钢铁行业分析报告.docx

1、钢铁行业分析报告2012年1-5月钢铁行业运行状况分析报告2012年6月一、2012年5月钢铁行业生产情况1. 钢铁生产保持较高水平，粗钢产量小幅增长在市场需求增速进一步趋缓的情况下，我国钢铁生产节奏有所减慢，但仍保持了较高的水平。据国家统计局数据，2012年5月份，我国铁、钢、材产量分别为5734万吨、6123万吨和8167万吨，同比增长5.2%、2.5%和6.3%。5月份平均日产粗钢197.5万吨，略低于4月份的201.9万吨的水平。以5月日产水平测算全年粗钢产量将达到7.17亿吨，以前5个月日产水平测算全年粗钢产量也将达到7.11亿吨。2012年1-5月份，我国铁、钢、材产量分别为277

2、77万吨、29626万吨和30245万吨，同比增长2.6%、2.2%和6.3%。表1 2012年1-5月全国冶金企业主要产品产量 单位：万吨项目4月5月1-5月累计去年同期增减量累计增长(%)5月同比增长(%)生铁5678 5734 27777 27074 704 2.6 5.2 粗钢6058 6123 29626 28986 640 2.2 2.5 钢材8107 8167 30245 36118 2283 6.3 6.3 焦炭3763 3847 18328 17220 1108 6.4 5.2 铁矿石10402 11235 47550 40032 7518 18.8 20.1 2. 全球粗钢

3、产量同比微增0.7%，中国所占比重提高全球经济仍不稳定，钢材总体需求有所下降，钢材总体价格水平也降至年内新低。5月份全球钢产量为1.31亿吨，略高于4月份，但日产水平环比下降。据国际钢铁协会公布的数据，5月份全球62个主要产钢国和地区粗钢的日产量为421.2万吨，环比下降1.57%，同比增长0.7%。除中国以外地区的粗钢日产量为223.7万吨，环比下降1.04%，同比下降0.8%。1-5月份全球粗钢产量为63563万吨，同比增长0.8%；其中，欧盟、独联体、南美和大洋洲产量下降，其它地区粗钢产量上升。1-5月份欧盟27国粗钢产量7420万吨，同比下降4.4%；北美5291万吨，同比增长7.6%

4、；亚洲40940万吨，同比增长1.6%；独联体4614万吨，同比下降2.6%。1-5月份中国占全球钢产量的比重为46.6%，同比提高0.62个百分点。分国家来看，2012年1-5月份粗钢产量排名前十位的国家中，美国和土耳其增长最为明显，增幅分别达到9.2%和10.4%；而日本、德国、巴西和乌克兰产量同比下降，德国和乌克兰降幅较大，分别达到6%和12.2%。前十大产钢国中已有4个国家的钢产量增速低于全球平均水平。表2 2012年1-5月全球主要地区粗钢产量 单位：万吨国家或地区4月5月1-5月累计去年同期累计同比%5月同比%欧盟(27国)1488 1530 7420 7761 -4.4 -5.5

5、 其它欧洲国家311 331 1600 1504 6.4 4.5 独联体900 931 4614 4737 -2.6 -2.9 北美1043 1064 5291 4916 7.6 6.2 南美413 399 1986 2034 -2.3 -10.0 中东/非洲282 308 1476 1453 1.5 3.4 亚洲8346 8448 40940 40285 1.6 2.2 大洋州55 47 236 344 -31.5 -25.9 全球合计12838 13057 63563 63034 0.8 0.7 扣除中国6780 6933 33937 34048 -0.3 -0.8 3. 窄带日产量环比明

6、显减少，前5月板管带比下降2012年5月份我国主要钢材品种中长材和管材产量环比回升，其它品种产量下降。从日产水平来看，当月全国板材(不含窄带)日产量为97.83万吨，环比下降2.4%。而长材日产量为122.95万吨，环比下降0.9%；管材日产量20.06万吨，环比下降0.3%；窄带日产量16.16万吨，环比下降15.1%；铁道用材日产量1.39万吨，环比增长1.7%。从钢材产品结构变化来看，今年1-5月份，钢材产量同比增长6.3%，除铁道用材外其他产品同比均增长。其中，管材增长最快，板带材增长明显放缓。据国家统计局数据测算，1-5月份国内钢材的板管带比为51.8%，同比下降0.6个百分点(含重

7、复材)。其中，板带材(不含窄带)产量为14459万吨，同比增长3.8%，所占比重为37.7%，同比下降0.9个百分点。窄带产量2557万吨，同比增长2.9%，所占比重为6.7%,同比下降0.2个百分点；管材产量2892万吨，同比增长13.7%，所占比重为7.5%，同比增加0.5个百分点。长材产量为17607万吨，同比增长8.2%，占钢材比重为45.9%，同比增加0.8个百分点。铁道用材是产量唯一下降的品种，1-5月份产量为196万吨，同比下降13.7%。表3 2012年1-5月主要钢材品种产量变化情况 单位：万吨项目4月5月1-5月累计上年同期增减量增长(%)钢材合计8107 8167 384

8、01 36118 2283 6.3 铁道用钢材41 43 196 227 -31 -13.7 所占比重(%)0.5 0.5 0.5 0.6 -0.1 长材3720 3811 17607 16278 1329 8.2 所占比重(%)45.9 46.7 45.9 45.1 0.8 板管带材4182 4156 19908 18950 958 5.1 所占比重(%)51.6 50.9 51.8 52.5 -0.6 板材(不含窄带)3008 3033 14459 13924 535 3.8 所占比重(%)37.1 37.1 37.7 38.6 -0.9 窄带571 501 2557 2484 73 2.

9、9 所占比重(%)7.0 6.1 6.7 6.9 -0.2 管材604 622 2892 2542 350 13.7 所占比重(%)7.4 7.6 7.5 7.0 0.5 注：图中左侧纵轴代表长材和板材产量，右侧纵轴代表窄带和管材产量4. 中小钢铁企业粗钢产量环比快速下降2012年5月份重点大中型企业（中国钢铁工业协会会员企业）粗钢日产水平为166.1万吨，环比下降0.7%；地方中小企业（非会员企业）粗钢日产水平为31.5万吨，环比下降9.4%。2012年1-5月份，重点大中型钢铁企业（中国钢铁工业协会会员企业）铁、钢、材产量分别为24004万吨、24643万吨和23378万吨，同比增长2.1

10、%、-0.6%和1.0%；中小钢铁企业铁、钢、材产量同比增长6.0%、18.5%和15.8%，占全国产量的比重分别为13.6%、16.8%和39.1%，同比提高0.4、2.3和3.2个百分点。从1-5月份数据来看，中小钢铁企业生铁、粗钢和钢材增幅则分别超过重点企业3.9、19.1和14.8个百分点。1-5月份全国粗钢产量增加640万吨，重点企业减少138万吨，中小企业增加778万吨。表4 2012年1-5月不同规模企业钢铁产量变化情况 单位：万吨项目生铁粗钢钢材2012年1-5月份去年同期增长(%)2012年1-5月份去年同期增长(%)2012年1-5月份去年同期增长(%)全国27777 27

11、074 2.6 29626 28986 2.238401 36118 6.3 重点24004 23513 2.1 24643 24781 -0.6 23378 23144 1.0 中小3773 3560 6.0 4983 4205 18.5 15022 12974 15.8 中小比重(%)13.6 13.2 0.4 16.8 14.5 2.3 39.1 35.9 3.2 二、2012年5月钢铁产品进出口情况1. 5月钢材进出口回升，均创年内新高5月份我国钢材出口快速回升，创年内新高。据海关统计，5月我国出口钢材522.5万吨，环比增长56万吨，增幅为4.73%；钢坯和钢锭出口很少。1-5月出口

12、钢材2203.7万吨，同比增长10.0%；出口钢坯和钢锭674吨；坯材合计折粗钢出口2344.5万吨，同比增加212.7万吨，增长10.0%。5月份我国钢材和钢坯进口环比均增加。5月进口钢材131.6万吨，环比增加19万吨；进口钢坯与钢锭3.1万吨，环比增加0.5万吨。1-5月累计进口钢材585.2万吨，同比下降14.4%；进口钢坯与钢锭17.7万吨，同比下降31.6%；钢材和钢坯合计进口602.8万吨，折粗钢640.2万吨，同比减少112.6万吨，降幅为15.0%。今年5月份钢材净出口(折粗钢)首次超过400万吨。当月净出口钢材390.9万吨，净进口钢坯、钢锭3.1万吨，合计折粗钢净出口41

13、2.8万吨，环比增加38.8万吨。1-5月累计净出口钢材1618.6万吨，净进口钢坯17.6万吨，坯材合计净出口1601.0万吨，折粗钢1704.3万吨，同比增加325.3万吨，增长23.6%。表5 2012年1-5月主要钢铁产品进出口情况 单位： 万吨进 口1月2月3月4月5月1-5月去年同期增减量增长率(%)钢坯2.7 4.7 4.5 2.6 3.1 17.7 25.9 -8.2 -31.6 钢材92.0 122.2 127.2 112.6 131.6 585.2 683.3 -98.1 -14.4 坯材合计94.0 126.9 131.8 115.3 134.7 602.8 709.2

14、-106.3 -15.0 折粗钢合计100.6 134.7 139.9 122.5 143.1 640.2 752.8 -112.6 -15.0 出 口1月2月3月4月5月1-5月去年同期增减量增长率(%)钢坯0 0 00 0.0 0.1 0.2 -0.1 -58.0 钢材373.0 339.0 502.8 466.7 522.5 2203.7 2003.7 200.1 10.0 坯材合计373.0 339.0 502.8 466.7 522.5 2203.8 2003.8 200.0 10.0 折粗钢合计396.8 360.6 534.9 496.5 555.9 2344.5 2131.7

15、212.7 10.0 净 出 口1月2月3月4月5月1-5月去年同期增减量增长率(%)钢坯-2.0 -4.7 -4.5 -2.6 -3.1 -17.6 -25.7 8.1 -31.5 钢材281.0 216.8 375.6 354.1 390.9 1618.6 1320.4 298.2 22.6 坯材合计279.0 212.1 371.1 351.4 387.8 1601.0 1294.7 306.3 23.7 折粗钢合计296.9 225.9 395.0 374.0 412.8 1704.3 1379.0 325.3 23.6 2. 管材出口大幅回升，角型钢进口增幅明显环比来看，2012年5

16、月份我国钢材分品种出口均不同程度的回升，其中，出口板材255.2万吨，环比增加8.69万吨，增幅为3.5%；出口长材135.5万吨，环比增加19.81万吨，增幅为17.1%；出口管材94.2万吨，环比增加25.06万吨，增幅为36.2%。5月份我国钢材进口品种中，除铁道用材外其他配置进口环比均增长。其中，进口板材111.7万吨，环比增加15.37万吨，增幅为16.0%；进口长材12.88万吨，环比增加3.36万吨，增幅为35.3%；进口管材3.9万吨，环比增加0.72万吨，增幅为22.5%。进口角型材4.3万吨，环比增加1.8万吨，增幅为72%。2012年1-5月份，我国出口钢材较快增长。在主

17、要出口品种中，长材增长最快，而板材和铁道用材出口同比下降。据海关统计，1-5月份累计出口板带材1102.2万吨，同比微降1.4%，占出口总量的50.0%，板材占比同比回落5.8个百分点；出口管材390.4万吨，同比增长11.9%，占出口总量的17.7%，管材占比同比增加0.3个百分点；出口长材(棒线材和角型材合计)551.1万吨，同比增长44.4%，占出口总量的25%，长材占比同比增加6个百分点。 从钢材进口的品种结构来看，钢材进口仍以板材为主，1-5月份进口板材498.1万吨，占钢材进口总量的85.1%。进口长材52.6万吨，占钢材进口总量的9.0%。今年1-5月份，五大类钢材均实现净出口，

18、其中长材净出口增长主要原因是出口大幅增长，板材净出口增长主要是进口下降和出口增长所致。1-5月份，板材净出口604.1万吨，同比增长12.1%；管材净出口371.5万吨，同比增长14.0%；长材净出口498.5万吨，同比增长57.2%。表6 2012年1-5月钢材分品种进出口变化情况 单位：万吨进 口4月5月2012年1-5月2011年1-5月增加量增长%2012年比例(%)2011年比例(%)增减(百分点)钢材112.6 131.6 585.2 683.3 -98.1 -14.4100.0 100.0 0.0 棒线材7.0 8.6 38.6 50.0 -11.4 -22.8 6.6 7.3

19、-0.7 角型材2.5 4.3 14.0 14.4 -0.4 -2.7 2.4 2.1 0.3 板材96.3 111.7 498.1 578.8 -80.8 -14.0 85.1 84.7 0.4 管材3.2 3.9 18.9 22.9 -4.0 -17.3 3.2 3.3 -0.1 铁道用材1.8 1.1 6.0 4.7 1.3 27.6 1.0 0.7 0.3 出 口4月5月2012年1-5月2011年1-5月增加量增长%2012年比例(%)2011年比例(%)增减(百分点)钢材466.7 522.5 2203.7 2003.7 200.1 10.0 100.0 100.0 0.0 棒线材

20、85.6 102.2 408.4 282.6 125.8 44.5 18.5 14.1 4.4 角型材30.1 33.3 142.8 99.1 43.7 44.1 6.5 4.9 1.5 板材246.5 255.2 1102.2 1117.8 -15.6 -1.4 50.0 55.8 -5.8 管材69.2 94.2 390.4 348.8 41.6 11.9 17.7 17.4 0.3 铁道用材3.4 4.7 18.0 28.2 -10.2 -36.1 0.8 1.4 -0.6 净 出 口4月5月2012年1-5月2011年1-5月增加量增长%2012年比例(%)2011年比例(%)增减(百

21、分点)钢材354.1 390.9 1618.6 1320.4 298.2 22.6 100.0 100.0 0.0 棒线材78.6 93.5 369.8 232.5 137.2 59.0 22.8 17.6 5.2 角型材27.6 29.1 128.8 84.7 44.1 52.0 8.0 6.4 1.5 板材150.2 143.5 604.1 539.0 65.1 12.1 37.3 40.8 -3.5 管材66.0 90.3 371.5 325.9 45.6 14.0 23.0 24.7 -1.7 铁道用材1.6 3.7 12.0 23.5 -11.5 -48.9 0.7 1.8 -1.0

22、 3. 从日本进口钢材占比达到四成，向泰国和新加坡出口大幅增长2012年1-5月份列我国钢材进口前6位的国家和地区分别为日本、韩国、台湾地区、德国、哈萨克斯坦和俄罗斯。我国从哈萨克斯坦和俄罗斯的进口回升，从其他地区进口下降；从日本、韩国和台湾地区进口钢材分别为250.7万吨、171.5万吨和75.8万吨，同比分别下降21.7%、4.1%和16.0%，从这三个地区进口比重占到我国总进口量的85.1%。2012年1-5月份列我国钢材出口前6位的国家和地区分别为韩国、泰国、印度、越南、新加坡和美国。其中，向韩国出口量为444.7万吨，同比下降6.0%；向泰国出口103.0万吨，大幅增长47.9%；向

23、越南出口93.0万吨，增长10.2%；向新加坡和美国出口也明显增长；向印度出口98.7万吨，同比增长4.8%。表7 2012年1-5月钢材分地区进出口变化情况 单位：万吨进 口国家或地区4月5月2012年1-5月2011年1-5月同比增长%2012年1-5月比例%2011年1-5月比例%增减（百分点）钢材合计112.6131.6585.2683.3-14.41001000日本47.158.8250.7320.0-21.742.846.8-4.0韩国32.137.8171.5178.7-4.129.326.23.1台湾地区13.517.675.890.2-16.013.013.2-0.2德国3.

24、13.316.320.4-20.32.83.0-0.2哈萨克斯坦4.72.415.47.994.52.61.21.5俄罗斯1.90.66.05.74.11.00.80.2其它10.211.049.560.3-17.88.58.8-0.4出 口国家或地区4月5月2012年1-5月2011年1-5月同比增长%2012年1-5月比例%2011年1-5月比例%增减（百分点）钢材合计466.7522.52203.72003.710.01001000韩国91.894.5444.7473.0-6.020.223.6-3.4泰国22.622.9103.069.747.94.73.51.2印度24.625.29

25、8.794.24.84.54.7-0.2越南21.416.893.084.410.24.24.20.0新加坡23.418.187.560.544.54.03.00.9美国19.818.879.361.329.43.63.10.5其它263.3326.11297.51160.611.858.957.91.0三、2012年5月钢铁行业固定资产投资情况1. 矿山投资达到历史高点，钢铁月度投资突破500亿元今年以来，矿山投资持续增长，钢铁行业4月份较好行情也对5月份钢铁投资形成一定的促进作用。5月份我国钢铁项目投资达到511.0亿元，比4月增加122.29亿元，增幅为31.5%；同比增长7.7%。当月

26、黑色金属矿采选业完成投资181.9亿元，比4月增加80.61亿元，增幅为79.6%；同比增长39.1%。据国家统计局统计，2012年1-5月份全国钢铁项目完成投资额1612.5亿元，同比增长119.79亿元，增幅为8.0%，比2011年1-5月份7.1%的增速提高0.9个百分点。2012年1-5月份，黑色金属矿采选业完成投资额431.2亿元，同比增长28.1%；黑色金属矿采选、冶炼及压延加工业合计投资2043.7亿元，同比增长11.7%，比1-4月份10.3%的增速加快1.4个百分点，比2011年1-5月份8.5%的增速提高3.2个百分点。表8 2012年1-5月钢铁行业完成投资变化情况 单位：亿元项目2012年1-5月去年同期增长率(%)2012年1-5月所占比例(%)去年同期所占比例(%)全国总计108924.290657.520.1100.0100.0黑色金属矿采选业431.2336.628.10.40.4黑色金属冶炼及压延加工业1612.51492.88.01.51.6黑色金属采选、冶炼及压延加工业合计2043.71829.411.71.92.02. 安徽和内