证券审计市场分析报告.docx

1、证券审计市场分析报告证券审计市场分析报告为便于市场各方了解证券审计市场情况，引导会计师事务所规范执业，我部组织专门力量对2018年度证券审计市场进行分析，形成本报告。报告主要内容为证券资格会计师事务所基本情况、上市公司年报审计市场状况、上市公司年报审计意见、关键审计事项、商誉减值审计、执业问题分析等。一、证券资格会计师事务所基本情况截至2018年底，全国具有证券期货相关业务资格的会计师事务所（以下简称证券资格会计师事务所）共40家，约占全国会计师事务所总数的0.5%。证券资格会计师事务所分布在11个省市，主要分布在北京（22家）、上海（5家）、江苏（3家）、天津（2家）和浙江（2家），福建、广

2、东、湖北、四川、山东和陕西各1家。2018年度，全国证券资格会计师事务所收入总额为458.8亿元，较上年度增长8.8%，约占全国注册会计师行业总收入的57.9%。其中，审计业务收入为420.3亿元，较上年度增长4.6%，占收入总额的91.6%；证券业务收入为136.5亿元，较上年度增长11.5%，占收入总额的近30%。截至2019年5月底，全国证券资格会计师事务所合伙人共3,821人，平均每家为95人，按2018年度业务收入计算的合伙人人均业务收入为1,200万元；证券资格会计师事务所注册会计师共29,953人，超过全国注册会计师总人数的四分之一，平均每家为749人，按2018年度业务收入计算

3、的注册会计师人均业务收入为153万元。2018年度，证监会共对6家会计师事务所及其注册会计师进行了6家次、14人次的行政处罚，对24家会计师事务所及其注册会计师采取了79家次、148人次的行政监管措施。二、上市公司年报审计市场状况截至2019年4月30日，按期披露审计报告的上市公司共3,622家，其中主板1,938家（包括B股17家）、中小板929家、创业板755家。（一）市场集中度市场集中度指行业中按照某个指标排名前列会计师事务所的数据占整个行业的份额。2018年度，按照收入总额、证券业务收入、客户数量、客户总市值、客户总资产计算的市场集中度CR8分别为58.3%、62.8%、61.6%、6

4、8.1%和89.8%，较2017年度均有小幅下降。与欧美等发达市场相比，前四项集中度相对较低，后一项接近国际水平。国际四大中国内地成员所（以下简称四大成员所）的客户数量虽然只占总体的6.7%，却因客户主要是行业龙头上市公司，按照客户资产总额计算的份额高达82.6%，按照收入总额、证券业务收入和客户总市值计算的份额也分别达到35.2%、34.6%和40.4%。（二）审计收费1、审计收费基本概况2018年度，上市公司年报审计收费共计59.9亿元，均值为165.4万元，均值较2017年度增长6.5%。审计收费排名前十的会计师事务所审计收费合计为44.9亿元，占全部上市公司审计收费的75.0%。其中，

5、四大成员所审计收费总额为21.5亿元，占全部上市公司审计收费的35.9%，较2017年度略有上升。2、审计收费区间分析审计收费在一定程度上反映年报审计市场的竞争状况。从年报审计收费区间看，审计收费在2,000万元以上的上市公司共22家，主要分布在金融、能源和建筑等行业，21家为四大成员所的客户。在500万元（含）至2,000万元的审计收费区间内，四大成员所与国内其他所相比仍具备较大优势。在100万元以下的审计收费区间内，四大成员所涉足较少，基本由国内其他所承做。2018年度上市公司审计收费区间分布如下表所示。表2.1：2018年度上市公司年报审计收费区间分布审计收费区间上市公司四大成员所国内其

6、他所数量占比客户数量占比客户数量占比1亿元以上（含1亿元）50.1%5100.0%-5000万元（含）-1亿元30.1%3100.0%-2000万元（含）-5000万元140.4%1392.9%17.1%500万元（含）-2000万元802.2%4961.3%3138.7%100万元（含）-500万元1,51441.8%15510.2%1,35989.8%50万元（含）-100万元1,67146.2%161.0%1,65599.0%50万元以下3359.2%20.6%33399.4%总体情况3,622100.0%2436.7%3,37993.3%3、审计收费与资产比例分析审计收费占资产总额的比

7、例是衡量审计收费水平的重要指标。随着上市公司资产规模增大，审计收费占公司资产总额的比例明显降低。2018年度，上市公司审计收费均值为165.4万元，资产均值为669.8亿元，审计收费均值与资产均值的比例为0.0024%；上市公司审计收费中位数为90万元，资产中位数为40.8亿元，审计收费与资产比例的中位数为0.022%。2018年度上市公司年报审计收费与资产总额比例分析如下表所示。 表2.2：2018年度上市公司年报审计收费与资产总额比例分析 审计收费/资产资产均值（万元）审计收费（万元）审计收费均值/资产均值公司数量公司数量占比0.04%以上150,529.694.00.0624%96726

8、.7%0.02%-0.04%402,765.8109.90.0273%1,04528.9%0.01%-0.02%981,699.3137.70.0140%82322.7%0.01%以下29,078,643.1355.80.0012%78721.7%（3）审计机构变更情况（4）2018年度，294家上市公司变更了年报审计机构，占上市公司总数的8.1%。从变更方向看，14家上市公司的审计机构在四大成员所之间变更，267家上市公司的审计机构在国内其他所之间变更，7家上市公司的审计机构由四大成员所变成国内其他所。主要变更原因为遵守审计独立性规定和上市公司业务发展需要等，其他变更原因包括未就审计安排达成

9、一致、原审计团队离职等。三、上市公司年报审计意见（一）总体情况截至2019年4月30日,除*ST华泽等5家上市公司外，3,622家上市公司按期披露审计报告。从审计意见看，3,502份审计报告为无保留意见、82份为保留意见、38份为无法表示意见，分别占比96.7%、2.3%和1%。相比去年，保留意见及无法表示意见数量增长超过一倍。在无保留意见中，99份为带强调事项段、持续经营重大不确定性段的无保留意见，较去年增长近40%。为便于分析，本文将带强调事项段及持续经营重大不确定性段的无保留意见、保留意见、无法表示意见和否定意见的审计报告合称为“非标报告”。2018年度上市公司审计意见类型情况如下表所示

10、。表3.1： 2018年度上市公司年报审计意见类型审计意见类型2018年度2017年度增减数量增减幅度公司数量占比公司数量占比公司数量占比一、无保留意见3,50296.7%3,45098.5%521.5%其中：带解释性说明段的无保留意见992.8%712.0%2839.4%二、非无保留意见1203.3%531.5%67126.4%其中：保留意见822.3%361.0%46127.8% 无法表示意见381.0%170.5%21123.5% 否定意见-非标意见合计2196.0%1243.5%9576.6%总体合计3,622100%3,503100%1193.4%（二）非标报告内容导致出具非标报告的

11、主要事项包括资产减值、关联方担保或资金占用、持续经营能力存在重大不确定性、诉讼或立案调查结果存在重大不确定性、无法获取充分适当的审计证据等。1、持续经营相关事项83家上市公司被出具了带持续经营相关的重大不确定性事项段的审计报告，其中，55家被出具了无保留意见，24家被出具了保留意见，4家被出具了无法表示意见。审计报告披露的导致持续经营能力存在重大不确定性的事项主要包括：公司生产停顿、重整计划无实质进展；经营及偿债资金匮乏、资不抵债；盈利较差且主要来自非经常性损益、连续或巨额亏损，后续经营情况存在重大不确定性等。2、强调事项61家上市公司被出具了带强调事项的审计报告，其中47家被出具了无保留意见

12、，14家被出具了保留意见。强调事项主要包括：资产减值；关联方担保或资金占用；诉讼或立案调查事项；控制的判断；影响未来经营的重大事项等。3、保留意见所涉事项82家上市公司被出具了保留意见的审计报告，保留意见所涉事项主要包括：资产减值；关联方担保或资金占用；财务报告未对持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性作出充分披露；诉讼事项和立案调查结果存在重大不确定性；无法获取充分、适当的审计证据等。4、无法表示意见所涉事项38家上市公司被出具了无法表示意见的审计报告，导致无法表示意见的事项主要包括：以持续经营假设为基础编制财务报表的合理性难以确定；无法获取充分、适当的审计证据以判断资产减值准备的合理性；无

13、法获取充分、适当的审计证据以判断货币资金、应收款项、存货的真实性；无法获取充分、适当的审计证据以判断关联方担保或资金占用、预计负债的完整性等。四、关键审计事项（一）事项数量3,622份审计报告包含7,425项关键审计事项，除38份无法表示意见审计报告外，审计报告披露的关键审计事项少至1项，多至5项，平均为2.07项，与去年持平。从会计师事务所来看，18家证券资格会计师事务所披露的关键审计事项均值高于总体均值。其中，毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)披露的关键审计事项均值为2.52项，是披露最多的证券资格会计师事务所，比披露最少的证券资格会计师事务所多出1.1项。（二）主要领域关键审计事项涉

14、及的主要领域包括：资产减值、收入确认、企业合并及长期股权投资、负债类事项等，其中，资产减值和收入确认占全部关键审计事项的比例超过80%。关键审计事项涉及的主要领域如下：1、资产减值在关键审计事项中，资产减值事项为3,620项，占比48.8%。其中金融资产（应收款项及合同资产、贷款、融出资金、可供出售金融资产、预付或长期应收款等）减值事项为1,507项，占比20.3%；商誉减值事项为1,075项，占比14.5%；存货减值事项为712项，占比9.6%；非流动资产（固定资产、无形资产、在建工程、长期股权投资等）减值事项为326项，占比4.4%。注册会计师将资产减值作为关键审计事项的主要原因包括：资产

15、期末余额大且资产减值对财务报表的影响重大；被审计单位管理层对资产减值迹象的主观判断和有关会计估计存在不确定性；资产的可收回金额存在固有不确定性，以及可能受到管理层偏向的影响等。资产减值事项常见审计应对包括：了解及评价与资产减值相关的内部控制设计的合理性，测试关键控制执行的有效性；对管理层使用的假设进行合理性分析；利用专家工作，复核其工作成果并评价专家的胜任能力、专业素质和客观性；对关键参数执行敏感性测试；考虑类似资产的市场价值、变现率及处置费用以评估资产减值合理性等。金融资产减值事项常见审计应对如下表所示。表4.1：金融资产减值常见审计应对资产类别审计应对应收款项对于单独计提坏账准备的应收账款

16、选取样本,复核管理层对预计未来可获得的现金流量做出估计的依据及合理性；检查账龄较长、大额应收款项的客户真实财务状况，复核已经出现逾期、违约现象的应收款项其可收回金额的预测使用的相关假设和参数是否合理。贷款、融出资金对个别方式评估的资产减值准备，抽样进行独立的信贷审阅，根据支持性证据测试预计的未来现金流量和折现率，重新计算；对组合方式评估的资产减值准备，测试减值模型中使用的贷款信息，评估管理层采用的参数和假设，判断相关假设是否符合当前经济环境和近期贷款损失经验。可供出售金融资产抽样检查公允价值下跌的幅度及持续时间；评估管理层判断公允价值发生严重或非暂时性下跌的标准的合理性，并与行业惯例进行对比。

17、2、收入确认在关键审计事项中，收入确认事项为2,552项，占比34.4%。收入确认事项涉及多种业务类型，如商品销售收入、建造合同收入、房地产收入、航运业务收入、经销收入、租赁服务收入等。收入的发生、准确、截止等认定在关键审计事项描述及应对程序中均有提及。注册会计师将收入作为关键审计事项的主要原因为收入作为关键业绩指标，存在被管理层操纵以达到特定目标或期望的固有风险。此外，在建造合同执行过程中需持续评估和修订完工进度，涉及管理层重大会计估计。收入确认事项常见审计应对包括：了解、评估并测试收入流程及关键内部控制，测试信息系统一般控制和收入流程相关自动控制；通过审阅销售合同、访谈管理层来了解和评估收

18、入确认政策；抽样检查与收入确认相关的支持性文件；对重大客户、关联方、新增客户的销售执行交易函证，通过网络背景调查、电话访谈或实地走访等方式证实交易情况；选取样本查看工程现场，分析确认完工进度的合理性。不同业务类型收入确认常见审计应对如下表所示。表4.2：不同业务类型收入确认常见审计应对收入类别审计应对商品销售收入抽样检查销售合同、订单、产品出库单、销售发票、产品运输单、客户签收单等；检查期后销售退回情况，评估销售收入是否在恰当的期间确认等。建造合同收入将已完工项目实际发生的总成本与估计的合同总成本进行对比分析，评估管理层做出相关会计估计的经验和能力；抽样检查实际发生工程成本的相关合同、发票、设

19、备签收单、进度确认单等支持性文件，评估实际成本是否在恰当的期间确认；对工程进度进行现场查看，分析确认完工百分比的合理性等。房地产收入抽样检查竣工备案文件、面积实测报告以及销售合同中其他约定，评价项目是否已达到交付条件；抽样检查购买方付款文件；抽样检查房屋交付文件，如入伙公告、交房通知书、房屋交接单等；抽样检查资产负债表日前后确认收入的项目，并结合开发产品监盘程序,检查销售收入确认的期间是否正确等。航运业务收入了解航运业务系统和财务系统，并执行信息系统审计；将航运业务系统数据与财务系统数据进行核对；获取船型、航线、货运量等业务数据，与上期数据比较，检查是否存在异常，并结合公开获取的行业报告和运价

20、指数，分析其变动趋势是否合理，查明异常现象和重大波动的原因等。租赁服务收入检查相关合同及对应原始凭证，判断交易商业实质，评价管理层对租赁分类等的判断，重新计算相关资产和负债入账金额等；实施实质性分析程序，对比不同融资租赁项目内含报酬率，对比两期销售及毛利变动，分析整体毛利的合理性；检查相关合同、协议、经租赁方确认的启用及停用单、经租赁方确认的结算单以及设备使用效率明细表、经营报表等收入确认相关依据等。经销模式收入抽样检查与经销商签订的销售合同，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；对主要销售区域的经销商进行实地访谈，了解并查看经销商身份信息，询问交易流程、结算方式、交易频率及交易数据等，

21、并与获取的财务信息进行比较；将本年度记录的收入核对至相关的订单、经签收的发货单等支持性文件，评价收入是否按照相关会计政策予以确认；抽样检查相关订单、经签收的发货单等。3、企业合并及长期股权投资在关键审计事项中，企业合并及长期股权投资事项为297项，占比4%，涉及合并范围的确定、购买对价的分摊、股权处置产生的投资收益、股权投资重新计量时的投资收益、收购股权及购买对价分摊等。注册会计师将企业合并及长期股权投资作为关键审计事项的原因包括：管理层需要对结构化主体及其他主体的合并作出重大判断来确定是否对其拥有控制权，并且被投资单位的分类对财务报表中的多数科目产生重大影响；投资收益对财务报表具有重大影响；

22、复杂交易涉及管理层的重大判断。企业合并及长期股权投资事项常见审计应对包括：了解及评价相关控制设计的合理性，测试关键控制执行的有效性，如交易结构的审批，合同条款以及评估结果的复核与审批；复核取得及丧失控制权的判断；利用专家工作，复核其工作成果并评价专家的胜任能力、专业素质和客观性；重新计算投资收益及收购对价的分摊，并与管理层的计算进行核对等。4、负债类事项在关键审计事项中，负债类事项为154项，占比2%，主要包括：未决诉讼；计提亏损合同损失；预提产品质量保证金、售后服务费、辞退福利及土地增值税等。注册会计师将负债类事项作为关键审计事项的原因主要是未决诉讼、亏损合同、计提质量保证金等相关事项对财务

23、报表的影响较大，会计处理复杂，涉及管理层判断及重大会计估计。负债类事项常见审计应对包括：了解及评价相关控制设计的合理性，测试关键控制执行的有效性；对诉讼代理律师进行独立函证,评价分析回函可靠性,复核回函关于诉讼结果及可能赔偿金额的估计；获取管理层编制的亏损合同清单,将合同成本的组成项目核对至采购合同等支持性文件；基于质保条款及售后服务条款和公司的历史支出经验，评价管理层在估计质量保证金和售后服务费时采用的关键假设；基于对被审计单位的了解和相关行业的预期，评价管理层在计提负债时采用的相关会计估计的合理性；重新计算等。五、商誉减值审计截至2018年底，上市公司商誉余额为13,082.5亿元，分布在

24、2,048家上市公司。2018年度，885家上市公司共计提了1,667.6亿元的商誉减值损失，40家证券资格会计师事务所在执业中均涉及商誉审计。按经审计的商誉余额计算，排名前八位的证券资格会计师事务所合计审计商誉7,945.5亿元，占比60.7%；按经审计的商誉减值损失金额计算，排名前八位的证券资格会计师事务所合计审计商誉减值损失1,081.5亿元，占比64.9%。 （一）商誉减值与审计意见从审计意见看，被出具标准无保留意见审计报告的财务报表商誉余额合计为12,130.7亿元，被出具带解释性说明段的无保留意见审计报告的财务报表商誉余额合计为515.2亿元，被出具保留意见审计报告的财务报表商誉余

25、额合计为360.7亿元，被出具无法表示意见审计报告的财务报表商誉余额合计为75.9亿元，分别占比92.7%、3.9%、2.8%和0.6%。17份非标报告涉及商誉减值事项，其中1份为带强调事项的无保留意见、9份为保留意见、7份为无法表示意见。商誉减值相关强调事项为受经济环境影响新收购部分业绩未达预期，上市公司计提大额商誉减值；保留事项为无法就商誉减值测试关键假设和参数的合理性获取充分适当的审计证据、无法判断商誉减值测试结论的适当性、无法确定是否有必要对其进行调整；无法表示意见所涉事项为管理层未能提供与商誉减值测试相关的财务资料、预测资料等，注册会计师未能收到管理层关于商誉减值评估方法及评估假设相

26、关问题的回复、无法实施满意的替代审计程序以获取充分适当的审计证据、无法判断商誉减值损失计提的合理性等。 （二）商誉减值与关键审计事项在关键审计事项中，商誉减值为1,075项，占比14.5%。注册会计师将商誉减值确定为关键审计事项的原因主要为：商誉对财务报表整体具有重要性；商誉减值测试及其使用的参数涉及管理层的重大会计估计和判断,这些判断存在固有不确定性并可能受到管理层偏向的影响。商誉减值常见的审计应对包括：了解和评估商誉减值相关内部控制设计的合理性，测试关键控制执行的有效性；评估管理层在减值测试中使用的测试方法、关键假设和参数；评估管理层对相关资产组及资产组组合的识别、将商誉分摊至相关资产组及

27、资产组组合的方法和依据等。此外，部分注册会计师在常见审计应对之外，还采取了以下应对：将关键参数和假设与行业统计数据进行比较；对商誉减值测试涉及的方法、模型、假设和关键参数进行追溯性复核，识别本年度与前期是否存在重大偏差，了解并识别是否存在管理层偏向的迹象；对管理层采用的折现率和其他关键假设进行敏感性分析；独立聘请专家对减值测试进行复核等。六、2018年上市公司年报审计有关问题分析 （一）非标报告相关问题1、未对错报的广泛性作出恰当判断根据审计准则规定，注册会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，但认为未发现的错报对财务报表可能产生的影响重大且具有广泛性，应当发表无法表示意见

28、。对财务报表影响具有广泛性的情形包括：不限于对财务报表的特定要素、账户或项目产生影响；虽然仅对财务报表的特定要素、账户或项目产生影响，但这些要素、账户或项目是或可能是财务报表的主要组成部分；当与披露相关时，产生的影响对财务报表使用者理解财务报表至关重要。年报审阅发现，个别上市公司期末应收关联方占用款项高达89亿元，占其他应收款余额的97%，占资产总额的12%，公司未对该款项计提坏账准备。注册会计师指出其未能获取充分、适当的审计证据，无法确定关联方占用资金发生额及余额的准确性，无法对关联方资金往来的可回收性作出合理估计，并发表了保留意见。关联方占用款项相关错报可能导致其他应收款存在重大错报，并对

29、财务报表产生广泛影响。注册会计师未对关联方资金占用款项相关错报的广泛性作出恰当判断，保留意见的恰当性存疑。2、持续经营相关问题根据审计准则规定，当财务报表已按照持续经营假设编制且运用持续经营假设是适当的，但是存在重大不确定性时，如果财务报表对重大不确定性已作出充分披露，注册会计师应当发表无保留意见，并在审计报告中增加以“与持续经营相关的重大不确定性”为标题的单独部分；如果财务报表对重大不确定性未作出充分披露，注册会计师应当发表保留意见或否定意见。年报审阅发现，个别上市公司运用持续经营假设编制财务报表，报表附注仅披露了导致持续经营存在重大疑虑的事项和计划实施的整改措施，未对持续经营相关的重大不确

30、定性进行披露，注册会计师出具了带与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见。在上述情形中，注册会计师未关注到上市公司未对持续经营相关重大不确定进行披露，未按准则规定出具审计意见。此外，个别注册会计师还存在将与持续经营相关的重大不确定性事项放于强调事项段、关键审计事项段的问题，明显与审计准则规定不符。3、强调事项运用不当根据审计准则规定，如果认为有必要提醒财务报表使用者关注已在财务报表中列报或披露，且根据职业判断认为对财务报表使用者理解财务报表至关重要的事项，在同时满足下列条件时，注册会计师应当在审计报告中增加强调事项段：该事项不会导致注册会计师发表非无保留意见；该事项未被确定为在审计报告中沟通

31、的关键审计事项。年报审阅发现，个别上市公司前期进行重整但重整业绩未达标，重整投资人及大股东承诺对上市公司进行补偿。在重整补偿的可收回性不存在重大不确定的情况下，公司未确认重整补偿。个别上市公司处于破产重整阶段，对于2.09亿元特定债务暂未确认，但后续仍存在支付的可能，公司未就该事项计提预计负债。注册会计师未能识别重整补偿、预计负债相关错报，未恰当判断相关错报对审计意见的影响，强调事项运用不当。4、未就无法获取审计证据的原因进行说明根据审计准则规定，如果无法获取充分、适当的审计证据而导致发表非无保留意见的，注册会计师应当在形成审计意见的基础部分说明无法获取审计证据的原因。年报审阅发现，个别注册会计师在保留意见及无法表示意见的审计报告中，仅描述了保留事项及无法表示意见相关事项，指出对相关事项无法获取充分、适当的审计证据，却未按照准则规定对无法获取审计证据的原因进行充分说明。