中国预付卡行业报告.docx

1、中国预付卡行业报告目 录第一部分：预付卡行业概况和环境分析 6一、监管政策日渐宽松 7二、“扩大内需、刺激消费”的政策为预付卡发展提供契机 8三、电子和信息技术革新为预付卡发展提供了技术支持 10第二部分：2010年预付卡市场状况 11一、预付卡市场规模巨大 11二、预付卡产业链初见雏形 12（一）卡片发行 13（二）卡片受理 13（三）交易转接和其他 14（四）第三方服务机构 14三、专用预付卡市场状况 15（一）流通企业参与者众多，销售总量增长迅速 15（二）预付卡的销售和消费节日效应明显 17（三）笔均销售金额与笔均消费金额增长是主流 18（四）预付卡发行和使用状况与流通企业业态关系紧密

2、 20（五）在途资金规模与预付卡交易的活跃程度密切相关 21四、通用预付卡市场状况 23（一）通用预付卡发行参与方众多 231、商业流通企业发行的半开放式通用预付卡 232、第三方机构发行的半开放式通用预付卡 233、地方政府主导发行的市民卡 244、金融机构或金融机构投资企业发行的开放式通用预付卡 24（二）半开放式通用预付卡地区发展不均衡 25五、预付卡行业的创新 25（一）预付卡支付功能和产品创新 25（二）预付卡行销手段多样化 26（三）预付卡产业链的延伸 26六、预付卡行业发展的隐忧 27第三部分：2010年预付卡行业发展趋势 29一、商业流通行业发展趋势 29（一）扩大内需的政策频

3、出 29（二）商业流通企业加大对三、四线市场的争夺 30（三）区域龙头异地扩张 30（四）外包服务优势更加凸显 30二、预付卡行业发展趋势 31（一）政策和监管将日趋明朗 31（二）行业标准及服务规范出台，行业发展秩序进一步规范 32（三）产业链将更趋完善，行业分工更加细化 32（四）发卡机构经营出现分化，产业整合趋势明显 32（五）预付卡区域通用问题亟待解决 33（六）预付卡的功能日益丰富，与其他支付工具的互动常态化 33第四部分：附录 35附录1:2010年预付卡行业发展大事记 35第一部分：预付卡行业概况和环境分析预付卡作为营销、资金管理的重要工具被商业流通企业广泛应用；也作为人们日常生

4、活中不可或缺的小额支付电子工具，被广泛应用于公共交通、通讯、医疗服务、餐饮及美容美发等各种领域；满足社会公众对支付服务多元化的现实需求，一定程度上弥补了以银行为主体的传统支付结算服务的不足。随着预付卡发卡主体的多样化，多种类型的支付公司、数据处理商、网络公司、预付款公司等参与主体增多，预付卡已经渐成产业体系。预付卡发行和使用数量快速扩张，使用范围丰富，功能不断创新，其社会和经济的影响渐强。制定公共的标准和规范约束预付卡行业参与各方的行为，引入相关政府、行业管理部门的监管，维护各相关方的基本权益，共同构建健康、可持续发展的行业环境已经列上日程。一、监管政策日渐宽松预付卡的发行和使用由来已久，包括

5、国务院办公厅、国家经贸委和各地政府都先后出台过相应的监管政策和管理办法。对于商业流通企业发行的封闭式专用卡，早在2006年就先后有商务部办公厅关于购物返券有关问题征求意见的函（商建办便【2006】8号）、国务院行业纠风办公室关于代币购物券（卡）有关问题征求意见的函等文件做出认定：商业企业发行的购物券（卡）属于债权凭证，是商家的一种促销手段，不属于法律禁止的代币券（卡）的范畴。对于第三方机构发行的半开放式预付卡，政府有关部门和一些地方政府一直延续着零星的审批和备案。人民银行于2010年4月发布公告【2010】第7号公告，对国内从事网上支付、电子货币发行与清算，包括多用途预付卡发行与清算，可在单个

6、法人机构之外使用的单用途预付卡的发行和清算等业务的特定非金融机构进行登记，截止2010年12月31日，全国共有243家特定非金融机构进行登记。2010年8月人民银行发布电子货币发行与清算办法（征求意见稿）。此外，有关部门领导在不同的场合对预付卡在经济发展过程中所起到的作用进行了客观的陈述。“我们对商业流通支付市场应该持有开放的态度，而不是去给予取缔和禁止，这种支付工具的存在满足了很多老百姓日常需要，在支付领域中起着拾遗补缺的作用。”“从经济发展的角度来看，出现银行以外的机构进行支付是市场发展的需要，这种需求促进了第三方支付的快速发展，第三方支付搞好了就会使老百姓生活方便，搞不好就会出现资金风险

7、，影响老百姓的利益”。正在酝酿的行业监管政策，将在充分考虑行业各方利益的基础上，持续推动预付卡行业规范化发展。二、“扩大内需、刺激消费”的政策为预付卡发展提供契机2010年我国采取了全方位的经济刺激方案，先后出台“4万亿投资计划”和“十大产业振兴规划”等一系列扩大内需、促进消费的优惠政策。这些政策措施在外部需求疲弱的背景下，活跃了国内市场，有效拉动了国内投资和消费，刺激了经济回暖。在产业政策的基础上，政府陆续出台了一系列包括消费券、预付卡方面的具体政策，将预付卡提升到“拉动内需、促进消费”有效工具的高度。表1-1各地发放消费券（卡）的主要情况城市时间消费券（卡）内容四川成都2008.12.19

8、向特困、低保人群人均发放100元消费券，合计3791万元。浙江杭州2010.1.24低保和困难户每户200元消费券，企业退休人员每人200元，中小学生每人100元，合计1亿元。江苏南京2010.2.17向本市市民发放乡村旅游券，价值2000万元，惠及20万户家庭，每户100元。浙江杭州2010.2.27发放10亿元消费券，包括旅游券、培训券、教育券；同时发放部分非公益性消费券，杭州居民可自愿认购。浙江宁波2010.2.17发放超过1亿元旅游券。浙江湖州安吉2010.2面向长三角地区市民送出价值3000万的美丽乡村共享券浙江杭州2010.2.21面向长三角地区市民发放4000万元旅游券陕西礼泉2

9、010.3.10面向西安市民发放1008万元消费券四川成都2010.4.10面向国内2000万到成都旅游的游客发行上 海2010.06.10上海都市旅游卡发行上 海2010.08.10上海银联标准旅游卡境内外首发上 海2010.02.01交通银行世博预付卡上 海2010.04.23上海世博商业卡发行数据整理：上海银商资讯有限公司以成都市为例：2010年4月，在成都市有关部门的推动下，2000万张“熊猫卡”成功发行，成都市11个国有重点景区对四川省外持熊猫金卡及身份证的游客，实行免门票，对省内持熊猫银卡的游客实行门票半价优惠。据测算，预计全年减免门票金额达到120多亿元。这些产业政策的出台为消费

10、券（卡）的发放和使用提供了契机，国家预计会陆续推出具体的实施措施，预付卡行业面临着极大的发展空间。三、电子和信息技术革新为预付卡发展提供了技术支持预付卡作为一种卡基支付工具和电子信息技术的发展紧密相关。网络和通信技术的变革带来交易方式的变革。预付卡交易方式由电话线、局域网发展到最新的所有交易均通过开放式的互联网方式来进行，在解决安全性问题的前提下达到成本和效率的完美匹配。预付卡介质由最初的纸质券到当今主流的塑胶卡片，从磁条卡到IC卡、NF（非接触式卡）、可视卡等多种卡片介质。在功能方面已经实现多种会员功能、找零、身份认证及门禁等为一体的综合功能的应用。随着电子商务的发展，第三方支付服务参与者的

11、增加，预付卡从单一的线下消费支付向线下线上综合支付功能扩展。随着技术的不断突破，预付卡的交易形式和商业运营模式将更加新潮和丰富多彩。第二部分：2010年预付卡市场状况一、预付卡市场规模巨大2008年以来爆发的世界性金融危机，美国权威机构Mercator Adivisory最新发布的预付卡市场研究及预测报告（2010-2012）在对全球33多个预付卡市场的发卡情况进行调查和研究。研究结果显示：2010年全球预付卡增长速度为17.29%，高于2008年12.39%的增长速度。预付卡市场不但没有受到牵连，2010年反而成为全球预付卡市场爆发式增长的一年，2010年全球预付卡市场规模达到10526亿美

12、元。图2-1全球预付卡市场一览中国的预付卡市场规模亦快速扩张，截至2010年底，国内流通领域预付卡发卡资金规模达到10925亿元，交易笔数约为17.5亿笔，吸收沉淀资金约为397亿元（本报告如无特别说明，研究对象仅限于流通领域的预付卡）。据不完全统计，全国30多个省（市）的283个地级以上城市的主要商场都发行过封闭式专用预付卡。随着监管机构对行业发展的规范化监管，预付卡行业的发展空间巨大。二、预付卡产业链初见雏形经过多年的发展，国内预付卡行业已初步形成卡片发行、卡片受理、交易转接及其他业务组成的行业产业链（如图2-2所示）。预付卡根据发行方式可分为封闭式专用预付卡（以下简称“专用预付卡”）和通

13、用预付卡两大类。其中通用预付卡又分为非金融标准半开放式通用预付卡（半开放式卡通用预付卡）以及金融标准开放式预付卡（开放式通用预付卡）两种。图2-2预付卡产业链（一）卡片发行预付卡产业目前在发卡环节形成流通企业发行的专用预付卡、第三方机构发行的半开放式通用预付卡、地方政府主导发行的半开放式预付卡以及银行小规模发行的开放式通用预付卡的发卡市场结构。此外，出现了专业化的第三方数据处理服务及一揽子解决方案的服务提供者。（二）卡片受理在受理环节，发卡机构将会面临卡片通过专用交易终端将交易信息送至交易后台的问题。而不管预付卡通过何种方式发行，在门店的受理问题将是预付卡能否持续发行的重要因素。交易终端程序的

14、开发、程序测试、维护都是一个专业性强、对资本要求较高的领域，这些要素促进了终端维护专业化市场的发展和崛起。受理环节主要由专业化服务机构参与，目前全国范围内受理预付卡的终端数量已经超过20万台以上，随着预付卡行业的进一步培育和发展，预付卡市场的主体进一步丰富，将有更多的终端受理需求推动受理环节的发展。（三）交易转接和其他预付卡的交易转接可分为非金融标准预付卡的交易转接和金融标准预付卡的交易转接。对于非金融标准预付卡而言，因卡片受理环节具有一定的封闭性，同时受理终端能够处理的不同规格和技术标准的预付卡程序是有限的，随之产生了如何通过有限的终端程序应用处理多种不同标准的预付卡交易的命题，对于金融标准

15、卡而言，在受理环节无论哪种卡片的交易，直接上送至中国银联信息中心，信息中心根据卡BIN规则判断属于哪种卡片，并将该交易转接至该卡处理后台。此外还有诸如卡片代理销售、受理商户拓展、客户服务等其他类业务与主要的预付卡处理环节共同构成预付卡行业的产业链。（四）第三方服务机构随着卡片发行规模及交易笔数的快速增长，对预付卡交易后台、账户安全运营及维护的安全性、稳定性的要求有了进一步的提高，其系统后台的软硬件投入、运营维护投入将不断大幅增加。各种紧急情况发生会严重损害发卡机构的信誉和安全。在此背景下预付卡行业出现了较为专业的第三方数据处理服务机构，这些机构已经建立了较为完善的业务管理和风险管控制度，形成了

16、一套涵盖发卡业务、卡片制作、技术开发、后台运营、安全防范及维护体系的业务流程，拥有通过大量项目实施积累了丰富项目经验的专业运营团队。越来越多的预付卡发行机构选择与第三方数据外包服务商合作发展预付卡业务。三、专用预付卡市场状况封闭式专用预付卡因发卡机构主体较为分散，全国范围内尚无统一的统计数据，本报告拟通过对59家上市公司预收账款的变化情况和对基于全国范围内300多家样本企业，涉及对超市、百货、餐饮行业的流通领域的预付卡发行情况进行研究。（一）流通企业参与者众多，销售总量增长迅速1、流通领域上市公司预收账款变化情况据对59家流通领域上市公司的财务数据（如图2-3所示，样本不含ST、股及医药类上市

17、公司）2008年6月2010年12月的预收账款（预付卡发卡规模）和股东权益情况进行统计分析： 100%的上市公司都先后发行预付卡。截至2010年12月31日，59家上市公司预收账款总规模达到257.7958亿元人民币，平均发卡金额为 4.3694亿元。图2-3 ：流通领域上市公司预收账款、总资产、股东权益增长情况以2008年6月数据为比较基准，2010年12月预收账款(预付卡发卡规模)的增长速度达到34.56%,而同期上市公司资产增长幅度为22.40%，相应的股东权益增幅达到34.94%。2、2008-2010年部分百强连锁企业预付卡销售和消费情况商业流通企业的预付卡销售和消费的增长来源于：其

18、销售额的增长，预付卡销售在其总销售额中渗透率的增加，笔均销售额的增长。2010年连锁百强样本企业中，连锁百强企业销售规模的平均增速为12.48%，而预付卡销售的增幅在30%以上，预付卡消费的增幅在15%以上，均超过销售规模的平均增幅。在连锁百强企业中，预付卡消费占总销售规模的比重在百货行业达到30%，在超市行业则占到总销售规模的9%-20%之间。（二）预付卡的销售和消费节日效应明显1、预付卡的销售和消费的时间分布预付卡的销售和消费在时间上的分布有一定的特点。如图2-5所示：2008年农历春节在1月份，预付卡销售的交易高峰出现在1月份，而消费高峰出现在2月份，消费相比销售有一定的迟滞效应；200

19、8年的国庆、中秋，预付卡销售、消费的高峰出现在了同一时间点。2010年春节期间销售及消费高峰均出现在了春节前的1月份，国庆期间销售交易高峰出现在9月份，而消费高峰与2008年相比出现了一定的迟滞效应。图2-5 预付卡的节日效应2、交易高峰期间交易集中的特点表现突出预付卡销售和消费高峰集中在节假日期间，根据对平日和交易高峰的日交易情况的连续观测，预付卡交易高峰期间的交易量集中的特点非常明显。银行卡交易峰值是平日交易量的2-3倍，而预付卡交易峰值却是平日交易的量的8-10倍，瞬间的高频率交易笔数对系统处理能力是非常大的考验。（三）笔均销售金额与笔均消费金额增长是主流1、笔均销售金额变动情况从预付卡

20、的笔均销售金额的趋势来看，笔均销售大幅增加是市场的主流。表2-1预付卡笔均销售金额变动排序（增幅从小到大） 单位：人民币（元）序号区域08年笔均销售金额09年笔均销售金额增幅序号区域08年笔均销售金额09年笔均销售金额增幅1黑龙江294.26205.07-30.31%16福建275.16312.5513.59%2海南415.81347.71-16.38%17江苏252.6288.4314.18%3浙江390.54328.03-16.01%18湖北251.01287.514.54%4河北268.12252.87-5.69%19江西217.46260.0319.58%5深圳768.23726.47

21、-5.44%20广东291.77349.1719.67%6陕西281.22267.75-4.79%21上海346.68415.9519.98%7广西341.85334.17-2.25%22广州203.7925324.15%8北京715.00706.00-1.26%23山东391.75487.5424.45%9重庆447.66459.742.70%24安徽251.29315.4825.54%10山西611.15632.863.55%25贵州267.54353.532.13%11天津258.57267.873.60%26辽宁319.86435.5336.16%12四川370.16386.514.4

22、2%27内蒙古95.28156.6964.45%13吉林352.13369.214.85%28新疆237.85426.5079.31%14湖南507.87548.998.10%29河南*314.85652.64107.29%15云南246.75277.0312.27%30甘肃*221.98559.44152.02%根据笔均销售金额变动排序表表明：（1）当地的经济消费水平：就全国范围来看，除北京、上海及深圳，山西、湖南等地的笔均充值金额显著高于其他地区；（2）发卡客户的类型：百货业大于超市业。2010年当年的各地的笔均销售和消费金额的变化和当地发卡客户类型和数量，和其发行的规模的变化情况相关。2

23、、笔均消费金额变动情况表2-2预付卡笔均消费金额增幅排名 单位：人民币（元）序号区域08年笔均消费金额09年笔均消费金额增幅序号区域08年笔均消费金额09年笔均消费金额增幅1重庆167.99115.83-31.05%16内蒙古17.0818.065.74%2山西147.67112.81-23.61%17上海133.49142.086.43%3北京226.60182.98-19.25%18吉林89.3196.177.68%4福建90.9584.90-6.65%19深圳161.49175.278.53%5江西98.6892.72-6.04%20辽宁111.64121.418.75%6江苏121.2

24、5117.14-3.39%21陕西71.7378.369.24%7云南102.0898.67-3.34%22新疆89.7598.469.70%8四川113.99111.95-1.79%23天津91.83101.3010.31%9浙江103.14101.66-1.43%24河南88.96101.9414.59%10贵州111.32110.12-1.08%25广州95.22110.1115.64%11黑龙江89.3989.35-0.04%26广东96.39111.5915.77%12河北72.1772.600.60%27安徽65.380.9123.91%13海南127.81132.023.29%2

25、8山东91.38117.3428.41%14湖南156.32164.465.21%29广西67.7997.6644.06%15湖北99.25104.555.34%30甘肃*70.85129.0782.17%从全国30个省市（不含青海、西藏、宁夏）的笔均消费金额增长幅度来看，消费笔数占比增长的省份有19个，增幅为0.06%44.06%， （四）预付卡发行和使用状况与流通企业业态关系紧密预付卡的发行和使用情况与流通企业所在的业态紧密相关。百货行业发卡具有发卡数量较少、单卡充值金额较高、笔均消费金额也较高，预付卡使用期限相对于超市行业的较短的特点。发卡机构所在的业态与预付卡的发行使用对比情况如表2-

26、3所示。表2-3预付卡笔均消费金额变动情况指 标业 态3个月使用完毕卡片占比(%)3-6个月使用完毕卡片占比(%)6-12个月使用完毕卡片占比(%)残值卡占 比（%）单卡使用次 数（次）单卡售卖金额（元）笔均消费金额（元）百货业态44.8%10.22%2.92%1.63%2.21819.45218.34超市业态21.1%11.58%11.55%2.65%2.16378.54111.64（五）在途资金规模与预付卡交易的活跃程度密切相关1、在途资金曲线图形图2-6左边的图形为预付卡销售金额与消费金额曲线图，反映自1月份至12月份预付卡的交易情况；图2-6右边的图形反映累计在途资金的曲线及累计在途资

27、金的多项式模拟曲线。2、通过模型的预测结论对于年发卡资金规模在100亿以上的发卡机构来说，在途资金占总发卡资金的比重约为18%25%，但随着交易情况日趋成熟，在途资金的占比将走低，预计2010年在途资金占发卡资金的比重将会低于18%，从侧面说明了预付卡的交易日趋活跃。3、影响在途资金情况的因素 上述模型适用于一般流通企业发行的封闭式专用卡的预测。和预付卡在途资金变动密切相关的因素包括： （1）预付卡的使用范围和方式，使用范围越广泛，交易方式越便利，兑换率越高，在途资金规模越少。 （2）预付卡的销售对象和使用群体的消费习惯。四、通用预付卡市场状况（一）通用预付卡发行参与方众多1、商业流通企业发行

28、的半开放式通用预付卡部分大型连锁和百货类发卡机构在完成自身封闭式专卡的市场布局之后，随着其预付卡经营战略的转型，开始扩大卡片的受理面，增加卡片的受理渠道和网点，提高卡片的适用性，拓展体系外的受理商户网络。以上海联华OK卡为例，联华OK卡由上海百联集团发行，已从初期的封闭式专用卡，发展成为半开放式预付卡，随着业务的扩大，从单一的超市业态向超市、百货、家居、建材等10多个行业拓展。 2、第三方机构发行的半开放式通用预付卡第三方机构发行的半开放式通用预付卡，其发卡机构多数有在其他行业经营的资源积累，从而在卡片功能的设计及自身的定位上比较明确。目前在北京、上海等地已经形成了一些较有代表性的第三方机构发

29、行的非金融标准的半开放式预付卡品牌，甚至出现了聚焦于一定行业的行业性通用预付卡，如北京地区出现了以高尔夫生活为依托的预付卡运营机构，着力打造高端的预付卡服务品牌。“索迪斯卡”、“雅高卡”则以企业员工餐饮福利解决方案为主，为消费者提供更多的餐饮服务选择。3、地方政府主导发行的市民卡随着市民日常支付需求的进一步增长，多个城市政府参与发行了“市民卡”，市民卡以市政交通、公共事业费缴纳、社保卡等功能为依托，逐渐向餐饮、商业流通百货等领域进行渗透。当前市场运作较为成熟的市民卡项目有宁波模式和杭州模式，在一定程度上丰富了预付卡市场的参与主体，为预付卡行业的规范运营起到一定的促进作用。4、金融机构或金融机构投资企业发行的开放式通用预付卡随着银行对预付卡对收单业务影响的关注，银行积极参与预付卡市场。凭借奥运会及2010世博会契机，先后有中国银行、光大银行、中信银行和交通银行以及有中国银行投资背景的“中银通”开始少量发行银联标准的预付卡。而监管部