隆华科技3002632季度财务分析报告原点参数.docx

1、隆华科技3002632季度财务分析报告原点参数隆华科技3002632019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称隆华科技集团（洛阳）股份有限公司公司英文名称Longhua Technology Group（Luoyang） Co.,Ltd.公司简称隆华科技股票代码300263成立时间1995-07-05上市时间2011-09-16交易所深圳证券交易所注册地址河南省洛阳市空港产业集聚区电话传真公司网址邮箱公司简介隆华科技集团（洛阳）股份有限公司（原名：洛阳隆华传热节能股份有限公司）是一家主要从事冷却（凝）设备及污水处理系统的研发、设计、生产和销售的中国公司。公司业务主要分为

2、四个分部。传热节能分部主要从事工业制冷换热装备相关的研发、生产与销售。水处理分部主要从事主要为水处理及污水处理的技术服务及工程总承包。新材料分部主要从事主要为高纯钼及钼合金靶材等高纯稀有金属溅射靶材。其他业务分部主要从事建设转让（BT）项目的实施。 二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况隆华科技2019年2季度末资产总额为4,417,194,915.36元，其中流动资产为2,281,192,195.38元，占总资产比例为51.64%；非流动资产为2,136,002,719.98元，占总资产比例为48.36%； 2019年2季度隆华科技总资产构成情况科目名称2019

3、年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计441,719100.00%384,239100.00%334,495100.00%流动资产合计228,11951.64%206,20553.67%177,29153.00%非流动资产合计213,60048.36%178,03346.33%157,20347.00%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，隆华科技20

4、19年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为47.18%，44.69%和25.13%。2019年2季度隆华科技流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计228,119100.00%206,205100.00%177,291100.00%货币资金36,26115.90%44,34321.50%18,63010.51%应收票据及应收账款107,62447.18%87,74342.55%81,22045.81%应收票据5,6752.49%4,6012.23

5、%5,7923.27%应收账款101,94844.69%83,14140.32%75,42742.54%预付款项8,8763.89%9,0264.38%8,3044.68%其他应收款5,8042.54%6,9023.35%5,5413.13%存货57,31725.13%52,90825.66%39,87522.49%一年内到期的非流动资产7,1973.15%00.00%00.00%其他流动资产5,0382.21%5,2802.56%23,71913.38%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资

6、性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，隆华科技2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为30.38%，22.10%和12.57%。2019年2季度隆华科技非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计213,600100.00%178,033100.00%157,203100.00%长期应收款00.00%6,6973.76%26,44816.82%长期

7、股权投资22,44410.51%22,75212.78%22,02914.01%其他权益工具投资00.00%3500.20%3500.22%其他非流动金融资产7,1503.35%00.00%00.00%投资性房地产1,4150.66%2,6131.47%2,5651.63%固定资产47,20422.10%37,47821.05%31,78720.22%在建工程25,07511.74%16,1719.08%6,4424.10%无形资产26,84412.57%25,43714.29%18,07211.50%开发支出6720.31%6870.39%4240.27%商誉64,89230.38%57,0

8、5432.05%37,96124.15%长期待摊费用1,4970.70%1,1660.66%5380.34%递延所得税资产3,9991.87%3,3281.87%3,2362.06%其他非流动资产12,4035.81%4,2972.41%7,3454.67%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况隆华科技2019年年总负债金额为1,531,813,107.89元，所有者权益总额为2,885,381,807.47元，其中资本金为914,869,304.0元，资产负债率为34.68%，在负债中，流动负债为1,368,504,561.24元；占负债和所有者权益总额的3

9、0.98%，非流动负债为163,308,546.65元，占负债和所有者权益总额的3.70%。2019年2季度隆华科技负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计441,719100.00%384,239100.00%334,495100.00%流动负债合计136,85030.98%110,71928.82%75,46622.56%非流动负债合计16,3303.70%8,8192.30%8,3742.50%所有者权益(或股东权益)合计288,53865.3

10、2%264,70068.89%250,65574.94%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 隆华科技2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为37.12%，37.12%和33.53%。2019年2季度隆华科技流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合

11、计136,850100.00%110,719100.00%75,466100.00%短期借款45,88933.53%24,65922.27%9,92413.15%应付票据及应付账款50,80037.12%39,35935.55%41,85255.46%应付账款50,80037.12%39,35935.55%41,85255.46%预收款项24,44817.86%25,35122.90%19,18025.42%应付职工薪酬8270.60%1,4651.32%6440.85%应交税费2,3091.69%6550.59%2,3213.08%其他应付款11,5748.46%19,02717.19%1,

12、3911.84%一年内到期的非流动负债1,0000.73%2000.18%1500.20%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，隆华科技2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及递延所得税负债，各项分别占比为73.79%，17.15%和5.33%。2019年2季度隆华科技非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计16,330100.00%8,81910

13、0.00%8,374100.00%长期借款12,05073.79%4,60052.15%4,80057.32%长期应付款00.00%250.28%00.00%预计负债00.00%430.49%00.00%递延收益6093.73%00.00%4215.03%递延所得税负债8715.33%8159.25%3524.21%其他非流动负债2,80017.15%3,37938.32%2,80033.44%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度隆华科技的所有

14、者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为37.54%，31.71%和24.51%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计288,538100.00%264,700100.00%250,655100.00%实收资本(或股本)91,48631.71%91,07934.41%88,20735.19%资本公积108,32837.54%104,68339.55%99,14139.55%库存股-12,367-4.29%-8,759-3.

15、31%00.00%其他综合收益70.00%-1-0.00%70.00%盈余公积6,3722.21%5,7482.17%4,8781.95%未分配利润70,72724.51%57,44421.70%50,88620.30%少数股东权益23,9828.31%14,5055.48%7,5333.01%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度隆华科技的净利润为95,333,521.95元，与2018年的66,192,654.69元相比上升了44.02%。2015-2019年2季度隆华科技净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20155,62420161,924-65.78%2017

16、2,73542.13%20186,619141.97%20199,53344.02%2.3.2 营业利润分析2019年2季度隆华科技的营业利润为106,296,263.81元，与2018年的75,079,512.44元相比上升了41.58%。2015-2019年2季度隆华科技营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20156,10620161,338-78.08%20173,004124.43%20187,507149.91%201910,62941.58%2.3.3 利润总额分析2019年2季度隆华科技的利润总额为111,725,850.56元，与2018年的75,105,163.2

17、元相比上升了48.76%。2015-2019年2季度隆华科技利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20156,57320162,441-62.86%20173,26133.59%20187,510130.30%201911,17248.76%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度隆华科技的成本费用总额为717,523,772.6元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为80.45%，8.14%和6.37%。2019年2季度隆华科技成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万

18、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-71,752100.00%-63,207100.00%-42,992100.00%营业成本-57,72880.45%-51,76781.90%-34,31179.81%税金及附加-5830.81%-3640.58%-4981.16%销售费用-4,5726.37%-3,9976.32%-2,4805.77%管理费用-5,8378.14%-7,02611.12%-5,56712.95%研发费用-2,3693.30%0-0.00%0-0.00%财务费用-6610.92%-510.08%-1350.32%2.4 现金流量分

19、析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度隆华科技的经营现金流量净额为-30,171,131.14元，与2018年的-72,324,883.66元相比上升了58.28%；投资活动现金流净额为-195,342,517.22元；筹资活动现金流净额为-62,102,188.77元。2015-2019年2季度隆华科技经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-9,746-5,95976,9292016-11,117-6,450-10,49120179,699-33,731-1,4832018-7,2

20、32-11,0229,4792019-3,017-19,534-6,2102.4.2 现金流入结构分析2019年2季度隆华科技现金流入总金额为1,332,580,734.19元，其中经营活动现金流入为761,569,029.13元，占现金流入总额的57.15%；投资活动现金流入为414,111,705.06元，占现金流入总额的31.08%；筹资活动现金流入为156,900,000.0元，占现金流入总额的11.77%。2019年2季度隆华科技现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额133,258100.

21、00%137,085100.00%167,437100.00%经营活动现金流入小计76,15657.15%59,70743.55%72,77843.47%投资活动现金流入小计41,41131.08%65,68947.92%93,65855.94%筹资活动现金流入小计15,69011.77%11,6888.53%1,0000.60%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为700,460,487.2元,占经营活动现金流入小计的91.98%;收到的税费返还为1,146,389.94元,占经营活动现金流入小计的0.15%;收到其他与经营活动有关的现金为59,962,151.99元,占经营活

22、动现金流入小计的7.87%。2019年2季度隆华科技经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计76,156100.00%59,707100.00%72,778100.00%销售商品/提供劳务收到的现金70,04691.98%42,79271.67%56,62077.80%收到的税费返还1140.15%3050.51%530.07%收到其他与经营活动有关的现金5,9967.87%16,60927.82%16,10522.13%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为412,382,496

23、.75元,占投资活动现金流入小计的99.58%;取得投资收益收到的现金为1,724,208.31元,占投资活动现金流入小计的0.42%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为5,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%。2019年2季度隆华科技投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计41,411100.00%65,689100.00%93,658100.00%收回投资收到的现金41,23899.58%65,20999.27%93,28399.60%取得投资收益收到的

24、现金1720.42%4660.71%3730.40%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%140.02%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为156,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年2季度隆华科技筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计15,690100.00%11,688100.00%1,000100.00%吸收投资收到的现金00.00%8,78875.19%00.00%取得借款收到的现金15,69010

25、0.00%2,90024.81%1,000100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度隆华科技现金流出总额为1,620,196,571.32元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为791,740,160.27元,占现金流出总额的48.87%;投资活动现金流出小计为609,454,222.28元,占现金流出总额的37.62%;筹资活动现金流出小计为219,002,188.77元,占现金流出总额的13.52%。2019年2季度隆华科技现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-162,0191

26、00.00%-145,860100.00%-192,953100.00%经营活动现金流出小计-79,17448.87%-66,93945.89%-63,07932.69%投资活动现金流出小计-60,94537.62%-76,71252.59%-127,39066.02%筹资活动现金流出小计-21,90013.52%-2,2081.51%-2,4831.29%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为549,781,582.77元,占经营活动现金流出小计的69.44%;支付给职工以及为职工支付的现金为93,827,052.84元,占经营活动现金流出小计的11.85%;支付的各项税费为51,386,366.21元,占经营活动现金流出小计的6.49%;支付其他与经营活动有关的现金为96,745,158.45元,占经营活动现金流出小计的12.22%。2019年2季度隆华科技经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-79,174100.00%