国际投资法-国际经济法用.ppt

1、CH4国际投资法国际投资法1 绪论绪论一、国际投资：资本的跨国流动一、国际投资：资本的跨国流动 东道国：外国投资（东道国：外国投资（Foreign Investment)Foreign Investment)资本输出国：海外投资（资本输出国：海外投资（Overseas Investment)Overseas Investment)投资主体：私人投资与官方投资投资主体：私人投资与官方投资投资方式：直接投资和间接投资投资方式：直接投资和间接投资国际投资与国际贸易国际投资与国际贸易二、国际投资法：二、国际投资法：调整国际私人直接投资关系的国际法规范和调整国际私人直接投资关系的国际法规范和国内法规范的

2、总称国内法规范的总称特征：特征：1.1.调整国际私人投资关系调整国际私人投资关系2.2.调整国际直接投资关系调整国际直接投资关系3.3.法律主体的多样性法律主体的多样性三、国际投资法的渊源三、国际投资法的渊源（一）国内法规范（一）国内法规范1.资本输入国（东道国）的外国投资法律资本输入国（东道国）的外国投资法律保护、鼓励、管制保护、鼓励、管制2.资本输出国的海外投资法律资本输出国的海外投资法律促进、保护、鼓励和管制促进、保护、鼓励和管制海外投资保险制度海外投资保险制度（二）国际法规范（二）国际法规范1.国际条约国际条约（1）双边国际投资条约）双边国际投资条约友好通商航海条约、投资保证协定、投资

3、保护友好通商航海条约、投资保证协定、投资保护协定协定（2）区域性国际投资条约）区域性国际投资条约（3）世界性国际投资条约）世界性国际投资条约WTO的的TRIMS协议；协议；MIGA；ICSID2.有关国际组织的决议、守则和指南有关国际组织的决议、守则和指南（1）联合国大会的决议）联合国大会的决议（2）跨国公司行动守则（草案）跨国公司行动守则（草案）（3）外国直接投资待遇指南）外国直接投资待遇指南四、国际经济法的热点问题四、国际经济法的热点问题1。外资待遇标准。外资待遇标准2。国有化。国有化/征收的补偿问题征收的补偿问题3。特许协议的法律性质。特许协议的法律性质4。投资争议的解决。投资争议的解决

4、2 国际投资的基本形式国际投资的基本形式一、投资策略投资策略1.1.国际投资的主要目的国际投资的主要目的（1）扩大海外市场）扩大海外市场（2）保证国外原材料和零部件的供应）保证国外原材料和零部件的供应（3）利用国外廉价劳动力）利用国外廉价劳动力（4）保持在国际市场上的竞争力）保持在国际市场上的竞争力2.2.投资形式的选择投资形式的选择（1 1）合营方式）合营方式 扩大海外市场扩大海外市场 保证原材料供应保证原材料供应（2 2）独资经营方式）独资经营方式 产品质量是竞争关键产品质量是竞争关键 海外企业生产的产品主要针对海外市场海外企业生产的产品主要针对海外市场 转移定价的需要转移定价的需要 保守

5、技术秘密的需要保守技术秘密的需要二、中外合资经营企业二、中外合资经营企业 1.1.法律地位：法律地位：依照中国法律在中国境内建立的企业依照中国法律在中国境内建立的企业中国法人中国法人2.2.组织形式组织形式基本形式：有限责任公司基本形式：有限责任公司特殊形式：股份有限公司特殊形式：股份有限公司3.3.法律特征：股权式合营企业法律特征：股权式合营企业共同出资、共同经营、共担风险、共负盈亏共同出资、共同经营、共担风险、共负盈亏合营各方按其出资比例分享权利、承担义务合营各方按其出资比例分享权利、承担义务三、中外合作经营企业三、中外合作经营企业1.1.法律地位：中国企业法律地位：中国企业2.2.组织形

6、式：组织形式：具有法人资格的具有法人资格的-有限责任公司有限责任公司不具备法人资格不具备法人资格-合伙企业合伙企业3.3.法律特征：契约式合营企业法律特征：契约式合营企业以合同规定双方权利和义务关系以合同规定双方权利和义务关系（双方的投资或合作条件、收益或产品的分（双方的投资或合作条件、收益或产品的分配、风险和亏损的分担、经营管理的方式和合作配、风险和亏损的分担、经营管理的方式和合作企业终止时财产的归属等事项，均由合同约定）企业终止时财产的归属等事项，均由合同约定）四、外资企业四、外资企业1.1.法律地位：法律地位：与外国企业的区别与外国企业的区别外国企业：在国外按照外国法律成立的，外国企业：

7、在国外按照外国法律成立的，外国企业：在国外按照外国法律成立的，外国企业：在国外按照外国法律成立的，经东道国法律许可在东道国境内从事经营活动经东道国法律许可在东道国境内从事经营活动经东道国法律许可在东道国境内从事经营活动经东道国法律许可在东道国境内从事经营活动的企业的企业的企业的企业与外国企业在华分支机构的区别与外国企业在华分支机构的区别分支机构在经济上和法律上都没有独立性分支机构在经济上和法律上都没有独立性分支机构在经济上和法律上都没有独立性分支机构在经济上和法律上都没有独立性2.2.组织形式：组织形式：基本形式为有限责任公司基本形式为有限责任公司个别形式为合伙或个人独资个别形式为合伙或个人独

8、资五、五、BOT投资方式（投资方式（Build-Operate-Transfer)1.概念：利用私人资本投资于公益性基础设施或概念：利用私人资本投资于公益性基础设施或工业项目的一种融资方式工业项目的一种融资方式政府依法将建设基础设施产业的特权授予私人政府依法将建设基础设施产业的特权授予私人政府依法将建设基础设施产业的特权授予私人政府依法将建设基础设施产业的特权授予私人资本公司，由该私人资本公司成立项目发展公资本公司，由该私人资本公司成立项目发展公资本公司，由该私人资本公司成立项目发展公资本公司，由该私人资本公司成立项目发展公司，在特许期间由项目发展公司负责项目建设司，在特许期间由项目发展公司负

9、责项目建设司，在特许期间由项目发展公司负责项目建设司，在特许期间由项目发展公司负责项目建设所需的资金，并由其建设和经营，在特许期间所需的资金，并由其建设和经营，在特许期间所需的资金，并由其建设和经营，在特许期间所需的资金，并由其建设和经营，在特许期间届满时，项目发展公司负责将该项目无偿移交届满时，项目发展公司负责将该项目无偿移交届满时，项目发展公司负责将该项目无偿移交届满时，项目发展公司负责将该项目无偿移交给政府。给政府。给政府。给政府。2.基本程序基本程序 特许协议特许协议Transfer实例：英吉利海峡隧道实例：英吉利海峡隧道东道国政府东道国政府私人资本公司私人资本公司项目发展公司项目发展

10、公司筹资筹资建设建设经营经营3.合同体系（1）特许协议：特许协议：一个国家同外国私人投资者约定，在一定时期一个国家同外国私人投资者约定，在一定时期一个国家同外国私人投资者约定，在一定时期一个国家同外国私人投资者约定，在一定时期和特定地区内允许其享有专属于国家的某种权和特定地区内允许其享有专属于国家的某种权和特定地区内允许其享有专属于国家的某种权和特定地区内允许其享有专属于国家的某种权利，投资从事于基础设施建设或自然资源开发利，投资从事于基础设施建设或自然资源开发利，投资从事于基础设施建设或自然资源开发利，投资从事于基础设施建设或自然资源开发等特殊经济活动，基于一定程序予以特别许可等特殊经济活动

11、，基于一定程序予以特别许可等特殊经济活动，基于一定程序予以特别许可等特殊经济活动，基于一定程序予以特别许可的法律协议的法律协议的法律协议的法律协议。特许协议的法律性质？特许协议的法律性质？（2）股东协议：）股东协议：成立项目发展公司成立项目发展公司（3）项目贷款协议：合同主体？）项目贷款协议：合同主体？（4）工程承包合同）工程承包合同（5）经营管理合同）经营管理合同（6）产品或服务购买协议（排水协议）产品或服务购买协议（排水协议）六、外资并购六、外资并购1.并购的法律涵义并购的法律涵义（1）兼并（）兼并（Merger)：一个经济实体被另一个经济实体吸收，后一个经济实体被另一个经济实体吸收，后一

12、个经济实体被另一个经济实体吸收，后一个经济实体被另一个经济实体吸收，后者保留自身的名称、实体资格，取得前者的资者保留自身的名称、实体资格，取得前者的资者保留自身的名称、实体资格，取得前者的资者保留自身的名称、实体资格，取得前者的资产、责任、特许权和权利，同时被吸收实体丧产、责任、特许权和权利，同时被吸收实体丧产、责任、特许权和权利，同时被吸收实体丧产、责任、特许权和权利，同时被吸收实体丧失独立的商业资格失独立的商业资格失独立的商业资格失独立的商业资格（2）收购（）收购（Acquisition)：成为某项资产所有人或任何取得财产所有成为某项资产所有人或任何取得财产所有成为某项资产所有人或任何取得

13、财产所有成为某项资产所有人或任何取得财产所有权的行为权的行为权的行为权的行为（3）相同之处）相同之处（4）区别）区别2.外资并购方式外资并购方式（1）基本形式：基本形式：兼并目标企业兼并目标企业收购目标企业收购目标企业收购目标企业的股票收购目标企业的股票（2）并购非上市公司）并购非上市公司 整体收购整体收购-整体买断国有企业的全部资整体买断国有企业的全部资产产 合资控股合资控股-外商控股外商控股50%以上以上 增资控股增资控股-外方增加注册资本，调整股外方增加注册资本，调整股权比例权比例（3）并购上市公司并购上市公司A.间接收购：买断上市公司的母公司或控股公司间接收购：买断上市公司的母公司或控

14、股公司“福耀模式福耀模式”福建耀化玻璃集团福建耀化玻璃集团香港三益发展公司香港三益发展公司香港鸿桥发展公司香港鸿桥发展公司法国圣戈班集团法国圣戈班集团B.直接收购：a.协议收购：协议收购：通过协议方式受让上市公司的法人通过协议方式受让上市公司的法人通过协议方式受让上市公司的法人通过协议方式受让上市公司的法人股或减持国家股股或减持国家股股或减持国家股股或减持国家股“北京旅行社北京旅行社北京旅行社北京旅行社”b.要约收购：要约收购：发出公开要约的形式，分别收购国发出公开要约的形式，分别收购国发出公开要约的形式，分别收购国发出公开要约的形式，分别收购国家股、法人股和流通股，达到一定的股权比例家股、法

15、人股和流通股，达到一定的股权比例家股、法人股和流通股，达到一定的股权比例家股、法人股和流通股，达到一定的股权比例上市公司的股权结构：上市公司的股权结构：上市公司上市公司国家股国家股法人股法人股流通股流通股A股股B股股C.增资控股型收购：增资控股型收购：对同时发行对同时发行对同时发行对同时发行A A股和股和股和股和B B股的上市公司，通过向外商股的上市公司，通过向外商股的上市公司，通过向外商股的上市公司，通过向外商定向增发的方式，使外商大量持有定向增发的方式，使外商大量持有定向增发的方式，使外商大量持有定向增发的方式，使外商大量持有B B股，最终达股，最终达股，最终达股，最终达到控股或参股的目的

16、。到控股或参股的目的。到控股或参股的目的。到控股或参股的目的。“赣江铃模式赣江铃模式赣江铃模式赣江铃模式”3.3.中国目前的法律状况中国目前的法律状况4中国外资立法中国外资立法一、外资基本待遇：一、外资基本待遇：一定范围内，国民待遇、优惠待遇和差别一定范围内，国民待遇、优惠待遇和差别待遇并存待遇并存1.国民待遇：国民待遇：司法行政救济司法行政救济 投资者财产和合法权益保护投资者财产和合法权益保护安全生产、劳动保护、环境保护、质量标准、安全生产、劳动保护、环境保护、质量标准、商品检验、卫生检疫制度等商品检验、卫生检疫制度等2.优惠待遇（超国民待遇）优惠待遇（超国民待遇）所得税优惠、资本转移、外汇汇兑所得税优惠、资本转移、外汇汇兑3.差别待遇（低于国民待遇）差别待遇（低于国民待遇）投资领域、严格的审批制度投资领域、严格的审批制度、二、对外国投资的管制二、对外国投资的管制（一）外国投资的审批制度：（一）外国投资的审批制度：1.逐一审批制逐一审批制审批部门：外经贸部或国务院授权的地方政审批部门：外经贸部或国务院授权的地方政府和部门；府和部门；审批期限：中外合资企业：审批期限：中外合资企业：3个