四川达州新实建设定向融资项目调研报告模板.ppt

1、无锡金交所无锡金交所-达州新实建设投资有限公司达州新实建设投资有限公司 20172017年非公开发行定向融资计划年非公开发行定向融资计划CONTENTS 目录1.基本信息达州新实建设投资有限公司达州新实建设投资有限公司2017年非公开发行定向融资计划年非公开发行定向融资计划资金投向用于达州市通川区罗江柳家坝一期市政道路建设项目产品规模2亿购买起点10万元，以1万元的整数倍增加产品期限18+6个月付息周期按自然年半年付息（每年的6月20日、12月20日为付息基准日）业绩比较基准类别X为投资金额认购金额（人民币）业绩比较基准10万X50万8.5%50万X100万8.8%100万X300万9.2%3

2、00万X9.5%11.基本信息国鑫睿诚鼎晟国鑫睿诚鼎晟 联合受托管理人联合受托管理人 达州商业银行通川支行达州商业银行通川支行 无锡无锡金交所金交所-达州新实建设投资有限公司达州新实建设投资有限公司20172017年非公开发行定向融资计划年非公开发行定向融资计划发行人达州新实建设投资有限公司第一还款来源：发行人经营收入；第一还款来源：发行人经营收入；还款来源第二还款来源：担保方的经营收入；第二还款来源：担保方的经营收入；其他还款来源：土地处置。其他还款来源：土地处置。1、担保：当地最大国有独资政府平台公司达州神剑建设发展有限责任公司为本项目提供连、担保：当地最大国有独资政府平台公司达州神剑建设

3、发展有限责任公司为本项目提供连带责任担保。带责任担保。风控措施2、抵押：发行人将其名下位于达州通川区罗江柳家坝的商业土地抵押给本定向融资计划的、抵押：发行人将其名下位于达州通川区罗江柳家坝的商业土地抵押给本定向融资计划的受托管理人国鑫睿诚鼎晟和达州商业银行通川分行。受托管理人国鑫睿诚鼎晟和达州商业银行通川分行。3、达州新实建设投资有限公司实际控制人林忠利为本项目提供连带责任担保。、达州新实建设投资有限公司实际控制人林忠利为本项目提供连带责任担保。除连带责任担保和土地抵押担保外，联合受托管理人重庆国鑫睿诚鼎晟商务咨询有限除连带责任担保和土地抵押担保外，联合受托管理人重庆国鑫睿诚鼎晟商务咨询有限公

4、司和达州市商业银行通川区支行将根据项目运营情况、视项目实际风险需要而决定行使公司和达州市商业银行通川区支行将根据项目运营情况、视项目实际风险需要而决定行使其它风控措施。其它风控措施。2重庆国鑫睿诚鼎晟商务咨 询有限公司达州市商业银行股份有限 公司通川区支行无锡金交所-达州新实 建设投资有限公司2017年 非公开发行定向融资计划投资人融资方：达州新实建设投 资有限公司投资资金用于达州市通川 区罗江柳家坝一期市 政道路建设项目认购增信措施土地抵押：达州扬华建设 有限公司提供总价值3亿 的商住用体作为抵押物平台公司担保：达州神剑 建设发展有限责任公司为 融资方提供连带责任担保1.基本信息联合受托管理

5、融资方法人担保：达州 新实建设投资有限公司 法人林忠利为本项目提 供连带责任担保 交易结构31.基本信息 发行人简介达州新实建设投资有限公司达州新实建设投资有限公司达州新实建设投资有限公司是中铁建业集团与达州市通川区政府共同出资成立的国有投资公司，公司于2015年9月28日注册成立，注册资本为5,000万元。公司主营业务为：建设项目投资（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；房屋建筑工程；市政公用工程；公路工程；园林绿化工程；河湖治 理及防洪设施工程建筑；房地产开发经营；土地整理；建筑劳务分包；机械设 备租赁。达州新实建投作为区级新区的国有资产投资、经营、管理的主体，主要负 责筹集建设资

6、金，参与新区重大工程重大项目经营管理；承担新区项目基础设施等建设任务公司现金收入增长较快，经营能力较强，具备较强的还款能力。融 资 人 截 至 2 0 1 6 年 9 月，其 总 资 产 为 8 4 0,5 7 9,5 1 5.8 6 元，负 债 为 231,744,137.52元，资产负债率为27.57%，资产负债率低；公司整体经济情况 良好，偿债能力较强。41.基本信息 担保方简介达州神剑建设发展有限责任公司达州神剑建设发展有限责任公司达州神剑建设发展有限责任公司成立于2015年7月8日，注册资本10亿元亿元人民币，公司性质为国有独资公司，目前为达州市通川区最大的平台公司。截止2016年1

7、1月 公司总资产公司总资产为为23.44亿元。亿元。主营业务为市政基础设施、城乡交通、文化旅游、农业产业、水资源开发建设；房屋建筑工程施工，道路、隧道和桥梁工程施工，市政工程施工；土地整理、房屋 拆迁、房地产开发经营；物业管理服务；投资与资产管理。公司作为通川区市政基础设施建设的投融资主体，承担着包括市政道路、教育 基础设施、廉租房等在内的基础设施建设。公司每年将与达州市通川区人民政府签 订项目投资建设委托协议，受托进行工程项目的建设、投资，工程完工后，由 达州市通川区人民政府验收合格后移交。达州神剑作为达州通川区国有资产监督管理局出资组建的国有控股企业，达州 神剑总资产规模较大，近年来资产负

8、债指标保持在一个比较低的水平，本次担保额 度为2亿，担保额度较小，对企业的财务状况影响较小，担保方担保代偿能力。51.基本信息 抵押物简介6总体评估价值30254.17万元，抵押率66.11%。该土地地理位置极佳，处于城市新区中心地带，处置难度较低，保障效力较好。抵押权人为本项目联合受托管理人达州商业银行通川分行。发行人将其名下位于达州通川区罗江柳家坝的商住用地抵押给本定向融资计划的联合发行人将其名下位于达州通川区罗江柳家坝的商住用地抵押给本定向融资计划的联合 受托管理人。抵押物详细情况如下受托管理人。抵押物详细情况如下：产权单位土地使用权证号土地性质面积（）评估价(万元)达州扬华建设有限公司

9、川（2017）达市通川不动产权第 0000011号商业、住宅用地11945.205387.29达州扬华建设有限公司川（2017）达市通川不动产权第 0000013号商业、住宅用地29574.3213338.02达州扬华建设有限公司川（2017）达市通川不动产权第 0000014号商业、住宅用地25562.8811528.86合计67,082.4030254.171.项目基本信息 地方政府简介四省通衢，西部枢纽，巴人古里，红色四省通衢，西部枢纽，巴人古里，红色达州达州达达州州市市位于四川省的东北部，处于西安、武汉、重庆、成都四个大 型城市的地地理理交交汇汇处处，是成成渝渝城城市市群群和川川东东北

10、北城城市市群群的重要组成部分，是连接我国西南西北、沟通西部中部的枢纽，是“一带一路一带一路”和长江经济和长江经济带联动发展的桥梁带联动发展的桥梁；2015 年末全市户籍人口 682.80 万人，其中城镇人 口 227.55 万人，常住人口城镇化率 40.87%。2015年，全市地方一一般般公公共共预预算算收收入入完完成成791,548791,548万万元元，加上上级税 收返还及转移支付补助、专项拨款补助、地方债券、上年财政结余、调 入资金等收入3,231,875万元，收收入入总总计计为为4,023,4234,023,423万万元元。地区经济发 展稳定，财政收入增长稳定，地方政府财政结构十分合理

11、。2016年11月29日，国家发改委公布了“第第三三批批国国家家新新型型城城镇镇化化综综合合 试试点点地地区区的的名名单单”（见下页）达州市位列其中。目标将达州打造成为全 国新型城镇化综合试点示范区。城镇化水平和质量稳步提升，城镇化格 局更加完善，中心城区人口规模达到 120 万人。并要求“立立以以市市委委市市政政 府主要领导任组长，市委市政府相关领导为副组长府主要领导任组长，市委市政府相关领导为副组长，市级有关部门和县（市、区）主要负责人为成员的新型城镇化综合试点工作领导小组”，“建立健全转移支付、财政投入、税收留成、增值分配等体制机建立健全转移支付、财政投入、税收留成、增值分配等体制机制制

12、”。72.政策背景 国家发改委政策背景简介达州市位列第三批达州市位列第三批国家新型城镇化综合试点地区国家新型城镇化综合试点地区2016年11月29日，国家发改委公布了“第三批国家新型城 镇化综合试点地区的名单”（以下简称文件），全国共有111个 地区入选，四川省有四个地区入选，达州市位列其中。本次文件属于国家发改委于2014年公布的国家新型城镇 化综合试点总体实施方案总规划的第三个阶段，文件要求 2016年年底前启动试点，到2018年取得试点任务的阶段性成果，形成可复制可推广的经验；到2020年在全国范围内全面有序推 广试点成功经验。（详细名单见下页）本项目所募资金用于文件名单内城市达州市，城

13、市道 路基础设施建设，符合国家城市化发展的需求，且总期限为两 年，到期时间在2020年之内，具有良好的政策背景。82.政策背景简介第三批国家新型城镇化综合试点地区名单第三批国家新型城镇化综合试点地区名单来源：国家发改委官网来源：国家发改委官网网址：网址：http:/ 国家发改委政策背景简介92.政策背景简介四川省达州市新型城镇化综合试点工作方案要点四川省达州市新型城镇化综合试点工作方案要点解读解读在国家发改委官网披露的文件第三批国家新型城镇化综合试 点工作方案要点中，对名单内每一个试点城市的工作方案要点 都进行了一一阐述。（达州市综合试点方案见下图）。在试点目标中，文件提到“达州市城镇化水平和

14、质量稳步提升，常住人口城镇化率达到48%以上，户籍人口城镇化率达到38%以上；城镇化格局更加完善，中心城区人口规模达到120万人；产业支撑 作用显著提升；城市生活和谐宜人；体制机制更加完善。在保障措施中，文件提到“成立以市委市政府主要领导任组 长，市委市政府相关领导为副组长”“建立健全转移支付、财政 投入、税收留成、增值分配等体制机制”。综上，在国家发改委发布的试点城市建设方案中，新城建设 是工作重点之一，政府支持力度大，政策背景优质。国家发改委政策背景简介102.政策背景简介 国家发改委政策背景简介112.政策背景简介用款项目说明用款项目说明本项目资金用于本项目资金用于“达州市通川区罗江柳家

15、坝一期市政道路建设项目”，该项目达州市通川区城市新城开发建设的子项目之一。也是达州市作为“第三批国家新型城镇化综合试点地区城市”城镇 化建设的重要一环，当地政府对该地区的项目建设高度重视，大 力支持。进入达州新闻网可以查询更多项目开工奠基信息。来源：达州新闻网来源：达州新闻网搜索关键字：搜索关键字：“罗江柳家坝罗江柳家坝”网址：网址：http:/ 地方政府政策背景简介123.备案信息无锡金融资产交易中心注册资本5000万元，实际控制人为无锡市国联发展（集团）有限公司。无锡金融资产交易中心经营范围为:为国家政 策允许的各类金融产品及与金融相关的权益提供 募集挂牌、备案发行、交易、登记、托管、过户

16、、融资、质押等服务；发布市场交易信息；受托代 理本中心挂牌产品的买卖；咨询服务；省金融办 批准的其他业务。134.亮点分析1.政策背景优质。本项目资金用于达州市罗江柳家坝新城相关项目建设，符合国家发改委关 于达州市城镇化工作任务的要求，且当地政府大力支持。项目资金用途具有发改委和地方 政府的双重支持，政策背景优质，项目顺利退出保障性高。2.项目所在地区经济发达，地方财政实力雄厚。本项目所在地为达州市通川区，是达州市市 政府所在区。2015年达州市财政总收入为4,023,423万元。地区经济发展稳定，财政增长较 快，地方政府财政结构十分合理。3.风控措施完善，项目风险可控。本项目担保方为达州市通川区最大的平台公司达州神 剑建设发展有限责任公司，总资产23亿，担保能力强。本项目抵押物土地为通川区的商住 用地，土地价值高，处置难度低，变现能力强。4.抵押物具有较大增值空间。本项目抵押物土地为通川区的商住用地，位于罗江柳家坝达州 市新城建设区域。随着新城建设工程陆续展开、配套设施逐步完善，抵押地块具备较大的 增值空间。综上：本项目政策背景优质，风控措施完善，投资风险可控。14Thanks！