商业银行出表业务新通道.pptx

1、商业银行出表业务新通道透析“合一金融”直销平台如何为银行提供服务Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有基本概念n互联网金融互联网金融n金融需求：支付、融资、风险管理、投资理财2Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有互联网技术互联网技术互联网精神互联网精神金融的核心功能金融的核心功能+基本概念n网贷产品：互联网、P2P、线下风控n直销平台：专业级、银行风控、脱媒、n四个维度：普惠、小微、社会、运营商3Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有为何出表n银监监管：众多监管指标n表内资产：占用资本及信贷规模、影响收益n出表工具：不能

2、直接报表调整，需借助工具4Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有出表通道n传统通道1.同业通道：买入返售、委托投资等2.泛金融通道：信托计划、资管计划3.理财通道：4.上述通道工具的组合运用，跨地域、跨监管、两头不入表5Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有出表通道n出表新通道：通过网络直销平台，体现为银行脱媒形态，即融资人和投资人实现直融，银行起着中介作用，获取中收，破解传统6Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有业务角色1.投资人2.融资人3.保荐人4.运营商5.监管人6.结算行7Copyright 2014 深圳凤梧

3、金融服务有限公司版权所有业务逻辑8Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有法律权责融资人、投资人n融资人：债务人、履行债务清偿义务、抵质押品、借款合同n投资人：债权人、风险承受能力、抵质押品第一受益人、借款合同n二者关系：直融、1对1，也可以1对N9Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有法律权责保荐人、监管人n保荐人：存贷款机构、线下风控、签署保荐书、接受投资人的委托对抵质押资产托管和处置、贷款返还考核管理n监管人：独立机构、审核保荐银行的申请、融资出金、清算报表10Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有法律权责运营商、结算

4、行n运营商：“三不理念”、纯信息中介、撮合交易、出表工具、风控n结算行：保荐行均可、系统对接11Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有产品类别不入表类n在直销平台进行直融的企业是银行已按自营贷款审批流程，完成了信用风险审批工作，且落实前提条件的已批未放贷款12Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有产品类别出表类n在直销平台进行直融的企业是银行已发放的贷款，由于各种因素，银行出于调整资产负债表、信贷质量表来符合监管部门的要求：1.企业经营周期与银行信贷周期差异2.贷款政策、产业政策限制3.超存贷比4.贷款规模紧张，银行需腾出规模提供能带来更多综合收

5、益的新贷款户5.信贷资产质量进入关注类或将进入关注类的逾期贷款6.银行理财规模、非标比例超标，必须在期限内压回到正常规模和正常比例13Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有操作模式1.已发放贷款企业经银行保荐后，直接融资，归还贷款、出表2.未发放贷款企业经银行保荐后，直接融资，不入表3.银行操作“壳”公司，保荐后直接滚动融资，期限错配，形成资金池，专为保荐行做“过桥”业务，不入表和出表混搭模式14Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有业务流程贷款人贷款申请尽职调查风险评估办理抵质押生成借据融资人直融申请生成借据既有流程直销流程向直销平台提出申请投

6、资人与融资人网签直销平台15Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有业务流程资金划拨到位资金划拨到位直销产品发售直销产品发售资金募集到位资金募集到位分行上报有关调分行上报有关调查表、申请报告查表、申请报告分行准备基础资料分行准备基础资料报送总行投行部报送总行投行部总行投行部总行投行部整理审核资料整理审核资料与客户签署合同文本与客户签署合同文本总行上会总行上会起文报总行起文报总行总行审查总行审查总行设参数总行设参数16Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有标的条件 1.融资人信用等级、行业、融资类型、客户类型由银行自行掌握2.银行对融资人授信足以覆盖

7、融资额度，无风险敞口，授信期至少长于平台融资期一个月3.融资金额：100M2000万（单笔）4.融资期限：3月T1年5.融资利率：市场化原则17Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有后续管理n银行必须对直融成功的融资人的资金使用按照银行发放贷款的标准进行监控，应统一进行贷款返还考核n银行严禁先行发放对应的贷款，以免给客户挪用，出现直融借款到期不能兑付的风险18Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有业务结构n本业务结构本质上是将客户整个融资期限按照需要分割成两部分：第一部分由直销平台完成融资人与投资人的直融第二部分在直融到期时，由融资人偿还借款、有

8、条件展期或银行在展期内处置资产，银行贷款来承接19Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有营运模式n通过第三方独立平台构建嵌入式P2P网贷业务，招行、宁波银行、兰州银行、青岛银行采用此模式20Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有营运模式n自建独立的、关联的P2P网贷平台，如民生银行、包商银行、东方资产、国开金融21Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有营运模式n混业经营的金控集团直接下设P2P网贷平台，如平安集团全资的陆金所22Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有营运模式n通过第三方独立平台，由该

9、平台独立运作23Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有产品特点n截止今年10月，招商银行年内融资254笔，金额为38.1亿，均笔额1500万；民生银行92笔，金额为6.9亿，均笔额750万；包商银行笔数360笔，金额为4.16亿，均笔额11.56万24Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有产品特点n单笔融资额在3万2000万之间，符合中小微特点n年化利率介于5.6%-8.5%n期限大多在90360天n银行纯中介角色，实现中间业务收入n尚未出现借入人逾期不能偿付的问题n项目和融资全部一一对应，没有明显的资金池25Copyright 2014 深圳凤

10、梧金融服务有限公司版权所有产品特点n支付通道均采用独立第三方支付n没有担保人，巧借银行信用背书n没有采用风险备付金制度n没有二级市场转让交易n上市银行2014半年报，初步判断此类业务没有进表n借入人均为独立法律主体，不属于资产包26Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有收益分配各方收益n保荐行：与融资人协商费率，从融资人处收取科目为资产托管、担保及承诺、手续费、账户管理费、投资银行、其它等中间收入n营运商：向融资人收取通道费、账户支付交易手续费；若平台代为销售，另行协商收取代销佣金n投资人：在规定期限内按时融资人向投资人支付约定偿付的利息及本金27Copyright 2

11、014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有收益分配融资人成本n融资人成本：投资人收益+平台通道费+账户支付交易手续费+代理销售佣金+银行中收28Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有会税政策n会计政策：收入为银行中间业务收入，具体细分科目（略）n税收政策：目前互联网网贷业务中投资人收入没有政策，可由受益人自行申报缴纳个税或利得税29Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有运维服务n云服务、云托管n系统维护n系统开发n源码管理n灾备管理n客服管理30Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有监管政策n模糊不明朗：无监管文件，无正式表

12、态n地方政府热衷：标志性的是深、沪、津、穗已出注册、税收、户口落地等政策n银监传出消息，招商银行是唯一网贷试点，但会里不正式行文发布，但口头已传达n“促进互联网金融健康发展”这句话写进了李克强总理做的2014年政府工作报告31Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有监管政策n吴晓玲、刘士余、央行支付司官员、银监会金管司官员、银行业协会官员、许多知名学者等在各种论坛的发言闪现出“开放、支持、疏导、监管”的观点n10月19日国务院常务会议提出采取措施缓解融资成本高的问题，首次提出“鼓励互联网金融更好的向小微、三农提供规范服务32Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有

13、限公司版权所有监管政策n政策解读：1.平台只能做纯信息中介业务：发布真实、完整的需求供给信息，撮合交易对手形成交易2.平台不能形成资金池：融资项目和资金必须一一对应3.不能非法集资：严禁平台以自拟项目、虚假项目的名义来集合投资人的资金，严禁平台本身支付给资金借出人利息4.平台本身不能对外提供担保33Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有附件材料n保荐人文本n融资人文本n投资人文本n监管合同n信息服务合同n资金结算合同n企业注册信息nICP认证资料34Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有结束语n过去，互联网改变了生活；现在，互联网开始改变生产n金融是所有生产环节中最重要、最庞大的底层业务，中国的金融生态体系正在被互联网悄然改变n存款领域被余额宝改变了，支付领域被支付宝严重挤压了，接下来，贷款领域将同样“被进化”n草根P2P平台对市场进行了3年的教育，轮到国家队进场、开启中国真正的贷款互联网化阶段了35Copyright 2014 深圳凤梧金融服务有限公司版权所有