区域性金融改革.ppt

1、区域性金融改革对金融监管的影响以温州为例很多人都比较注意观察由中央作出强劲决策推行的自很多人都比较注意观察由中央作出强劲决策推行的自上而下的改革决策，比如大型商业银行改革、汇率、上而下的改革决策，比如大型商业银行改革、汇率、利率改革，以及为应对危机而采取的相关改革。利率改革，以及为应对危机而采取的相关改革。“但就中国整个改革的策略来讲，应该看但就中国整个改革的策略来讲，应该看到，改革既有自上而下的，也有自下而上到，改革既有自上而下的，也有自下而上的，也就是通过试点，取得经验，完善方的，也就是通过试点，取得经验，完善方案并加以推广的方式。案并加以推广的方式。”“从我国改革的实际进程看，金融领域自

2、从我国改革的实际进程看，金融领域自上而下和自下而上的改革确实都存在。除上而下和自下而上的改革确实都存在。除了自上而下的改革，自下而上的改革也比了自上而下的改革，自下而上的改革也比较多，地方和基层的改革积极性很高，很较多，地方和基层的改革积极性很高，很多地方政府、城市政府，以及一些机构都多地方政府、城市政府，以及一些机构都积极要求进行改革试点。积极要求进行改革试点。”周小川指出周小川指出LOGO 温州是我国首批温州是我国首批1414个个沿海开放城市之一，改沿海开放城市之一，改革开放以来，温州人以革开放以来，温州人以开拓进取和敢为人先的开拓进取和敢为人先的精神创造出了经济发展精神创造出了经济发展的

3、神话，实现了经济的的神话，实现了经济的跨越式的发展，为全国跨越式的发展，为全国经济的发展树立了榜样。经济的发展树立了榜样。但是随着经济的不断发但是随着经济的不断发展，一些问题也不断暴露，展，一些问题也不断暴露，特别是特别是20082008年大规模经济危年大规模经济危机之后，温州经济发展出现机之后，温州经济发展出现巨大的阻碍，很多企业出现巨大的阻碍，很多企业出现资金链断裂的情况，温州金资金链断裂的情况，温州金融体系岌岌可危，不断出现融体系岌岌可危，不断出现老板跳楼、老板跳楼、“跑路跑路”的现象，的现象，给温州经济的健康发展蒙上给温州经济的健康发展蒙上一层阴影。一层阴影。LOGO在温州经济发展的关

4、键时刻，在温州经济发展的关键时刻，政府果断出台了相关救市政策，政府果断出台了相关救市政策，稳定温州的金融局面，同时还稳定温州的金融局面，同时还推出温州金融改革措施，于推出温州金融改革措施，于20122012年年3 3月月2828日在温州市设立金日在温州市设立金融综合改革试验区，拉开了温融综合改革试验区，拉开了温州地区金融改革的大幕。州地区金融改革的大幕。LOGO目录Contentsu温州地区金融体系所存在的问题温州地区金融体系所存在的问题u金融改革的三大亮点金融改革的三大亮点u温州金融改革的重要意义温州金融改革的重要意义u温州金融改革对金融监管的影响温州金融改革对金融监管的影响LOGOn1.1

5、 1.1 中小企业融资难中小企业融资难 与一些大型企业相比，温州与一些大型企业相比，温州地区的中小企业融资渠道比较单、地区的中小企业融资渠道比较单、融资成本高，融资问题成了企业融资成本高，融资问题成了企业的发展瓶颈，为了获得企业发展的发展瓶颈，为了获得企业发展所必须的资金，一些企业将目光所必须的资金，一些企业将目光转向了发放高利贷的地下钱庄，转向了发放高利贷的地下钱庄，高额的利息成了企业发展的沉重高额的利息成了企业发展的沉重包袱，一旦企业发展遇到困境，包袱，一旦企业发展遇到困境，企业将无法偿还高额利息，将导企业将无法偿还高额利息，将导致资金链断裂，企业破产，为地致资金链断裂，企业破产，为地区金

6、融的发展带来恶性循环。区金融的发展带来恶性循环。LOGO1.2 1.2 缺乏完善缺乏完善的的信用体系信用体系 完善的信用体系是构建完整金融体系完善的信用体系是构建完整金融体系的关键因素，温州地区民营企业众多，的关键因素，温州地区民营企业众多，对流动资金的需求量巨大，大量的资金对流动资金的需求量巨大，大量的资金流动都是通过地下钱庄的高利贷交易完流动都是通过地下钱庄的高利贷交易完成。在这一体系之下，双方的交易都是成。在这一体系之下，双方的交易都是通过中间人介绍完成，没有完善的信用通过中间人介绍完成，没有完善的信用评价体系来评估借款人的财产状况以及评价体系来评估借款人的财产状况以及还款能力，给借款人

7、带来巨大的风险。还款能力，给借款人带来巨大的风险。LOGO1.3 1.3 国有银行内部控制体系不完善国有银行内部控制体系不完善 这一方面给中小企业带来沉重的利息负担，另一这一方面给中小企业带来沉重的利息负担，另一方面也扰乱了金融市场的正常秩序，给温州地区实体方面也扰乱了金融市场的正常秩序，给温州地区实体经济发展增加成本，给国有资产带来巨大风险。经济发展增加成本，给国有资产带来巨大风险。不仅仅涉及到民间资本不仅仅涉及到民间资本国有银行也存在着高利贷行为国有银行也存在着高利贷行为银行内部控制缺失导致的银行内部控制缺失导致的银行工作人员利用职务之便银行工作人员利用职务之便赚取高额的利息差赚取高额的利

8、息差LOGO1.4 1.4 金融监管缺失金融监管缺失 当前我国民间金融法律建设滞后于实际需求，政府当前我国民间金融法律建设滞后于实际需求，政府相关部门的长期不作为导致了民间资本问题长期积累，相关部门的长期不作为导致了民间资本问题长期积累，最终必然导致金融危机的集中爆发。最终必然导致金融危机的集中爆发。民间资本是一把双刃剑，一旦利用不当，民间资本是一把双刃剑，一旦利用不当，将给地区经济的发展带来巨大风险。将给地区经济的发展带来巨大风险。合理的金融监管可以有效的防止金融危机的出现，合理的金融监管可以有效的防止金融危机的出现，温州金融问题的爆发与相关部门监管缺失有必然的联系。温州金融问题的爆发与相关

9、部门监管缺失有必然的联系。这就要求相关政府机关加强监管和引导，这就要求相关政府机关加强监管和引导，防止民间资本市场的混乱。防止民间资本市场的混乱。LOGO1.5 1.5 企业财务管理人员缺失，企业财务管理人员缺失，会计核算与审计不规范会计核算与审计不规范这些企业的会计核算与年终这些企业的会计核算与年终审计也不规范，一些企业为审计也不规范，一些企业为了能够更好的筹集资金，甚了能够更好的筹集资金，甚至虚造资金流量报表，私自至虚造资金流量报表，私自改动年终审计报告，给企业改动年终审计报告，给企业的长久发展带来巨大危机。的长久发展带来巨大危机。为了节省人力物力以及逃避相关税费，采用为了节省人力物力以及

10、逃避相关税费，采用非常简单的会计记账方式非常简单的会计记账方式容易导致企业财务管理容易导致企业财务管理混乱，管理者不能够及混乱，管理者不能够及时了解企业财务状况，时了解企业财务状况，给企业带来巨大的财务给企业带来巨大的财务风险，可能随时造成企风险，可能随时造成企业的资金链断裂。业的资金链断裂。民营私有的家族式企业最高管理者都是企业的所有者 比较关心生产和市场的状况，对财务了解不多 返回返回LOGO温州市将利用民间资本的先发优温州市将利用民间资本的先发优势，势，提高民间资本参与股权投资提高民间资本参与股权投资的专业化程度的专业化程度。从政策上吸引境。从政策上吸引境内外优质股权投资基金落户温州，内

11、外优质股权投资基金落户温州，大力推动股权投资机构集聚和设大力推动股权投资机构集聚和设立，同时设立政府引导基金，将立，同时设立政府引导基金，将政府财政资金有效注入基金；并政府财政资金有效注入基金；并设立股权投资行业协会，有序引设立股权投资行业协会，有序引导民间资本进入实体经济。导民间资本进入实体经济。温州民间资本一向具有温州民间资本一向具有极强逐利性极强逐利性，温州投资，温州投资人在参与私募股权时也人在参与私募股权时也具有高度自主性，拥有具有高度自主性，拥有“熟人投资文化熟人投资文化”，即，即拥有自身的知根知底的拥有自身的知根知底的熟人圈子来推介投资信熟人圈子来推介投资信息进行投资，并要求自息进

12、行投资，并要求自身参与投资决策。身参与投资决策。2.1 2.1 发展专业资产管理机构，引导民间资金依法设立发展专业资产管理机构，引导民间资金依法设立创业投资企业、股权投资企业及相关投资管理机构创业投资企业、股权投资企业及相关投资管理机构亮点风险风险LOGO2.2 2.2 研究开展个人境外直接投资试点，研究开展个人境外直接投资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道探索建立规范便捷的直接投资渠道规避人民币汇率变动风险，规避人民币汇率变动风险，有利于民间资本把握全球商有利于民间资本把握全球商机，在海外建立公司，从而机，在海外建立公司，从而减少中间环节与外围商圈接减少中间环节与外围商圈接轨，也有助于国家

13、推进外汇轨，也有助于国家推进外汇管理制度改革和人民币资本管理制度改革和人民币资本项目兑换试点积累经验。项目兑换试点积累经验。体量庞大的民间资本一体量庞大的民间资本一旦出境，其真实流向很难得旦出境，其真实流向很难得到有效监管，也会带来大量到有效监管，也会带来大量资金外流的风险。资金外流的风险。同时民间资本对投资机同时民间资本对投资机会的识别能力和管理风险的会的识别能力和管理风险的能力十分薄弱，对海外法律能力十分薄弱，对海外法律法规、金融产品了解的人才法规、金融产品了解的人才急缺，投资选择不当也可能急缺，投资选择不当也可能导致风险加剧，导致其重大导致风险加剧，导致其重大损失。损失。海外有海外有80

14、80多万侨民多万侨民“走出去走出去”亮点亮点风险风险LOGO2.3 2.3 开展非上市公司股份转让及技术、开展非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易文化等产权交易在在2011 2011 年上半年的民间借贷风波中，部分企业发生资金年上半年的民间借贷风波中，部分企业发生资金链断裂，急需通过股权转让等方式盘活存量资产，因此，链断裂，急需通过股权转让等方式盘活存量资产，因此，搭建吸引民间资本与产业投资对接平台至关重要。搭建吸引民间资本与产业投资对接平台至关重要。首先，温州中小企业多以制造业为主，首先，温州中小企业多以制造业为主，缺乏较高技术含量、创新性较强的企业，缺乏较高技术含量、创新性较强的企业，

15、目前可供产权交易的达标企业不多、种目前可供产权交易的达标企业不多、种类不够丰富、交易存量不足。类不够丰富、交易存量不足。其次，目前国内产权交易所乱象丛其次，目前国内产权交易所乱象丛生，交易标的物定位混乱，各交易生，交易标的物定位混乱，各交易所各自为政，未能形成统一的、相所各自为政，未能形成统一的、相互联系的稳定的场外交易市场。互联系的稳定的场外交易市场。风险风险亮点返回返回LOGO 温州模式作为我国最为典型的一种经济发温州模式作为我国最为典型的一种经济发展模式，给全国其他地区的经济发展很大的借展模式，给全国其他地区的经济发展很大的借鉴作用，温州金融体系的问题不仅仅是温州本鉴作用，温州金融体系的

16、问题不仅仅是温州本地问题的反映，也是很多民营资本发达地区金地问题的反映，也是很多民营资本发达地区金融问题的反映。因此，温州金融改革不仅仅能融问题的反映。因此，温州金融改革不仅仅能够保证温州经济的健康稳定发展，对整个国民够保证温州经济的健康稳定发展，对整个国民经济的发展都有重要作用。经济的发展都有重要作用。LOGO3.1 3.1 温州金融改革可以维护温州良好的金融秩序温州金融改革可以维护温州良好的金融秩序 通过金融改革可以将民间资本通过金融改革可以将民间资本纳入到规范的金融体系之中，通纳入到规范的金融体系之中，通过法律、政策以及相关规定来规过法律、政策以及相关规定来规范资本供求双方的关系，降低企范资本供求双方的关系，降低企业融资成本，同时也给民间资本业融资成本，同时也给民间资本提供可靠的获利途径。提供可靠的获利途径。LOGO3.2 3.2 温州金融改革有利于促进温州实体经济的发展温州金融改革有利于促进温州实体经济的发展 温州金融改革的主要出发点温州金融改革的主要出发点就是为就是为中小企业中小企业提供金融支持，提供金融支持，拓宽中小企业融资渠道，拓宽中小企业融资渠道，降低中降低中小企业融资