信贷流动资金额度需求测算.ppt

1、流动资金贷款额度测算授信评审部 许明宇 目录目录测算公式基本原理测算公式基本原理流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算总结流动资金贷款测算总结流动资金贷款测算公式基本原理流动资金贷款测算公式基本原理公式推导测算原理流动资金贷款测算公式基本原理流动资金贷款测算公式基本原理设上年度销售利润率为M，上年度销售收入为S于是：营运资金量S*（1-M）*(1预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数营运资金周转次数360/(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数)v公式推导公式推导流动资金贷款测算公式基本原理流动资金贷款测算公式基本原理v公式推导公式

2、推导因：周转天数=360/周转次数故：应收账款周转天数360/（S/平均应收账款余额）=360*（平均应收账款余额/S）预收账款周转天数360/（S/平均预收账款余额）=360*（平均预收账款余额/S）流动资金贷款测算公式基本原理流动资金贷款测算公式基本原理v公式推导公式推导存货周转天数360/S*（1-M）/平均存货余额=360*平均存货余额/S*（1-M）预付账款周转天数360/S*（1-M）/平均预付账款余额=360*平均预付账款余额/S*（1-M）应付账款周转天数360/S*（1-M）/平均应付账款余额=360*平均应付账款余额/S*（1-M）流动资金贷款测算公式基本原理流动资金贷款测

3、算公式基本原理于是有：营营运运资资金金量量=S*（1-M）*(1预计销售收入年增长率)*(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数)/360=S*（1-M）*(1预计销售收入年增长率)*（平均存货余额/S*（1-M）+平均应收账款余额/S-平均应付账款余额/S*（1-M）+平均预付账款余额/S*（1-M）-平均预收账款余额/S）v公式推导公式推导流动资金贷款测算公式基本原理流动资金贷款测算公式基本原理从而得到：营营运运资资金金量量=(1(1预预计计收收入入年年增增长长率率)*)*（平平均均存存货货余余额额+（平平均均应应收收账账款款余余额额-平平均均预预收

4、收帐帐款款余余额额）*（1-1-M M）-平均应付账款余额平均应付账款余额+平均预付账款余额）平均预付账款余额）v公式推导公式推导流动资金贷款测算公式基本原理流动资金贷款测算公式基本原理v测算原理测算原理1 1营运资金量的基本含义为（应收营运资金量的基本含义为（应收+存货存货+预付）与预付）与（应付（应付+预收）的缺口。预收）的缺口。2 23 3考虑销售利润率后，应收和预收扎差后减去了利考虑销售利润率后，应收和预收扎差后减去了利润部分，显示实际资金占用。润部分，显示实际资金占用。考虑销售增长率后，营运资金就是在原有经营模考虑销售增长率后，营运资金就是在原有经营模式下的资金缺口的按比例增长式下的

5、资金缺口的按比例增长由上述表达式可以得到的推论是：流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例四种模拟测算银监会模式测算步骤流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例20092009货币资金6616短期借款47452应收票据-应付票据-应收账款23939应付账款6939预付款项2359预收款项145其他应收款831应交税费-5681其他流动负债916存货45587流流动负债49771流流动资产79332长期借款41103其他应付款495长期股权投资202总负债92348固定资产58951股本10000在建工程152资本公积24557生产性生物资产2722盈余公积655无形资产3699未分配利润168

6、36总资产146779所有者所有者权益益54431主营业务收入65793主营业务成本47637vA A公司财务数据如下公司财务数据如下流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例假假设设：销售收入不变，（应收+存货+预付）与（应付+预售）之间缺口不变，借款人仍然能够提供29561万元的自有资金则则：新增流动资金贷款额度=营运资金量借款人自有资金现有流动资金贷款其他渠道提供的营运资金=55046-29561-47452=-21967为何重复2009年经营模式和销售收入，贷款需要量反而要下降呢？v模拟测算一：按测算原理推导公式应用模拟测算一：按测算原理推导公式应用平均数平均数测算测算修正项-21967

7、说明明现金6616-15351营运资金量计算应用平均数，而修正项科目使用2009年年末数,故存在不能解释的部分应缴税费-5681-9670其他资产831-8839其他负债916-9755-9755（应应收收收收-预预收）的毛利收）的毛利收）的毛利收）的毛利6567656765676567流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例营运资金量=45587+（23939-145）*0.724-6939+2359=58233新增流动资金贷款额度=58233-29561-47452=-18780v模拟测算一：按测算原理推导公式应用模拟测算一：按测算原理推导公式应用年末数年末数测算测算由由此此看看出出:流动

8、资金需求量测算基于平均数存在缺陷,在销售不变的情况下,由于利润产生,流动资金贷款数量相应下降。修正项-18780说明明现金6616-12164当然，毛利还需要支付各项费用，而存货和应收中含折旧,因此流贷额度测算存在一点缺陷。应缴税费-5681-6483其他资产831-5652其他负债916-6568-6568（应应收收收收-预预收）的毛利收）的毛利收）的毛利收）的毛利6567656765676567流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例假假设设：销售增长率为20%，（应收+存货+预付）与（应付+预售）之间缺口保持年末数据不变，借款人计划从销售收入中抽取资金20000万元投入技术改造。于于 是

9、是 有有：营 运 资 金 量=（1+0.2）*（45587+（23939-145）*0.724-6939+2359）=69867698676986769867万元新增流动资金贷款额度=69867-（29561-20000200002000020000）-47452=12854128541285412854万元现金调整后:12854+6616=19470万元税金调整后:19470+5681=25151万元v模拟测算二：按测算原理推导公式应用模拟测算二：按测算原理推导公式应用年末数年末数测算测算流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例A公司过去一年关键科目数据如下：月份应收账款预付账款存货应付账款

10、预收账款营运资金量营运资金量1210764757432851125226551857.164220313373047578409832161684.208327366250552587264116572144.52472144.52472144.52472144.524429510471047311948545763570.372518204321446761890522854084.624624366531646852301924566612.60472136339024605559399859413.868216552172417601084918848625.10891953427824

11、6671725638656060.1521022249220044275699226555399.4161123465252141050547042954779.0641223939235945587493914558233.856v模拟测算三：按测算原理推导公式应用往年最大资金缺口计算模拟测算三：按测算原理推导公式应用往年最大资金缺口计算流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例可假设借款人财务政策和销售政策发生变化，资金缺口在往年基础上进一步步扩大，并预测资金缺口最大时相关科目的数量，进行计算，具体模拟略。v模拟测算三：按测算原理推导公式应用往年最大资金缺口计算模拟测算三：按测算原理推导公式

12、应用往年最大资金缺口计算假假设设：销售增长率20%，A公司计划从销售收入中抽取2亿元投入技术改造，考虑(应收+存货+预付）与（应付+预售）之间缺口历史最大值于是有于是有：营运资金量=（1+0.2）*72144=86572万元新增流动资金贷款额度=86572-（29561-20000）-47452=29559295592955929559万元v模拟测算四：以对未来的预测进行计算模拟测算四：以对未来的预测进行计算流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例关于流动资金贷款额度测算公式的使用说明对测算进行了说明，可以细化为如下步骤：观察借款人往年（应收+存货+预付）与（应付+预售）之间缺口的变化，在最大

13、缺口数量情况下确定各科目数量。考虑借款人本年度财务政策变化和销售变化，确定各主要科目在预计销售规模下变化范围，再次确定各科目数量。利用各科目数量确定周转天数，并据此计算保险系数。应用银监会公式计算营运资金量。v依据银监会改进模式进行测算的步骤依据银监会改进模式进行测算的步骤流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例以模拟测算三的情况为例，按银监会公式计算过程如下：公式公式平均平均值公式公式平均平均值应收账款 周转次数销售收入/应收账款余额 2.404187678周转天数=360/次数 149.7387预收账款 周转次数销售收入/预收账款余额 398.7454545周转天数=360/次数 0.90

14、2832存货周转次数销售成本/存货余额 0.905870272周转天数=360/次数 397.4079预付账款 周转次数销售成本/预付账款余额 19.01676647周转天数=360/次数 18.93066应付账款 周转次数销售成本/应付账款余额 18.0374858 周转天数=360/次数 19.95844v依据银监会改进模式进行测算的步骤依据银监会改进模式进行测算的步骤流动资金贷款测算案例流动资金贷款测算案例营运资金周转次数0.66营运资金量65793*(10.276)*1.2/0.66=86569万元 新增流动资金贷款额度=86569-（29561-20000）-47452=295562

15、95562955629556万元压力力测试情形情形 应用平均余用平均余额情形情形保保险系数系数应收账款 周转天数=360/次数 149.73873123.15443891.215861预收账款周转天数=360/次数0.90283161.1216998770.804878存货周转天数=360/次数397.4079335.80955981.183432预付账款周转天数=360/次数18.93066326.888343090.704047应付账款周转天数=360/次数19.95843668.73606650.290363v依据银监会改进模式进行测算的步骤依据银监会改进模式进行测算的步骤流动资金贷款测

16、算总结流动资金贷款测算总结处理问题的原则测算标准程序流动资金贷款测算总结流动资金贷款测算总结流动资金贷款管理暂行办法是针对本外币贷款的。流动资金贷款管理暂行办法是针对本外币贷款的。流贷办法第三条 本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企(事)业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。v测算范围测算范围票据如何处理票据如何处理?流动资金贷款测算总结流动资金贷款测算总结提供流动资金授信额度必须进行测算提供流动资金授信额度必须进行测算流贷办法第六条 贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款资金回笼有效控制v测算范围测算范围流动资金贷款测算总结流动资金贷款测算总结第九条 贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、监督