全球资金管理服务(GTS)知识简介.ppt

1、全球资金管理业务全球资金管理业务第一章资金管理基础知识资金管理基础知识-资金管理什么是资金管理？资金管理银行n n对流动性资源进行有效的计划，监控和管理。包括：帐户开立帐户开立存款存款/提款提款信息提供信息提供资金划转与收款服务资金划转与收款服务融资额度融资额度投资工具投资工具资金管理企业n n对流动性资源进行有效的计划，监控和管理。包括：日常现金控制日常现金控制银行帐户资金银行帐户资金收款收款付款付款短期投资与贷款短期投资与贷款什么是资金管理？收款付款Liquidity顾客顾客公司财资部公司财资部供应商供应商资金流动的本质n n对于收款和付款:数量数量/金额金额 地理分布地理分布币种币种可预

2、测性可预测性风险风险第一部分企业资金管理的目标企业资金管理的目标-财资主管的职责 企业财资主管的职责在那些方面？-财资主管的职责汇兑风险利率风险银行关系流动性头寸管理与投资收付款纳税与会计企业-商业目标n n使成本最小化使成本最小化n n使收益最大化使收益最大化n n控制资金流动控制资金流动n n使流动性最大化使流动性最大化n n控制风险控制风险n n财资主管需重视的两个问题：财资主管需重视的两个问题：实施风险管理实施风险管理 熟悉清算系统熟悉清算系统 风险管理风险种类：n n货币风险n n利率风险n n其他风险对方风险对方风险结算风险结算风险系统风险系统风险Herstatt风险n n因在七十

3、中期倒闭的Herstatt银行而得名n n此银行在一系列外汇买卖中购进美元，但在支付出相应价值的欧洲货币之前倒闭n n几乎导致国际银行系统的崩溃清算系统n n净额清算系统(NSS)n n实时单笔清算系统(RTGS)净额清算系统n n收付款通过多方对冲系统进行处理n n对冲后的净额在每日日终被划入各收款行的结算帐户n n在支票清算系统的基础上建立n n日间风险问题如果清算成员在日终没有能力结算，收款行如果清算成员在日终没有能力结算，收款行就有遭受损失的可能性就有遭受损失的可能性净额清算系统n n实例:英国英国的的BACSBACS系统系统美国的美国的ACHACH系统系统香港的香港的AutopayA

4、utopay系统系统日本的日本的ZenginZengin系统系统实时单笔清算系统n n款项在收付款行之间进行单笔清算n n为消除结算风险而设计n n参加成员之间没有日间风险n n收款更加快捷，但价格比较昂贵实时单笔清算系统n n实例:英国的英国的CHAPSCHAPS系统系统美国的美国的FedwireFedwire系统系统香港的香港的CHATSCHATS系统系统日本的日本的BOJ NetBOJ Net系统系统混合型清算系统n n结合了净额清算系统与实时单笔清算系统的特点，减小了日间风险，降低了对风险管理的要求n n在净额的基础上进行清算，全天分为几个固定的清算时间区间混合型清算系统n n实例:C

5、HIPSCHIPSCLS CLS CLS(Continuous Link Settlement)n n为降低外汇结算风险而设计CLSCLS控股集团控股集团CLSCLS国际银行公司国际银行公司CLSCLS服务公司服务公司n nCLS银行作为所有参加行共同的清算中介n n清算实时进行改变的驱动因素n n法规控制n n业务导向/业务拓展n n成本与效率n n环境的复杂性n n财资主管的管理水平www.corporate-treasurers.co.uk-财资管理网上资源www.afponline.orgTREASURYMANAGEMENTINTERNATIONALwww.treasury-第二部分财

6、资管理集中化与全球资金管理财资管理集中化与全球资金管理全球资金管理的定义“在全球或地区性范围内控制资金的流动和风险，对资金和相关的资源进行有效的计划，管理和监控，以达到最大程度降低成本，增加回报的目的。”全球资金管理n n全球资金管理的主要工具资金集中(Cash Concentration/Sweeping)利息合计(Pooling)款项对冲(Netting)跨国企业的全球资金管理需求以上数据来自PricewaterhouseCoopers CFO2000的调查 建立财资管理集中化的体制建立财资管理集中化的体制n n地区性的财资中心地区性的财资中心 n n服务共享中心服务共享中心n n发票处理

7、中心发票处理中心 进行全球性或地区性的资金管理进行全球性或地区性的资金管理n n资金合流资金合流n n利息合计利息合计n n款项对冲款项对冲 系统的选择和实施系统的选择和实施跨国企业全球资金管理的趋势建立财资管理集中化体制n n地区性的财资管理中心地区性的财资管理中心 (Regional Treasury Regional Treasury Center)Center)财务管理集中化财务管理集中化流动资金和投资管理流动资金和投资管理风险管理风险管理n n汇兑风险汇兑风险n n利率风险利率风险-为集团内部关联公司提供咨询和建议为集团内部关联公司提供咨询和建议n n选择合作银行选择合作银行n nE

8、RPERP系统的选择和支持系统的选择和支持组织结构业务公司财资管理部地区财资管理中心集团财资管理中心企业战略与结构企业战略与结构业务公司的需求业务公司的需求基础设施基础设施政治经济的稳定程度政治经济的稳定程度金融服务的发达程度金融服务的发达程度人才技能基础人才技能基础税收政策税收政策时区，形象时区，形象-财资管理中心地点选择的驱动因素-财资管理中心所在地点n n金融中心n n伦敦，纽约，北京？上海，香港，新加坡伦敦，纽约，北京？上海，香港，新加坡n n税收政策优惠税收政策优惠n n比利时协调中心比利时协调中心(BCC)BCC)n n国际金融服务中心国际金融服务中心(IFSC)IFSC)都柏林都

9、柏林n nOHQ OHQ 马来西亚马来西亚,FTC FTC 新加坡新加坡n n“税收天堂”n n泽西岛，开曼岛，加勒比海泽西岛，开曼岛，加勒比海-财资管理中心所在地点Financial Times 19 March 2001n n服务共享中心(Shared Services Center)公司希望通过对财务，行政和日常操作等方面的集公司希望通过对财务，行政和日常操作等方面的集中管理，达到将公司各职能部门的操作和管理集中中管理，达到将公司各职能部门的操作和管理集中到单一平台的目的。到单一平台的目的。人事（工资，文件记录，培训，福利人事（工资，文件记录，培训，福利/报销报销)财务财务/会计（应收会

10、计（应收/应付，月结帐）应付，月结帐）信息技术信息技术(咨询热线咨询热线)将集团内部不同的商业个体作为客户将集团内部不同的商业个体作为客户n n服务质量协议服务质量协议n n服务质量回顾与审定服务质量回顾与审定建立财资管理集中化体制建立财资管理集中化体制公司总部及公司总部及操作单位操作单位服务共享中心服务共享中心人力资源及工资管理人力资源及工资管理服务共享中心服务共享中心应付帐款管理应付帐款管理服务共享中心服务共享中心销售及信用管理销售及信用管理专门服务共享中心专门服务共享中心服务共享中心的种类和架构全球性全球性日本日本中国中国英国英国 服务共享服务共享中心中心美国美国香港香港服务共享中心服务

11、共享中心欧洲欧洲服务共享中心服务共享中心亚太区亚太区服务共享中心服务共享中心北美北美公司总部公司总部地区性地区性服务共享中心的益处n n节约成本节约成本n n操作步骤的标准化操作步骤的标准化n n数据信息的一致性和准确性数据信息的一致性和准确性如与一套功能强大的如与一套功能强大的ERPERP系统相匹配，能够即时得系统相匹配，能够即时得到最新，最有价值的信息到最新，最有价值的信息n n专门人才的集中和培训专门人才的集中和培训n n使业务部门集中精力发展业务，提高效率使业务部门集中精力发展业务，提高效率n n发票处理中心 (Re-invoicing Center)集团内部的一家可管理操作所有集团内

12、外贸集团内部的一家可管理操作所有集团内外贸易往来的独立子公司易往来的独立子公司首先是家可控制流动资金和短期资本需求的首先是家可控制流动资金和短期资本需求的贸易公司贸易公司集中风险管理集中风险管理n n信用信用,汇率汇率,利率及由此产生的其它风险利率及由此产生的其它风险建立财资管理集中化体制子公司子公司 A A(新加坡新加坡)子公司子公司 B(澳大利亚澳大利亚)第三方公司第三方公司(香港香港)开据发票开据发票 交易货物交易货物银行银行汇兑交易汇兑交易 发票处理中心开据发票开据发票 交易货物交易货物新币新币付款付款汇兑交易汇兑交易 银行银行新币新币付款付款子公司子公司 A A(新加坡新加坡)子公司

13、子公司 B(澳大利亚澳大利亚)第三方公司第三方公司(香港香港)发票处理中心发票处理中心港币港币付款付款开据发票开据发票 供供 货货澳币澳币付款付款银行银行汇兑交易汇兑交易 发票处理中心开据发票开据发票 开据发票开据发票 供供 货货新币新币付款付款n n主要的优点主要的优点:可集中管理集团内外贸易往来的汇兑交易可集中管理集团内外贸易往来的汇兑交易 通过担保远期交易的汇率，预知固定的本币成本通过担保远期交易的汇率，预知固定的本币成本 可控制集团内外的资金流程，包括付款的先后可控制集团内外的资金流程，包括付款的先后n n主要的弱点主要的弱点:设立的成本高设立的成本高设立难度大设立难度大发票处理中心第

14、三部分财资管理部门与资金管理技术财资管理部门与资金管理技术-技术架构 业务公司银行市场信息企业财资管理部EBERPTMSAcc.互联网n n与银行系统连接n n交易与余额报告n n交易指令输入n n能够集合交易与信息并使其自动化n n向“主机对接”模式发展-技术-电子银行 n n借方/贷方帐目n n财务报告n n簿记n n需要手工输入数据或与其他系统进行连接-技术-会计 n n交易录入n n投资形势与投资组合管理n n定价，贸易n n绩效衡量n n额度/信贷管理n n市场信息n n托管-技术-TMS n nTREMA-Finance Kitn nWall Street Systemn nSun

15、guard-Quantum-技术-TMS 实例n n企业资源管理n n包含的模块有：人力资源人力资源生产生产融资融资/会计会计/财资管理财资管理配送配送其他其他.-技术-ERP n nSAPn nPeoplesoftn nBaann nOraclen nJD Edwards-技术-ERP 实例实例-Oracle ERP-CM第二章资金管理产品，服务与资金管理产品，服务与交付渠道交付渠道-产品与交付渠道 现有多少种产品和交付渠道？产品图表帐户管理流动性管理投资风险管理付款流动性管理收款支票现金电子支票现金电子第一部分产品：收款产品：收款收款 模式n n电子以直接借计或直接贷记方式收款以直接借计或

16、直接贷记方式收款系统成员系统成员/能力能力n n分行 限制限制代理协议代理协议成本成本n n支票 n n本票n n银行卡网上银行网关支付网上银行网关支付n n帐单支付(网上或ATM)n nLockbox收款 模式Lockboxn n银行为大量收取支票的客户提供的服务 n n二十世纪四十年代在美国开始推广n n可用于境内和跨境的支票托收Lockboxn n卖方向买方开出发票后，买方将汇款寄到一个卖方指定的本国邮箱n n银行收取支票，在当地进行清算，然后贷记客户帐户n n汇款详情以电子形式登记到应收帐款系统n n可用于处理支票，现金，信用卡，直接借记等等Lockbox的优点n n缩短处理时间n n款项能够更快进入银行系统n n加强内部控制n n业务外包第二部分产品：付款产品：付款产品：付款n n支票n n电子n nTT/Wiren n批量处理与逐笔处理n n外包支票n n在一些国家广泛使用n n高成本n n纸质n n安全问题n n外包/Lockbox产品：流动性管理产品：流动性管理 第三部分产品：流动性管理顾客的目标：顾客的目标：顾客的目标：顾客的目标：n n减少利息成本，增加利息收入减少