显示设备底座行业简析.docx

1、显示设备底座行业简析2016年显示设备底座行业简析一、行业管理 31、行业管理体制 32、行业政策及法规 3二、行业发展概况及发展趋势 41、行业发展概况 4（1）市场情况 5（2）产业聚集情况 72、行业发展趋势 7（1）行业设计的发展趋势 7（2）行业市场的发展趋势 7三、行业壁垒 91、进入品牌厂商及其代工厂商供应链体系壁垒 92、资金壁垒 93、研发与技术壁垒 9四、行业竞争格局 10五、行业周期性、季节性、区域性特征 101、周期性 102、季节性 113、区域性 11六、影响行业发展的因素 111、有利因素 11（1）城镇化进程利好底座行业发展 11（2）下游厂商的产业集中度高 1

2、12、不利因素 12（1）市场竞争激励 12（2）人力成本上升 12伴随着显示设备平板化的趋势，底座行业逐渐兴起并快速发展。底座在实现对平板显示设备基本承载功能的基础上，能进一步满足消费者健康舒适的视觉体验，实现了平板显示设备在功能性、时尚性、人体工学等方面的延伸。一、行业管理1、行业管理体制行业主管部门为国家发改委，其职责是：推进产业战略性调整和升级，提出指导性产业政策，推动产业发展，制定行业规划。行业市场化程度较高，政府部门仅对本行业实行宏观管理，企业的业务管理和生产经营完全按照市场化运作。2、行业政策及法规本行业从属于平板显示设备制造行业，国家有关部门尚未制订直接的法律法规及产业政策。本

3、行业关联产业的法律法规及产业政策对本行业的发展具有较大影响，具体情况如下：二、行业发展概况及发展趋势1、行业发展概况专业的底座制造服务行业兴起于电脑和液晶电视行业的发展。相关行业在台湾起步较早，台资底座生产厂商因此得到了较快发展，在技术工艺、研发能力等诸多方面显著提升。伴随着台湾电子产品制造业向内地投资的步伐和国内电子行业的兴起，国内底座制造企业应运而生并逐渐壮大。经过多年的技术储备和经验积累，目前底座制造企业在研发设计、生产加工能力有了长足的进步。（1）市场情况底座产品应用于AIO 电脑、液晶显示器、液晶电视等，下游应用产品的市场与底座产品有着高度联动性，故就AIO 电脑、液晶显示器和液晶电

4、视的市场情况进行说明。AIO 电脑出货量在2013 年之前呈现上升趋势，2013 年达到最高值，全球出货量为1,580 万台。2010 年至2015 年AIO 出货情况如下：近年来，全球液晶显示器出货量呈现下降趋势，2015 年全球液晶显示器出货量同比下降10.14%，但出货量总数依然达到1.23 亿台。全球液晶显示器最近几年出货量如下图所示：液晶电视多年的快速发展，近几年出货量保持稳定，2015 年全球液晶电视出货量在2.15 亿台。全球液晶电视最近几年出货量如下图所示：（2）产业聚集情况部分品牌厂商的代工厂将底座交由底座生产厂商制造，其仅进行组装工作，故底座生产厂商多聚集在代工厂周围。从地

5、域分布看，目前底座生产企业主要聚集在珠三角和长三角区域。近年来随着品牌厂商的代工厂纷纷在重庆设厂，配套产业跟随现象明显，未来重庆周边将会成为底座生产厂商又一聚集区域。2、行业发展趋势（1）行业设计的发展趋势底座的核心功能是对显示设备进行稳固支撑，随着行业的发展和消费者健康办公意愿的提升，人体工学设计已成为显示支架设计趋势之一。目前，显示设备外观和配置日趋同质化，但消费者随着物质生活和精神水平的提高对产品的个性化提出了更高的要求，因此底座的个性化设计成为显示设备设计亮点之一。（2）行业市场的发展趋势目前，液晶显示器和平板电视的市场逐渐饱和，但细分市场如曲面屏和智能电视仍然处于高速发展阶段。根据W

6、itsView 最新研究报告显示，2015 年是中国曲面液晶显示器销售元年，总出货量将近90 万台，预计2016 年出货量将达到180 万台。2015 年中国智能电视销售仍然保持了高速增长率，达到9.25%，智能电视作为家庭互联网发展的核心，智能电视满足用户多样化和个性化需求，是对彩电原有应用模式的重要变革，成为全球彩电业公认的重要发展方向。平板电视与智能电视销量对比图如下：曲面液晶显示器和智能电视的需求将会持续增长，这将为显示器底座行业带来巨大的商机和广阔的市场前景。三、行业壁垒1、进入品牌厂商及其代工厂商供应链体系壁垒要成为供应商，除了要满足行业标准，更要通过严格供应商资质认定。品牌厂商及

7、其代工厂商对供应商的技术研发水平、生产条件、设备状况、质量控制体系、财务指标、测试能力等多方面进行综合考察，对公司生产流程、质量管理、工作环境各个方面提出严格要求。多次评审后方能通过供应商资质认证，再通过小批量供货测试合格后正式成为其供应商。一旦通过供应商资质的最终审定，将被纳入品牌制造商的全球供应链体系，可以接受其全球代工厂的生产采购。故而，严格的供应商资质认证对拟进入本行业的企业形成了资质壁垒。2、资金壁垒从事底座生产制造，需要大规模投资精密金属成型设备、精密塑胶成型设备，并且很多底座生产企业的应收账款账期比应付账款账期长。对于拟进入本行业的企业，设备投入资金及日常运营资金形成了相关资金壁

8、垒。3、研发与技术壁垒随着科技的进步和流行趋势的变化，底座产品除了需要满足基础的支撑功能，同时还需要具备转动、升降等功能。并随着消费者对产品外观时尚性的要求逐渐提升，底座外观轻便、时尚设计也成为了重要趋势。因此，品牌厂商需要底座供应商能在较短的周期内开发出符合其外观、功能、质量等要求的产品，这对企业的研发设计能力和模具制造能力提出了相当高的要求。四、行业竞争格局底座行业市场化程度相对较高，竞争充分，但行业内有能力从研发、生产到后续改进，提供全流程制造服务的底座厂商为数不多。行业内更多的厂商以生产低端的仅有支撑功能的底座为主。行业中资金足、研发能力强的优势厂商往往拥有持续的生产订单，随着业务的扩

9、张，客户群体随之增加，自身综合实力也不断扩大。台资厂商进入本行业最早，处于市场的领导地位。信锦企业股份有限公司是底座行业的领头企业，占据20%左右的市场份额，其他台资企业如新日兴股份有限公司、兆利科技工业股份有限公司也涉及底座产品。国内规模较大的企业主要是本公司和泰州创新电子科技有限公司。五、行业周期性、季节性、区域性特征1、周期性底座行业作为一体机、显示器、电视等产品的组件，行业周期性与这些产品所处行业保持一致。一体机、显示器、电视行业没有明显行业周期。2、季节性圣诞节和春节是传统淡季，第三季度和第四季度是传统旺季。3、区域性本行业生产制造厂商区域分布明显，国内底座厂商主要集中在珠三角、长三

10、角、重庆周边区域。六、影响行业发展的因素1、有利因素（1）城镇化进程利好底座行业发展2015 年我国的城镇化率为56.1%，但是与欧盟地区70%城镇化率，美国近80%的城镇化率水平尚有一定的差距，我国的城镇化进程还将持续较长时间。城镇化的进程将有利于底座行业进一步扩充市场。以平板电视为例，城镇居民每百户的电视保有量为136 台，而农村居民每百户的电视保有量为117 台。因此，伴随着更多人口迁入城镇，平板电视的销售规模将进一步增加。（2）下游厂商的产业集中度高对底座行业来说，下游品牌厂商的产业集中度高意味着与位居前列的品牌厂商紧密合作可以获得稳定的订单需求。据Display Search 数据显

11、示，2015 年全球显示器市场排名中，戴尔以15.8%的市场占有率排名第一；AOC/Philips 以14.3%、三星电子以11.6%、惠普以10.9%、联想以 9.7%分别位居第二至第五位。全球前五大显示器品牌厂商占据了62.3%的市场份额，行业集中度较高。2、不利因素（1）市场竞争激励行业内企业众多，但缺少较大规模企业。行业中中小企业研发实力不够，缺乏有效的竞争手段，主要依靠压低价格来争夺市场份额，市场竞争激烈。（2）人力成本上升底座制造行业属于劳动密集型行业，生产自动化程度不高，生产效率和产品可靠性有待提高。近年来，我国“人口红利”逐渐消失，劳工基本工资逐年上升，使得企业制造成本明显上扬。