中国IT培训行业展望报告.doc

1、2018年中国IT培训行业展望报告2017年11月目录1.IT培训：中国职业培训行业极具发展前景的赛道.51.1IT培训可分为认证培训和技能培训.51.2IT培训历经从基础技能普及到企业订单式培训四个发展阶段.62.市场、资本双轮驱动，IT培训方兴未艾.82.1市场端：人才供需错配诞生IT培训海量市场空间.82.2资本端：一级市场投融资保持高热度，IT培训资产证券化提速.113.竞争格局相对分散，整体呈现“一超多强”局面.133.1“一超多强”格局渐显，达内科技脱颖而出.133.2“招生+培训+就业”一站式人才培养的综合商业模式.174.行业趋势：细分增量市场机会涌现，渠道下沉促头部企业腾飞.

2、224.1校园网贷全面暂停,多金融服务渠道助力头部企业市场份额.224.2头部企业借“双师”渠道下沉，教学点扩张成为新的业绩增长点.254.3技术更迭推动细分增量市场涌现，关注人工智能领域兴起.284.4IT培训低龄化趋势渐显，少儿编程教育崭露头角.315.投资策略：结合行业发展趋势，精选优质标的.33（1）达内科技（TEDU.O）：IT培训龙头，“招生+培训+就业”构建护城河.34（2）百洋股份（002696.SZ）：收购火星时代，中国CG培训旗舰扬帆起航.36（3）传智播客（839976.OC）：口碑享誉业界的IT培训机构.37（4）易第优（839467.OC）：国内第一的PHP培训黄埔军

3、校.38（5）邢帅教育：推进“细胞分裂式”改革，打造泛IT在线培训龙头.39图表目录图表1从需求出发的IT培训分类.5图表2IT职业训历经四个阶段.7图表3软件业务的收入和利润总额（单位：亿元）.8图表4全国软件业企业个数（单位：个）.8图表5信息传输、计算机服务和软件业年平均工资保持稳定增长.9图表62016年IT行业首次超过金融业成为平均水平最高的行业.9图表7每年IT市场的人才缺口约100万人.11图表82016年我国IT职业培训市场规模约270亿.11图表92014-2017年上市公司对IT培训机构的案例颇多.12图表102015-2017年一级市场IT职业培训投融资案例以在线教育居多

4、.13图表11部分IT培训机构情况.14图表12部分IT培训机构年招生数量（单位：人）.14图表13主要培训机构营业收入（单位：亿元）.15图表14主要培训机构净利润（单位：亿元）.15图表15IT培训市场三大阵营.17图表16IT培训机构的商业模式可概括为“招生+培训+就业”.18图表17传智播客的销售费用率低于其他IT培训机构.19图表18达内科技凭借“优质生源+优质教研+优秀就业率”不断形成正向反馈.20图表192017年传智播客就业班部分全日制课程.21图表20火星时代为学员提供一系列就业服务.22图表21教育部和银监会持续出台整顿校园网贷市场的政策.23图表22龙头企业具备较强的金融

5、服务渠道能力.24图表23双师模式应用条件：课程、技术、观念.26图表24头部企业开展双师模式的情况.27图表25近年来编程语言受欢迎程度变化较大.29图表26达内科技坚持对自身的课程体系进行深入的教研升级.29图表272016-2018人工智能市场规模（单位：亿元）.30图表28培训机构增加PYTHON+人工智能课程.31图表29少儿编程的利好政策措施.31图表302016年我国少儿编程公司获得融资情况.32图表31推荐标的基本概况.341.IT培训：中国职业培训行业极具发展前景的赛道长期聚焦“双师+跨学科”，重点对非学历职教领域进行剖析，并结合赛道差异性对所处不同发展周期的细分赛道进行了详

6、细的梳理，提出重点关注洗牌期赛道：IT培训、财会培训、语言培训、教师培训。今年以来，包括火星时代、多迪网络、天琥设计、翡翠教育等众多IT机构通过上市公司并购的方式登陆资本市场，而校园贷的全面禁止也使得以“培训贷”为标配的众多IT培训机构在招生揽员上受到明显影响，行业竞争进一步加剧。此次我们对IT培训赛道进行深度剖析，结合行业趋势为投资者解读当前时点IT培训赛道的投资机会。后续我们也会陆续推出相关系列报告，进一步探讨重点推荐的金融财会、语言培训等细分赛道，以及专题讨论市场上关注的诸如双师模式、如何跨赛道发展等焦点问题，进而深度剖析职业教育投资机会。1.1IT培训可分为认证培训和技能培训IT培训按

7、培训需求可分为认证培训和职业技能培训。IT职业技能种类繁多，培训课程大致可分为：软件开发类培训、网络推广类培训、网络运维类培训、软件测试培训、游戏开发类培训及新兴起的大数据技术培训和人工智能培训等。IT培训更注重实践，在教学过程中与实际项目相结合，能够在较短时间内快速提升学员的专业技能，从而达到降低行业准入门槛的目的。图表1从需求出发的IT培训分类1.2IT培训历经从基础技能普及到企业订单式培训四个发展阶段IT职业培训始于上世纪80年代末90年代初，主要历经四个不同的业务类型发展阶段。第一阶段为基础职业技能培训的逐渐普及。二十世纪80年代末90年代初，我国电脑和计算机知识开始普及，此时主要以掌

8、握计算机基本操作、办公软件、网页制作、多媒体制作等的使用技能为主的基础职业技能培训。随着国内信息化建设与IT技术知识的普及与提高，由于学习者很多在学校或通过自学可以获得此类知识，到上世纪末本世纪初，对这类培训的需求基本消失。第二阶段为IT(厂商产品)认证培训开始兴起。上世纪90年代中期互联网的建设时期，包括思科（CCNA、CCNP）、惠普公司（HP）、IBM公司、SUN公司及微软公司（Microsoft）等厂商都推出了与自身业务高度相关的人才认证培训。这些由国际互联网公司推出的资格认证一度是当时迈入高薪行业的敲门砖，但其本身的局限性限制了厂商认证培训的市场化进程。此类培训缺乏与学习者及企业的沟

9、通，限制了它的培训内容不能够及时更新和根据市场所需来设定课程。同时，这类培训门槛相对较高，要求学员有一定的技术和理论基础，不适合为就业或转行或晋升而参加IT培训的人群。特别是随着大量真正从事IT职业培训机构的日益增多，厂商认证已经不能独当一面，成为吸引人们参加培训的重要卖点了，而是渐渐成为培训机构的附属品，风光不再。第三阶段为IT职业培训开始独立出现，“软件蓝领”模式风靡市场。二十一世纪初期，职业培训作为独立于厂商产品之外的培训开始出现，培训内容包括以培育“软件蓝领”为主的软件课程或以培育“网络工程师”为主的网络课程等，这类培训以培养学员在软件或网络某一方面的技能从而顺利就业为最终目的。这一期

10、间较具代表性的包括北大青鸟引进印度IT流水线人才培养模式，以培育“软件蓝领”为核心理念，凭借重金打造的“标准化”，实行连锁加盟模式，迅速占领IT培训市场。但这一模式的弊端在于所培养出来的IT学员并不能很好的适应当时的IT行业市场环境。“软件蓝领”这一概念能很好地适应“软件外包”高度发达、IT行业高度精细化分工的印度市场，但并不能融入当时处于发展初期而更需求高素质综合IT人才的中国市场。照搬印度模式最终不能很好地适应中国土壤，加之连锁加盟高速扩张的品控难度较大，这一模式逐渐退出市场。第四阶段为独立的IT职业培训愈发成熟，订单实训逐渐成为主流：目前，订单式实训逐渐被IT培训机构大量采取。培训机构和

11、人才需求企业签订一系列人才输送及人才培养协议，培训内容根据企业需求来设计，课程设置实践性强，强调学员的动手操作能力，采取“以需订产”完全市场化的招生和人才输送方式，开展订单培养，以就业为导向培养企业所需人才，是以满足市场多样化需求为根本目的的新型人才培养模式。图表2IT职业训历经四个阶段2.市场、资本双轮驱动，IT培训方兴未艾2.1市场端：人才供需错配诞生IT培训海量市场空间IT产业规模逐年扩大。根据工信部的统计数据，2012-2016年中国IT行业整体收入和利润增长快速，IT行业整体收入由2012年24,787亿元增长至2016年48,511亿元，整体利润由2012年3,366亿元增长至20

12、16年6,021亿元，2016年IT行业的企业个数2016年高达42,764个，整体实现翻一番。图表3软件业务的收入和利润总额（单位：亿元）图表4全国软件业企业个数（单位：个）IT行业平均工资较高且增长速度稳定，对人才吸引力大。随着信息技术产业持续快速发展，信息传输、软件和信息技术服务业平均工资得以快速增长。行业内从业人员平均工资近年来维持了稳定增长态势，2014-2016增长率分别为10.92%、11.10%、9.31%。薪酬是求职者对目标工作的重要衡量标准之一，IT行业丰厚的薪资待遇和广阔的前景激起大批人才向这一邻域进发的决心。根据国家统计局数据显示，2016年平均工资为12,2478元，

13、比上年增长9.3%，平均工资水平首次超过金融业排名各行业门类首位。图表5信息传输、计算机服务和软件业年平均工资保持稳定增长图表62016年IT行业首次超过金融业成为平均水平最高的行业IT行业的高速发展引发高人才需求，预计我国每年存100万IT人才缺口。随着我国经济产业结构不断升级，电子商务产业、移动互联产业的发展及云计算技术在全球范围内的推广，智能手机终端、移动应用、云管理、云物流、云手机等技术领域将产生巨大的人才缺口，催生出更多职位需求，为IT职业培训提供了广阔的市场空间。根据教育部数据显示，我国本科和专科毕业生人数逐年增加，2015年已达到680.89万人。根据IDC统计和测算，其中20%是计算机相关专业，约10%因就业不理，按照年增长15%的速度，每年约225万新增岗位，加上5%退休和离职率，每年大约有30想而有意向转岗到IT产业，因此我国每年IT人才市场供给约200万新人。目前国内IT相关行业从业人员约1500万人，按照年增长