股票入门基础知识实战解析.docx

1、股票入门基础知识实战解析目录 股票入门基础知识实战解析基础篇 牢固基础股票基本常识 盘面基本概念 基本技术指标 股票 K 线图大全实战解析K线图理论篇K 线图大全图形理论K线图支持与阻力位 股票主力庄家运作手法实战解析 猎庄篇 - 发现与跟踪主力庄家 股票相关的一般性理论 上市公司基本面要点 传统的发现和跟踪主力庄家方法 - 实用性较差 传统方式判断分析主力庄家建仓，震仓，洗盘，拉升，出货运作方式 大数据型发现和跟踪主力方法与传统的发现和跟踪主力庄家方法结合 - 实 用、安全、准确、成功率极高 数据：主力大单（以手为单位）密集程度，大单 / 小单成交量，散户松动筹码， 做多/ 做空力量枯竭力度

2、，支撑 / 压力力度，散户数目。达到效果： 1 发现并跟踪主力，判断建仓情况及成本，预判何时启动 行情，拉升股价。有效辨别震仓洗筹与出货，并分析主力出货情况。2判断真假底/顶部，真假K线图形，分析主力真实意图，发现最佳 买/卖点及最底部。3紧跟主力，把握个股短线机会与波段行情。 4正确解套并盈利，如何正确配置投资资金。 5跟强庄，寻找翻 3-5倍甚至10倍大牛股。基本常识股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东 作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。上海证券综合指数简称“上证综指”，其样本股是全部上市股票，包括 A股和 B股，反映了上海证券交易所上市股票价

3、格的变动情况，自 1991年7月15日 起正式发布。深证指数是指由深圳证券交易所编制的股价指数， 该股票指数的计算方法基本 与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票， 权数为股票的总股本。由于以所有挂牌的上市公司为样本，其代表性非常广泛，且它与 深圳股市的行情同步发布，它是股民和证券从业人员研判深圳股市股票价格变 化趋势必不可少的参考依据。股票主板：以传统产业为主的股票交易市场，主板市场对发行人的营业期限、 股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成 熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。 大陆主板市场的公司在上 交所和深交所两个市场上市。主

4、板市场是资本市场中最重要的组成部分， 很大 程度上能够反映经济发展状况，有“国民经济晴雨表”之称。上海主板代码 600开头,深圳主板代码000开头。中小板：相对于股票主板市场而言的，中国的股票主板市场包括深交所和上交 所。有些企业的条件达不到股票主板市场的要求， 所以只能在中小板市场上市。 中小板市场是创业板的一种过渡，在中国的中小板的市场代码是 002开头。创业板：专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业 等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场， 是对主板市场的重要补充，在资本市场有着重要的位置。创业板的市场代码是 300开头。美国的纳斯达克是世界

5、上最着名的创业板。散户：就是买卖股票数量较少的小额投资者。主力：是指主要的力量，一般也指股票中的庄家。形容市场上或一只股票 里有一个或多个操纵价格的人或机构，以引导市场或股价向某个方向运行。 般股票主力和股市庄家有很大的相似性。庄家，指能影响金融证券市场行情的大户投资者。通常是占有 50%以上的 发行量，有时庄家控量不一定达到 50%看各品种而定，一般10%至 30%卩可 控盘。因交易量和资金量巨大，所以在期货市场上很少出现庄家。 1、庄家也 是股东。2、庄家通常是指持有大量流通股的股东。 3、庄家坐庄某股票，可 以影响甚至控制它在二级场的股价？。4、庄家和散户是一个相对概念。开盘价：指每天成

6、交中最先的一笔成交的价格。 ？ 收盘价：指每天成交中最后的一笔股票的价格，也就是收盘价格成交数量：指当天成交的股票数量。？最高价：指当天股票成交的各种不同价格是最高的成交价格。最低价：指当天成交的不同价格中最低成交价格 涨跌停板制度：指股票在一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上 一交易日结算价为10湛准的涨跌幅度，超过该范围的报价将视为无效，不能成交。但ST股幅度为5%新股和重组股除外。流通市值：指在某特定时间内当时可交易的流通股股数乘以当时股价得出的流通股票总价值。流通股本：指在以往的指数计算中，只要是在交易所有权利进行场内流通的股 票均算作流通股，这样无论是公司发起人、国有股还是

7、战略投资者的股份，一 旦获得流通权，就可以算作自由流通股。跳空：指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价 大变动的开始或结束前出现。？回档：是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。 ？反弹：是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂 时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取 差价的人。？空头：是指变为股价已上涨到了最高点， 很快便会下跌，或当股票已开始下跌 时，变为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。吃货：作手在低价时暗中买进股票，叫做吃货。出货：作手在高价时，

8、不动声色地卖出股票，称为出货惯压：用不正当手段压低股价的行为叫惯压。坐轿子：目光锐利或事先得到信息的投资人，在大户暗中买进或卖出时， 或在利多或利空消息公布前，先期买进或卖出股票，待散户大量跟进或跟出， 造成股价大幅度上涨或下跌时，再卖出或买回，坐享厚利，这就叫“坐轿子”抬轿子：利多或利空消息公布后，认为股价将大幅度变动，跟着抢进抢出， 获利有限，甚至常被套牢的人，就是给别人抬轿子。热门股：是指交易量大、流通性强、价格变动幅度大的股票。冷门股：是指交易量小，流通性差甚至没有交易，价格变动小的股票。投资股：指发行公司经营稳定，获利能力强，股息高的股票。投机股：指股价因人为因素造成涨跌幅度很大的股

9、票。成长股：指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。成长股 的股价呈不断上涨趋势。龙头股：某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响 和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作 用。龙头股并不是一成不变的，它的地位往往只能维持一段时间。 成为龙头股 的依据是，任何与某只股票有关的信息都会立即反映在股价上。ST股：意即“特别处理”。该政策针对的对象是出现财务状况或其他状况 异常的。1998年4月22日，沪深交易所宣布，将对财务状况或其它状况出现 异常的上市公司股票交易进行特别处理(Special treatme nt)，由于“特别处 理”，在简称

10、前冠以“ ST,因此这类股票称为ST股。*ST-公司经营连续 三年亏损，退市预警。ST-公司经营连续二年亏损，特别处理。S*ST-公司经营连续三年亏损，退市预警+还没有完成股改。SST-公司经营连续二年亏损，特别处理+还没有完成股改。S-还没有完成股改盈亏临界点：交易所股票交易量的基数点，超过这一点就会实现盈利，反 之则亏损。填息：除息前，股票市场价格大约等于没有宣布除息前的市场价格加将分 派的股息。因而在宣布除息后股价将上涨。除息完成后，股价往往会下降到低 于除息前的股价。二者之差约等于股息。如果除息完成后，股价上涨接近或超 过除息前的股价，二者的差额被弥补，就叫填息。票面价值：指公司最初所

11、定股票票面值。僵牢：指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面， 在一定时期内既上不去，也下不来，上海投资者们称此为僵牢。配股：公司发行新股时，按股东所有人参份数，以特价（低于市价）分配 给股东认购。蓝筹股：指资本雄厚，信誉优良的挂牌公司发行的股票。盘面基本概念分时图：动态实时（即时）分时走势图，其在实战研判中的地位极其重要，是 即时把握多空力量转化即市场变化直接根本所在。白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成 交总股数。分时成交量：指在个股即时走势图中股票的买卖成交量通常分为三个颜色的线蓝色:在下滑时的成交量黄色:在上涨时的成交量

12、白色:不涨不跌的成交量透过价格变化和量的增减幅度，可以推论出该价位上卖出与承接力道的对比，是极短线看盘面的一种研判手段。外盘内盘：外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积成交量；内盘又称主动性卖盘，即成交价在买入挂单价的累积成交量。 外盘反映买方的 意愿，内盘反映卖方的意愿。换手率：在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强 弱的指标之一。计算公式-换手率二某一段时期内的成交量/发行总股数X 100%绝对低量：小于1%成交低靡：12%成交温和：2%3%成交活跃：3 5%相对活跃状态带量：5%8%放量：8%15%高度活跃状态巨量：15%25%成交怪异：大于25%委比：是衡量某

13、一时段买卖盘相对强度的指标。它的计算公式为委比 =（委买手数委卖手数”（委买手数+委卖手数）X 100%委比值的变化范围为-100到+ 100,当委比值为-100时，它表示只有卖盘而没有买盘，说明市场的抛盘非常大；当委比值为+100时，它表示只有买盘而没有卖盘，说明市场的买盘非常有力。当委比值为负时，卖盘比买盘大；而委比值为正时，说明买盘比卖盘大。委比值从-100到+ 100的变化是卖盘逐渐减弱、买盘逐渐强劲的一个过程量比：是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与 过去5个交易日每分钟平均成交量之比。量比 二现成交总手/ （过去5日平均 每分钟成交量X当日累计开市时间（分）。

14、一般来说：量比为倍，则说明成交量处于正常水平；量比在倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对 健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方 面判断应可考虑停损退出；量比在倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突 破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；量比达5-10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量 突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征，东方集团、乐山电力在 5月份突然启动之时，量比之高令人讶异。但是，如果在个股已有巨大涨幅的 情况下出现如此剧烈的放量，贝M直得高度警惕。量比达到10倍以上的股票，一般可以考

15、虑反向操作。在涨势中出现这种情 形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反 转，至少涨势会休整相当长 一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目 前位置彻底释放了下跌动能。量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表 现，这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大,当某只股票在跌势但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号 中出现极端放量，则是建仓的大好时机。市盈率：是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度 每股盈余（EPS）得出（以公司市值除以年度股东应占溢利亦可得出相同结果 ） 基本技术指标参考可

16、以，对于股价预判准确度一: MACD称为指数平滑异同平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由 快的指数移动平均线（EMA减去慢的指数移动平均线，MAC的意义和双移动 平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MAC从负数转向正数，是买的信号。 当MAC从正数转向负数，是卖的信号。当MAC以大角度变化，表示快的移动 平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转 变。基本用法1. MACD金叉：DIFF由下向上突破DEA,为买入信号2. MACD死叉：DIFF由上向下突破DEA,为卖出信号3. MACD绿转红：MACD直由负变正，市场由空头转为多头。4. MACD红转绿：MAC

17、D直由正变负，市场由多头转为空头。5. DIFF 与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场,DIFF向上突破DEA,可作买入信号。6. DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF 向下跌破DEA,可作卖出信号。7. 当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。8. DEA在盘整局面时失误率较高，但如果配合？RSI?及？KD?指标可适当弥 补缺点。如:如:缺点1. 由于MAC是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时， 按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。如：2.

18、两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MAC啲移动相当缓和, 比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌， MAC不会立即产生信号，此时,MAC无法发生作用。女口：MAC只显示一条黄线。股票大涨，MAC还没有形成金叉。3经常出现二次假金叉，主力画图诱多，套散户。如：第一次是假横盘形成假金叉，第二次才是真金叉。MAC顶背离：当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨， 而MACD旨标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的 高点比前一次的高点高、而 MACD旨标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶 背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的

19、信号，表明股价短期 内即将下跌，是卖出股票的信号。MACD底背离：底背离一般出现在价格的低位区。当 K线图上的价格走势还在 下跌，而MAC指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底小，即当 价格的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高， 这叫底背离现象。底背离现象一般是预示价格在低位可能反转向上的信号， 表明短期内可能反弹向上，是短期买入的信号。在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位 时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转， 而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此， MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。二：

20、KDJ又叫随机指标，是由乔治蓝恩博士( George Lane)最早提出的， 是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广 泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。基本用法：与D值永远介于0到100之间。D大于80时，行情呈现超买现 象。D小于20时，行情呈现超卖现象。2.上涨趋势中，K值小于D值，K线向上突破D线时，为买进信号。下跌趋 势中，K值大于D值，K线向下跌破D线时，为卖出信号。指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。指标不适于发行量小、交易不活跃的股票，但是KD指标对大盘和热门大盘 股有极高准确性。5.

21、当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号。值和D值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信图示:234钝化问题-此时无法准确使用 KDJ 般主力故意画线诱骗散户。如：高位钝化，12低位钝化12三：RSI相对强弱指标：RSI （Relative Strength Index） 强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中， 强弱指标的理论和 实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。基本用法：1）顶点及底点70及30通常为超买及超卖讯号。2） 分歧 当市况创下新高（低）但RSI并不处于新高，这通常表明市场将出现反转。3） 支持及阻

22、力RSI能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支 持及阻力。4） 价格趋势形态与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在 RSI上表 现更清晰。5）峰回路转 当RSI突破（超过前高或低点）时，这可能表示价格将有 突变与其它指标相同，RSI需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价 格的确认是决定入市价位的关键。RSI的变动范围在0100之间，一般情况（准确率较低）国内单边做多的股市：强弱指标值一般分布在20 80。80-100极强卖出50-80强买入20-50弱观望0-20极弱买入缺点1. 当发生单边行情时,RSI指标在高档或低档时会有钝化的现象，因此会发 生过早卖出或买进。没有明显规则性

23、的买进或卖出信号，当指针在高位时，仅能说明情行反转 的可能性增高，但并没有办法进一步明确地指出时点。3. 一般而言,RSI的背离信号通常是事后验证，事前很难看出,RSI指标与股 价的背离走势常常会发生滞后现象；4. 由于RSI是一种比率的指标，因此在趋势分析的能力上会较弱。5. 应该看到RSI指标的时间参数不同，其给出的结果就会不同;6. 当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。四：WF中文称威廉指标，股票术语，指标表示的涵义是当天的收盘价在过 去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置， 是一种兼具超买超卖和强弱分 界的指标。它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号 .基本用法：从WF的

24、绝对取值方面考虑。当WF高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。当WR氐于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。从WF的曲线形状考虑。在WR进入高位后，一般要回头，如果股价继续上升就产生了背离， 是卖出 信号。在WR进入低位后，如果股价继续下降就产生了背离，是买进信号。WR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），是卖出（买进） 的信号。缺点：反映过于灵敏，指标波动频率过快，引起信号频发现象，误差率也 非常高，过多的信号和严重的误差率造成投资者不敢轻易使用它。 准确率不高。 五：BRA臥气意愿指标，其英文缩写亦可表示为 ARBR由人气指标（AR）和意 愿指标（B

25、R）两个指标构成。AR指标和BR指标都是以分析历史股价为手段的技 术指标。基本用法：1.一般情况下，AR指标可以单独使用，BR指标则需与AR扌旨标 并用，才能发挥效用。该指标虽不适合捕捉到大底部，但是灵活运用该指标， 却能够抓住局部底部，特别适合做反弹。2. BRvAR且BRV1O0可考虑逢低买进。3. BRvAR而ARV50时，是买进信号；BRAR再转为BRvAR寸，也可买进4. AR和BR同时急速上升，意味着股价已近顶部，持股者应逢高卖出。5. BR急速上升，而AR处在盘整或小跌时，应逢高卖出。6. BR从高峰回跌，跌幅达1至2倍时，若AR无警戒讯号出现，应逢低买 进。1买，2卖当股价偏离

26、市场平。六：BIAS乖离率是测量股价偏离均线大小程度的指标。均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度，通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上，则为正值；如果股价在 均线之下，则为负值。乖离率最早来源于葛兰维的平均线定律， 它的理论基础 主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均持仓成本，利好利空的 刺激，造成股价出现暴涨暴跌。乖离率是一种简单而又有效的分析工具，但在使用过程中基期的选择十分 重要。如果基期太短，反应过于敏感，如果基期太长，反应过于迟钝。基本用法：买进信号：1、 当平均线从下降逐渐转为盘局或上

27、升，而价格从平均线下方突破平均线，为买进信号。2、 当价格虽跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然保 持上升势态，还为买进信号。3、 当价格趋势线走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线并且立刻反转 上升，亦是买进信号。4、 当价格突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升， 亦为买进信号。卖出信号：1、 当平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖 出信号。2、 当价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线以下，此时平均 线仍然保持持续下跌势态，还为卖出信号。3、当价格趋势线走在平均线下，价格上升却并未突破平均线且立刻反转下跌，亦是卖出信号4、当价格突然暴

28、涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌,1买，2卖七：CR是能量指标，分析股市多空双方力量对比、把握买卖股票时机的一种中长期技术分析工具。基本用法：CR指标对顶部研判的准确性要远远高于对底部的研判。如：白色a线跌破黄线一般预示顶部形成（含阶段性顶部）。八： BOLL指标是通过计算股价的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。该 指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支 撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为 20。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。基本用法：1,当股价穿越上轨时，卖点信号；2,当股价穿越下轨时，买点信号

29、;3，当股价由下向上穿越中轨时，为加码信号;4，当股价由上向下穿越中轨时，为卖出信号如:依次可称为：上轨，中轨，下轨。九：均线：即移动平均线，Moving Average，简称MA原本的意思是移动平 均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。它是 将某一段时间的收盘价之和除以该周期。 比如日线MA5指5天内的收盘价除以5。基本特点1） 追踪趋势。注意价格的趋势，并追随这个趋势，不轻易放弃。2） 稳定性。因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大 变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来。3） 滞后性。4） 助涨助跌性。5） 依靠性。6） 支撑线和压力线的特性移

30、动平均线常用线有 5天、10天、20天、30天、60天、120天和240天 的指标。其中，5天和10天的短期移动平均线。是短线操作的参照指标，称 做日均线指标；30天和60天的是中期均线指标，称做季均线指标；120天、 240天的是长期均线指标，称做年均线指标。基本用法：1多头排列，形成金叉，预示股票上涨，买入.3 均线粘合处，多头刚刚形成时，预示股票上涨，买入。多头排列顺序自上而下分别5日均线，10日均线，20日均线等空头排列顺序自上而下分别60日均线，30日均线，5日均线等均线多头排列，形成金叉，预示股票上涨，买入。均线多头排列，形成金叉，预示股票上涨，买入。均线空头排列，形成死叉，预示股

31、票下跌，卖出。均线粘合处，多头刚刚形成时，预示股票上涨，买入。十：股市成交量：为股票买卖双方达成交易的数量，是单边的，例如，某只股 票成交量为十万股，这是表示以买卖双方意愿达成的，在计算时成交量是十万 股，即：买方买进了十万股，同时卖方卖出十万股。一般可用成交股数和成交 金额两项指标来衡量。成交量成交量K线上应用1 .价格随成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨的 关系，表示股价将继续上升。2. 股价下跌，向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线，同时出现大成交 量是股价将深幅下跌的信号，强调趋势的反转。3. 股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐的走势突然成为垂直上升 的爆发行情，成交量急剧增加，股价爆涨，紧接着，成交量大幅萎缩，股价急 剧下跌，表示涨势已到末期，有转势可能。4. 温和放量。个股的成交量在前期持续低迷之后，出现连续温和放量形态， 一般可以证明有实力资金在介入。 但这并不意味着投资者就可以马上介入， 个 股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调