证券市场分析-张本照.doc

1、证券市场分析习题库及答案包括内容：单项选择题、多项选择题、判断题、概念、简答、论述、计算分析题。一、单项选择1确定证券投资政策涉及到：。A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估2进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：。A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析3组建证券投资组合时，个别证券选择上是指。A.预测和比较各种不同类型证

2、券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的基本面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券4证券投资的目的是：。A.收益最大化 B.风险最小化C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化5在下列哪种市场中，技术分析将无效A.弱式有效市场 B.半弱式有效市场C.半强式有效市场 D.强式有效市场6我国证券投资分析师的自律组织是：。A.中国证监会B.中国证券业协会投资分析师专业委员会C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D.证券交易所办的投资分析师委员会7“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A.基本分析流派 B.技术分析流派C

3、.心理分析流派 D.学术分析流派8下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A.技术分析 B.基本分析C.市场分析 D.学术分析9如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A.较小 B.较大C.一样 D.不确定10债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为收益率曲线类型。A.正常的 B.相反的C.水平的 D.拱形的11某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：。A.1610.51元 B.1514.1元 C.1464.1元 D.1450元

4、12下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：。A.公司净资产 B.公司盈利水平C.公司所在行业的情况 D.股份分割13股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：。A.现金流贴现模型 B.零增长模型C.不变增长模型 D.市盈率估价模型14可转换证券的转换价值的公式是：。A.转换价值=普通股票市场价格转换比率B.转换价值=普通股票净资产转换比率C.转换价值=普通股票市场价格/转换比率D.转换价值=普通股票净资产/转换比率15某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水（贴水）比率是：。A.转换升水比率：20%

5、B.转换贴水比率：20%C.转换升水比率：25% D.转换贴水比率：25%16下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是：。A.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌B.对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高C.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多17“准货币”是指：。A.M1 B.M1-M0C.M2 D.M2-M118在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：。A.持续、稳定、高速的GDP增长B.高通胀下GDP增长C.宏观调控下的GDP减速增长D.转折性的GDP变动19在经济周期的某个时期产出、

6、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于阶段。A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏20下列哪项不是税收具有的特征？。A.强制性 B.无偿性C.固定性 D.平等性21当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取的货币政策。A.松的 B.紧的C.中性 D.弹性22下列哪项不是宏观经济政策？。A.财政政策 B.货币政策C.利率政策 D.收入政策23收入政策的总量目标着眼于近期的。A.产业机构优化 B.经济与社会协调发展C.宏观经济总量平衡 D.国民收入公平分配24下列哪项传递机制是正确的？。A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加B.本币利率下降，外汇流出，汇

7、率上升，本币贬值，出口型企业收益增加C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降25股票市场供给方面的主体是：。A.证券交易所 B.证券公司C.上市公司 D.准备出售股票的投资者26行业经济活动是分析的主要对象之一。A.微观经济 B.中观经济C.宏观经济 D.市场27道-琼斯工业指数股票取自工业部门的家公司。A.15 B.30C.60 D.10028下列哪项不属于上证分类指数。A.工业类指数 B.金融类指数C.公用事业类指数 D.综合类指数29周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现。A.正相

8、关 B.负相关C.同步 D.领先后滞后30钢铁冶金行业的市场结构属于：。A.完全竞争 B.不完全竞争C.寡头垄断 D.完全垄断31属于典型的防守型行业的是：。A.计算机行业 B.汽车产业C.食品行业 D.家电行业32某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？A.幼稚期 B.成长期C.成熟期 D.衰退期33下列哪个行业不是政府重点管理的对象：。A.公用事业 B.广播电视C.金融部门 D.交通运输34在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：。A.技术的先进性 B.技术的垄断性C.技术的可行性

9、D.技术的成熟性35一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择行业进行投资。A.增长型 B.周期型C.防御型 D.幼稚型36若流动比率大则下列说法中正确的是：。A.营运资金大于零B.短期偿债能力绝对有保障C.速动比率大于1D.现金比率大于2037当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率。A.降低 B.提高C.不变 D.不确定38反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是。A.资产负债表 B.损益表C.现金流量表 D.利润表39可以衡量公司产品生命周期的指标是：。A.主营业务收入增长率 B.存货周转率C.应收账款周转率 D.总资产周转率40公司负债的资本化程度可以由来表示A.资产负

10、债率 B.资本化比率C.固定资产净值率 D.资本固定化比率41AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的。A.开盘价 B.收盘价C.中间价 D.最高价 42根据技术分析理论，不能独立存在的切线是。A.扇型线 B.百分比线C.通道线 D.速度线43表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是。A.PSY B.BIAS C.RSI D.WMS44以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于。A.收入型证券组合 B.平衡型证券组合C.避税型证券组合 D.增长型证券组合45如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是。A.免疫型 B.被动型C.主动型 D.增长型

11、46现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于年创立。A.1950 B.1951 C.1952 D.195347下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：。A.成本优势 B.人才优势C.技术优势 D.质量优势48用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：。A.利息支付倍数 B.流动比率C.速动比率 D.应收账款周转率49目前世界上影响最大的证券投资分析师团体是。A.ASFA B.AIMRC.EFFAS D.FLAAF50与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为。A.反转突破形态 B.圆弧顶形态C.持续整理形态 D.其他各种形态51由证券A和证券B建立的证券组合一定位于。A.连接A和B的直线或者曲线上

12、并介于A、B之间B.A和B的结合线的延长线上C.连接A和B的直线或者某一弯曲的曲线上D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上52增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化。A.净资产增加 B.负债结构变化C.资产负债率不变 D.公司资本化比率升高53哪种增资行为提高公司的资产负债率？A.配股 B.增发新股C.发行债券 D.首次发行新股54某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为：。A.资产剥离 B.资产置换C.股权资产置换 D.资产配负债剥离55有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。A.甲和乙公司互相持有对方少量股票B.甲公司是

13、乙公司的上游企业C.甲和乙共同出资建立一家公司D.甲和乙同是一家公司的两个子公司56进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：。A.市场行为涵盖一切信息 B.价格沿趋势移动C.历史会重演 D.投资者都是理性的57哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？A.道氏理论 B.波浪理论C.切线理论 D.形态理论58以下( )方式不属于我国常见的上市公司间购并方式。A、股权转让 B、资产剥离 C、收购兼并 D资产置换 59下列说法正确的是：。A.证券市场里的人分为多头和空头两种B.压力线只存在于上升行情中C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D.支撑线和压力

14、线是短暂的，可以相互转换60和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组A.0.618、1.618、2.618 B.0.382、06.18、1.191 C.0.618、1.618、4.236 D.0.382、0.809、4.23661依据三次突破原则的方法是：。A.速度线 B.扇形线C.甘氏线 D.百分比线62若某股票三天内的股价情况如下表所示：（单位：元）：星期一 星期二 星期三开盘价 11.35 11.20 11.50最高价 12.45 12.00 12.40最低价 10.45 10.50 10.95收盘价 11.20

15、11.50 12.05则星期三的3日WMS%值是：。A.10% B.20% C.30% D.40%63下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端？A证券投资组合原理 B.资本资产定价模型C单一指数模型 D证券组合选择64一般地，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择：。A.收入型证券组合 B.平衡型证券组合C.市场指数型证券组合 D.有效型证券组合65某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。我们可以判断这种证券组合属于：。A.防御型证券组合 B.平衡型证券组合C.收入型证券组合 D.增长型证券组合66套利定价理论的创始人是：。A.马柯威茨 B.威廉C.林特 D.史蒂夫.罗斯6

16、7证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于。A.1年 B.2年C.3年 D.4年68我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是：。A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平69证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到：。A.履行保密义务B.可以传递给委托单位C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券D.可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公

17、正性70证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是：。A.对既往事实进行沿判，并得出结论B.没有自律组织C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测D.结论具有确定性、唯一性。71证券投资是指投资者购买以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A.有价证券 B.股票C.股票及债券 D.有价证券及其衍生品72进行证券投资分析涉及到。A.决定投资目标和可投资资金的数量 B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势73下列哪项说法是正确的？。A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损

18、的可能B.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题74从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：。A.历史资料 B.媒体信息C.内部信息 D.实地访查75在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？A.无效市场 B.弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场76随着的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。A.证券、期货投资咨询管理暂行办法B.证券法C.证券从业人员管理暂行

19、条例D.证券、期货业从业人员管理暂行条例77在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：。A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整78证券投资分析的三个基本要素是：。A.理论、信息和方法 B.价、量、势C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论79不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：。A.基本分析流派 B.技术分析流派C.心理分析流派 D.学术分析流派80基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？。A市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B博奕论C经济学、金融学、财务管理学及

20、投资学等D金融资产的真实价值等于预期现金流的现值81下列说法错误的一项是：。A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高82根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率其票面利率。 A.大于 B.小于 C.等于 D.不确定83“正常的”收益率曲线意味着：。（1）预期市场收益率会下降 （2）短期债券收益率比长期债券收益率低（3）预期市场收益率会上升 （4）短期债券收益率比长期债券收益率高A

21、.（1）和（2） B.（3）和（4）C.（1）和（4） D.（2）和（3）84在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是的观点。A.市场分割理论 B.市场预期理论C.合理分析理论 D.流动性偏好理论85某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：。A.6.7万元 B.6.2万元C.6.3万元 D.6.5万元86某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值。A.-2元 B.2元

22、C.18元 D.20元87转换贴水的计算公式是：。A.基准股价加转换平价 B.基准股价减转换平价C.转换平价加基准股价 D.转换平价减基准股价88下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖？。A.普通股票 B.债券C.封闭式基金 D.开放式基金89确定基金价格最基本的依据是：。A.基金的盈利能力 B.基金单位资产净值及其变动情况C.基金市场的供求关系 D.基金单位收益和市场利率90在宏观经济分析中，总量分析法是：。A.动态分析B.静态分析C.主要是动态分析，也包括静态分析D.主要是静态分析，也包括动态分析91在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是：。A

23、.居住在本国的公民B.居住在本国的公民和外国居民C.居住在本国的公民和暂居外国的本国公民D.居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民92在计算失业率时所指的劳动力指的是：。A.年龄在18岁以上的人的全体B.年龄在18岁以上的具有劳动能力的人的全体C.年龄在16岁以上的具有劳动能力的人的全体D.年龄在15岁以上的具有劳动能力的人的全体93下列哪一项不是财政政策的手段？。A.国家预算 B.税收C.发行国债 D.利率94当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：。A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬C.居民收入由于升息而

24、提高，将促使股价上涨D.公司的资金使用成本增加，业绩下降95经济周期的变动过程是：。A.繁荣衰退萧条复苏B.复苏上升繁荣萧条C.上升繁荣下降萧条D.繁荣萧条衰退复苏96从股价波动与经济周期的联系中，我们得知：。A.经济总是处在周期性运动中B.等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场C.把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利D.景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌97在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券。A.大得多 B.小得多C.差不多 D.小98下列属于选择性货币政策工具的是：。A.法定存款准备金率 B.再贴现政策C.公开市场业务 D.直接

25、信用控制99中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于：。A.再贴现政策 B.公开市场业务C.直接信用控制 D.间接信用控制100下列哪些资金不能进入我国股票市场？A.保险公司资金 B.银行资金C.企业资金 D.证券公司资金101按道-琼斯分类法，大多数股票被分为：。A.制造业、建筑业、金融业三类B.制造业、运输业、公用事业三类C.工业、运输业、公用事业三类D.公用事业、运输业、房地产业三类102下列哪项不属于深证分类指数？。A.工业类指数 B.金融类指数C.农业类指数 D.综合类指数103生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于：。A.完全竞争 B.不完全竞争

26、C.寡头竞争 D.完全垄断104耐用品制造业属于：。A.增长型行业 B.周期型行业C.防守型行业 D.衰退型行业105政府实施管理的主要行业应该是：。A.所有的行业B.大企业C.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业D.初创行业106分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法：。A.用该行业的历年统计资料来分析B.用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C.用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较D.用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较107反应公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是: 。A.资产负债表B.损益表C.利润分配表D.现金流量表108反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是：。A.资产负债表 B.损益表C.利润表 D.现金流量表109反映资产总额周转速度的指标是：。A.固定资产周转率 B.存货周转率C.总资产周转率 D.股东权益周转率11