金融市场基础知识单选题与答案解析46.docx

1、金融市场基础知识单选题与答案解析462021年金融市场基础知识单选题与答案解析46一、单选题(共60题)1.A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为08，则A公司的股票价值为（）元。A：016B：1C：4D：5【答案】：C【解析】：每股价值=每股销售收入市销率倍数。2.（2021年真题）衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是（）。A：基金资产总值B：基金负债C：基金份额净值D：基金资产净值【答案】：C【解析】：基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随

2、之提高。3.选定有代表性的样本股票，确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数得出该日股票价格平均指数，这种编制方法是（）。A：算数平均法B：次性平均法C：加权平均法D：几何平均法【答案】：A【解析】：算数平均法的内涵。4.每个投资组合的企业年金基金财产应当由一个投资管理人管理，企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列（）规定。投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业（公司）债、短期融资券、中期票

3、据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债（含分离交易可转换债）、债券基金、投资连结保险产品（股票投资比例不高于30）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的95投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于或者等于30）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票，单期发行的同一品种短期融资券、中期票据、金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债），单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的5A

4、：、B：、C：、D：、【答案】：C【解析】：年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列规定：（1）投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5；清算备付金、证券清算款以及一级市场证券申购资金视为流动性资产；投资债券正回购的比例不得高于投资组合企业年金基金财产净值的40。（2）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债（含分离交易可转换债）、债券基金、投资连结保险产品（股票投资比例不高于30）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净

5、值的95。（3）投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于或者等于30）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30。其中，企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。（4）单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票。单期发行的同一品种短期融资券、中期票据、金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债），单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的5；按照公

6、允价值计算，也不得超过该投资组合企业年金基金财产净值的10。5.地方债债权确立实行（）方式。A：中标得券B：认购得券C：见款付券D：见认购单付券【答案】：C【解析】：考查财政部代理地方政府债券发行招标后债权确立。地方债债权确立实行见款付券方式。6.根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到（）和有关主管部门的批准。A：证券交易所B：中国证券登记结算公司C：中国证券业协会D：中国证监会【答案】：D【解析】：根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门的批准

7、。7.自2006年之后，纳斯达克的分层制度将市场分为（）三个板块。纳斯达克全球精选市场纳斯达克货币市场纳斯达克资本市场纳斯达克全球市场A：B：C：D：【答案】：B【解析】：2006年纳斯达克分层制度再次改进，分为三个板块，分别为纳斯达克全球精选市场（NASDAQ Global Select Market）、纳斯达克全球市场（NASDAQ Global Market）和纳斯达克资本市场（NASDAQ Capital Market）。8.债券远期交易数额最小为债券面额（）万元，交易单位为债券面额（）万元。A：10 1B：10 2C：20 1D：20 2【答案】：A【解析】：考查债券远期交易数额最小

8、的债券面额。9.（）是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。A：中央政府债券B：地方政府债券C：普通债券D：可转换债券【答案】：B【解析】：考查地方政府债券的概念。地方政府债券简称地方债券，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。10.证券市场融资活动的特点主要有（）。证券市场是一种直接融资证券市场融资是一种强市场的融资活动证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成

9、的证券公司可以作为证券市场融资活动的权利义务主体A：B：C：D：【答案】：A【解析】：证券市场融资活动的特点主要有：证券市场是一种直接融资，资金赤字单位和资金盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，没有另外的权利义务主体；证券市场融资是一种强市场性的融资活动；证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。11.非证券金融市场包括（）。信托市场股权投资市场保险市场债券市场A：B：C：D：【答案】：A【解析】：本题主要考查非证券金融市场的外延。非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和，包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、

10、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等。12.金融期权的主要风险指标Vega=（）。A：期权价值变化/到期时间变化B：到期时间变化/期权价值变化C：期权价值变化/波动率的变化D：波动率的变化/期权价值变化【答案】：C【解析】：考查金融期权的主要风险指标。Vega值指合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。Vega=期权价值变化/波动率的变化。13.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的（），在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。A：40B：50C：60D：70【答案】：C【解析】：考查证券公司短期融资券。证券公司发行短期融资

11、券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60，在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。14.按照证券交易所管理办法第七条规定，证券交易所的职能不包括（）A：开展投资者教育和保护B：提供公开发行证券转让服务C：组织和监督证券交易D：管理和公布市场信息【答案】：B【解析】：考查证券交易所的职能。按照证券交易所管理办法第七条规定，证券交易所应该提供对非公开发行证券的转让服务。15.间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，一些国家还实行了存款保险制度，这反映出间接融资具有（）的特点。A：资金获得的间接性.B：融

12、资的相对集中性C：融资信誉的差异性相对较小D：可逆性【答案】：C【解析】：本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。16.下列属于巴塞尔银行监管委员会进一步明确的操作风险的类型的是（）。雇员活动和工作场所安全性风险客户、产品及业务活动中的操作性风险实物资产损坏营业中断或信息技术系统瘫痪A：B：C：D：【答案】：D【解析】：考查巴塞尔银行监管委员会明确的操作风险的七种类型。（1） 内部欺诈。（2） 外部欺诈。（3） 雇员活动和工作场所安全性风险。（4） 客户、产品及

13、业务活动中的操作性风险。（5） 实物资产损坏。（6） 营业中断或信息技术系统瘫痪。（7） 执行、交割和流程管理中的操作性风险。17.下列关于我国国债在进行竞争性招标时的利率格式和竞标时间，说法正确的是（）。竞争性招标确定的票面利率保留2位小数一年以下（含）期限国债发行价格保留3位小数一年以上（不含一年）期限国债发行价格保留2位小数竞争性招标时间为招标日上午10：35至11：35A：B：C：D：【答案】：D【解析】：考查国债竞争性招标的利率格式和竞标时间。见财政部关于印发的通知。竞标规则有以下内容： （1）利率格式。竞争性招标确定的票面利率保留2位小数，一年以下（含）期限国债发行价格保留3位小数

14、，一年以上（不含一年）期限国债发行价格保留2位小数。 （2）竞标时间。竞争性招标时间为招标日上午10：3511：35。18.以下应当召开临时会员大会的情形不包括（）。A：理事人数不足规定的最低人数B：过半数的会员提议C：理事会认为必要D：监事会认为必要【答案】：B【解析】：考查临时会员大会召开的情形。有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：理事人数不足规定的最低人数；1/3以上的会员提议；理事会或者监事会认为必要。19.按照辐射地域，可以将金融市场划分为（）和（）。A：债权市场 权益市场B：级市场 二级市场C：国际金融市场 国内金融市场D：证券市场 非证券金融市场【答案】：C【解析】：本题主要

15、考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。20.下面关于风险，说法正确的是（）。风险识别是进行风险管理的基础工作和前提条件市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险等某债券发行人不能如期还本付息、债券发行人破产倒闭，这对债券持有人而言，就发生了风险事件风险转移是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体A：B：C：D：【答案】：D【解析】：考查风险的相关综合性内容。题干所述均正确。21.按照财政部关于印发的通知下面关于2021年至2021年储蓄国债发行额度分配方式正确的是（）。储蓄国债（电子式）发行额度按照代销额度比

16、例分配方式分配给承销团成员储蓄国债（凭证式）发行额度按照代销额度比例分配方式分配给承销团成员储蓄国债（电子式）发行额度分为基本代销额度和机动代销额度，分别按照基本代销额度比例分配和机动代销额度竞争性抓取的方式分配给承销团成员储蓄国债（凭证式）发行额度分为基本代销额度和机动代销额度，分别按照基本代销额度比例分配和机动代销额度竞争性抓取的方式分配给承销团成员A：B：C：D：【答案】：B【解析】：考查储蓄国债发行额度的分配方式。参照财政部关于印发的通知，储蓄国债（电子式）发行额度分为基本代销额度和机动代销额度，分别按照基本代销额度比例分配和机动代销额度竞争性抓取的方式分配给承销团成员；储蓄国债（凭证

17、式）发行额度按照代销额度比例分配方式分配给承销团成员。22.证券交易所监事会的职能有（）。提议召开临时会员大会提议召开临时理事会向会员大会提出提案检查证券交易所风险基金的使用和管理当理事、高级管理人员的行为损害证券交易所利益时，要求理事、高级管理人员予以纠正A：B：C：D：【答案】：D【解析】：考查证券交易所监事会职能。23.单一司法辖域内的金融市场是（）。A：交易所市场B：场外交易市场C：国际金融市场D：国内金融市场【答案】：D【解析】：本题主要考查国内金融市场的概念。24.下列关于风险和收益的说法。错误的是（）。A：任何金融产品是风险和收益的组合B：高收益往往代表着高风险，低风险往往代表着

18、低收益C：投资是以风险换收益D：承担较高风险的投资应该获得相对较高风险而项目预期收益率更高的风险溢价【答案】：D【解析】：任何金融产品是风险和收益的组合。风险是与收益相匹配的。高收益往往代表着高风险，低风险往往代表着低收益。投资是以风险换收益。承担较高风险的投资应该获得相对较低风险而项目预期收益率更高的风险溢价。25.下面关于地方政府一般债券说法正确的是（）。承销团成员应当是在中国境内依法成立的金融机构，具有债券承销业务资格。承销团成员应在资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标方面达到监管标准承销商可以书面委托其分支机构代理签署并履行债券承销协议可以在一般债券承销商中择优选择主承销商A：B：

19、C：D：【答案】：D【解析】：考查地方政府一般债券的相关内容。各地组建一般债券承销团，承销团成员应当是在中国境内依法成立的金融机构，具有债券承销业务资格，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准。 地方政府财政部门与一般债券承销商签署债券承销协议，明确双方权利和义务。承销商可以书面委托其分支机构代理签署并履行债券承销协议。各地可以在一般债券承销商中择优选择主承销商，主承销商为一般债券提供发行定价、登记托管、上市交易等咨询服务。26.以下关于货币政策传导机制的一般过程，说法正确的是（）。A：货币政策工具中介目标一操作目标最终目标B：货币政策工具操作目标中介目标最终目标C：最终目标货币

20、政策工具中介目标操作目标D：最终目标操作目标中介目标货币政策工具【答案】：B【解析】：货币政策传导机制的一般过程是：货币政策工具操作目标中介目标最终目标。27.（2021年真题）股票是一种资本证券，它属于（）。A：实物资本B：真实资本C：虚拟资本D：风险资本【答案】：C【解析】：发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。28.交易型开放式指数基金的特征包括（）。I.被动投资的指数型

21、基金II.独特的实物申购、赎回机制III.独特的现金申购、赎回机制IV.实行一级市场与二级市场并存的交易制度A：I、IIB：I、II、IIIC：I、II、IVD：II、IV【答案】：C【解析】：交易型开放式指数基金（ETF）是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。29.A公司当年的公司净利润为6000万元，发行在外的总股数为3000万股，净资产为8000万元，则A公司的每股收益为（）元，股本收益率为（）A：275%B：0.7

22、5200%C：0.7575%D：250%【答案】：A【解析】：考查每股收益和股本收益率的计算。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，股本收益率等于公司净利润除以净资产。30.证券市场融资活动是指（）之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。A：公司（企业）和个人投资者B：资金盈余单位和赤字单位C：证券发行单位和证券投资单位D：证券公司和普通投资者【答案】：B【解析】：考查证券市场融资活动的定义。证券市场融资活动是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。31.（2021年真题）下列关于开立证券账户的说法，正确的有（）、开立证券账户应坚持合法性原则、开立证券

23、账户应该坚持真实性原则、一个自然人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户、一个法人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户A：、B：、C：、D：、【答案】：D【解析】：开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则规定，符合法律、行政法规、国务院证券监督管理机构及本公司有关规定的自然人、法人、合伙企业以及其他投资者，可以申请开立证券账户。32.证券投资基金按照基金的组织形式可划分为（）和（）。A：封闭式基金；开放式基金B：契约型基金；公司型基金C：股权投资基金；风险投资基金D：主动型基金；被动型基金【答案】：B【解析】：考查证券投资基金的不同分类标准下的

24、分类形式。证券投资基金按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。33.公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，会使公司的股票价格（）A：上涨B：下跌C：不变D：可能上涨，可能下跌【答案】：D【解析】：考查公司增资减资对股票价格的影响。公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，对不同公司的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能使每股净资产下降，进而可能促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资会增加公司经营实力，给股东带来更多回报，使得股价上涨。34.基金类投资者包括（）。证券投资基金社保基金企业年金社会公益基金A：B：C：D：【答案】：D【解析】：

25、考查基金类投资者。基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。35.（2021年真题）根据公司法规定,股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为（）、A：记名股票B：优先股票C：无记名股票D：记名股票或无记名股票【答案】：A【解析】：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。36.中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（）。A：30B：40C：50D：60【答案】：B【解析】：考查中期票据的相关知识。中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40。37.（），是指发行人向不特定对象发行股票或

26、向特定对象发行股票累计超过（）人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内或法律、行政法规规定的其他发行行为。公开发行股票非公开发行股票200人100人A：B：C：D：【答案】：A【解析】：本题考查公开发行股票的基本条件。38.下面关于中央银行表述错误的是（）。A：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构B：中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券C：在美国，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利D：中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，

27、对冲金融体系中过多的流动性【答案】：C【解析】：在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金。但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。39.（2021年真题）某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为600股，该笔委托的成交情况是（）。A：15.35元成交200股，15

28、.50元成交400股B：15.35元成交100股，15.50元成交500股C：15.35元成交200股，15.50元成交300股D：15.35元成交500股，15.50元成交100股【答案】：B【解析】：连续竞价时，成交价格的确定原则为：第一，最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。第二，买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。第三，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。40.根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为（）与（）。A：股票投资基金；债券投资基金B：证券投资基金；另类投资基金C

29、：股权投资基金；风险投资基金D：证券投资基金；风险投资基金【答案】：B【解析】：考查证券投资基金的分类。根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为证券投资基金与另类投资基金。41.股票价格指数的编制方法主要包括（）。算数平均法几何平均法加权平均法A：B：C：D：【答案】：A【解析】：编制股票价格指数的方法。42.不同的投资者对风险的态度各不相同，个人投资者的风险特征不包括以下（）方面。A：风险偏好B：风险收益性C：风险认知度D：实际风险承受能力【答案】：B【解析】：考查个人投资者风险特征。个人投资者的风险特征由以下三方面构成：风险偏好；风险认知度；实际风险承受能力。43.国务院颁布证券投资基金

30、管理暂行办法后，最先设立的两个基金是（）。基金兴华基金金泰基金安信基金开元A：、B：、C：、D：、【答案】：A【解析】：1997年11月，当时的国务院证券委员会颁布了证券投资基金管理暂行办法，为我国证券投资基金的规范发展奠定了基本的法律基础。1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司与国泰基金管理公司分别发起设立规模均为20亿元的两只封闭式基金基金开元与基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金业发展的序幕。44.公司有下列（）情形之一的，不得公开发行证券。上市公司最近36个月内受到证券交易所的公开谴责擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正上市公司及控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为严重损害投资者合法权益上市公司的普通职员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查A：B：