博时稳定价债券投资基金Word下载.docx

1、基金管理人 基金托管人 下属两级基金的基金简称 博时稳定价值债券A博时稳定价值债券B下属两级基金的交易代码 050106（前端）、051106（后端）报告期末下属两级基金的份额总额 469,278,953.23份410,079,831.63份3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2010年10月1日-2010年12月31日）1.本期已实现收益14,036,458.2519,201,621.652.本期利润26,298,632.1715,793,396.053.加权平均基金份额本期利润0.06180.03094.期末基金资产净值539,927,673.6

2、4466,080,269.465.期末基金份额净值1.1511.137注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、博时稳定价值债券A：阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月4.26%0.58%-1.77%0.10%6.03%0.48%2、博时稳定价值债券B：4.1

3、2%0.59%5.89%0.49%3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较1博时稳定价值债券A2博时稳定价值债券B本基金的基金合同于2007年9月6日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“（四）投资范围”、“（八）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期张勇基金经理2010-8-3-72001年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运

4、中心工作。2003年加入博时公司，历任债券交易员、现金收益基金经理助理兼任债券交易员。现任现金收益基金、博时策略混合、博时稳定价值债券基金基金经理。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、博时稳定价值债券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。4.3公平交易专项说明4.3.

5、1公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和公司制定的公平交易相关制度。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析1、行情回顾4季度，国内通货膨胀快速上升，央行货币政策正式由适度宽松转向稳健。10月和12月，央行2次加息，并配合以上调存款准备金率。正如我们上季度所预料一样，债券在4季度价格快速下跌，各期限各品种收益率

6、均大幅上升，加之年底资金紧张，债券价格跌跌不休。2、投资思路本季度我们对组合进行了一定的调整。中长期债券在本轮调整中，收益上升并不足够，我们选择卖出绝大部分中长期债券。而由于年底等因素影响，短期利率上升较大，考虑到央行不会维持资金市场的紧张格局，年后短期利率有望回落，我们选择买入短期债券。而在大的通胀背景下，银行似乎并没有较好的投资机会，我们选择卖出银行转债，并大量买入通胀相关可转债。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2010年12月31日，稳定价值A基金份额净值为1.151元，份额累计净值为1.325元；稳定价值B基金份额净值为1.137元，份额累计净值为1.311元。报告期内，稳定价值A

7、基金份额净值增长率为4.26%，稳定价值B基金份额净值增长率为4.12%，业绩比较基准涨幅为-1.77%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望下个季度，由于国际大宗商品价格不断创出新高，美联储的定量宽松政策也在推进之中，国外输入型通胀压力仍然较大。国内我们的货币政策已经转向稳健，但考虑到经济复苏基础尚不稳固，紧缩的政策不会过于强烈，通货膨胀在下个季度仍然会继续走高。对于债券，我们仍然要坚持防守策略，重点配置短期品种。对于可转债投资，需要灵活把握。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资163,893,631.9915.

8、75其中：股票2固定收益投资811,978,461.3978.01债券 资产支持证券3金融衍生品投资4买入返售金融资产买断式回购的买入返售金融资产5银行存款和结算备付金合计34,769,034.093.346其他各项资产30,185,754.522.90合计1,040,826,881.99100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）A农、林、牧、渔业11,065,434.821.10B采掘业C制造业6,360,868.950.63C0 食品、饮料C1 纺织、服装、皮毛C2 木材、家具C3 造纸、印刷C4 石油、化学、塑胶、塑料C5 电子2

9、,356,461.900.23C6 金属、非金属C7 机械、设备、仪表4,004,407.050.40C8 医药、生物制品C99 其他制造业D电力、煤气及水的生产和供应业E建筑业22,173,941.942.20F交通运输、仓储业G信息技术业H批发和零售贸易I金融、保险业124,293,386.2812.36J房地产业K社会服务业L传播与文化产业M综合类16.295.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细股票代码股票名称数量（股）占基金资产净值比例（%）601818光大银行16,951,61667,128,399.366.67601288农业银行21,330,219

10、57,164,986.925.68601668中国建筑4,364,23714,925,690.541.48601118海南橡胶1,847,318002482广田股份85,5157,248,251.400.72601299中国北车563,2453,993,407.05300127银河磁体84,4618002530丰东股份50011,000.000.005.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合债券品种国家债券央行票据118,758,000.0011.80金融债券政策性金融债企业债券26,322,200.002.62企业短期融资券319,645,000.0031.77可转债347,253,261.

11、3934.52其他80.715.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细债券代码债券名称数量（张）126630铜陵转债1,144,566230,687,277.3022.93080101708央票17600,00060,072,000.005.97108121710京市政CP0160,012,000.00108115810北电CP0159,958,000.005.96108122710北医药CP0259,880,000.005.955.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值

12、占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3其他资产构成名称金额（人民币元）存出保证金262,522.94应收证券清算款18,329,559.10应收股利应收利息8,704,156.39应收申购款2,889,516.09其他应收款待摊费用95.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细占基金资产的净值比例（%）110007博汇转债35,1

13、79,947.203.50125731美丰转债29,003,715.092.88110009双良转债27,551,758.402.745.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明流通受限部分的公允价值（元）占基金资产的净值比例（%）流通受限情况说明新股申购5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动份本报告期期初基金份额总额510,211,890.62555,675,411.43本报告期基金总申购份额309,115,236.57346,667,648.31减：本报告期基金总赎回份额350,048,173.964

14、92,263,228.11本报告期基金拆分变动份额本报告期期末基金份额总额469,278,953.23410,079,831.637影响投资者决策的其他重要信息博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2010年12月31日，博时基金公司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾1874亿元，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅，累计分红超过人民币532亿元。1、客户服务20

15、10年10月至12月底，博时在哈尔滨、厦门、上海、济南、北京、重庆、福州等地圆满举办博时高端论坛及各类活动共计353场，并创新的采用网络会议室，扩大论坛的覆盖面，充分与投资者沟通当前市场的热点问题，受到了广泛大投资者的广泛欢迎。2、投资者教育2010年10月，博时基金与中国劳动保障报社联合举办“企业年金管理大家谈”有奖征文活动。向较早建立企业年金计划的企业征集管理经验与其他企业分享。3、其他大事件1）根据中国证券监督管理委员会的批复，博时基金已在香港完成博时基金（国际）有限公司（Bosera Asset Management （International） Co., Limited）的注册登记

16、手续并获香港证券及期货事务监察委员会颁发的第4 类（就证券提供意见）和第9类（提供资产管理）牌照；2）博时基金于2010年11月11日公告沈阳分公司成立，至此，博时基金已有4家分公司分别落地北京、上海、郑州和沈阳。3）博时转债增强债券型证券投资基金及博时行业轮动股票型证券投资基金首次募集顺利结束并分别于2010年11月24日和2010年12月10日成立。4）博时慈善基金会2010年关爱助学现场捐赠仪式于2010年12月6日在中山大学举办，博时以每人5000元的标准向中山大学的21位贫困学生资助善款105000元，至此博时基金第四届百万关爱助学活动圆满落幕。 8备查文件目录 8.1备查文件目录8.1.1中国证监会批准博时稳定价值债券投资基金设立的文件8.1.2博时稳定价值债券投资基金基金合同8.1.3博时稳定价值债券投资基金托管协议8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程8.1.5博时稳定价值债券投资基金各年度审计报告正本8.1.6报告期内博时稳定价值债券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿8.2存放地点：基金管理人、基金托管人处8.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司。客户服务中心电话： 95105568（免长途话费）