会计师事务所人力资本与审计质量的研究.docx

1、会计师事务所人力资本与审计质量的研究会计师事务所人力资本与审计质量的研究摘 要 本文采用我国深沪证券市场上上市公司2010年的财务数据作为样本，旨在研究会计师事务所人力资本与审计质量的关联性。审计质量以盈余管理作为其代理变量，结合修正的Jones模型计算可操作应计利润，运用相关分析和回归分析进行实证分析，最终通过事务所人力资本的各个相关因素的分析得出加强我国会计师事务所人力资本的投入将显著提高事务所的审计质量等结论。同时，希望本文的研究能够促使会计师事务所重视人力资本因素，进而提升事务所的审计质量，保障财务报表用户权利，以利于资本市场之健全发展。关键词：会计师事务所人力资本；审计质量；可操作应

2、计利润；修改Jones截面模型ABSTRACT ThispaperusesthefinancialdataoflistedcompaniesontheShanghaiandShenzhenstockmarketin2010assamplestostudytherelevanceofhumancapitalandauditqualityofthepublicaccountingfirms.Moreover,auditqualityusesearningmanagementasaproxyvariablewiththecombinationofthemodifiedJonesmodeltocalc

3、ulatethediscreteonaryaccrualsthroughempiricalanalysisofcorrelationandregression.Ultimatelythispaperconcludesthatstrengtheningtheinvestmentonhumancapitalcansignificantlyim-provetheaccountingfirmsauditqualitybyanalyzingthevariousfactorsrelatedwithhumancapital.Meanwhile,wehopethisstudycanstimulatethepu

4、blicaccountingfirmstoattachimportancetofactorsofhumancapitalandenhancetheauditqualitytoprotecttherightsofusersoffinancialstatementsonthepurposeoffacilitatingthesounddevelop-pmentofcapitalmarkets. Keywords: The human capital of certified public accountants; Audit Quality; Discretionary accruals; Modi

5、fied Jones Model引言众所周知，当Enron, WorldCom和Andersen这些跨国公司破产之后，审计质量已经成为普遍性的问题，随之关于如何提高审计质量的解决方案更是层出不穷。Sarbanes-Oxley法案通过了，会计师事务所监督委员会（PCAOB）成立，这些举措均是为了加强对公司的监督，以减少舞弊现象的发生。而对于事务所方面，“经济警察”的身份受到了严重的质疑，审计理论界和实务界纷纷开始思考这个问题及解决方案。人力资本作为会计师事务所最重要的资产之一，会计师事务所必须要保证其拥有足够数量的有经验、有能力且独立的会计师以实现其审计职能、法律责任和公信力。早在上世纪九十年代

6、，Meinhardt et al. (1987), Westort (1990), Aldhizer et al. (1995) 和 Liu (1997)就从理论上指出：提高审计师受教育水平、职业经验、会计师资质和继续教育水平能够显著提高审计质量。Deis and Giroux(1992)和、Yu-Shu Cheng(2008)也通过了实证研究发现事务所的人力资本与审计质量之间存在正相关。2006年10月，英国的独立监管机构财务汇报局（FRC）提交了一份研究报告提高审计质量（Promoting audit quality）。这份报告指出审计师技能、审计师的道德品质和接受的审计培训是决定审计质量

7、的重要因素。对于会计师事务所这样一个专业的鉴证类服务机构，则应该具备一个高质量的人力资源管理水平。因此，我们要问两个问题：（1）会计师事务所的人力资本真的影响审计质量吗？（2）会计师事务所的人力资本在多大程度上影响了审计质量？本文旨在通过实证分析回答这两个问题。一 文献回顾与研究假设（一）审计质量研究回顾如何提高和保证审计质量使得“审计质量”成为会计研究领域一个常谈常新的问题。事实上，很多学者均研究过影响审计质量的因素（Deis 和 Giroux 1992，Colbert 和 Murray 1998， Francis 2004）。DeAngelo(1981)首先定义了审计质量：审计质量是指会计

8、师审计发现被审计单位会计信息错误后如实报告错误的联合概率, 即审计质量与注册会计师的道德与能力水平有关。这就是说会计师可能基于自身的专业技能发现会计信息中的各种错误，如果会计师的独立性得以保证，他应该汇报该错误。除此之外也与会计事务所质量控制水平有关。由于大的会计师事务所拥有众多的审计客户，会计师事务所保有大量的准租值（准租值是指某时期从审计客户获得的审计收益超过同期不可避免审计成本的差额部分，包括审计的机会成本），若会计师丧失了其独立性或者提供了较低质量的审计服务，那么大型的会计师事务所将会损失大量的准租值，为了避免这些准租值的损失，大型会计师事务所将会更有动力提供高质量的会计服务。这也意味

9、着会计师事务所的规模大小可能与审计质量相关。而一旦事务所的品牌形成，为了维护品牌事务所更有动机维护审计质量。西方的经济制度和市场条件造就了世界“四大”等高品牌事务所，他们在西方审计市场已是高质量审计服务的代名词，在价格和市场份额等方面具有绝对的竞争优势，所以说事务所的品牌也可以影响审计质量。从衡量审计质量的代理指标上看，共有十种意见，归结为两大类：其一是采用事务所组织特征作为质量替代变量。国外的DeAngelo(1981)，Watts & Zimmerman(1983)，Clive S.Lennox(1999)和我国的王广明，谭宪才以及雷光勇（2002）认为事务所的规模可以作为审计质量的代理变

10、量。而有关学者（Watts & Zimmerman 1983，Defond，Mark L 1992，Palmrose 1986，漆江娜，陈慧霖，张阳 2004）认为事务所的品牌与声誉也可以衡量审计质量。其他的表示审计质量的指标及相关学者有事务所的组织形式（Fema & Jenson 1983）、独立性指标（Defond，Mark L 1992）、诉讼指标（Palmrose 1988，Zoe-Vonna Palmrose 1987，William G.Heninger 2001，李爽，吴溪 2004，彭桃英 2005）、非标准审计意见（刘明辉2003，李爽，吴溪 2004，彭桃英 2005）、报

11、表重编（Myers er al. 2003）、可操作应计利润（Warfield et al. 1995，Francis et al. 1999，Davis et al. 2002, Ghosh and Moon 2005，Blouin et al. 2007，Chen et al. 2008，陈信元等 2006，刘启亮 2006）、审计费用（Palmorse 1986，王振林 2002）和盈余管理（李东平 2001，夏立军 2002，章永奎等 2002，徐浩萍 2004，蔡春，黄益建，赵莎 2005）其二是用会计信息质量作为审计质量的替代变量。国外有很多学者将审计质量和会计信息质量特征以及盈余

12、管理结合起来研究。Teoh and Wong(1993)中分析了审计质量与盈余反应系数(ERC)之间的关系，研究发现较高的审计质量会提高会计盈余可靠性及信息含量，同时ERC会随盈余质量的提高而增加，即审计质量和ERC之间具有正向关系。盈余管理的定义是指经营者运用会计方法或者安排真实交易来改变财务报告以误导利益相关者对公司业绩的理解或者影响以报告盈余为基础的合约（Healy and Wahlen，1999）。总的说来，盈余管理和投资者是紧密相连的，而其产生又直接会影响到会计信息的披露。具体来说，章永奎、刘峰（2002）给盈余管理的概念是指上市公司为特定目的而对盈利进行操纵的行为。（二）会计师事务

13、所人力资本研究回顾基于公司是资源组合的观点，会计师事务所如果要保证其持续性的竞争优势和长时间的优良表现就必须要保证其核心资源的存续（Barney 1991,2001）。这些核心资源包括的有物质资本、人力资本、组织资本和财务资本（Bush et al 1997）。而就会计师事务所而言，会计师事务所作为智力性中介机构，其核心资源必然是人力资本。随着Enron, WorldCom和Andersen这些跨国公司破产，2002年美国国会通过了Sarbanes-Oxley法案，同时成立会计师事务所监督委员会（PCAOB）以监督会计审计行业和上市公司。为提供准确、可信的会计信息，PCAOB执行对外部审计的监

14、督、管理和调查的职责。PCAOB的具体调查职责包括评价具体审计案例的审计质量以及审核会计师审计的行为、计划和程序。PCAOB同时会监督会计师事务所是否为保证会计师人力资本的高质量性而持续努力。同以上实践的观点相一致，Liu（1997）认为在研究法律责任、人力资本投资和审计质量的关系当中，人力资本所起到的作用常常被忽视。她进一步指出人力资本投资、教育水平、工作经验和会计师资质等应该作为主要因素来考虑。Deis和Giroux（1992）认为教育水平、继续教育和职业化可能影响审计质量，OKeefe和Westort（1992）以及Westort（1990）认为继续教育的水平与审计质量相关。Boynto

15、n et al.（2001）研究表明职前学术教育水平、继续教育水平和执业经验是高水平的审计质量所应该具备的因素。Watts和Zimmerman(1986)也认为审计质量是审计人员的专业能力和独立性的联合概率。美国审计总署(2003)对审计质量的定义是：审计质量是审计人员依据公认审计准则实施审计，以确信会计信息及其披露是否按照公认会计原则表述，是否存在作弊导致的重大错报。由此可见，西方学者对审计质量的界定都统一为审计人员的专业胜任能力和独立性的结合，而事务所的专业能力则属于事务所的人力资本的投入。本文选取盈余管理作为审计质量的代理变量，会计信息质量作为审计质量的代理变量更贴近审计质量本身的定义。另外，由于国内理论方面基本认为两者之间存在正相关关系，但在实证研究方面，国内研究的结论相对较少。而注册会计师的道德和能力、事务所的组织特征是影响审计质量的重要因素，所以本文通过实证分析来考察人力资本与审计质量的关系。（三）研究假设通过文献回顾我们总结得到四个衡量会计师事务所人力资本的重要指标，分别是：审计人员受教育水平、工作经验、会计资质和继续教育水平。由之前的分析我们对事务所的人力资本的与审计质量提出以下四个假设：H1：审计人员受教育水平与审计质量正相关在人力资本的概念里，职员的受教育水平直接决定了其在人才市场上的位置。审计是由一个或者一群接受了专业化教育并能够担负审计职能的