中英合作金融管理金融概论试题及答案文档格式.docx

1、 B 、已经有3个月未支付利息的贷款 C 、将来很可能不被偿还的债务 D 、对债权人的欠款 6.当出现下列哪一种情况时利率趋于下降 A 、可贷资金的供给超过需求 B 、可贷资金的需求超过供给 C 、政府增加债务 D 、通货膨胀率上升 7.保付代理包括下列哪一项业务? A 、增加企业的生产要素 B 、制造厂家提供更多的贷款 C 、审查申请贷款者的信用等级 D 、向第三方折价出售应收账款 8.当前人民币汇率制度是 A 、对一篮子货币的管理浮动 B 、固定钉住美元 C 、固定钉住欧元 D 、完全自由浮动 9.下列哪一项最适合被描述为“在未来某一天以一个固定的价格买卖某一产品的承诺”? A 、股票 B

2、 、期货 C 、期权 D 、掉期 10.下列哪一种货币在国际市场上是用得最少的? A 、美元 B 、欧元 C 、日元 D 、人民币 11.欧洲货币是用于描述 A 、所有欧洲国家的货币 C 、存放在货币发行国境外的该国货币存款 D 、欧洲中央银行的现金储备 12.恒生指数是下列哪一个市场的股票价格指数? A 、香港 B 、上海 C 、新加坡 D 、东京 13.中国在外汇储备中大量持有美元 A 、会导致美元价格的走低 B 、会导致美元价格的走高 C 、对美元的价格没有影响 D 、如果美元的价格急剧下降将不会对中国造成大的损失 14.下列哪一种形式的资产是人寿保险公司最少持有的 A 、政府债券 B

3、、公司债券 C 、现金 D 、股权 15.伦敦的劳合社是 A 、一家银行 B 、证券交易所 C 、英国中央银行 D 、保险与再保险市场 16.外汇管制是指 A 、对进口的管制 B 、对货币国际流动的管制 C 、对出口的管制 D 、对股票交易所的管制 17.下列哪一项是中国证监会负责监督的对象? A 、证券市场和货币市场 B 、证券市场和银行系统 C 、证券市场和保险公司 D 、证券市场和期货市场 （资本市场和期货市场） 18.下列哪一家公司是中国最大的人寿保险公司? A 、平安保险公司 B 、中国人民保险公司 C 、中国人寿保险公司 D 、汇丰银行（HSBC 19.下列哪一项是对离岸金融中心的

4、错误描述? A 、它们常被称为避税场所 B 、它们在业务往来中使用外币 C 、它们只向居民提供服务 D 、它们通常提供银行保密服务 20.下列哪一项是中国外汇储备中最重要的组成部分厂 A 、高流动性的美国政府债券 B 、高流动性的中国政府债券 C 、美国的公司债券 D 、中国的公司债券 答案：1-5：DCDBC 、 6-10：ACABD、11-15：CABCD、16-20：ADCCA二、案例题:（本题共1小题，共40.0分） 1.“金融大爆炸”后伦敦金融中心的地位日益显著，伦敦作为一个重要的国际金融中心已经有很长的历史，这段历史至少从、16世纪就已开始，它反映了英国作为工商业强国和世界帝国中心

5、已很悠久。由于这段经历，伦敦在一些方面具有强大的实力，它已建立起国际声誉和世界级的金融设施，包括种类齐全的金融机构、市场（如银行，保险公司，股票、商品和衍生品交易所等）以及一大批英国和来自其它国的金融专业人士（如会计、律师、经纪人等。尽管英国的经济地位已相对下降，但这些优势依然存在。除了上述经济实力，伦敦还一直具有两方面意义重大的优势英语及其处于纽约和东京之间的时区位置，这两方面的优势使伦敦在全球经济中举足轻重。 1986年的“金融大爆炸”极大地改变了伦敦作为全球金融中心的地位，并使其具有了新的、强有力的竞争优势。所谓“大爆炸”是对发生在1986年10月的场金融制度大变革的称谓，这场变革使伦敦

6、金融市场一夜之间全方位对外开放，原来对英国公司有利的、对交易者条件和数量的限制规则被取消，关于最低价格和佣金的规定也被废除，在股票交易所电子交易方式取代了交易圈内的面对面的交易，使以前需要20分钟才能完成的交易现在只需要数秒时间就能完成。当然，伦敦的金融市场仍然是有管制的，但是直接干预减少了，健全和公平的管理规则在实施中更依赖参与者的自律。上述变化使所有国际大银行，尤其是美国的银行，纷纷进入伦敦以便分享新兴自由市场的优越性。今天，伦敦比任何时候都更成功，外国公司雇用的员工中65%是当地员工。在国际债券、衍生品的柜台交易、外汇交易和银行的跨境贷款等方面，伦敦都是世界上最主要的金融市场。当前，伦敦

7、面临的挑战是如何保持其竞争地位。跨国公司活动是经常转移的，其它金融中心，如上海，将努力争取提升其在这些盈利市场上的份额。这类竞争对手可以通过放松管制、提供税收优惠、降低租金和改善交通和通讯设施等措施吸引跨国公司转移出伦敦。所以，伦敦不能有丝毫的松懈。二、本题包括21-23三个小题，共20分。21分别定义股票交易所、商品交易所与衍生品交易所，并指出它们的区别。（10分） 股票交易所，是一个有组织的进行证券交易的场所,会员经纪商在证券交易所为机构投资者和个人投资者的报单交易提供集中的供求方面的信息。商品交易所，也称商品期货交易市场，是一种有组织的商品市场，是大宗商品进行现货及期货买卖的交易场所。衍

8、生品交易所，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易衍生品的交易方式。这种交易方 式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。22解释为什么英语因素使伦敦在全球经济中别具优势? （4分） 英语国家的经济实力总体较强，英语的使用范围广泛，英语是联合国官方语言之一，英国是老牌的资本主义国家，英语一直是其母语。23解释为什么处于纽约和东京之间的时区位置使伦敦在全球经济中别具优势? （6分） 交易时间的方便性给交易者提供了方便和交易的灵活性 其他国家以伦敦格林威治时间为参照时间 三、本题包括24一个小题共20分。24上海是一个能够对伦敦构成威胁的越来越重要的世界性金融中

9、心。指出并解释上海争取在未来成为世界一流金融中心的三个优势和两个劣势。（20分） 优势：首先是发展质量较好，上海商业银行的信贷质量是全国最好的，第二是市场竞争充分上海是银行业机构种类、数量最多的城市之一，三是国际化的程度居全国之首，自2007年推进外资银行法人化以来9成以上的外资银行选择把上海作为注册地。劣势：上海在金融业发展环境和自身建设上还有很大的差距。一方面，上海金融业的发展环境问题应当引起高度重视；另一方面，上海自身也需要加快做好相应的建设。三、简答题:（本题共9小题每题6分共54.0分） 1.指出并解释世界金融市场，国际化程度不断深化的四种原因，各举一例。金融市场是金融活动的载体金融

10、市场全球化就是金融交易的市场超越时空和地域的限制而趋向于一体。目前全球主要国际金融中心已连成一片，全球各地以及不同类型的金融市场趋于一体，金融市场的依赖性和相关性日益密切。金融市场全球化有几个重要的因素 一是放松或取消对资金流动及金融机构跨地区、跨国经营的限制即金融自由化 二是金融创新。包括新的金融工具、融资方式与服务方式的创造。三是新技术的应用。特别是信息通讯技术的高度发达和广泛应用。四是新的金融市场的开拓新的金融管理或组织形式的推行。2.指出并解释国际货币基金组织（1MF）在国际金融事务中的四种主要宗旨和活动。IMF的宗旨是：促进国际货币合作；促进、稳定成员国经济政策；稳定国际汇率；消除妨

11、碍世界贸易的外汇管制；可临时提供成员国资金，使其改善国际收支失调。3.指出并解释世界金融市场国际化程度不断深化的四种结果包括两种正面的和两种负面的结果。结果正面两种：金融市场的资金和市场规模不断扩大，金融市场配置资源的效率提高。结果负面两种：发达国家对发展中国家的金融入侵和经济控制加剧，不利于发展中国家的发展壮大；金融跨国犯罪活动不断增多，扰乱正常金融秩序。4.虽然我们可以概括利率的一般含义，但实际上存在多种不同的利率，为什么会出现多种利率呢? 指出五个方面的理由并分别举例说明。国家经济制度不同:适用利率名称不同 国家经济发展程度不同:适用利率水平不同 国家对利率的管制政策不同: 是否允许自由

12、浮动 市场利率. 国家制定利率政策的目的不同:为了发展经济采取低利率政策. 国家对利率作用的理解不同,认为利率就是资金的利息应当根据资金的供求决定利率 5.定义利率，区别名义利率和实际利率。利率又称利息率。表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。其计算公式是：利息率= 利息量 / 本金/时间*100%。名义利率，名义利率指银行挂牌的利率，是实际利率的对称。储户到银行取款，银行按公布 的利率标准付给储户利息。这时，利息与本金的比率就是名义利息率。实际利率是名义利率减去通货膨胀率之后的利率，它反映了利率的实际水平。它的变化受物价上涨因素的影响。市场利率是资本市场上

13、由借贷资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利息率。6.评价国际货币基金组织（IMF）在履行其宗旨方面的成绩和不足。IMF成员国的地位失衡，目前，欧盟拥有IMF32.2%的投票权，美国和日本各拥有17.4%和6.2 %。在IMF执行董事会的24个成员中，七个来自欧盟。国际货币基金组织在解决金融危机方面也做了许多工作。IMF在处理金融危机时要求危机国紧缩财政并提高利率以换取紧急援助的做法，都遭到了外界的严厉批评。运行规则过时、决策机制不当、贷款条件苛刻、政策建议不合理。7.为什么人民币从2005年才开始升值，指出并论述三方面的原因 第一人民币汇率自1994年以来已10年没有进行调整，而这1

14、0年中国经济和国力已经发生了深刻的变化。第二90年代以来，一些权威的国际机构和贸易伙伴一直就认为人民币存在不同程度的价值低估。第三按照国际经济学的理论，外汇节余过多本身就表明外币定价过高，本币定价过低，本币有升值压力。8.2005年中国放弃了人民币钉住美元的汇率制度，虽然它还不是自由浮动的货币，但从此人民币开始升值。结合中国的情况回答下列问题。解释什么是钉住汇率制度 答：它是一种汇率相对固定的汇率制度，一国使本币同某外国货币或一篮子货币保持固定比价的汇率制度。一篮子货币指由多种国家货币按特定的权数组成的货币单位。9.如果中国允许人民币自由浮动，指出并解释两个有利的方面和两个不利的方面。有利：人民币应该要自由浮动，这是中国经济同世界接轨的一个重要方面。人民币自由浮动有利于正确地估计人民币的实际购买力，提高老百姓的消费福利。同时，中国拥有近2万亿美元的外汇储备，足以防范浮动汇率条件下可能存在的金融风险。不利：金融大国对我国的金融领域进入和控制加强，不利于中国经济的自主性。国际游资对中国经济的冲击，破坏中国经济的稳定性。