证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟考试题一Word文档下载推荐.docx

1、在资产组合理论中，最优证券组合为（）。A.有效边界上斜率最大的点B.无差异曲线与有效边界的交叉点C.无差异曲线与有效边界的切点D.无差异曲线上斜率最大的点【答案解析】 特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最优证券组合。第6题影响货币时间价值的首要因素是（）。A.时间B.收益率C.通货膨胀率D.单利与复利【答案解析】 时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币的时间价值越明显。第7题李先生将10 000元存入银行，假设银行的5年期定期年存款利率是6%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（）元。A.1

2、3 000B.10 600C.600D.3 000【答案解析】 单利终值的计算公式为：FV=PV（1+rt）。式中，PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。将题干中数字代入公式计算可得：FV=10 000（1+6%5）=13 000（元）。第8题李先生现有资金30万元，投资于固定收益率为8%的理财产品，那么李先生投资该产品（）年可以实现资金翻一番的目标。A.7B.8C.9D.10【答案解析】 根据“72法则”，这项投资的收益率为8%，那么估算次产品实现翻一番的目标的时间为：72/8=9（年）。第9题某上市公司承诺其股票明年将分红5元/股，以后每年的分红将按5%的速度逐年递增，假设王

3、先生期望的投资回报率为15%，那么王先生最多会以（）元/股购买该公司的股票。A.30B.40C.50D.60【答案解析】 增长型永续年金的计算公式为：PV=C/（r-g）。式中，PV表示现值，C表示年金，r表示利率，g表示增长率。PV=5/（15%-5%）=50（元）。第10题假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%，则王先生每年年末需要存入（）万元用于5年后到期偿还的贷款。A.50B.36.36C.32.76D.40【答案解析】 期末年金终值的计算公式为:FV=C（1+r）t-1。式中，FV表示终值，C表示年金，r表示利率，t表示时间。200=C/0.1（1+10%）5-1。

4、解得，C=32.76（万元）。第11题一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20 000元，以后每年增长3%，年底支付，若贴现率为10%，则这项计划的现值是（）元。A.742 588.81B.265 121.57C.1 200 315.23D.727 272.73【答案解析】 第12题根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是（）的代表。A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略【答案解析】 主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为

5、基本目标。根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。第13题客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列分类中正确的是（）。A.定量信息：健康状况；定性信息：兴趣爱好B.定量信息：收入与支出；投资偏好C.定量信息：理财决策模式；保单信息D.定量信息：雇员福利；养老金规划【答案解析】 定性信息是不可用具体数据衡量的，题目中出现的定性信息包括健康状况、兴趣爱好、投资偏好、理财决策模式；定量信息是可以用数据衡量的，包括收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划。第14题下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C

6、.投资性房地产属于个人的金融资产D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目【答案解析】 客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。第15题投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（）。A.心理账户B.羊群效应C.过度自信D.损失厌恶效应【答案解析】 羊群效应就是金融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。第16题客户证券投

7、资目标中财富积累目标主要讨论的是（）。A.教育和投资规划B.家庭收支和债务管理C.对人身、财产保障等的保险计划D.税收安排和遗产分配【答案解析】 客户投资目标的内容可以概括为四方面，即财富积累、财富保障、财富增值和财富分配。其中，财富积累主要讨论的是家庭收支和债务管理。第17题从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。A.基本分析法B.技术分析法C.定性分析法D.定量分析法【答案解析】 仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。第18题某一行业有如下特征：行业利润处于一个较高水平，风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。可以判断这一行业最有

8、可能处于生命周期的（）。A.衰退期B.成熟期C.成长期D.幼稚期【答案解析】 进入成熟期，行业的利润处于较高的水平，但由于较稳定的市场结构、新企业不易进入，风险较低。第19题道氏理论认为（）是最重要的价格。A.最高价B.最低价C.开盘价D.收盘价【答案解析】 道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。第20题当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现（）。A.一字形B.倒T字形C.十字形D.T字形【答案解析】 当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现倒T字形。第21题下列能够比较准确地解释趋势线被突破后的股价走势的是（）。A.股价会上升B.股价的走势将反转C.股

9、价会下降D.股价的走势将加速【答案解析】 趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用，现在将相互交换角色。第22题关于MACD的应用，当出现（）时，是多头市场。A.DIF和DEA均为正值B.DIF和DEA均为负值C.当DIF向下跌破零轴线D.DIF为正值而DEA为负值【答案解析】 DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF和DEA均为负值时，属空头市场。第23题在统计工作中，由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体称为（）。A.总体B.个体C.单位D.样本【答案解析】 总体即

10、统计总体，是指根据一定的目的要求所确定的研究对象的全体。它是由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体。其中，组成总体的个体称为总体单位。第24题下列技术分析方法中属于系统性风险的是（）。A.国家风险B.操作风险C.信用风险D.合规风险【答案解析】 证券投资风险就其性质而言,可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性，如市场风险、国家风险、法律风险等。第25题在信用风险预警方法中，比较重视定量分析和定性分析相结合的方法是（）。A.指数预警法B.黑色预警法C.红色预警法D.蓝色预警法【答案解析】 在实践中，根据运作机制的不同，将

11、风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。其中，红色预警法重视定量分析与定性分析相结合。第26题在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损的原理是（）。A.风险规避B.风险转移C.风险对冲D.风险消除【答案解析】 风险对冲就是指通过投资或购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品来冲销风险的一种风险管理策略。当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损。第27题在分析证券投资面临的汇率风险时，汇率波动取决于（）。A.国际经济形势B.国内货币市场的供求关系C.证券市场的供求关系D.外汇市

12、场的供求关系【答案解析】 汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致投资者金融资产发生损失的风险。汇率波动取决于外汇市场的供求状况，主要包括国际收支、通货膨胀率、利率政策、汇率政策、市场预期以及投机冲击等，以及各国国内的政治、经济等多方面因素。第28题流动性风险控制指标主要有（）。A.资产负债率B.净资产利润率C.流动性比率D.净稳定资金率【答案解析】 流动性风险监管指标包括净稳定资金率和流动性覆盖率。第29题下列不属于证券产品选择目标的是（）。A.取得收益B.提高风险C.本金保证D.资本增值【答案解析】 证券产品选择的目标有：（1）取得收益。投资者将剩余资金灵活的运用。（2）降低风险。证券投资的灵

13、活性和多样性可以降低投资的风险。（3）本金保障。投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（4）资本增值。投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。第30题下列不属于银行产品的是（）。A.活期存款B.货币式基金C.通知存款D.一年以内的银行理财产品【答案解析】 银行产品包括活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。货币式基金属于证券基金管理公司产品。第31题下列不属于衍生产品类证券产品特征的是（）。A.联动性B.跨期性C.杠杆性D.低风险性【答案解析】 衍生产品类证券产品具有四个显著特性，即跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。第32题从实践经验来看，人们通常用公司股票的（

14、）所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。A.市场价值B.账面价值C.历史价格D.公允价值【答案解析】 从实践经验来看，人们通常用公司股票的市场价值所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。第33题以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以（）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。A.当前交易数据B.历史交易数据C.内部交易数据D.公开可得交易数据【答案解析】 以技术分析为基础的投资策略是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据（过去的价格和交易量数据）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。第34题（）就是利用过去和现在的成交量、成交

15、价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释并预测未来的市场走势。A.微观分析B.数量分析C.基本面分析D.技术分析【答案解析】 技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释预测未来的市场走势。第35题（）就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。A.利率互换B.债券互换C.息票互换D.违约互换【答案解析】 债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。第36题指数型消极投资策略的核心思想是（）。A.相信市场是有效的B.相信市场是强有效的C.相信市场是弱有效的D.将指数化投资管理与积极型股票

16、投资策略相结合【答案解析】 指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的。第37题对现金和流动资产的日常管理是（）。A.现金管理B.消费管理C.债务管理D.负债管理【答案解析】 现金管理是对现金和流动资产的日常管理。第38题最低标准的失业保障月数是（）个月，能维持（）个月的失业保障较为妥当。A.1；3B.3；6C.1；D.3；5【答案解析】 最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。第39题张先生每月的生活支出为5 000元，每月还贷支出为2 000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到（）元。A.7 000B.15 000C.21 000D.40 000【答案解析】 紧

17、急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。紧急预备金可以用两种方式来储备：（1）流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金。（2）利用贷款额度。失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出。最低标准的失业保障月数是三个月。本题中紧急预备金=7 0003=21 000（元）。第40题家庭教育理财规划的核心是（）。A.职业教育规划B.专业教育规划C.后续教育规划D.子女教育规划【答案解析】 子女教育规划是家庭教育理财规划的核心，子女的教育通常由基本教育与素质教育组成。二、组合型选择题（共80题，每小题1分，共80分）以下备选项中只有一项最符合题目要

18、求，不选、错选均不得分。证券投资顾问业务暂行规定明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问的（）实行留痕管理。.业务推广.客户回访.协议签订.投诉处理A.、B.、C.、D.、【答案解析】 证券投资顾问业务暂行规定明确规定：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。本题 1 分证券投资顾问业务风险揭示书至少应包含的内容有（）。.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司、证券投资咨询机构的投资顾问人员存在因离职、离岗等原因导致更换投资顾问服务人员并影响服务连续性的风险.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应

19、向证券公司、证券投资咨询机构说明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应向证券公司、证券投资咨询机构提供有效的联系方式和服务获取方式，如有变动须及时向所在的证券公司、证券投资咨询机构进行说明.提示投资者在接受证券投资顾问服务时，应保管好自己的证券账户、资金账户和相应的密码，不要委托证券投资顾问人员管理自己的证券账户、资金账户，代理买卖证券，否则由此导致的风险将由投资者自行承担【答案解析】 上述选项都是证券投资顾问业务风险揭示书应该至少包括的内容。下列关于证券投资顾问业务暂行规定和发布证券研究报告暂行规定两个规定的出台的说法中，正确

20、的有（）。.有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入，培育证券研究和顾问服务团队.有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型，探索形成新的业务发展模式.有利于促进证券投资咨询业务规范发展，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序.有利于提高研究水平和综合服务能力，提升证券服务核心竞争力B.、C.、【答案解析】 证券投资顾问业务暂行规定和发布证券研究报告暂行规定两个规定的出台，有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入，培育证券研究和顾问服务团队，提高研究水平和综合服务能力，提升证券服务核心竞争力；有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型，探索形成新的业务发展模式；有利于促进证券投资咨询业务规范发展，保护投

21、资者合法权益，维护证券市场秩序。按照证券投资顾问业务暂行规定，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有（）。.揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏.客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传.表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，就当说明其方法和局限.说明软件工具所使用的数据信息来源【答案解析】 根据证券投资顾问业务暂行规定第二十七条的规定，以软件、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求：（1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。（2）揭示软件工具、

22、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏。（3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。（4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止行为包括（）。.对服务能力和过往业绩进行虚假宣传.误导性的营销宣传.承诺投资收益.保证投资收益C.、【答案解析】 证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。根据我国现行的有关制度规定，下列属于证券公司从事证券投资顾问业务禁止行为的有（）。.依据虚假信息撰写和发布分析报告.向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失.拒绝接受不符合规定的交易指令.接受他人委托从事证券投资D.、【答案解析】 证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为：（1）接受他人委托从事证券投资。（2）与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益。（3）依据虚假信息、内幕信息或市场传言撰写和发布分析报告或评级报告。（4）中国证监会、协会禁止的其他行