交易投资概览.pptx

1、交易第交易第1课：交易、投资概览课：交易、投资概览NLP的思维逻辑层次精神精神身份我是一个专业的交易者我只是个小散我是个价值投资者信念和价值观市场是个赌场 市场有一定规律可循 我要与主力和庄家博弈到底价值是永恒的 截住亏损，让利润奔跑能力能通过统计建立交易策略并基于策略进行交易能通过量能，分散派发，观察到庄家和主力的行为能发掘公司的真实价值能抓少数的趋势赚一大把能控制好风险行为追涨杀跌 买入长期持有 低买高卖狙击涨停 分散投资 集中投资 下跌加仓摊薄成本环境多变的市场家人、同事、投资人.逻辑层次与交易投资逻辑层次与交易投资高 手 =？交易水平测试小测试：我的交易水平怎么样？小测试：我的交易水平

2、怎么样？14分及以上。分及以上。你具备成为超级交易员或投资者的特点，而且可能在市场中表现出众。10-13分。分。你拥有很大的潜能，但是可能在几个重要的方面犯了错。对很多人而言，问题可能出现在心理方面。7-9分分你处在中上水平，但是尚未进入高层次的队伍。你就象一台高中篮球明星，正努力加入NBA联盟。4-6分分你比大街上的普通投资者好些，但是要提高技术还有很长一段路要走。你可能必须进行自我研究，并研究自己的交易原则和策略。3分或以下分或以下你就是普通交易者或投资者的代表。你可以有希望有人详细地告诉你该怎么做，而且希望马上就能大赚一笔。如果事与愿违，你会向更好的顾问或者是专家寻求帮助。如果在第3题和

3、第12题你都回答“是”，就说明你拥有一些潜质，如果愿意努力追求卓越，你也许能在几年内进入顶尖队伍。一笔交易构成的要素一笔交易构成的要素交易什么交易多少何时入场何时出场在进行一笔交易前，需要把这四个要素都考虑完全，对风险的关注应该放在对利润的期望 之前。交易什么交易什么 选择市场、品种和股票选择市场、品种和股票选择市场：交易股指期货、商品期货还是股票选择品种：如果是交易股指期货，在IH，IF和IC 里我该如何选择如果是交易商品期货，我该选工业品，贵金属还是农产品？如果是交易股票，我选择在哪几只或哪几类股票里操作？选择的标准流动性流动性：容不容易成交，滑点波动性波动性：是否有足够大的波动以产生利润

4、相关性相关性：交易品种间相关性越小越好交易理念交易理念：价值股，概念股，重组股，出水莲花股交易多少交易多少 头寸管理头寸管理确定交易头寸时考虑的因素对利润目标的预望对风险的承受度交易系统的性能交易品种的相关性交易品种的波动性资金管理必须是客观和量化定义的，计算时用到的最重要的变量是风险，而不是仓位占比。以我的观点，头寸管理是除了投资者本身之外，对于交易而言最重要的因素。-范.撒普大众的典型“仓位管理”方式“行情不好，我减点儿仓吧”“行情来了，满仓杀进！”“持有的股票跌了那么多，补一点儿摊薄成本摊薄成本。”何时入场何时入场基于价格创新高入场破阻力位入场三连阳入场基于指标价格上穿20日均线入场KD

5、J金叉入场基于时间周期每年的七月下旬入场斐波那契数列如何确定入场的有效性？如何确定入场的有效性？买入后持有N个周期（3，5，10，30），如果具有正收益，并且胜率大于55%，可以认为入场有效，在一定程度上优于随机入场。选择入场点的目标，是努力战胜随机性！何时出场何时出场基于价格基于指标基于时间周期初始止损初始止损止盈。为什么如何卖出比如何买更重要？为什么如何卖出比如何买更重要？一个策略收益特征的特性，比如胜率，盈亏比，持仓长短，权益波动性大部分都是由如何卖出来控制的。同一个入场点，卖出的方式不同，策略可以从短线变成中长线，或者从趋势跟踪变成均值回归。成功交易的五个要素成功交易的五个要素制定交易

6、商业计划交易系统 资金管理自我研究交易执行制定商业计划制定商业计划你的交易动机是什么？你的目标是什么？你对市场和交易的看法是什么？你的交易策略是什么？收益期望和风险是什么样？你的资金管理策略是什么？你在执行上述的计划中会有哪些心理问题？你每天例行工作的会有哪些？你自我提升的计划是怎么样的？你的收支预算是什么样的？实际吗？还有哪些系统对你来说是重要的？（交易软件，研究系统，财务系统，记录系统）你如何防止犯错？。你需要回答这些问题，这是让你在市场中具有持续赢利能力的开始。交易系统交易系统波动剧烈的牛市波动剧烈的牛市平静的牛市平静的牛市波动剧烈的震振市波动剧烈的震振市平静的震振市平静的震振市波动剧烈

7、的熊市波动剧烈的熊市平静的熊市平静的熊市趋势方向波动性通过波动性和趋势方向，可以将市场归纳为六种类型你需要知道你的策略在各种市场中的表现如何。SQN值系系统评价价1.7以下交易难度非常大1.71 -2.00一般2.01 -3.00较好3.01 -5.00非常好5.01 -7.00卓越(极少存在)7.01以上圣杯百分比百分比0.5%1%-2%2%-3%3%+10%+投资者类型保守稳健激进冒险自求多福不同的收益预期目标，风险承受能力和交易系统，可以对应一个最优的资金管理模型解决方案。SQN最大最大组合合风险5.0以上25%（如果是高杠杆20%）4-4.9920%（如果是高杠杆15%）3-3.991

8、5%2.5-2.9912%1.7-2.498%1.3-1.694%1.3以下1%（如果你真要交易的话）单次交易风险的一般性建议单次交易风险的一般性建议资产组合风险的一般性建议资产组合风险的一般性建议资金管理资金管理自我研究自我研究自己的交易水平如何？自己是什么样类型的交易员？缺点在哪里，优势在哪里？自己应对压力的能力如何？适合在哪些市场中做交易？自己能否很好地执行交易纪律？如果有问题，根源在哪里？自己是否有常见的认知偏差？交易执行的十项任务交易执行的十项任务推荐书目推荐书目1、超级交易员训练法 范.撒普2、海龟交易法 哥蒂斯.费思3、以交易为生 亚历山大.埃尔德4、我怎么在股票市场赚了两百万 尼古拉斯达瓦斯