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1、某客车财务分析报告整理宇通客车的财务分析报告一、企业情况简介郑州宇通客车股份有限公司（简称宇通客车）是1993年在郑州客车厂的基础上成立的一家股份制公司，目前已发展成为亚洲生产规模最大，工艺技术条件最先进的大中型客车生产企业1、公司主要经济指标 公司年在上海证券交易所上市。年末，公司总股本亿股，总资产亿元，净资产亿元。公司主要经济指标连续年平均以超过的速度增长，连续年获得郑州市振兴杯奖，并被世界客车联盟授予年度最佳客车制造商称号，目前国内市场占有率为。年，公司产销客车辆，销售收入亿元，综合实力稳居国内同业首位。2、公司主要技术资源：（1）基础设施从1994年起，公司就开始筹划改进公司的管理信息

2、系统，经过8年不断努力公司已形成以千兆光纤为主干，百兆光纤到达楼层，信息点全面覆盖各部门的企业内部局域网。 （2）ERP的成功实施公司成功实施了业界最先进的ERP系统SAP R/3 ,使公司管理水平上升到了一个更高的层次。 （3）质量管理ISO/TS16949在通过ISO9001国际质量认证的基础上，开始采用ISO/TS16949(轿车行业体系)质量管理体系。目前只有美国的三大汽车公司福特、通用、别克公司取得此认证；（4）中国强制认证3C认证通过了中国强制认证3C认证（“China Compulsory Certification”），这一认证是由中国质量认证中心批准的，首批获此认证的只有两家

3、；（另一家为“厦门金龙联合汽车工业有限公司”），这标志着“宇通客车”在产品设计、生产、检验全过程的质量控制规范正式与国际标准接轨，为宇通客车海外市场拓展增加了又一重要砝码；二、宇通客车近三年的财务报表分析1、公司报表资料（1）宇通公司近三年的资产负债表资料： 【资产负债表】单位：元（人民币）年份2002年年报2001年年报2000年年报货币资金短期投资0短期投资跌价准备000短期投资净额0应收票据应收股利000应收利息000应收账款其他应收款坏账准备0应收账款净额105,477,预付账款应收补贴款000存货存货跌价准备0存货变现损失000存货净额待摊费用一年内到期的长期债权投资000待处理流动

4、资产损失000其他流动资产000流动资产合计长期股权投资00长期债权投资0长期投资合计长期投资减值准备000合并价差000长期投资净额固定资产原值累计折旧固定资产净值固定资产清理000工程物资000在建工程1,368,812.25待处理固定资产损失000固定资产合计无形资产开办费000长期待摊费用000递延资产000无形资产及其他资产合计其他长期资产000递延税款借项000资产总计短期借款应付票据0应付账款预收账款代销商品款000应付工资应付福利费应交税金其他应交款其他应付款预提费用01,9一年内到期的流动负债0其他流动负债000流动负债合计长期借款0应付债券000长期应付款00其他长期负债0

5、00住房周转金00长期负债合计43,000递延税款贷项00负债合计股本资本公积盈余公积公益金20,186,0任意公积金000未分配利润外币报表折算差额000股东权益合计负债及股东权益总计（2）宇通客车近三年的利润表资料： 【利润分配表】单位：元（人民币）年份2002年年报2001年年报2000年年报主营业务收入折扣与折让000主营业务收入净额主营业务成本主营业务税金及附加主营业务利润其他业务利润存货跌价准备00营业费用(销售费用)154,938,52管理费用财务费用进货费用000营业利润投资收益0汇兑损益000补贴收入000营业外收入76营业外支出以前年度损益调整000利润总额所得税少数股东损

6、益000所得税返还000分给外单位利润000净利润104,058,008.00盈余公积转入数000可供分配的利润提取法定盈余公积金提取法定公益金提取职工奖励福利基金000可供股东分配的利润0提取任意盈余公积000转作股本的普通股股利000未分配利润(3)宇通公司近三年的现金流量表：【现金流量表】单位：元（人民币）年份2002年年报2001年年报2000年年报销售商品,提供劳务收到的现金收取的租金000收到的增值税销项税额和退回的增值税款00收到的除增值税以外的其他税费返还0收到的其他与经营活动有关的现金(经营活动)现金流入小计1,765,617,664.00购买商品接收劳务支付的现金经营租赁所

7、支付的现金000支付给职工以及为职工支付的现金支付的所得税款00支付的除增值税，所得税以外的其他税费支付的其他与经营活动有关的现金(经营活动)现金流出小计经营活动产生的现金流量净额收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金07,000,000取得债券利息收入所收到的现金000处置固定资产，无形资产和其他长期资产收回的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金000(投资活动)现金流入小计构建固定资产，无形资产和其他长期资产所支付的现金权益性投资所支付的现金0债权性投资所支付的现金000支付的其他与投资活动有关的现金0(投资活动)现金流出小计投资活动产生的现金流量净额吸收权益性投资所收到的现金0

8、0发行债券所收到的现金000借款所收到的现金00收到的其他与筹资活动有关的现金00(筹资活动)现金流入小计0偿还债务所支付的现金0发生筹资费用所支付的现金00分配股利或利润所支付的现金0偿付利息所支付的现金00融资租赁所支付的现金000减少注册资本所支付的现金000支付的其他与筹资活动有关的现金000(筹资活动)现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金的影响0现金及现金等价物净增加值0以固定资产偿还债务000以投资偿还债务000以固定资产进行长期投资000以存货偿还债务000融资租赁固定资产000净利润加：少数股东损益000加：计提的坏账准备或转销的坏账00存货跌价损失000固定资

9、产折旧无形资产及其他资产摊销待摊费用的摊销处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失（减收益）固定资产盘亏报废损失00财务费用投资损失（减收益）0递延税款贷项（减借项）000存货的减少（减增加）经营性应收项目的减少（减增加）经营性应付项目的增加（减减少）增值税增加净额（减减少）000其他00经营活动产生现金流量净额减：货币资金的期初余额现金等价物的期末余额000减：现金等价物的期初余额000现金及现金等价物净增加额2、报表分析(1)盈利能力分析财务指标2000年2001年2002年企业指标行业指标企业指标行业指标企业指标行业指标净资产收益率总资产收益率成本费用利润率分析：该企业盈利能力的各项指标

10、均领先与同行业水平，其中净资产收益率指标，在02年行业水平急剧下滑的情况下，该企业还保持了持续增长。但作为一个客车行业的龙头企业，这样的收益率是不能令人满意的，总资产收益率的行业最高值35.77%，净资产的最高值为71.5%。该企业的成本费用利润率是逐步下降的，其中02年仅为4.16%，行业最高值为26.34%，可见该企业在成本费用控制工作应引起高度重视。另外从企业的销售毛利率来看看，指标值达20.35%，是行业领先水平，可见企业定价水平较高。因此，企业要想提高资产盈利能力，只有进一步降低成本，提高资产使用效率。(2)现金能力分析财务指标2000年2001年2002年企业指标行业指标企业指标行业指标企业指标行业指标每股经营净现金流量2经营活动现金流量增长率现金股利支付率0分析：从以上图表可以看出，该企业获取现金能力较强。02年的每股经营净现金流量是行业第二名，另外由经营净现金流量增长率来看，企业持续获取现金能力也是较强的，除了在01年这一指标出现负增长，各年均保持了大幅增长.该企业股利支付率指标也是较高的，其指标数值低于行业平均水平可能是由于大部分企业未发放现金股例，这也从另