挑战杯创业计划书财务分析.docx

1、挑战杯创业计划书财务分析例一生物试剂净化水 9.2.2资金来源和资本结构安排 1总资本结构 公司创立初期资金来源主要有两个方面：信用负债和自有资本。考虑到负债资本的筹集在创业初期相对比较困难，本计划书拟在第一年度四季度才安排债务筹资。其中对外融资约108.5 万元，占17.83%；自有资本约500万元，占82.17%，其中：1）现金入股386万元，占总股份的77.2%；2）技术入股，114万，占总股份的 22.8%。 图 资本结构图 2资本结构安排远景筹划 财务假设 ? 公司的闲置资金有好的投资方向； ? 未来借款资金成本低于内含报酬率； 远景筹划 ? 在未来三年中： ? 保证公司资产负债率在

2、18%左右； ? 资本流动率2：1； ? 充分利用财务杠杆的放大作用。 9.3融资方案 项目初始总投资预计 608.5 万元。 9.3.1债务资金筹集 由于本项目为高新技术项目，项目成本低廉，原料来源广泛，投资回报率较高，有利用财务杠杆的条件，为保证生产经营的顺利进行，不断加大研发投入力度，保持适当的负 债率是必要的，由于本项目产品基于环保理念，用于处理废水的生物制剂，非常符合国家政策，易于争取到政策性银行贷款。因此拟与国家开发银行湖南省分行签订贷款协议，条件优惠，筹资费率低：债务资金筹集分两个方面： （1）在原材料购置时，80%付款率，余款有一个季度的延付期；以这种方式筹得部分流动资金。资金

3、成本基本由业务费组成，约为：1%； （2）在设备购置时，90%付款率，余款有六个月的延付期；以这种方式筹得部分流动资金。资金成本基本由业务费组成，约为：1%。 银行融资： 方式：短期流动贷款，一般9个月。 资金成本：当前银行利率7.47%，假定政策性银行贷款优惠利率为5.58%，假定筹资费率为1%，则： 资金成本=5.58%（1-18%）/(1-1%)=4.71% 还款方式：永续展期方式，不间断续贷。但不作长期贷款处理，以降低贷款利率，节约资金成本。 银行融资占总投资的17.83%，108.5万元。 9.3.2股权资本的筹集 股权资本分三个部分：风险资本、长沙某公司投资、技术股。 ? 专利技术

4、：权威机构评估入价114万元;约占总资金的18.71%。 ? 现金入股： 长沙某公司投资万 100元，占总资金的16.41%； 吸收二至三家风险资本 286万元，占总资金的46.94%。 ? 权益资金成本：假定筹资费率为0.5%，废水处理行业内（化工行业）平均投资报 酬率为2.4%。则自有资本资金成本率： 资金成本=2.4%（1-15%）/(1-0.5%)=2.05% ? 加权平均资金成本： 平均资金成本=18.71%5.85%+81.29%2.05%=2.76% 十、投资回报和财务状况 10.1收入预测 ? 根据表10-1中对市场占有量的估计，未来五年用于处理工业废水生物制剂的销售 量（吨）

5、为如下所示。 ? 经我们估算，预计初期产品售价：6000元/吨。随着市场竞争的出现及产品成本 的降低，产品价格从第三年起将有所调整，大概调整为5000元/吨。 ? 预计2008年第一季度开始投资，第三季度正式销售。 ? 未来五年的收入预测见表 表 未来五年生物制剂市场销售量估计 表 未来五年收入预测表 单位：万元 10.2成本费用预测 ? 经我们估算，产品生产初期，其单位成本为：1600元/吨。随着规模效应的产生， 产品单位成本将逐年下降。 ? 营业费用和管理费用按照销售净额的2.5%提取，其中管理费用分配70%， 营业 费用30%。 ? 税金及其附加依照增值税计算，增值税依照3%的税负计算。

6、 ? 未来五年的成本费用预测明细表见表10-6。 表10-6 未来五年成本费用汇总表 10.3营业利润预测 未来五年的营业利润预测见表10-7 表10-7 营业利润预测表 10.4财务报表 盈余公积金、法定公益金的计提比例分别为10%、5%。见表10-8、表10-9和表10-10 表10-8 资产负债表 篇二：挑战杯 创业计划大赛 获奖作品 财务部分 财务会计预测及分析 财务会计预测及分析 一、公司财务会计制度 1、财务假设 折旧制度：固定资产使用期限为十年，期满无残值，采用平均年限法折旧。 摊销制度：专利技术按照八年摊销，期满无残值，采用平均年限法摊销。 所得税政策：公司设在青岛技术开发区，

7、属于根据企业所得税法第二十七条第（三）项所称的环境保护、节能节水项目，因此，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四至第六年减半征收企业所得税。所得税按月预缴，年终汇算清缴。 股利支付制度：公司采用固定比例股利支付政策，每年按照净利润额支付固定比例的股利，股利支付率为20%，从第二年开始支付。 留存收益的构成：按照净利润的10%提取法定盈余公积，12%提取任意盈余公积，加未分配利润额。 存货流转假设为采用先进先出法。 预计应收账款为本期销售收入的30%计算，应付账款为本期采购款的45%。 2、公司会计规章 一、认真贯彻执行国家有关的财务管理制度和税收制度，

8、执行公司统 一的财务制度? 二、积极为经营管理服务，通过财务监督发现问题，提出改进意见促进公司取得较好的经济效益? 三、厉行节约，合理使用资金。? 四、会计人员在会计工作中应当遵守职业道德，严守工作纪律，努力提高工作效率和工作质量。? 五、会计人员应当熟悉本单位的经营和业务管理情况，保守本单位的商业秘密。? 六、会计员和出纳员责任分明，钱账分开，不得一人监管。? 七、银行票据和银行存款账户的预留印鉴由主管会计和出纳分开保管，不得一人监管。? 八、企业的各项支出及临时借款需经领导签字后方可支付。? 九、严格审核原始凭证，对不真实、不合法的原始凭证不予受理，对手续不健全、不正确的凭证予以退回或补充

9、更正。? 十、不准公款私存，不得私自借用公款。? 十一、及时记账、对账，做到日清月结，账款相符。? 十二、会计档案按年度归档分类，整理立卷，做到存放有序、查找方便。 二、公司初始财务规划 1、初始资本结构 公司注册资本1260万，初始筹资方式及结构如下： 用饼状图描述筹资来源分布情况： 2、资金投向预估： 资金总额：1100万人民币 3、产销情况预测（单位：元） 设备平均售价68000元/台 第一年 6800080=5440000 第二年 68000100=6800000 第三年 68000130=8840000 第四年 68000140=9520000 第五年 68000140=952000

10、0 三、财务状况及经营成果预测 篇三：挑战杯创业计划书写作及金奖作品分析 挑战杯创业计划书写作及金奖作品分析 创业计划书一般包括：执行总结，产业背景和公司概述，市场调查和分析，公司战略，总体进度安排，关键的风险、问题和假定，管理团队，企业经济状况，财务预测，假定公司能够提供的利益等十个方面。 风险投资： 通过制定创业计划，进而吸引风险投资也是大学生创业的最佳途径之一。 1风险投资（venture capital）的定义 美国全美风险投资学会：由职业金融家以股权的形式，投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中，通过企业的成长获得投资收益的经济行为。 中国科技部：向主要属于科技型的高成长性

11、创业企业提供股权资本，并为其提供经营管理和咨询服务，以期在被投资企业发展成熟后，通过股权转让获取中长期资本增殖收益的投资行为。 2风险投资的特点 风险投资是一种权益投资，投资标的是股权，投资商参与管理，风险投资机构在完成投资后，直接参与被投资企业的运作。收获的是特殊商品企业。着眼点在于其发展前景和增长潜力，目的是营造出能够在市场上出售的企业。资本来源主要是个人资本、机构投资资金、大公司资本、政府财政资金、银行等金融机构资金。 3风险投资的参与主体。 包括三部分：（1）资金的供给者即原始投资者目的是寻找投资渠道，使资金增值。（2）资金的运作者即风险投资机构的职责是辨认、发现投资机会，筛选投资项目

12、，做出投资决策，策划资金的退出。（3）资金的使用者即风险企业或成被投资人，其职责是创造机会，运营企业，创造价值。 4组织形式 主要采取公司制，即原始投资者是风险投资公司的股东，风险投资公司依据公司法组成及运作。其他还有合伙人制和信托基金制。 5风险投资的一般运作过程 （1）风险投资业务定位：投资规模、投资产业、投资阶段、地点偏好。 （2）风险投资机会识别与项目评估：查阅商业计划书摘要、详细的商业计划书、进行调查和投资决策。认真分析考虑创业者的素质、市场状况、产品技术。 （3）就出资数额与股份分配、创建企业人员组织和双方担任的职务、投资者监督权利的界定与利用、投资者退出权利的行使等问题与创业方谈

13、判、签订投资协议。 （4）风险企业的培育和监管：以运作资本以求企业价值最大化为目标。一般采取参加公司的董事会的形式，通过制定企业的发展战略，帮助企业管理，来加强对风险企业的监督与控制。 （5）风险投资的退出：获得了预期的高速增长的收益后，当增速减缓时，风险投资会设法撤出，另行寻找高增长的机会。 创业计划书的结构 创业计划竞赛要求参赛者组成优势互补的竞赛小组,提出一个具有市场前景的产品/服务,围绕这一产品/服务,完成一份完整,具体,深入的创业计划,以描述公司的创业机会,阐述创立公司,把握这一机会的进程,说明所需要的资源,揭示风险和预期回报,并提出行动建 议.创业计划聚焦于特定的策略,目标,计划和

14、行动,对于一个非技术背景的有兴趣的人士应清晰易读.创业计划可能的读者包括:希望吸纳进入团队的对象,可能的投资人,合作伙伴,供应商,顾客,政策机构. 创业计划的组成部分 创业计划一般包括:执行总结,产业背景和公司概述,市场调查和分析,公司战略,总体进度安排,关键的风险,问题和假定,管理团队,企业经济状况,财务预测,假定公司能够提供的利益等十个方面. 1.执行总结 是创业计划一到两页的概括.包括以下方面: 本创业计划的创意背景和项目的简述 创业的机会概述 目标市场的描述和预测 竞争优势和劣势分析 经济状况和盈利能力预测 团队概述 预计能提供的利益 2.产业背景和公司概述 详细的市场分析和描述 竞争对手分析 市场需求 公司概述应包括详细的产品/服务描述以及它如何满足目标市场顾客的需求,进入策略和市场开发策略 3.市场调查和分析 目标市场顾客的描述与分析 市场容量和趋势的分析,预测 竞争分析和各自的竞争优势 估计的市场份额和销售额 市场发展的走势 4.公司战略 阐释公司如何进行竞争: 在发展的各阶段如何制定公司的发展战略 通过公司战略来实现预期的计划和目标 制定公司的营销策略 5.总体进度安排 公司的进度安排,包括以下领域的重要事件: 收入来源 收支平衡点和正现金流 市场份额 产品开发介绍 主要合作伙伴 融资方案 6.关键的风险,问题和