基金从业资格考试历年真题及答案解析Word格式.docx

1、 B禁止现金替代 C可以现金替代 D必须现金替代 13关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（A）。 A注册资本不低于5亿元人民币 B持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全 C从事证券经营等金融资产管理业务 D最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14考察基金产品线的内涵角度一般不包括（D）。 A产品线的长度 B产品线的宽度 C产品线的深度 D产品线的高度 15下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（A）。 A风险控制制度 B员工自律 C公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制 D董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导

2、16开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是（C）。 A签署基金合同阶段 B基金募集阶段 C基金运作阶段 D基金终止阶段 17增发新股的资金清算属于（C）。 A交易所交易资金清算 B全国银行间债券市场交易资金清算 C场外资金清算 D场内资金清算 18托管人内部控制的基础是（A）。 A环境控制 B风险评估 C控制活动 D信息沟通 19基金销售的（D）反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。 A服务性 B专业性 C持续性 D.适用性 20基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的，并应当

3、归人基金财产。（B） A10%25% B5%，25% C10%，30% D5%，30%21营销组合四大要素不包括（D）。 A产品 B费率 C促销 D售后服务 22销售业务流程控制的内容不包括（B）。 A制定完善的资金清算流程 B建立科学的基金产品评价体系 C制定投资人权益须知 D制定客户服务标准 23基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（A）个月的除外。 A6 B.9 C12 D15 24（C）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。 A基金管理公司 B托管银行 C基金估值工

4、作小组 D基金注册登记机构 25当基金份额净值计价出现错误时，（A）应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 A基金管理人 B基金托管人 C基金登记机构 D.监管部门 26基金（A）对其资产按规定进行估值。 A每日 B每周 C每月 D.每季 27基金持有的金融资产应计人（A）。 A以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 B持有至到期投资 C贷款和应收款项 D可供出售的金融资产 28假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为025%。那么，该基金7月19日应计提的托管费是（A）元。 A

5、2397 B2406 C2431 D2439 29通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值H的（B）估值。 A平均价 B收盘价 C开盘价 D预期收益的现值 30买入返售金融资产收入属于（A）。 A利息收入 B投资收人 C其他收入 D公允价值变动损益31下列各项不属于基金费用的是（D）。 A管理人报酬 B托管费 C交易费用 D基金申购费 32关于基金税收，下列说法正确的是（A）。 A对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B企业投资者买卖基金份额征收印花税 C对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税 D企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税 33代表基金份额10%以卜的

6、基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前（C）日公告持有人大会的召开时问、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 A10 B15 C30 D45 34基金合同的主要披露事项不包括（D）。 A基金运作方式 B基金收益分配原则 C基金资产净值的计算方法和公告方式 D风险警示内容 35目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是（D）。 A期末基金份额净值 B期末可供分配基金份额利润 C加权平均基金份额本期利润 D净值增长指标 36关于基金监管目标，下列说法错误的是（C）。 A保护投资者利益 B保证市场的公平、效率和透明 C消除系统风险 D推动基金业的规范发展 37我国基金市场

7、的监管主体是（A）。 A中国证监会 B中国银监会 C证券交易所 D中国证券业协会 38中国证监会发布的（D），旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵循的具体原则和方法。 A证券投资基金管理公司治理准则（试行） B基金管理公司内部控制指导意见 C基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法 D基金管理公司公平交易制度指导意见 39某基金名称显示了投资方向，那么它应当有（C）以上的非现金基金资产属于该投资方向确定的内容。 A50% B60% C80% D90% 40假定证券A的收益率分布如表1所示。 那 那么，该证券的期望收益率为（B）。 A206% B216% C228% D236%41在

8、证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是（B）阶段的主要工作。 A进行证券投资分析 B组建证券投资组合 C投资组合的修正 D投资组合业绩评估 42假设证券组合P由两个证券组合I和构成，组合的期望收益水平和总风险水平都比的高，并且证券组合和在P中的投资比重分别为048和052，那么（D）。 A组合P的总风险水平高于的总风险水平 B组合P的总风险水平高于的总风险水平 C组合P的期望收益水平高于的期望收益水平 D组合P的期望收益水平高于的期望收益水平 43关于市场组合，下列叙述错误的是（D）。 A它包括所有风险资产 B它在有效边界上 C市场组合中所有证券所占比重和它们市值成正比 D它是资本市场线和

9、无差异曲线的切点 44下列不属于资本资产定价模型假设条件的是（C）。 A投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平 B投资者对证券的收益、风险及证券问的关联性具有完全相同的预期 C证券市场的风险波动强度不大 D资本市场没有摩擦 45下列（A）不是资产配置的目标。 A改善投资者面临的环境 B降低投资风险 C提高投资收益 D消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险 46确定资产类别收益预期的主要方法有（B）。 A风险收益法 B情景综合分析法 C预期收益最大化法 D成本收益法 47买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面

10、，其中不包括（B）。 A支付模式 B收益方式 C有利的市场环境 D对流动性的要求 48采用（B）策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。 A战略性资产配置 B恒定混合策略 C战术性资产配置 D投资组合保险策略 49下列属于消极性股票投资策略的是（D）。 A以技术分析为基础的投资策略 B以基本分析为基础的投资策略 C市场异常策略 D指数型投资策略 50市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为15元，每股净利润为05元，每股净资产3元，其市盈率和市净率分别为（A）。 A30；5 B5；30 C75；5 D75；3051股票投资风格指数是对股票投资风格进行（B）的指数。 A风险评价 B

11、业绩评价 C资产评价 D负债评价 52常见的市场异常策略不包括（C）。 A小公司效应 B低市盈率效应 C行业周期效应 D被忽略的公司效应 53以投资期分析为基础，债券互换的类型不包括（C）。 A替代互换 B市场问利差互换 C交叉互换 D税差激发互换 54选择债券指数化投资的原因不包括（A）。 A可获得超越市场的收益 B经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好 C指数化组合管理所收取的管理费用更低 D选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 55（B）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。 A两极策略 B子弹式策略 C梯式策略 D指数化策略 56某贴息债券面

12、值为100元，3月1日的贴现价格为98元，5月1日到期，采取单利计算，则到期收益率为（D）。 A15% B45% C6% D9% 57使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（D）。 A投资目标 B特殊现金比例 C投资结构 D正常现金比例 58对管理公司本身表现的衡量属于（B）。 A基金衡量 B公司衡量 C微观衡量 D绝对衡量 59特雷诺指数考虑的是（B）。 A总风险 B市场风险 C非系统风险 D部门风险 60假设某基金每季度的收益率分别为8%、2%、-5%、-3%，那么该基金的简单年化收益率和精确年化收益率分别为（A）。 A2%：151% B151%；2% C05%；038% D038%；05

13、%二、多选题（共40题40分，每题1分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 1（）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。 A股票 B债券 C公司型基金 D契约型基金 2证券投资基金在我国的作用主要包括（）。 A为中小投资者拓宽投资渠道 B提高投资者的投资回报 C优化金融结构，促进经济增长 D促进证券市场的稳定和健康发展 3证券投资基金市场服务机构包括（）。 B基金投资咨询公司 C证券交易所 D基金评级公司 4依据基金运作方式的不同，可以将基金分为（）。 A封闭式基金 B契约型基金 C开放式基金 D公司型基金 5基金份额持有人享有的权利包括（）。 A分享基

14、金财产收益 B参与分配清算后的剩余基金财产 C按照规定要求召开基金份额持有人大会 D依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 6公募基金主要具有的特征有（）。 A可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不同定 B投资金额要求低，适宜中小投资者参与 C主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户 D遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管 7成长型基金的主要投资对象包括（）。 A有较大升值潜力的公司股票 B新兴行业股票 C大盘蓝筹股 D政府债券和公司债 81OF与ETF之间的区别体现在（）。 A申购、赎回的标的不同 B申购、赎回的场所不同 C基金投资策略不同 D对申购、赎回限

15、制不同 9目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括（）。 A1年以内的银行定期存款 B可转换债券 C期限在1年以内的央行票据 D剩余期限在397天以内的浮动利率债券 10基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有（）。 A基金上市交易草案 B基金合同草案 C基金托管协议草案 D招募说明书草案11折（溢）价率反映（）之间的关系。 A开放式基金份额净值 B封闭式基金份额净值 C基金份额面值 D二级市场价格 12上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的（）。 A9：0011：OO B9：3011：30 C.13：0015：00 D.13：00 13ETF交易中，办理场

16、外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是（）的乘积。 A认购价格 B认购份额 C1-认购费率 D1+认购费率 14关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述正确的有（）。 A研究发展部提出研究报告 B投资决策委员会决定基金的总体投资计划 C基金投资部制定投资组合的具体方案 D风险控制委员会提出风险控制建议 15基金管理公司的机构设置包括（）。 A投资管理部门 B风险管理部门 C市场营销部门 D基金运营部门 16基金管理公司制定内部控制制度的原则有（）。 A合法、合规性原则 B全面性原则 C审慎性原则 D适时性原则 17基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列（）行为。 A侵害基

17、金份额持有人和其他客户的合法权益 B承诺投资收益 C通过广告等公开方式招揽投资咨询客户 D代理投资咨询客户从事证券投资 18关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有（）。 A基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开 B不同基金财产的债权债务不得相应抵消 C基金托管人没有单独处分基金财产的权利 D与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失 19下列各项属于基金托管人内部控制原则的有（）。 A合法性原则 B完整性原则 C灵活性原则 D审慎性原则 20基金财产不得用于下列（）投资或者活动。 A承销证券 B向他人贷款 C投资股票 D向他人提供担保21下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名

18、的方式开立的账户有（）。 A银行存款账户 B结算备付金账户 C上海证券交易所证券账户 D深圳证券交易所证券账户 22交易所资金清算包括（）。 A增发新股的资金清算 B股票、债券买卖的资金清算 C申购新股的资金清算 D回购交易的资金清算 23基金托管人对基金管理人复核的财务报表有（）。 A基金资产负债表 B基金经营业绩表 C基金收益分配表 D基金净值变动表 24基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括（）。 A人口 B客户 C公众 D竞争对手 25基金客户服务方式包括（）。 A电话服务中心 B邮寄服务 C“一对一”专人服务 D讲座、推介会和座谈会 26开

19、放式基金的费用主要包括（）。 A管理费 C申购费和赎回费 D持续销售服务费 27关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有（）。 A最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚 B注册资本不低于3000万元人民币，必须为实缴货币资本 C高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工=作经历 D持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度 28下列各项属于我国基金销售渠道的有（）。 A证券公司 B独立的理财顾问 C商业银行 D基金超市 29后台管理系统应当具备的功能有（）。 A.对基金销售分支机构、网

20、点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能 B交易清算、资金处理的功能 C提供投资资讯功能 D对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能 30关于QD基金份额净值的计算和披露，下列说法正确的有（）。 A基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露 B基金份额净值应当在估值日次日披露 C基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露 D基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映31基金销售过程中由投资者自己承担的费用包括（）。 A基金申购费 B基金赎回费 C基金转换费 D基金托管费 32基金的会计核算对象包括（）的核

21、算。 A投资类 B负债类 C资产负债共同类 D损益类 33持有证券的上市公司行为的核算涉及（）等公司行为的核算。 A新股 B红股 C红利 D配股 34与基金利润有关的财务指标包括（）。 A本期利润 B毛利润 C期末可供分配利润 D未分配利润 35我国对（）买卖基金的差价收入必须征收营业税。 A银行 B非银行金融机构 C个人投资者 D非金融机构 36下列属于基金信息披露禁止行为的有（）。 A对基金业绩进行预测 B违规承诺收益 C诋毁其他基金管理人 D登载基金过往业绩 37基金信息披露的实质性原则包括（）。 A真实性原则 B准确性原则 C规范性原则 D及时性原则 38下列各项中不属于ETF相关信息

22、披露义务人应遵守业务规则有（）。 A上海证券交易所证券投资基金上市规则 B交易型开放式指数基金业务实施细则 C上市开放式基金业务规则 D上市开放式基金业务指引 39基金财务报表附注的披露内容主要包括（）。 A基金基本情况 B会计报表的编制基础 C关联方关系及其交易 D金融工具风险及管理 40QD基金在披露相关信息时，下列说法正确的有（）。 A可同时采用中、英文，并以英文为准 B可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种汁算并披露净值信息 C当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性 DQD基金应至少每周计算并披露一次净值信息三、判断题（共60题，每小题05分，共30分。正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、