证券从业考试证券投资分析真题及答案文档格式.docx

1、A.大于B.小于C.等于D.不确定13.“正常的”收益率曲线意味着：（1）预期市场收益率会下降（2）短期债券收益率比长期债券收益率低（3）预期市场收益率会上升（4）短期债券收益率比长期债券收益率高A.（1）和（2）B.（3）和（4）C.（1）和（4）D.（2）和（3）14.在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（）的观点。A.市场分割理论B.市场预期理论C.合理分析理论D.流动性偏好理论15.某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：A.6.7

2、万元B.6.2万元C.6.3万元D.6.5万元16.某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值（）。A.-2元B.2元C.18元D.20元17.转换贴水的计算公式是：A.基准股价加转换平价B.基准股价减转换平价C.转换平价加基准股价D.转换平价减基准股价18.下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖?A.普通股票B.债券C.封闭式基金D.开放式基金19.确定基金价格最基本的依据是：A.基金的盈利能力B.基金单位资产净值及其变动情况C.基金市场的供求关系D.基金单位收益和市场利率20.在宏观经济分析中，总量分析法是：A

3、.动态分析B.静态分析C.主要是动态分析，也包括静态分析D.主要是静态分析，也包括动态分析21.在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是：A.居住在本国的公民B.居住在本国的公民和外国居民C.居住在本国的公民和暂居外国的本国公民D.居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民22.在计算失业率时所指的劳动力指的是：A.年龄在18岁以上的人的全体B.年龄在18岁以上的具有劳动能力的人的全体C.年龄在16岁以上的具有劳动能力的人的全体D.年龄在15岁以上的具有劳动能力的人的全体23.下列哪一项不是财政政策的手段?A.国家预算B

4、.税收C.发行国债D.利率24.当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨D.公司的资金使用成本增加，业绩下降25.经济周期的变动过程是：A.繁荣衰退萧条复苏B.复苏上升繁荣萧条C.上升繁荣下降萧条D.繁荣萧条衰退复苏26.从股价波动与经济周期的联系中，我们得知：A.经济总是处在周期性运动中B.等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场C.把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利D.景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌27.在通货膨胀条件

5、下，固定收益证券的风险要比变动收益证券（）。A.大得多B.小得多C.差不多D.小28.下列属于选择性货币政策工具的是：A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场业务D.直接信用控制29.中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于：A.再贴现政策B.公开市场业务C.直接信用控制D.间接信用控制30.下列哪些资金不能进入我国股票市场（）?A.保险公司资金B.银行资金C.企业资金D.证券公司资金31.按道-琼斯分类法，大多数股票被分为：A.制造业、建筑业、金融业三类B.制造业、运输业、公用事业三类C.工业、运输业、公用事业三类D.公用事业、运输业、房地产业三类32.下列

6、哪项不属于深证分类指数?A.工业类指数B.金融类指数C.农业类指数D.综合类指数33.生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于：A.完全竞争B.不完全竞争C.寡头竞争D.完全垄断34.耐用品制造业属于：A.增长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.衰退型行业35.政府实施管理的主要行业应该是：A.所有的行业B.大企业C.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业D.初创行业36.分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法：A.用该行业的历年统计资料来分析B.用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C.用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较D.用该行业的历年统计资料与

7、国民经济综合指标进行比较37.反应公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是: （）。A.资产负债表B.损益表C.利润分配表D.现金流量表38.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是：C.利润表39.反映资产总额周转速度的指标是：A.固定资产周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.股东权益周转率40.反映公司运用所有者资产效率的指标是：41.下面哪一项不是公司资本公积金的来源（）。A.公司资产重估增值的部分B.股票溢价发行的溢价部分C.接受捐赠D.公司投资于其他公司所得收益42.速动比率的计算公式为（）。A.流动资产-流动负债B.（流动资产-存货）/流动负债C.长期负债/（流动资

8、产-流动负债）D.长期资产-长期负债43.下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少?A.现金分红B.送股C.配股D.增发新股44.公司分立属于：A.扩张型公司重组B.收缩型公司重组C.调整型公司重组D.控制权变更型公司重组45.关联交易属于：A.单纯市场行为B.内幕交易C.中性交易D.欺诈行为46.长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的：A.资本结构B.经营效率C.财务结构D.偿债能力47.下列哪一项不是技术分析的假设：A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.价格随机波动48.不适合短线买进的股票是：A.买卖量都较小，股价轻度下跌B.遇个股利空但放量不跌C

9、.无量大幅急跌D.分红除权后上涨49.委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，正确的是：A.委比值正值越大，买盘相对比较强劲B.委比值负值越大，买盘相对比较强劲C.委比值的绝对值大小决定买盘的强度D.委比值的正负决定买卖的强度50.猴市选股，不适合短线参与的是：A.低价股B.大盘股C.含权股D.小盘超跌股51.岛型反转往往在一个（）缺口之后产生。A.普通B.突破C.逃逸D.竭尽52.在下列四种K线组合的典型范式中，反映空方力量强的是：A.上升趋势中B.下降趋势中C.横盘整理中D.顶部53.红三兵走势是：A.两阴夹一阳B.两阳夹一阴C.三根阳线D.两阳一阴54.光头光脚的长阳线表示当日（）。A.空方

10、占优B.多方占优C.多、空平衡D.无法判断55.若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。A.原趋势不变B.原趋势反转C.趋势盘整56.波浪理论认为一个完整的周期分为（）。A.上升5浪，调整3浪B.上升5浪，调整2浪C.上升3浪，调整3浪D.上升4浪，调整2浪57.KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素（）。A.开盘价，收盘价B.最高价，最低价C.开盘价，最高价，最低价D.收盘价，最高价，最低价58.下面四个图形中，唯一只被当作中继形态的是:A.旗形B.楔形C.菱形D.直角三角型59.样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，正确的说法是（）。A.连续大量采集，变化较急,称为快速线B.间隔着采集

11、，多作为中长线指标C.采集样本数少，称为快速线D.采集样本数少，称为慢速线60.下面不属于波浪理论主要考虑因素的是:A.成交量B.时间C.比例D.形态证券从业资格考试报考条件 考试培训 证券从业资格考试试题 61.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是:A.MACDB.RSIC.KDJD.WR%62.关于证券组合的分类，下列哪些分类是正确的?A.保值型、增值型、平衡型等B.收入型、增长型、指数化型等C.激进型、稳妥型、平衡型等D.国际型、国内型、混合型等63.构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则通常被称为：A.流动性原则B.本金安全性原则C

12、.良好市场性原则D.市场时机选择原则64.马柯威茨均值方差模型的假设条件之一是：A.市场没有摩擦B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性。C.投资者总是希望期望收益率越高越好;投资者即可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期65.下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计： 收益率（r） -20 30概率（p） 1/2 1/2将证券M的期望收益率和方差分别记为和，那么：A.=5，=625B.=6，=25C.=6，=625D.=5，=2566.假设证券组合P由两个证券组合和构成，组合的期望收益水平和总风险水

13、平都比的高，并且证券组合和在P中的投资比重分别为0.48和0.52。那么：A.组合P的总风险水平高于的总风险水平B.组合P的总风险水平高于的总风险水平C.组合P的期望收益水平高于的期望收益水平D.组合P的期望收益水平高于的期望收益水平67.反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是：A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程68.不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是：A.无差异曲线向左上方倾斜B.收益增加的速度快于风险增加的速度C.无差异曲线之间可能相交D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关69.下列说法正确的是

14、：A.分散化投资使系统风险减少B.分散化投资使因素风险减少C.分散化投资使非系统风险减少D.分散化投资既降低风险又提高收益70.反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是：A.多因素模型B.特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型二、多项选择1.确定证券投资政策包括：A.确定投资者收益目标B.投资资金的规模C.投资对象D.采取的投资策略和措施E.采取的投资步骤2.下列关于各主要投资分析流派基本区别的描述中，正确的是：A.基本分析流派认为市场永远是对的B.技术分析流派只使用市场内的数据C.心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的D.学术分析流派所作的判断只具有肯定意义E

15、.所有的分析流派都是以获得超过市场平均的收益率为投资目的，即“战胜市场”3.目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是：E.市场分析流派4.技术分析流派的主要理论假设是：A.市场行为包含一切信息B.股票的价格围绕价值波动C.市场总是对的D.价格沿趋势移动E.历史会重演5.下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是：A.基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单C.基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论。D.基本分析离市场比

16、较远，技术分析同市场比较接近E.基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用6.基本分析主要适用于：A.周期相对比较长的证券价格预测B.相对成熟的证券市场C.预测精确度要求不高的领域D.短期行情的预测E.获利周期较短的预测7.证券投资分析中易忽略的因素包括：A.潜在风险B.交易成本C.股利分配D.股价走势E.经济政策8.在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在如下哪些方面的特点?A.市场性B.风险性C.收益性D.流动性E.时间性9.关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的?A.票面利率到期收益率 债券价格票面价值B.票面利率C.票面利率=到期收益率

17、 债券价格=票面价值D.票面利率E.票面利率10.利率期限结构理论是由（）组成的。A.随机漫步理论C.流动性偏好理论D.市场分割理论E.货币时间理论11.影响股票投资价值的内部因素有：A.投资者对股票价格走势的预期B.公司盈利水平C.行业因素D.公司股份分割E.公司资产重组12.下列说法正确的有：A.用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率（必要收益率）时，可以考虑购买这种股票B.用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率（必要收益率）时，可以考虑购买这种股票C.零增长模型假定对某种股票永远支付固定的股利D.零增长模型适用于确定优先股的价值E.不变增长模型是零增长模型

18、的一个特例13.开放式基金的价格可以分为：A.发行价格B.申购价格C.交易价格D.赎回价格E.成交价格14.在统计GDP时，一般以“长住居民”为标准，长住居民包括：B.暂居本国的外国公民C.暂居外国的本国公民D.长期居住在本国但未加入本国国籍的居民E.长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民15.宏观经济政策有哪些?A.法律手段B.行政手段C.财政政策D.货币政策E.收入政策16.经济周期通常分为：A.增长期B.繁荣期C.衰退期D.萧条期E.复苏期17.收入政策目标包括：A.收入总量目标B.收入均量目标C.收入来源目标D.收入结构目标E.收入差距目标18.税收具有下列哪些特征：A.灵活性B.强

19、制性C.无偿性D.固定性E.可控性19.中央银行进行直接信用控制的具体手段包括：A.规定利率限额与信用配额B.信用条件限制C.道义劝告D.窗口指导E.直接干预20.国债的主要功能有：A.调节国民收入初次分配形成的格局B.调节国民收入的使用结构和产业结构C.调节社会总供求结构D.调节国际收支平衡E.调节资金供求和货币流通量21.收入总量调控政策通过下列哪些机制来实施?A.财政机制B.货币机制C.行政干预D.法律调整E.市场机制22.税收的调节功能有：A.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平B.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构

20、C.通过增加税收来弥补财政支出赤字D.通过增加税收来增加投资E.通过关税和出口退税调节国际收支平衡23.在下列通货膨胀对证券市场的影响中，哪些描述是正确的?A.温和的，稳定的通货膨胀对股票和债券的影响较小B.如果通胀在可容忍的范围内持续，而经济处于扩张阶段，那么股价也将持续上升C.在严重的通货膨胀期间，人们囤积商品，从而使上市公司销售旺盛，盈利水平上升D.当通货膨胀长期存在时，政府通常要采取政策来抑制通货膨胀E.通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性24.影响股票市场供给的制度因素主要有：A.发行上市制度B.市场设立制度C.监管制度D.交易制度E.股权流通制度25.下列属于机构投资者的有：

21、A.保险公司B.证券公司C.政府D.投资公司E.共同基金26.下列哪些属于深证分类指数：B.农业类指数C.运输业类指数D.服务业类指数E.综合类指数27.政府促进行业发展的手段主要有：A.补贴B.政府投资C.优惠税法D.限制外国竞争的关税E.保护某一行业的附加法规28.影响行业兴衰的主要因素包括：A.技术进步B.生命周期C.政府政策D.产业组织创新E.社会习惯的变化29.计算机制造业属于：A.完全垄断型市场B.不完全竞争市场C.幼稚型行业D.增长型行业E.成熟期行业30.垄断竞争型产品市场的特点包括：A.生产者众多且各种生产资料可以流动B.技术密集程度高C.生产者对其产品的价格有一定的控制能力

22、D.生产的产品同种但不同质E.垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量31.在分析公司产品的竞争能力时，应注意分析：A.成本优势B.技术优势C.价格优势D.质量优势E.品牌优势32.在分析公司规模变动特征及扩张潜力时，可以从以下哪些方面进行?A.公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动的B.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势C.将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平横向比较，了解其行业地位的变化D.分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额E.分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力33.财务报表分析的原则有：A.坚持全面原

23、则B.坚持客观原则C.坚持公正原则D.坚持独立原则E.坚持考虑个性原则34.在公司资本结构分析中用到的财务指标有：A.股东权益比率B.资产负债比率C.固定资产周转率D.资产收益率E.速动比率35.根据现金来源的不同，现金流量表主要分为以下哪几个部分?A.经营活动的现金流量B.投资活动的现金流量C.研发活动的现金流量D.销售活动的现金流量E.筹资活动的现金流量36.已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算：A.主营业务利润率B.股息支付率C.流动比率D.营业净利率37.下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高?A.配股B.增发新股C.送红股D.发行债券E.派息38.上市公司发行债券后，下面哪些财务指标是上升的?A.负债总额B.总资产C.资产负债率D.资本固定化比率E.固定资产净值率39.下面的哪些关联交易属于资产重组中的关联交易?A.资产租赁B.资产转让和置换C.资金占用D.合作投资E.相互持股40.衡量公司行业竞争地位的主要指标有：A.资本负债率B.每股盈利C.产品市场占有率