小议新债务重组准则Word格式.docx

1、Abstract:MinistryofFinancerevisedtheAccountingStandardforBusinessEnterprises:debtreorganisationinDecember,2000.Newstandardrevisedhasgreatchangesonthedefinitionandwayofdebtreorganisation,andaccountingtreatmentofcreditoranddebtor.Newdebtreorganisationstandardstandardizesdebtreorganisationactionofprise

2、,avoidprisemanipulatingearningsandwindow-dressingaccountingstatementwhilereorganising.Itstillhassomequestionsduringexecutioncourse,forexample,whetheitissuitableornotforgivingup“fairvalue”measurement,andwhetheritisnecessarynbsp;ornotthatcreditorconsiderstimevalueofmoneywhenjudgingcompromiseofcreditor

3、afterrevisingdebtrepaymentcondition,andsoon.Thisarticleexploredthesequestionsandputforwardtosomecorrespondingsuggestions.Keywords:debtreorganisationfairvaluepresentworth1998年6月财政部发布了企业会计准则?债务重组（以下简称“旧准则”）并于1999年1月1日起实施该准则对规范我国企业的债务重组行为起到了重要作用但在具体执行过程中仍存在一些问题如债务人借债务重组操纵利润等针对这些问题财政部对该准则进行了修订于2001年1月发布

4、了修订后的企业会计准则?债务重组（以下简称“新准则”）新准则的实施增强了企业经营状况的真实性及会计报表的真实性、可靠性也极大地规范了企业的债务重组行为1、新旧准则的比较1、债务重组的定义与方式旧准则中将债务重组定义为“在债务人发生财务困难的情况下债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项”它强调债务人发生财务困难和债权人作出让步而新准则中不再强调这两点新准则将债务重组定义为“债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项”即不管债务人是否处于财务困难还是处于清算或改组状态也不管债权人是否作出了让步只要修改了债务条件的都应视作债务重组这就扩大了债务重组的范围

5、与澳大利亚会计指南第11号对债务重组的定义是一致的基本上属于广义的债务重组由于债务重组定义的范围扩大了随之重组的方式也有所改变一是将旧准则中的“以资产清偿债务”方式拆分成了“以低于债务账面价值的现金清偿债务”和“以非现金资产清偿债务”用于偿债的非现金资产的价值可以低于也可以高于债务的账面价值；二是在修改其他债务条件这一方式上除了旧准则中的“延长债务期限并减少债务本金或减少债务利息或免去应付未付利息”之外还增加了“延长债务期限、延长债务期限并加收利息”等方式这也体现了债务重组中债权人并不一定要作出让步的特点2、债务人的会计处理旧准则中债务人在债务重组中因重组债务的账面价值大于其转让的资产价值或将

6、来应付金额的差额均确认为债务重组收益计入“营业外收入?债务重组收益”中一些亏损的上市公司就利用债务重组获取额外的重组收益及巨额利润以使亏损减小或是扭亏为盈维持报表利润使会计报表不真实因此新准则中对这点进行了修改规定债务人因重组债务的账面价值大于其转让的资产价值或将来应付金额的差额全部计入“资本公积”不再确认为债务重组收益这样债务人就不可能通过债务重组获取巨额利润粉饰会计报表如郑百文重组案中债权人信达公司与债务人郑百文在重组协议中免除了其1.5亿元的债务若按旧准则1.5亿元则可全部确认为债务重组收益将对利润产生重大影响误导投资者和报表使用者于是财政部明令郑百文不能将1.5亿元确认为收益按新准则规

7、定全部计入资本公积这样一来郑百文将得不到任何重组收益此外旧准则中债务人在债务重组中只会产生重组收益不会发生损失因此不必做债务重组损失的会计处理而在新准则中由于除了债权人让步的债务重组还有正常情况下的债务重组所以债务人有可能发生债务重组损失发生的重组损失计入“营业外支出?债务重组损失”3、债权人的会计处理债权人会计处理的主要变化在于债权人对债务重组损失和抵债的非现金资产的价值的计量旧准则中债权人对所接受的非现金资产或股权都按公允价值入账债权的账面价值与公允价值的差额确认为债务重组损失计入“营业外支出?债务重组损失”然而我国目前的生产资料市场、产权市场尚在建立完善中又存在太多的人为因素公允价值是否

8、真的“公允”还值得怀疑这对会计报表的真实可靠性产生了一定的影响于是新准则对公允价值进行了修改当以非现金资产或以债务转为资本清偿债务时债权人要按重组债权的账面价值作为受让的非现金资产或股权的入账价值因而不会发生债务重组损失而公允价值也只是作为一种辅助计量方法只在债权人受让多项非现金资产或股权时作为标准数使用二、新准则中存在的问题从上述债务重组准则的几点主要变化看新的准则将使投资者知悉质量更高的会计信息了解上市公司更真实的经营状况上市公司本身的债务重组行为也将受到极大的规范着眼于改善经营状况的真实重组将取代报表重组但在新的准则中仍然有些问题值得我们共同探讨1、虚列资产使会计报表不真实债务重组准则修

9、改后债务重组的范围扩大了不再仅仅局限于债权人必须让步但目前我国企业进行债务重组绝大多数债权人都是作出了让步的也就是说在以非现金资产或以债务转为资本清偿债务时资产的价值一般都是低于债务的账面价值而债权人按债权的账面价值入账则使所接受的资产的价值提高了很多即在重组日到期末计提资产减值准备期间虚列了资产价值尤其是当债务的账面价值远远高于非现金资产或股权的实际价值时债权人大规模的虚列资产容易使报表使用者产生误解也不符合谨慎性原则当然债权人按债权的账面价值入账的前提条件是期末要计提资产减值准备但由于存货、固定资产、无形资产等非现金资产缺少相对活跃的市场和公允的市价以及资产本身价值的不确定性再加上企业自身

10、的原因不愿提供真实的会计信息不愿或完全不计提资产减值准备即使短期投资一般有活跃的资本市场期末也可以通过选择计提跌价准备的方法来达到不提跌价准备的目的使资产一直处于虚列状态导致报表不真实若期末债权人计提了资产减值准备实际上绝大部分都是债务重组损失而并非资产减值损失把债务重组损失转移到资产减值损失中歪曲了企业的财务?纯觯 资雇蹲收呒氨硎褂谜叨云笠档牟莆褡纯鲈斐晌蠼狻?BR2、不符合一致性原则当债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务时债权人是将债权的账面价值与收到的现金的差额作为债务重组损失计入“营业外支出?债务重组损失”而债务人以非现金资产清偿债务或以债务转为资本清偿债务时债权人却按债权的账面价值

11、入账,而不能将债权的账面价值与非现金资产或股权的实际价值的差额作为重组损失这实际上是同一种会计业务却采用了两种不同的会计处理方法不符合一致性原则3、给债权人操纵利润提供机会当以非现金资产或以债务转为资本清偿债务时债权人按债权的账面价值入账可能为债权人操纵盈余提供新的机会债权人在重组过程中作出了让步发生了重组损失却又不能计入债务重组损失而必须计入资产的价值中债权人就可能通过其他方法来弥补这个损失例如债权人可能通过与债务人的协议将正常的债务重组变为附加条件的债务重组它可能附带条件要求债务人购买自己的产品这样债权人不仅能够减少实际的让步损失还能使减少的这部分损失正当的变为账面利润而债务人也从债务重组

12、中获得了好处达到双赢的目的4、忽视了资金的时间价值在以修改其他债务条件进行债务重组时对于重组债权的账面价值大于将来应收金额的情况新旧准则的规定是一致的即将重组债权的账面价值减记至将来应收金额减记的金额确认为当期损失新准则另外还规定了重组债权的账面价值小于或等于将来应收金额时债权人不做账务处理那么在这种重组方式下债权人首先要比较重组债权的账面价值和修改债务条件后的未来应收金额来判断是否进行账务处理然而修改债务条件往往会修改债务偿还期限如将偿还期限延长一年、三年、五年甚至更久由于资金都具有时间价值有可能会出现重组债权的账面价值小于未来应收金额却大于未来应收金额现值的情况也就是说债权人实际上是作出了

13、让步的发生了让步损失由于忽略了资金的时间价值而没有进行账务处理例如甲企业欠乙企业货款230000元到期时甲企业因资金困难无法还款经协商乙企业同意将债务金额减记至200000元并延期两年年利率为当时市场利率9%到期一次还本付息则甲企业在修改债务条件后未来应付金额为200000*（1+9%*2）=236000元大于重组前债务的账面价值而考虑资金的时间价值后甲企业未来应付金额的现值为236000*1/（1+9%）2=198636.47元小于重组前的账面价值230000元则债权人乙企业实际上发生了230000-198636.47=31363.53元的债务重组损失但按准则规定却没有进行账务处理3、对新准

14、则的建议1、恢复公允价值公允价值的定义是“指公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额”公允价值会计是指以公允价值作为资产和负债的主要计量属性的一种会计模式产生于20世纪80年代的美国1990年9月美国证券交易管理委员会主席理事首次提出应当以公允价值作为金融工具的计量属性后来经过协商美国财务会计准则委员会于1991年10月正式制定了这方面的准则时至今日国际会计准则中涉及到公允价值计量的具体准则已有十几个之多公允价值会计在各国理论与实务的发展也正显示出蓬勃生机现在我国的市场环境和会计人员的素质正在不断的完善和提高使用公允价值计量将是必然的而且会计本身就是要传递真实、公允的会计信

15、息公允价值应该是最真实、公允的计量企业的资产和负债它之所以会被利用来操纵利润并不是因为它本身的不公允而是因为一些环境和人为的因素笔者认为解决这个问题并不需要修改会计准则放弃好的计量方法而是要注重相关辅助机构的工作质量如评估机构、工商管理部门、物价部门、税务部门等建立好相关的监督和管理机制想办法提高这些部门的工作质量把环境和人为因素的影响减到最低恢复公允价值的公允所以笔者建议债权人对所接受的非现金资产或股权仍按公允价值入账公允价值与重组债权的账面价值之间的差额确认为债务重组损失2、引入现值美国财务会计准则第15号公告和我国台湾的会计准则对债务重组都强调了债权人作出让步并引入现值来判断债权人是否作

16、出了让步笔者认为,新准则中,在修改其他债务条件下比较重组债权的账面价值和修改条件后的未来应收金额时可以借鉴引入现值的方法在不同的时间资金的价值是不同的而且资金的时间价值对企业的投资、财务管理等都有着重要作用若忽视资金的时间价值可能会给企业带来很大的损失如前面所举的例子乙企业若考虑资金的时间价值则发生了31363.53元的债务重组损失这也是实际发生的损失所以笔者建议在此引入现值即在以修改其他债务条件进行债务重组时债权人首先要比较重组债权的账面价值和修改条件后的未来应收金额的现值若前者大于后者则将账面价值减记至未来应收金额的现值减记的金额确认为当期损失；若前者小于后者则不做账务处理参考文献:（1）刘冬荣、吴炎太债务重组会计问题研究财务与会计导刊2001（5）（2）金静红新旧债务重组准则比较分析财务与会计导刊2001（11）（3）王竹泉对债务重组准则的一点建议财会月刊2001（8）（4）胡汇杰公允价值会计在相关准则中的应用浅析财会月刊2001（12）（5）莫云、罗勇小议债务重组准则中存在的问题财会月刊2001（14）（6）姚晖债务重组准则修订前后的差异分析财会月刊2001（14）（7）吴波、常青债务重组准则的不足及改进意见财会月刊2002（1）