全国社保基金管理doc文档格式.docx

1、设计起止时间：2015年5月25日至2015年5月29日二、报告正文全国社保基金管理现状： 投资管理为实现保值增值，全国社保基金由全国社保基金理事会管理进行投资，财政部会同人力资源社会保障部对基金的投资运作和托管情况进行监督。投资理念、方式和范围投资理念：社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念，按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理，确保基金安全，实现保值增值。投资方式：社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。委托投资由社保基

2、金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内外股票、债券、证券投资基金，以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等，委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。投资范围：经批准的境内投资范围包括银行存款、债券、信托贷款、资产证券化产品、股票、证券投资基金、股权投资、股权投资基金等；经批准的境外投资范围包括银行存款、银行票据、大额可转让存单等货币市场产品、债券、股票、证券投资基金，以及用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等。资产独立性：基金资产独立于社保基金会、基金投资管理人和托管人的固有财产以及基金投资管理人管理和托管人托管的其他资产。基金与社保基金会单位财务分别建账，分别核算。全国社保基金

3、管理流程图的绘制与改进：改进前流程图：各部门、各环节相互作用与关系：一、全国社保基金理事会负责对全国社保基金的筹资、管理与投资。全国社保基金理事会有关内设机构主要职责：规划研究部：开展与资产配置相关的宏观经济和市场研究；提出战略和战术资产配置计划并对计划实施情况进行跟踪、协调和督促；管理基金的总体风险并进行相关风险评估；开展经营情况分析、绩效评估与归因分析；基金财务部：负责落实基金资金的收入，按照投资方案安排、调度与划拨资金，负责基金会计核算，编制定期财务会计报告；监督、管理基金委托资产托管业务，安全保管基金资产；证券投资部：主要承担拟定境内证券市场投资策略和方案，境内证券市场直接投资和交易，

4、境内转持国有股份投资管理，选聘境内委托投资管理人，对境内委托投资运作情况进行监督和评估等工作。境外投资部：拟定境外投资计划，执行境外直接投资和委托投资决策；制定资产配置方案，设计各类产品及其投资方针；制定和执行境外委托投资管理人的评选方案；对境外委托资产运作情况进行监控和评估，负责境外转持和直接持有股票的管理运作；负责境外投资相关市场风险和投资风险管理工作。股权资产部（实业投资部）：研究并办理国有股权划拨的有关事宜；负责管理和运营社保基金股权资产；根据社保基金会授权，对社保基金股权资产行使股东权利；组织实施股权资产的处置；开展社保基金的信托投资和实业投资；研究拓宽社保基金资金来源的渠道。法规及

5、监管部：负责对基金资产运作情况进行监督；承办有关的法律事务；开展基金资产的内部稽核，对社保基金境内、境外投资运作进行合规性审核。二、国务院负责对全国社保基金理事会的一系列筹资、管理、投资活动进行监督。为了构建防范风险机制，明确基金的性质、用途、来源，调整全国社保基金理事会、投资管理人、托管人的权利与义务关系，规范基金的管理运营，加强对基金的监督，保证基金在安全的前提下保值增值，确保老龄化高峰时期的社会保障支出，国务院制定了一些列条例对全国社保基金理事会的经济行为进行监督与约束。三、投资管理人与托管人的职责与联系投资管理人的主要职责:1. 对全国社保基金财产进行投资；2. 及时与托管人核对全国社

6、保基金会计核算和估值结果；3. 建立全国社保基金投资管理风险准备金；4. 定期向受托人和有关监管部门提交投资管理报告；5. 根据国家规定保存全国社保基金财产会计凭证、会计账簿、年度财务会计报告和投资记录至少15年；6. 国家规定和合同约定的其他职责。托管人的主要职责有：1安全保管全国社保基金的全部资产；2执行投资管理人的投资指令，并负责办理全国社保基金名下的资金往来；3监督投资管理人的投资运作，发现投资管理人的投资指令违法违规的，不予执行，并向中国证监会报告；4复核、审查投资管理人计算的基金资产净值及基金价格；5保存基金的会计帐册、记录15年以上；6出具基金业绩报告，提供基金托管情况，并向中国

7、证监会和中国人民银行报告； 7基金章程或基金契约、托管协议规定的其他职责。联系： 托管人根据投资管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜，并且对其进行监督。他们的权利和义务在全国社保基金契约或章程中预先界定清楚，任何一方有违规之处，对方都可以制止、控告它，直至请求更换对方。投资管理人、托管人两者任何一方的职责终止时，另一方均有权聘请会计师事务所对基金财产进行审计。综上分析，投资管理人与托管人作为全国社保基金理事会委托下的受托人，两者之间也有一种相互委托的关系。这种相互制衡的运行机制，极大地保证了全国社保基金信托财产的安全和基金运用的高效。 此流程图存在问题：在第一层次的全国社保基金理事会对全国

8、社保基金的管理过程中，因为该关系具有国家强制性特征，仅有国务院对基金理事会进行监督，监督机制相对薄弱，形成制度性风险。在第二个层级的基金理事会委托投资管理人与托管人对全国社保基金进行投资管理中，因为该关系具有市场性特征，管理人可以对代理方做出选择，但对代理方驾驭市场的能力，以及市场运营的过程难以实施有效的监管，从而形成市场性风险。社保基金理事会将全国社保基金交由具备相应准入资格的投 资管理机构进行多元化投资运作，由于其委托代理双方之间的 信息不对称而产生的市场不完全，外部性和垄断等问题，投资管理机构往往侵害委托人的利益，发生逆向选择及 道德风险，一方面表现为作为委托人的社保基金理事会事前无法洞

9、察 作为代理人的投资管理机构的真实经营能力。以投资收益来判断 投资管理机构的经营能力只是属于事后处理，但是损失可能已 经无法挽回。如果投资收益不能满足委托人的意愿，委托人可 以撤消其投资管理权，但随之而来的是它又将依据何种标准选 择其他投资管理机构呢？也就是说，单凭事后的投资收益率来 辨别投资管理机构的能力，并以此为标准选择投资管理机构未 必是一种行之有效的方法。通过对投资管理人、受托人的严格 选择及建立合理的监督机制可以在一定程度上规避社保基金入 市投资中存在的代理风险。仅凭包括一行散会在内的金融监督也是远远不够的，各级基金监督部门应统筹推进社会保险基金专项检查、非现场监督、行业企业社会保险

10、移交地方管理、基金安全评估以及要情报告等工作。坚持改革创新，强化行政监督，大力推进社会监督，确保社会保险基金安全。因此对全国社保基金的管理应该：1、成立面向全国社保基金运营的监督领导小组，对全国社保基金理事会实行监管、审计，以确保理事会的运作合法、合规。2、聘请外部独立审计机构，对其委托的基金管理公司进行运营审计。3、更加谨慎的选择基金管理公司。4、及时进行信息披露，接受社会监督。既要防止全国社保资金被挤占挪用，又要防止全国社保资金被随意投入高风险领域，确 保基金的保值增值。改进后流程图：三、课程设计小结课程设计过程中出现的主要问题、原因及解决方法主要问题：流程图的着手较难，不知从何处开始；全

11、国社保基金管理流程图中涉及的各部门、各环节找不全，以及他们的职责与联系理解较为模糊；对投资的理解较为狭隘，不会联系实际情况对其进行分析。原因：对全国社保基金管理的整个知识面了解过少，导致无从下手；全国社保基金管理本就是非常复杂程序性的过程，导致容易忽略某些环节；全国社保基金管理涉及面广，导致对其理解上存在一定误区。解决方法：学习全国社保基金管理的一些列基础知识，从根部理解其管理运营情况；大量查阅全国社保基金有关的部门与其职责、作用、联系；登陆专门网站（如全国社保基金理事会官网），更加专业的了解其筹资管理情况。主主要收获与体会全国社保基金管理涉及的知识面非常广，要想对其深刻全面了解必须有过宽的知识面并要结合实际情况，通过此次的实践学习，让我认识到要想完成看似简单的流程图制作也需要付出很大的努力。并且，通过此次的学习让我深刻认识到自己在这方面的不足，对专业知识的把握不是很精准、对专业知识了解过少以及对涉及社保基金的一系列基础知识与实际情况都没有深刻理解，导致这次的实践花费比别人更多的时间，这让我认识到要想完美的完成一件看似简单的小事也必须付出很大的努力。课程设计成绩评定表指导教师评语成 绩 评 定设计成绩80%态度10%纪律10%总 评