个人理财我国个人理财业务.ppt

1、第六章我国商业银行个人理财业务第六章我国商业银行个人理财业务第一节第一节 基本情况基本情况银监会的定义：银监会的定义：个人理财业务是商业银行为个人客户提供的专业个人理财业务是商业银行为个人客户提供的专业化金融服务活动，包括：化金融服务活动，包括：u财务分析财务分析u财务规划财务规划u投资顾问投资顾问u资产管理资产管理 个人理财业务的分类个人理财业务的分类 按照管理运作方式不同，商业银行个人理财业务可以分为理财顾问服务和综合理财服务。1、理财顾问服务理财顾问服务商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。2 2、综合理财服务综合理财服务商业银行在向客户提供理财顾问

2、服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务业务活动。在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由与风险由客户承担客户承担或根据客户与银行或根据客户与银行按照约定方式按照约定方式承担。综承担。综合理财服务较理财顾问服务更突出个性化服务。综合理财服合理财服务较理财顾问服务更突出个性化服务。综合理财服务又可以分为私人银行服务和理财计划服务。务又可以分为私人银行服务和理财计划服务。1.1.

3、私人银行服务私人银行服务2.2.理财计划服务理财计划服务 理财计划，是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究理财计划，是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售资金投资和销售资金投资和管理管理的计划。理财计划服务是指商业银行通过理财计划向客的计划。理财计划服务是指商业银行通过理财计划向客户提供的户提供的代理投资和资产管理操作代理投资和资产管理操作的综合委托投资服务。的综合委托投资服务。u 商业银行销售理财计划汇集的理财资金应按照理财计划商业银行销售理财计划汇集的理财资金应按照理财计划合同约定使用，合同约定使用，理财计划的

4、收益率应与理财资金投资组合收益理财计划的收益率应与理财资金投资组合收益率直接相关，客户承担部分或全部投资风险。率直接相关，客户承担部分或全部投资风险。u 理财计划的产品组合中，可以包括理财计划的产品组合中，可以包括储蓄存款产品储蓄存款产品和和结构结构性存款产品性存款产品。其中，储蓄存款产品应按照储蓄存款业务管理，。其中，储蓄存款产品应按照储蓄存款业务管理，结构性存款产品应将结构性存款产品应将基础资产与衍生品部分相分离基础资产与衍生品部分相分离，基础资产，基础资产应按照储蓄存款业务管理，衍生品交易部分应按照金融衍生品应按照储蓄存款业务管理，衍生品交易部分应按照金融衍生品业务管理。业务管理。我国我

5、国个人理财业务分类框图个人理财业务分类框图第二节第二节 理财顾问服务理财顾问服务u是商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建是商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。议、个人投资产品推介等专业化服务。u商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动一般性业务咨询活动，不属于理财顾问服务。不属于理财顾问服务。u在理财顾问服务活动中，在理财顾问服务活动中，客户客户根据商业银行提供根据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，承担由此产生的理财顾问服务管理和运用资

6、金，承担由此产生的收益和风险。的收益和风险。第三节第三节 综合理财服务综合理财服务 划分为理财计划和私人银行业务。划分为理财计划和私人银行业务。一、理财计划概述一、理财计划概述n是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。n特点：特点：以本币产品为主，外币产品为辅；以本币产品为主，外币产品为辅；人民币产品以股份制商业银行为主，国有商业银行为辅，人民币产品以股份制商业银行为主，国有商业银行为辅，外币产品则反之；外币产品则反之；本外币产品风险承

7、担主体不同：人民币产品大多设计为确本外币产品风险承担主体不同：人民币产品大多设计为确保客户本金，风险主要由银行承担；外币产品在高收益的同时满足保客户本金，风险主要由银行承担；外币产品在高收益的同时满足高风险的客户需要，收益随市场波动不定，客户承担风险较大。高风险的客户需要，收益随市场波动不定，客户承担风险较大。二、理财计划的分类二、理财计划的分类 （一）（一）保证收益理财计划保证收益理财计划商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承

8、诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。（二）（二）非保证收益理财计划非保证收益理财计划非保证收益理财计划以是否保本为标的，可以划分为非保本浮非保证收益理财计划以是否保本为标的，可以划分为非保本浮动收益理财计划和保本浮动收益理财计划。动收益理财计划和保本浮动收益理财计划。（1 1）保本浮动收益理财计划。商业银行按照约定条件向客户保本浮动收益理财计划。商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际保证本

9、金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。（2 2）非保本浮动收益理财计划。商业银行根据约定条件和实非保本浮动收益理财计划。商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全。际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全。三、理财计划类型举例三、理财计划类型举例1 1、保证收益理财计划、保证收益理财计划例例 12-1 12-1 银行银行 “人民币理财月计划人民币理财月计划 2 2号号”，该产品投，该产品投资币种为人民币，投资期限为资币种为人民币，投资期限为 1 1个月，投资起点金

10、额为个月，投资起点金额为 5 5 000000元。由银行在月初自动投资，并在月底将本金和现金收元。由银行在月初自动投资，并在月底将本金和现金收益自动派发到投资者指定账户，相当于银行代理投资者进益自动派发到投资者指定账户，相当于银行代理投资者进行货币市场基金的投资，收益稳定。投资收益与行货币市场基金的投资，收益稳定。投资收益与 现现金富利基金收益相关，因为理财计划定向投资于该货币基金富利基金收益相关，因为理财计划定向投资于该货币基金，华安现金富利历史收益率表现稳定，年收益率在金，华安现金富利历史收益率表现稳定，年收益率在1.9%1.9%2.1%2.1%之间。该产品就是一个保证收益理财计划产品。之

11、间。该产品就是一个保证收益理财计划产品。三、理财计划类型举例三、理财计划类型举例o例例 12-2 12-2 收益递增型结构存款。该类存款有收益递增型结构存款。该类存款有 A A 款和款和 B B 款，款，A A 款：存款期限款：存款期限2 2年，票面利率为第年，票面利率为第一季度一季度 2.5%2.5%，以后每季度增加，以后每季度增加 0.25%0.25%，按季付，按季付息，银行有权在存款第一个季度结息时提前终止息，银行有权在存款第一个季度结息时提前终止该笔存款；该笔存款；B B 款：存款期限款：存款期限 5 5年，每年付息一次，年，每年付息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率收益逐年增加

12、，第一年存款为固定利率 4%4%，以，以后后 4 4年每年增加年每年增加 0.5%0.5%的收益，银行有权在一年的收益，银行有权在一年后提前终止该存款。后提前终止该存款。三、理财计划类型举例三、理财计划类型举例2.保本浮动收益理财计划保本浮动收益理财计划o例例 12-3 12-3 银行的银行的 “保本投资保本投资”、“市场挂钩账户市场挂钩账户”、“保本型汇利投资账户保本型汇利投资账户”等，这类理财产品都是按照约定条等，这类理财产品都是按照约定条件向客户保证本金支付，收益与市场利率、汇率、股票价件向客户保证本金支付，收益与市场利率、汇率、股票价格指数、债券指数等挂钩，都属于保本浮动收益理财计划。

13、格指数、债券指数等挂钩，都属于保本浮动收益理财计划。o例例 12-5 12-5 有一个预计最高年收益率为有一个预计最高年收益率为 2.68%2.68%的人民币理的人民币理财产品，产品的投资收益与债券信用挂钩。如果在理财期财产品，产品的投资收益与债券信用挂钩。如果在理财期间内参考债券未发生信用违约事件，投资者预期投资收益间内参考债券未发生信用违约事件，投资者预期投资收益率为率为 2.68%2.68%；如果在理财期间内参考债券发生信用违约事；如果在理财期间内参考债券发生信用违约事件，则投资者无任何投资收益。产品到期或提前终止时一件，则投资者无任何投资收益。产品到期或提前终止时一次性支付本金和收益。

14、参考债券：次性支付本金和收益。参考债券：20062006年发达国际电力股年发达国际电力股份有限公司短期融资券；相关信用违约例份有限公司短期融资券；相关信用违约例三、理财计划类型举例三、理财计划类型举例p例例12-6 12-6 有一个预计最高年收益率有一个预计最高年收益率 2.2%2.2%的人民币理财产的人民币理财产品，该产品的投资收益与相关信用主体的信用挂钩，如果品，该产品的投资收益与相关信用主体的信用挂钩，如果在投资期内相关信用主体没有发生信用违约事件，则可获在投资期内相关信用主体没有发生信用违约事件，则可获得得 2.20%2.20%的年收益率；如果在投资期内相关信用主体发生的年收益率；如果

15、在投资期内相关信用主体发生信用违约事件，则投资者没有任何收益。产品到期或提前信用违约事件，则投资者没有任何收益。产品到期或提前终止时一次性还本付息。终止时一次性还本付息。p相关信用主体：国家开发银行、中国进出口银行、中国农相关信用主体：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、中国民生银行、中信银行。相关信用主体违业发展银行、中国民生银行、中信银行。相关信用主体违约事件：破产、无力支付负债的本金和利息。约事件：破产、无力支付负债的本金和利息。p见书见书P334-6P334-6三、理财计划类型举例三、理财计划类型举例3.3.非保本浮动收益理财计划非保本浮动收益理财计划p例例 12-13 1

16、2-13 不保本的双货币存款不保本的双货币存款银行的银行的 “双利存款双利存款”、“优利账户优利账户”、“基本型汇率投资账户基本型汇率投资账户”等都属于非等都属于非保本浮动收益理财计划。这类产品可以使个人客户获得定保本浮动收益理财计划。这类产品可以使个人客户获得定期存款利息和期权费收益，但客户因属卖出货币期权，要期存款利息和期权费收益，但客户因属卖出货币期权，要承担货币汇率变动的风险。这类理财产品期限相对较短，承担货币汇率变动的风险。这类理财产品期限相对较短，银行投资期限从银行投资期限从 1 1个月到个月到 6 6个月不等。该产品就是一个非个月不等。该产品就是一个非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划。四、理财计划收益分析四、理财计划收益分析 1、汇率触发型产品汇率触发型产品 2 2、汇率区间累计增值型产品、汇率区间累计增值型产品 3 3、固定收益型产品、固定收益型产品 4 4、LIBORLIBOR利率区间挂钩型产品利率区间挂钩型产品 5 5、LIBORLIBOR利率区间反向挂钩型产品利率区间反向挂钩型产品 6 6、LIBORLIBOR利率区间挂钩收益封闭型产品利率区间挂钩收益封