上市公司规范运作问题及分析建议.ppt

1、上市公司规范运作问题及分析建议w证券专题2022/10/281 主 要 内 容p检查中发现的上市公司常见问题检查中发现的上市公司常见问题“三会”运作方面存在的问题规章制度及其执行方面存在的问题信息披露方面存在的问题对外担保问题关联交易问题p工作建议工作建议2022/10/282 检查情况p20082008年年 现场检查61家公司。其中，巡回检查14家，专项检查33家，巡检回访检查14家。全年下发整改通知书14份、检查通报1份、监管关注函6份，约见21家公司的负责人谈话30余次，对3家公司及相关人员进行了内部批评，对2家公司立案稽查。2022/10/283 检查情况p2009年 全年计划对辖区4

2、0家上市公司进行检查，其中巡回检查9家，专项核20家，巡检回访检查11家。目前，已完成45家公司的检查(巡检4家，回访7家，专项27家，7家年报现场检查）.2022/10/284 一、“三会”运作常见问题1.“三会”会议记录不完整 未记录会议发言要点以通讯表决方式召开的董事会无会议记录 股东大会：未记录出席会议的股东和代理人人数、所持有表决权的股份总数及占公司股份总数的比例；未记录对每一提案的表决结果。2022/10/285一、“三会”运作常见问题2.部分公司董事会、监事会召开时间与公司章程规定的时间不符。（公司章程中应明确董事会通知方式；董事会会议通知应明确是否是临时董事会）。2022/10

3、/286一、“三会”运作常见问题w案例：A公司公司章程规定：董事会于会议召开前10日通知全体董事；召开临时董事会会议的通知方式为书面、传真等，通知时限为会议召开前5日。A公司定于2009年4月20日召开董事会审议2008年年报，会议通知以邮件方式于2009年4月12日发出。、问题：问题：A公司召开上述董事会有哪几个不规范问题2022/10/287一、“三会”运作常见问题3.董事会临时增加议案，未在会议决议中披露该项议案审议结果。4.授权委托书要素缺失委托书应载明代理人的姓名、代理事项、授权范围和有效期限，并由委托人签名或盖章。2022/10/288一、“三会”运作常见问题5.公司使用募集资金暂

4、时补充流动资金，未履行董事会或股东大会审议程序。6.部分关联交易、对外担保未履行董事会或股东大会审议程序。7.部分公司仍存在违反56号文的相关事项2022/10/289一、“三会”运作常见问题u案例：A公司董事会公告：“鉴于公司自有资金较为充足，为能最大限度地发挥资金效益，提升公司业绩，拟利用闲置自有资金5.2亿元，通过XX银行向B公司（B公司是A公司实际控制人的下属公司）内部有资金需求的企业发放委托贷款，期限一年，年收益率4.2%”。2022/10/2810一、“三会”运作常见问题8.独立董事未对相关事项发表独立意见p 独立董事应对上市公司重大事项发表独立意见(关于上市公司设立独立董事制度的

5、指导意见)：提名、任免董事；聘任或解聘高级管理人员；公司董事、高级管理人员的薪酬；2022/10/2811一、“三会”运作常见问题上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；公司章程规定的其他事项。2022/10/2812 一、“三会”运作常见问题9.部分公司独立董事未在股东大会上作述职报告（作述职报告的，应在股东大会会议记录中记载)。10.“三会”会议资料保管问题部分会议资料缺失股东大会会议未保存代理出席的委托书用活页记录本记

6、录2022/10/2813 二、规章制度方面存在的问题1.公司章程未根据相关规定进一步修订未根据关于进一步加快推进清欠工作的通知（证监公司字【2006】92号）的要求，在公司章程中载明制止股东或实际控制人侵占上市公司资产的具体措施，明确董事、监事和高管人员维护上市公司资金安全的法定义务和责任，出现侵占公司资金行为时对直接责任人给予处分直至罢免职务的程序等。2022/10/2814 二、规章制度方面存在的问题未根据关于修改上市公司现金分红若干规定的决定（中国证券监督管理委员会令 第57号）的要求，在章程中明确“现金分红政策，利润分配政策应保持连续性和稳定性。”2022/10/2815 二、规章制

7、度方面存在的问题2.公司章程关于董事会权限问题未确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限。未明确董事会对上述事项权限是单次单次还是年度内年度内累计权限累计权限 如：董事会对外投资权限为不超过最近一次审计后的公司净资产的5%）。2022/10/2816 二、规章制度方面存在的问题3.公司章程中的相关规定提高或降低了股东行使权利的持股比例p 单独或合并持有公司3%以上股份的股东，可以在股东召开10日前提出临时提案（上市公司股东大会议事规则第十四条）2022/10/2817 二、规章制度方面存在的问题u案例A:一公司公司章程规定，“持有表决权股份1%以上的股东在股

8、东大会召开之前可以提出董事、监事候选人”u案例B:一公司公司章程规定，持有公司股份5%以上的股东有权在股东大会前提出临时提案。2022/10/2818 二、规章制度方面存在的问题4.公司章程中关于董事提名方式、程序的规定中，缺少对独立董事的特殊规定。5.“三会”议事规则中的条款与公司章程中的相应条款不符。6.关于内控的相关规定不符合内控要求 2022/10/2819 二、规章制度方面存在的问题u案例：案例：A上市公司内部审计管理办法中规定，内部审计机构对监督检查中发现的内部控制缺陷，先书面报送总经理，经总经理签批后报送董事会及其审计委员会、监事会。2022/10/2820 二、规章制度方面存在

9、的问题7.相关制度缺失 未建立关联交易制度 未根据上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则的规定制定专项制度，以加强对董事、监事和高管人员持有本公司股份及买卖本公司股票行为的申报、披露与监督。2022/10/2821三、制度执行方面存在的问题1.内审部门未按相关内部制度开展工作u案例：A公司募集资金管理制度规定，“审计部门应当至少每季度对募集资金的存放与使用情况检查一次，并及时向审计委员会报告检查结果”。经检查，公司审计部门没有相关检查工作记录，也没有向审计委员会报告的记录。2022/10/2822三、制度执行方面存在的问题2.资金支出没有执行公司资金管理制度 内部会计控

10、制规范货币资金（财政部2001年6月22日颁布），对货币资金的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施作了规定。3.董事会薪酬与考核委员会未根据议事规则对公司董事与高管人员年度薪酬进行考核、审查。2022/10/2823四、信息披露方面存在的问题1.关联方及关联交易披露不完整 u案例一案例一：A上市公司董事长的弟弟与他人成立了B公司，其弟弟在B公司担任副总经理。B公司作为供货方每年向上市公司供应零部件价值在500万元以上（该金额占A公司最近一期审计后净资产的0.5%以上）。问题：A公司与B公司是否构成关联关系，A公司是否应披露与B公司的交易金额2022/10/2824四、信息披露方面存在的

11、问题w案例二：A上市公司的职工（包括高管人员）成立一家B公司，B公司负责A公司部分的对外采购业务，每年采购额在2000万元以上(超过净资产的0.5%）。B公司的工商登记资料显示，B公司的股东为A公司的10名普通职工。A、B公司的关联交易价格公允。问题：A、B公司是否是关联方，A公司是否应披露与B公司的交易金额2022/10/2825四、信息披露方面存在的问题2.年度报告的部分内容披露流于形式公司披露的治理情况与公司实际情况不符。年度报告“董事会报告”中“讨论与分析”部分重复财务报告的内容（应着重于已知的、可能导致财务报告难以显示公司未来经营成果与财务状况的重大事项和不确定性因素）。披露新年度的

12、经营计划过于简单（应至少披露收入、费用成本计划、新年度的经营目标，如销售额的提升、市场份额的扩大、成本升降、研发计划等，及为达到上述经营目标拟采取的策略和行动）。2022/10/2826四、信息披露方面存在的问题3.年度报告中的数据前后不符4.对外担保披露不实5.个别公司未披露资金占用行为6.个别公司财务会计信息披露虚假2022/10/2827四、信息披露方面存在的问题u案例：A上市公司2008年度与其大股东B集团公司存在约7800万元的非经营性资金往来。该公司在2008年度报告中未如实披露该笔关联交易。2022/10/2828 信息披露应注意的问题p确保信息披露的公开、公平、公正（慎重对待机

13、构投资者调研、领导接受采访等事项）p加强对公司外部信息使用人的管理对于无法律法规依据的外部单位的统计报表等报送要求，公司应拒绝报送报送的，需要将报送的外部单位相关人员作为内幕知情人登记在案备查公司应2022/10/2829 信息披露应注意的问题将报送的相关信息作为内幕信息，并书面提醒报送的外部单位相关人员履行保密义务。2022/10/2830 信息披露刑事追诉问题p最高人民检察院 公安部关于经济犯罪案件追溯标准的补充规定，公司涉嫌下列情形之一的，应予追诉（违规披露、不披露重要信息罪）造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在50万元以上的；虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额30%以上

14、的；2022/10/2831 信息披露刑事追诉问题虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额30%以上的；未按规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月内的累计数额占净资产50%以上的；在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的。2022/10/2832 五、对外担保问题p关于规范上市公司对外担保行为的关于规范上市公司对外担保行为的通知通知（中国证监会（中国证监会 、中国银监会联合发布，、中国银监会联合发布，证监发证监发20052005120120号号）进一步明确了须经股东大会审批的对外担进一步明确了须经股东大会审批的对外担保的情形保的情

15、形（超过净资产（超过净资产50%50%、资产负债率超过、资产负债率超过70%70%、单笔担保金额超过净资产单笔担保金额超过净资产10%10%、对股东实际控制人的担、对股东实际控制人的担保）保）进一步明确了应由董事会审批的对外担保，进一步明确了应由董事会审批的对外担保，必须经出席董事会的三分之二以上董事审必须经出席董事会的三分之二以上董事审议同意并做出决议。议同意并做出决议。2022/10/2833五、对外担保问题关于执行证监发【2005】120号文有关问题的说明（上市部函【2006】25号）p必须经股东大会审议的担保事项，股东大会不得授权董事会行使审批权。p上市公司对其控股子公司提供担保，应履

16、行股东大会或董事会审议程序。p上市公司控股子公司的对外担保，应经过该控股子公司的董事会活股东大会（股东会）审议，并经过上市公司董事会或股东大会审议。上市公司控股子公司在召开股东大会（股东会）前，应提请上市公司董事会会哦股东大会审议该议案并派员参加股东大会（股东会）。2022/10/2834五、对外担保问题上市公司及其控股子公司的对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%以后上市公司控股子公司的带外担保上市公司控股子公司的单笔对外担保如超过上市公司最近一期经审计净资产的10%上市公司控股子公司为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保p上述三种情况均需经上市公司股东大会审议批准。2022/10/2835五、对外担保问题p明确披露的“对外担保”的范围“对外担保”，是指上市公司为他人提供的担保，包括上市公司对控股子公司的担保“上市公司及其控股子公司的对外担保”，是指包括上市公司对控股子公司担保在内的上市公司对外担保总额与上市公司控股子公司对外担保总额之和。2022/10/2836五、对外担保问题p常见问题：常见问题：1.部分对外担保未经法定决策程序2.在未经股东大会审议前，公司提前签订对外担