宝钢战略分析教学提纲Word格式文档下载.docx

1、易法），保障钢铁企业在经济纠纷和国际贸易中的权益。3、 国家政策、方针：、今年是实施“十一五”规划的最后一年，根据新形势新情况政府着力提高政策的针对性和灵活性，更加注重 推动经济发展方式转变和经济结构调整，更提倡自主 创新，促进稳定各行业发展。2、在我国财政政策的支持下，内需扩大，工业生产回升加快，产业结构调整和节能减排继续推进。3、近年来在国家产业调控中，国家政策指向优化整合现有大型钢铁企业，淘汰落后中小企业，钢铁 行业的集中度逐渐提高，并购、战略合作增多， 有效提升了国内钢铁产业集中度。（如：钢铁 产业调整和振兴规划）（2） 经济环境1、 经济增长率：从2008年，随着金融危机爆发，全球经

2、济陷入衰退，由于经 济放缓，特别是房地产、汽车、家电需求下滑，使得钢铁需求疲软。2、 利率、汇率和消费结构：为了扩大内需和应对通货膨胀，国家调整了利率和 汇率，刺激人们消费，特别是对房子、汽车等的消费；我国财政支出加大了投 资来刺激经济的政策，基建投资、地产投资的增多，有望拉动钢铁需求，推动 钢铁行业的发展；但是最近迫于美国对人民币汇率问题的压力，如果汇率上升，将对钢铁的出口量带来很大的冲击。3、 税率：金融危机的发生使得我国钢铁的出口明显减少，近年来我国持续实施 积极的财政政策和适度宽松的货币政策，认真落实各项重大财税政策措施，促 进钢铁行业的生产和出口。4、 经济结构：近年来国家致力于经济

3、发展方式转变和经济结构调整，工业中有 重要地位的钢铁行业得到了应有的重视。我国的资本市场不断发展，企业的融 资渠道和融资方式趋向多样化。5、 成本：世界钢铁工业快速增长带动了对铁矿石等资源性商品的需求，目前原 材料铁矿石、煤炭等资源价格的持续上涨，也会影响钢铁企业的生产。（3） 技术环境1、 世界经济的发展，新技术、新设备、新材料、新工艺的采用，信息与自动化 技术的发展，为钢铁行业降低成本、提高产能提供了条件。2、 国家及企业对钢铁科技开发的加大了投资和支持重点。 “十一五”国 家科技支撑计划“高品质特殊钢技术开发”项目启动）3、我国企业自主创新能力提高，推动钢铁行业技术进步在钢铁生产方面也出

4、现 了许多专利，如冷轧硅钢片、彩涂板、镀锌板等；但是我国钢铁企业的创新能 力还是稍显不足，主要的技术还是依赖进口。（4） 社会和文化环境1、 科技发展和人类知识进步，推动了科技创新和社会进步。2、 人们的环保意识加强，更倾向于在生产或使用时对环境污染少的原料和产品，这对钢铁生产也提出了新要求。（5） 全球大环境1、 世界钢铁协会预计今年全球市场钢材价格将处于低位波动向上调整状态，对 我国的钢铁出口有一定促进作用。2、 世界钢铁协会预测2010年全球钢材需求增长9.2%，但是由于钢铁行业基础 设施投资额不断增加，生产能力加大，所以全球的钢材市场还是供过于求的。3、 受金融危机的影响，各主要发达国

5、家的失业率不断攀升，贸易保护主义不断 升级，特别是欧美等国对我们国家的钢材实施反倾销调查，严重影响我国钢铁 企业的海外市场。、关键外部因素（EFE关键外部因素权重评分加权分 数理由机会1中国经济持续快速发 展，国内需求大0.0940.36国内GDP保持在百分之 八以上的增长率，经济需 求大2国际化程度的提高， 加强了合作与交流0.0830.24宝钢和巴西、澳大利亚等 过的企业都有合作3炼钢技术的进步发展0.042纯净钢生产技术、超低磷钢技术等技术的运用4.产品附加值的增加0.070.21热镀锌和彩涂钢等高附加 值产品的生产5国内基础设施的建设0.18我国四万亿用于国内投 资，大部分是用于基础设

6、 施6.钢铁价格上涨0.030.06铁矿石价格的上涨和国内 需求的增加7.政策提高集中度，税率降低有利出口目前我国的税率在降低8.钢铁业规模效应不明 显，分布分散0.12当前我国存在许多中小钢 铁企业，规模效应不明显威胁1.当前经济危机世界 各国对钢铁需求降低0.32金融风暴的影响还未消 除，国际上的工业发展需 求缓慢2国际竞争激烈，贸易壁 垒各国为保护本国的经济， 展开了贸易战3国内钢铁企业多，竞争 激烈0.050.10我国的钢铁企业多，首 钢、鞍钢、攀钢实力强劲4.国内钢铁原料少，品位 低，铁矿石进口价格上涨0.27国内的铁矿石质量不咼， 主要进口巴西、澳大利亚 的铁矿石5.国内钢铁整体质

7、量不 高，整体技术不咼目前国内的炼钢技术尚未 十分先进，仍需努力6.经销商成立钢铁流动商 会提咼了议价能力经销商的议价能力提咼， 利润空间缩小7.节能减排，环境保护冲 突钢铁业的污染比较严重， 我国新型工业化道路的要 求8.产能过剩，供过于求国内钢铁产企业多，产量 大，易造成产能过剩总计1.002.88根据EFE矩阵，加权值大于2.5，说明宝钢企业在利用外部机会和规避外部威胁方面高于平均水平四、关键内部因素（IFE矩阵）分析关键内部因素加权分数中国最大的钢铁生产企业注：1、评分含义如下：1二重要劣势，2=次要劣势，3=次要优势,4=重要优势2、总加权分数2.64大于2.50平均值从表中可以看出

8、宝钢集团的总加权分数为 2.64，表明该公司整体战要水平高于同行业平均水平。从其优势（1.96 ）和劣势（0.70）分值来看，1.960.70, 其优势还是大于劣势，说明宝钢可以通过发挥优势，克服劣势，谋求企业不断 发展。企业内部关键因素主要有：管理层、员工、内部技术、企业的财务状况、 运行机制、企业文化、综合能力、影响力、采购体系、原料供应、企业结构和 发展方式等。优 势企业内部技术的不断创新与运用0.40有效的管理体系0.36 :人员素质高拥有大品牌效应强有力的管理团队0.30优势加权分数 1.96劣 势无可控的石矿，源铁矿石靠进口1历时短，企业文化较欠缺米购体系不完善0.10 :企业结构

9、调整和转变发展方式滞后的矛 盾突出0.20资金较为紧张、财务压力大0.0209年净利润下降10.5%劣势加权分数 0.70合计1.02.64关键内部因素权重设置理由如下:关键因素宝钢内部关 键因素权重设置理由市场占有率中国最大的钢铁企业上海宝钢在全国钢铁企业中排名 第一内部技术内部技术的 创新与运用宝钢的成就与其技术研发的资金 投入、内部创新和技术研发是息 息相关的运行机制有效的管理体系宝钢的稳定正常运行和效益员工员工素质报表显示宝钢招收了一大批优秀 技术人才、工程师影响力拥有品牌效益宝钢的产品受到广大客户的青睐 和喜爱管理层强有力的管 理团队根据其09年财务报表可知宝钢聘 请了许多国际国内著

10、名管理公关 人员原料来源无可控的石 矿，源铁矿石 靠进口铁矿石出口公司联合抬价企业文化历时短，企 业文化较欠 缺公司成立于1998年采购体系米购体系不完善宝钢出现原料危机可以看出结构和发展方式企业结构调 整和转变发 展方式滞后 的矛盾突出企业的发展现状及市场行业行情 可以得出财务状况资金较为紧 张、财务压 力大从09年财务报表可以看出09年净利润下降10.5%五、SWO战略分析 优势 S Strength中国最大的钢铁生产企业，技术的不断创新与运用，有效的管理体系强有力的管理团队，国际化有利于降低成本 ，产品附加值的增加，国内基础设施的建设，长期合同有效控制海运费用，拥有大品牌效应。劣势 W

11、Weakness铁矿石谈判价格上涨，无可控的石矿，源铁矿石靠进，采购体系不完善，资 金较为紧张，地处能源紧张的华东地区机会 O Opportunity中国加入WTO行业进入调整期，进行战略扩张，战略调整，全球经济复 苏，拥有优势地理位置，拥有广阔的经济腹地，与国内多家钢铁公司结盟。威胁 T Threat经济不景气，钢材市场下游相关行业需求下降 （房地产市场受打压），行业 竞争加剧，盈利受威胁，加息问题的影响。国际竞争激烈，贸易壁垒，钢铁业规 模效应不明显，多二分散。内部能力 夕卜部因素 优势（S）劣势（W）p.生产设备和技术先进1.国际化人才比较紧缺P2.顾客关系2.铁矿石资源控制力不强3.业

12、务范围广门类比较齐全3.海外下游供应链不完善4.与巴西淡水河谷公司组建合资 企业4.海外业务多是依托主业的贸 易、运输和代理业务5.通过集团公司委托贷款形式获 取融资5.规模与世界大型钢铁企业还 有差距6.成本控制能力7.在海外投资的两座矿山8.财务状况充裕机 会（O）1.国内外市场需求强劲SO战略：1、 加速国内并购重组步伐2、 积极寻求海外并购机会3、 投资设厂，增加产能，扩大规模4、 开发新产品5、 加速进军印度市场6、 有计划地向上游渗透7、 寻找机会参股巴西铁矿石开采WOB各：招揽国内外优秀人才 增加印度铁矿石采购 在海外设销售网点 与下游企业建立战略伙伴 关系2.钢铁价格上调3.进

13、一步降低铁矿石运 输成本4.印度作为铁矿石供应 商5.钢铁行业新技术的开 发也应用6.国内钢铁市场机制进 一步完善，政策提高集 中度，税率降低有利岀 口7.国内基础设施的建设 产品附加值的增加威 胁 仃）1.原材料价格持续上涨ST战略：以高端产品打开海外市场 巩固国内市场，减少外国企 业进入国内市场带来的压力 发挥成本优势，减少替代品 的威胁提咼生产技术，降低能源消 耗将部分产能放到巴西合资钢 厂，利用当地劳动力WT战略：将精力放在国内市场 加强成本控制 培养专业人才2.钢铁出口退税新政策3.国外钢铁公司进入国 内市场，国际竞争激 烈，贸易壁垒4.国内钢铁企业多，竞 争激烈，地方利益保护 主义

14、的逼迫5.下游用户寻找钢铁替 代品6.钢铁工业整体能源消耗进一步增长7.经济危机引发全球经 济调整8节能减排，环境保护冲 突9产能过剩，供过于求SWO综合分析结论：通过SWO分析，宝钢的国际化之路必须要立足于国内市场，才能放眼国外 市场。外国钢铁公司一直对中国市场虎视眈眈，宝钢在进行海外扩张的同时， 国内市场不能掉以轻心，以“国内市场”换“国外市场”的做法并不可取。因此，企 业在跨出国门之前一定要在人才、质量、战略以及知识等各方面做好充分准 备。对宝钢而言，就要加速国内的兼并进程，在较短的时间内扩大产能和规 模。要专注于钢铁主业，坚持精品战略，由粗放增长向可持续发展转变，由生 产环节向研发和营

15、销环节转变，形成自己的竞争优势。如果没有国内市场，就 没有稳固的基础，但只做国内市场，不到海外去，你就永远也不会强大起来。在进行海外扩张时，应以巴西和印度作为国际化进程的第一站。巴西和印 度的劳动力与中国较为相似，并且都拥有巨大市场潜力，宝钢要充分发挥目前 在这两个国家内取得的一些成果，将其转化为竞争优势，然后再向其他地方渗 透发展。六、我国钢铁行业五力分析随着我国经济的快速发展，我国的钢铁行业发展迅速，行业竞争明显加剧。特 别是近几年来，我国钢材经销商组织起来成立钢铁流通商会；国际钢铁企业进 入我国市场，如新日铁、阿赛洛；我国民营资本在钢铁行业发展良好；我国钢 铁产能过剩，造成产能转移；国际

16、三家铁矿石巨头逼宫中国钢厂：不听话就断 货；可以看出，我国钢铁行业内的竞争越来越激烈，要仔细分析行业内的竞争 状况，有必要根据竞争五力分析模型进行分析。潜在进入者：1.资本需求：钢铁行业是是典型的资本密集型行业，进入门槛动辄亿，即使我 国钢铁行业新增利润接近100%高投入带来的风 险是企业无法支撑的。2价值链关系：钢铁行业是宏观经济上的重要行业，我国主要的钢铁集团与上 游和下游建立了稳定的合作关系，新入企业无法对现有的钢铁企业构成威胁。3.规模经济：目前，我国粗钢产能超过千万吨的大型钢铁企业达到 11家，其中 宝钢、武钢、河北钢铁超过 3000万吨，鞍本钢、山东钢铁、沙钢超过 2000万 吨。

17、规模经济明显，新进企业难以达到成本优势。4.政府政策：根据2004年发改委发布的钢铁产业政策，政府对钢铁行业的 投资过热情况加大了调控力度，新入厂商，甚至是新项目的审批将变得非常严 格，这对业内现有厂商来说是提供了一种无形的保护。综上分析，当前我国钢铁市场格局大致形成，新进企业存在很大的进入壁 垒，从整个行业的发展态势来看，钢铁行业的潜在竞争者威胁较小，但也不排 除国外雄厚资本和国内民营资本的投资。现有企业间的竞争：我国钢铁行业现在基本上处于地区分割状态，尽管目前我国钢铁企业多达 1000多家，但是集中度不高；而且各地为了提高地方 GDP保护地方钢铁企 业，导致竞争不明显。就长远来看，为了提高

18、钢铁行业的集中度，我国采用政 府手段，对钢企进行结构调整，特别是对民营企业的冲击很大，使国内竞争者 数量减少。就目前来看，由于铁矿石价格涨幅大，很多企业已经面临亏损，但 是现保有很大铁矿石库存的钢企有很大的竞争优势。替代品的威胁：在目前材料工业的发展水平下，钢铁行业几乎没有近似的替代品。钢铁行 业占有的市场力还是最大的。我国进口钢材主要集中在高档钢材部分，加上贸 易保护政策，进口钢材对我国钢铁行业的威胁并不大。供应方讨价还价的能力：由于目前全球铁矿石主要被三大巨头垄断，虽然我国是最大的客户，但并 没有提高自己的议价能力，反而由于国内各钢铁企业各怀私心，集中度低，谈 判始终处于被动地位。特别是依

19、赖铁矿石进口程度高的企业面临的压力更大。 买方讨价还价的能力：由于国内钢铁行业总体上是产能过剩，市场需求不足，钢企在钢材上保有 相当的库存，为了刺激需求，钢企容易在买方议价时放低价格；就近期来看， 由于汽车产销环比下降、家电企业订单减少、造船企业仍产能过剩等因素，不 仅房地产调控政策影响的长材系列受损，如今板材系列的终端用户也有疲惫现象。市场需求进一步降低，以至宝钢主动大幅下调各种钢材价格。同时，经销 商成立的钢铁流通商会将进一步提高买方的议价能力聚焦铁矿石价格谈判随着全球最大的铁矿石供应商巴西淡水河谷最近又强硬表示 7月份铁矿石价格将上涨35%中国作为最大的市场需求方也将无力可施。铁矿石价格

20、上涨 引发全球钢企的不满，而尤以中国为甚，据最近在上海召开的新闻发布会，淡 水河谷总裁兼首席执行官罗杰安乃利表示：“铁矿石价格上涨完全是市场供需 关系决定的，中国的经济增长带动了钢材的需求，使价格上涨，淡水河谷无力 操控市场 ”为何中国作为最大的需求方却无法占据主动地位，铁矿石价格谈判失败给中国造成了怎样的影响，以及中国如何应对这种发展趋势等问题都是 值得深入研究的。一） 中国处于被动地位的原因1.铁矿石供应被世界三大巨头垄断了近三分之二从全球范围看，铁矿石资源储量较为丰富的国家有乌克兰、俄罗斯、中 国、巴西、澳大利亚、哈萨克斯坦、美国、印度、委内瑞拉、瑞典等国。上述 十国铁矿石储量占全球铁矿

21、石总储量的 91.5%。另外伊朗、加拿大和南非也有 较大的铁矿石储量。但是乌克兰、中国和美国的铁矿石品位较低，平均品位在 30流右，铁矿产品以铁精粉为主；而澳大利亚、巴西、印度、南非铁矿石品位 较高，产品以富矿粉及块矿为主。2008年淡水河谷、力拓、必和必拓、作为全 球三大矿业集团，其铁矿石产量占全球铁矿总产量的 26流右。三大矿业集团2009年铁矿石产量将分别为2.4亿吨、1.75亿吨、1.14亿吨，垄断世界铁矿 市场70流右。2.我国铁矿石大量靠进口满足过去十年，我国生铁产量实现了年均 15.9%的增长，拉动了中国对铁矿石的进口，2008年超过50%勺铁矿石靠进口满足。其二，虽然我国铁矿石

22、储量较为 丰富，但是大部分是贫矿，富矿只占到了 1.6%。其三，中国铁矿石行业集中度 不高，虽然2008年我国原矿产量达到了 8.2亿吨，但是重点大中型矿业产量只 有1.9亿吨，仅占总产量的23%3.我国钢铁企业集中度低我国目前钢铁行业投资过热，虽然目前我国钢铁企业多达 1000多家，但是集中度不高，地区分割状态明显。在铁矿石价格谈判过程中，中国钢铁工业协 会不能代表全国钢企的利益，不具有代表性和组织性，实质上受大型国有钢铁 企业的影响，中小企业利益难以得到保障。为了在铁矿石价格持续上涨过程中 还能获得盈利，一些钢企纷纷加大对铁矿石的进口，保有一定的库存，接受现 有的价格，使全国性的联盟难以形

23、成。4.我国钢铁企业不熟悉国际规则随着华尔街开始交易铁矿石远期合约，并逐渐形成市场，已经采用了数十 年的铁矿石长协机制宣告瓦解，中钢协正式承认谈判失败。最初，以宝钢等钢 铁企业为代表的中方和铁矿石巨头谈判，形成了铁矿石价格的双轨制，双轨制 的价格机制为宝钢为首的钢铁国企带来的巨大的利润。但是当金融危机到来， 长协价格高于现货价格，宝钢、武钢、鞍钢等钢厂全部毁约，购买现货进行生 产。由此，破坏了国外三大铁矿石巨头和中国钢厂的互信机制。二） 铁矿石价格上涨对中国的影响1.钢材价格上涨，国内消费市场疲软铁矿石价格上涨，使国内已有50多家钢厂上调钢材价格部分钢厂甚至一周 3调，汽车、家电等行业面临成本

24、的大幅上涨。据业内人士分析，铁矿石对中 国紧固件行业影响最大。由此在一定程度上抑制了消费市场的需求，而另一方 面，我国钢企不愿减少产量，使产能过剩突出，钢材库存积压大，为了减少库 存，又会出现价格下降的迹象；由此，出现了价格波动频繁的现象。2.价格上涨过程中，部分钢企为了自身利益，加大铁矿石库存，进口并未按市 场规律明显减少由于我国钢铁企业集中度低，价格谈判中中小钢铁企业的利益很难得到保 障。考虑到企业自身的利益，部分钢铁企业在价格上涨过程中预期价格会进一 步的上涨，进而加大铁矿石的库存，减少以后的成本。这样使铁矿石谈判进一 步处于被动地位。3.加快了国有钢铁企业的整合铁矿石价格的上涨，为了争

25、夺在国际矿石谈判中的话语权，也为了摆脱中 国“贵买贱卖”的困境，中国钢铁企业进行了几个整合大戏，如鞍山钢铁集团公 司、攀钢集团有限公司、本溪钢铁公司联合组建鞍山钢铁集团公司；宝钢和包 钢的重组谈判在进行中；我国两大著名钢铁公司 -唐山钢铁集团和邯郸钢铁 集团组建成立河北钢铁集团有限公司；首钢将以 20亿元左右的资金入主通钢， 并成为控股方。4.钢铁出口受阻为了减少铁矿石价格上涨带来的冲击，各国纷纷减少对钢材的进口，保护 国内的消费市场。如美国最近新出台的税收政策，对中国钢铁专门制定了 “反倾 销税”和“反补贴税”，给我国钢材出口形成了很大的壁垒。三）如何应对铁矿石价格上涨1.提高企业集中度2001年，全行业最大的10家钢铁企业粗钢产量占全国总量的 46.25%,而 到了 2006年这个比重却下降到34.66%,降低了 11.59个百分点，产业集中度 不升反降。宝钢是我国最大的钢铁企业，其钢产量在全国的份额尚不足 10%企业规模小而分散，影响了全行业的发展质量和效益提升。原料采购供应体系 过于分散则是导致我国铁矿石价格谈判陷入困境的重要原因之一。近年来，国 家产业政策对钢铁行业的整合予以大力支持引导。 2005年4月，经国务院批准，我国首部钢铁产业发展政策正式颁