Excel在证券投资中的应用.ppt

1、第第9章章 Excel在证券投资中的应用在证券投资中的应用9.1 证券价值的计算9.2 证券投资收益的计算9.3 证券投资的风险9.4 从Internet获取证券市场或上市公司财务数据9.1 证券价值的计算9.1.1 证券投资概述9.1.2 证券投资价值计算的有关函数及其应用9.1.1 证券投资概述1债券投资2股票投资3投资基金投资1PRICE函数 功能是计算定期付息面值100元的有价证券的价格。公式为=PRICE（settlement，maturity，rate，yld，redemption，frequency，basis）计算公式【例9-1】9.1.2 证券投资价值计算的有关函数及其应用9

2、.1.2 证券投资价值计算的有关函数及其应用2PRICEDISC函数 功能是计算折价发行的面值100元的有价证券的价格。公式为=PRICEDISC(settlement,maturity,discount,redemption,basis)计算公式【例9-2】9.1.2 证券投资价值计算的有关函数及其应用3PRICEMAT函数 功能是计算到期付息的面值100元的有价证券的价格。公式为=PRICEMAT(settlement,maturity,issue,rate,yld,basis)计算公式【例9-3】9.1.2 证券投资价值计算的有关函数及其应用4TBILLPRICE函数 功能是计算面值10

3、0元的国库券的价格。公式为 =TBILLPRICE(settlement,maturity,discount)计算公式【例9-4】9.2 证券投资收益的计算9.2.1 计算证券投资收益率的有关函数及其应用9.2.2 计算证券投资收益额的有关函数及其应用9.2.3 证券投资收益的其他计算方法9.2.1 计算证券投资收益率的有关函数及其应用1YIELD函数 功能是计算定期付息有价证券的收益率。公式为=YIELD(settlement,maturity,rate,pr,redemption,frequency,basis)【例9-5】9.2.1 计算证券投资收益率的有关函数及其应用2YIELDDIS

4、C函数 功能是计算折价发行的有价证券的年收益率。公式为=YIELDDISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)【例9-6】9.2.1 计算证券投资收益率的有关函数及其应用3TBILLYIELD函数 功能是计算国库券的收益率。公式为 =TBILLYIELD(settlement,maturity,pr)【例9-7】9.2.1 计算证券投资收益率的有关函数及其应用4TBILLEQ函数 功能是计算国库券的等效收益率。公式为 =TBILLEQ(settlement,maturity,discount)【例9-8】9.2.1 计算证券投资收益率的有关函数及其

5、应用5INTRATE函数 功能是计算一次性付息证券的利率。公式为=INTRATE(settlement,maturity,investment,redemption,basis)【例9-9】9.2.1 计算证券投资收益率的有关函数及其应用6DISC函数 功能是计算有价证券的贴现率。公式为=DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)【例9-10】9.2.2 计算证券投资收益额的有关函数及其应用1ACCRINT函数 功能是计算定期付息有价证券的应计利息。公式为=ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,

6、par,frequency,basis)【例9-11】9.2.2 计算证券投资收益额的有关函数及其应用2ACCRINTM函数 功能是计算到期一次性付息有价证券的应计利息。公式为=ACCRINTM(issue,maturity,rate,par,basis)【例9-12】9.2.2 计算证券投资收益额的有关函数及其应用3RECEIVED函数 功能是计算一次性付息的有价证券到期收回的金额。公式为=RECEIVED(settlement,maturity,investment,discount,basis)【例9-13】9.2.3 证券投资收益的其他计算方法1利用RATE 函数计算债券的年投资收益率

7、 【例9-14】2根据投资时间计算股票的持有期收益率 【例9-15】9.2.3 证券投资收益的其他计算方法3根据收益率的概率分布计算期望收益率 OFFSET函数 功能是以指定的引用为参照系，通过给定偏移量得到新的引用。公式为 =OFFSET(reference,rows,cols,height,width)【例9-16】9.2.3 证券投资收益的其他计算方法4根据历史数据计算各期收益率n股票的连续收益率的计算公式为 n股票的离散收益率的计算公式为【例9-17】9.2.3 证券投资收益的其他计算方法5证券投资组合的期望收益率【例9-18】9.3 证券投资的风险9.3.1 标准差和标准离差率9.3

8、.2 应用Excel求解最优的证券投资组合9.3.3 股票系数的计算9.3.1 标准差和标准离差率9.3.1 标准差和标准离差率9.3.1 标准差和标准离差率 【例9-19】9.3.2 应用Excel求解最优的证券投资组合 【例9-20】9.3.3 股票系数的计算1资本资产定价模型与 系数计算的基本原理n资本资产定价模型 n特征线n有关个别股票收益率和市场指数收益率的计算公式 9.3.3 股票系数的计算2 系数及相关参数的计算实例【例9-21】3绘制特征线【例9-22】以例9-21的有关资料为例，绘制反映A股票收益率和市场指数收益率之间关系的特征线。9.4 从Internet获取证券市场或上市公司财务数据9.4.1 导入Web数据9.4.2 导入PDF文件格式的财务报告数据9.4.1 导入Web数据1浏览Web页【视图】【工具栏】【Web】2创建Web查询【数据】【导入外部数据】【新建Web查询】3保存Web查询 在【新建Web查询】对话框中单击【保存查询】按钮4打开保存过的Web查询【数据】【导入外部数据】【导入数据】命令，打开【选取数据源】对话框，在【查找范围】下拉列表框中选择要连接的数据源。9.4.2 导入PDF文件格式的财务报告数据【例9-23】9.4.2 导入PDF文件格式的财务报告数据【例9-23】