10财务分折.ppt

1、 633年后同年后同学再聚首学再聚首10章财章财务分折务分折第十章实用财务分析方法第十章实用财务分析方法n10-1财务报表及财务分析简介财务报表及财务分析简介n10-2财务分析的方法财务分析的方法n10-3财务指标分析财务指标分析n10-4企业绩效评价企业绩效评价n一、公司主要财务报表简介一、公司主要财务报表简介n二、财务分析的概念及意义二、财务分析的概念及意义10-1财务报表及财务分析简介财务报表及财务分析简介n反映企业经营成果和财务状况的财务报表主要有资反映企业经营成果和财务状况的财务报表主要有资产负债表、损益表或现金流量表产负债表、损益表或现金流量表。n投资者通过阅读财务报表，就帐面会计

2、数据间的相投资者通过阅读财务报表，就帐面会计数据间的相互关系、在一定时期内的变动趋势和量值进行分析互关系、在一定时期内的变动趋势和量值进行分析比较，以判断公司的财务状况和经营状况是否良好，比较，以判断公司的财务状况和经营状况是否良好，并以此为依据预测公司的未来发展以及作出投资决并以此为依据预测公司的未来发展以及作出投资决策。策。一、公司主要财务报表简介一、公司主要财务报表简介 资产负债表资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。况的报表。资产负债表的内容分为三大类：资产负债表的内容分为三大类：资产、负债和所有者资产、负债和所有者(股东股

3、东)权益。权益。它们三者之间关系遵循这样一个会计恒等式：它们三者之间关系遵循这样一个会计恒等式：资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益(股东权益股东权益)资产资产 一般分为流动资产、固定资产、长期投资、一般分为流动资产、固定资产、长期投资、无形及递延资产和其他长期资产五大类。无形及递延资产和其他长期资产五大类。负债负债 包括流动负债和长期负债两种。包括流动负债和长期负债两种。所有者权益所有者权益(股东权益股东权益)股东权益表示除去所有债务股东权益表示除去所有债务后的公司净值，反映全体股东所拥有的资产净值情况。后的公司净值，反映全体股东所拥有的资产净值情况。股东权益包括实收资本、资本公积、盈余

4、公积、未分股东权益包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等。配利润等。资产负债表的结构资产负债表的结构 资产负债表（简表）资产负债表（简表）表头表头 编制单位：编制单位：年年月月日单位：元日单位：元正表：资产总计正表：资产总计=权益总计权益总计比较：表内数据栏分为两栏，分别反映期初数和期末数，比较：表内数据栏分为两栏，分别反映期初数和期末数，提高了比较性和实用性提高了比较性和实用性平衡：资产总计平衡：资产总计=(负债负债+所有者权益所有者权益)合计合计资产资产年初年初数数年末年末数数负债和所有者权益负债和所有者权益年年 初初数数年年 末末数数流动资产流动资产长期投资长期投资固定资产固定资

5、产无形资产无形资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益资产总计资产总计权益总计权益总计通过资产负债表的数据，可以直接获得重要信息通过资产负债表的数据，可以直接获得重要信息如：了解企业拥有或控制的经济资源及其分布情况：如：了解企业拥有或控制的经济资源及其分布情况：流动资产、长期投资各是多少，固定资产多少等；流动资产、长期投资各是多少，固定资产多少等；了解企业所承担的现时债务及大致偿还时间信息：了解企业所承担的现时债务及大致偿还时间信息：流动负债多少、长期负债多少，一年内到期长期负债流动负债多少、长期负债多少，一年内到期长期负债多少；多少；了解所有者权益的构成情况，如所有者的资本投

6、入了解所有者权益的构成情况，如所有者的资本投入和准资本共有多少，未分配利润有多少等；和准资本共有多少，未分配利润有多少等；资产负债表的作用：资产负债表的作用：利用资产负债表，可以通过计算获得更多的有用信利用资产负债表，可以通过计算获得更多的有用信息息利用资产负债表中的相关互联数据计算出可以用作财利用资产负债表中的相关互联数据计算出可以用作财务分析的数据。务分析的数据。利用资产负债表和其他会计报表中相互关联的数据计利用资产负债表和其他会计报表中相互关联的数据计算出可用作财务分析的数据。算出可用作财务分析的数据。损益表损益表损益表，是反映企业在一定时期经营成果及其分配的损益表，是反映企业在一定时期

7、经营成果及其分配的报表。报表。原理：收入一费用原理：收入一费用=利润利润 损益表是反映公司在一定时期内损益表是反映公司在一定时期内(通常是一季度通常是一季度或一年内或一年内)经营成果及其分配情况的报表，也称收益表经营成果及其分配情况的报表，也称收益表或利润表。它提示了企业在某一时段内所形成的收入、或利润表。它提示了企业在某一时段内所形成的收入、发生的费用以及成本的流量情况，是一种动态财务报发生的费用以及成本的流量情况，是一种动态财务报表。表。损益表的结构损益表的结构多步式利润表：是指在利润表中，净利润多步式利润表：是指在利润表中，净利润是通过多个连续的步骤逐步计算出来的，是通过多个连续的步骤逐

8、步计算出来的，它反映企业在净利润形成过程中每一步骤它反映企业在净利润形成过程中每一步骤所取得的业绩。所取得的业绩。我国采用多步式。我国采用多步式。表表10-3 10-3 利利 润润 表表 会企会企0202表表 编制单位：编制单位：年年 月月 日日 单位：元单位：元 项项 目目本期金额本期金额上期金额上期金额一、营业收入一、营业收入减：营业成本减：营业成本 营业税金及附加营业税金及附加销售费用销售费用管理费用管理费用财务费用财务费用资产减值损失资产减值损失加：公允价值变动收益加：公允价值变动收益(损失损失-号号)投资收益投资收益(损失损失-号号)二、营业利润二、营业利润(亏损亏损-号号)加：营业

9、外收人加：营业外收人减：营业外支出减：营业外支出其中：非流动资产处置损失其中：非流动资产处置损失三、利润总额三、利润总额(亏损亏损-号号)减：所得税费用减：所得税费用四、净利润四、净利润(亏损亏损-号号)五、每股收益五、每股收益基本每股收益基本每股收益稀释每股收益稀释每股收益损益表作用：损益表作用：损益表是反映企业一定会计期间的经营成果的损益表是反映企业一定会计期间的经营成果的报表，其作用主要有以下几个方面：报表，其作用主要有以下几个方面：提供企业在一定会计期间经营成果的信息，提供企业在一定会计期间经营成果的信息，包括经营收入和成本、营业利润、利润总额和包括经营收入和成本、营业利润、利润总额和

10、净额；净额；通过表内各项目，可以了解企业的利润或亏通过表内各项目，可以了解企业的利润或亏损的形成情况，如：利润总额、营业利润、投损的形成情况，如：利润总额、营业利润、投资收益各是多少资收益各是多少通过本表数据与其他会计报表的关联项目数通过本表数据与其他会计报表的关联项目数据，计算出一些百分比、比率等，提供更有用据，计算出一些百分比、比率等，提供更有用的一些会计信息。的一些会计信息。基本每股收益基本每股收益与绩优股？与绩优股？现金流量表现金流量表现金流量表是反映和提供企业一定会计期间内现金流量表是反映和提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的会计报表。现金和现金等价物流入和流出信息

11、的会计报表。现金流量表的结构现金流量表的结构现金流量表分为三个基本部分及相关的附注现金流量表分为三个基本部分及相关的附注三个基本部分：三个基本部分：经营活动现金流量；经营活动现金流量；投资活动现金流量；投资活动现金流量；筹资活动现金流量。筹资活动现金流量。每一部分都以每一部分都以“现金流入一现金流出现金流入一现金流出=现金净现金净流量流量”这一基本平衡公式设计的。这一基本平衡公式设计的。表的格式和内容：表的格式和内容：现现 金金 流流 量量 表表 编制单位：编制单位：年度年度 单位：元单位：元 表头？正表？附表表头？正表？附表补充资料？补充资料？项项 目目行行 次次金额金额一、经营活动产生的现

12、金流量一、经营活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量四、汇率变动对现金的影响四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额补充资料补充资料行次行次金额金额1、将将净净利利润润调调节节为为经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量：量：2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：、不涉及现金收支的投资和筹资活动：3、现金及现金等价物净增加情况：、现金及现金等价物净增加情况：88现金流量表作用现金流量表作用可以对现金的来源和运用作出评价了解：可以对现金的来源和运用作出评价了解：企业正常经

13、营活动提供了多少现金？企业正常经营活动提供了多少现金？企业筹集资金的来源途径和比例各为多少企业筹集资金的来源途径和比例各为多少？企业内部投资和外部投资的现金各为多少企业内部投资和外部投资的现金各为多少？企业投资以外的各种支付和债务偿还的现企业投资以外的各种支付和债务偿还的现金？金？可以预测未来的现金流量可以预测未来的现金流量通过对现金流量的分析评价，以及对未来通过对现金流量的分析评价，以及对未来形式的估计，可以预测未来的现金流量，形式的估计，可以预测未来的现金流量，从而为制定现金流量计划，合理调度未来从而为制定现金流量计划，合理调度未来的现金流入流出提供必要准备。的现金流入流出提供必要准备。可

14、以对企业的偿债能力、支付能力和再可以对企业的偿债能力、支付能力和再投资能力作出评价投资能力作出评价可以对企业的偿债能力、支付能力和再投资能力可以对企业的偿债能力、支付能力和再投资能力作出评价作出评价偿债能力偿债能力：现金和现金等价物净增加额现金和现金等价物净增加额/流动负债现金比率流动负债现金比率 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额/负债总额经营负债总额经营活动现金比率活动现金比率支付能力：支付能力：经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额/在外普通股平均在外普通股平均股数每股现金流量股数每股现金流量 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额/现金股利

15、支付现金股利支付股利比率股利比率可以对企业的收益质量作出评价可以对企业的收益质量作出评价 主要指将损益表中的净利润与现金流量表主要指将损益表中的净利润与现金流量表中的经营活动产生的现金净流量相联系，以揭中的经营活动产生的现金净流量相联系，以揭示净利润的质量。示净利润的质量。二、财务分析的概念及意义二、财务分析的概念及意义财务报告分析的概念财务报告分析的概念财务报告分析，简称财务分析，是通过收集财务报告分析，简称财务分析，是通过收集,整整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关的补充信息，对企业的财务状况他有关的补充信息，对企业的财务状况,经营成经营

16、成果和现金流量情况进行综合比较与评价，为财果和现金流量情况进行综合比较与评价，为财务会计报告使用者提供决策依据的方法或程序。务会计报告使用者提供决策依据的方法或程序。.财务报告分析的意义财务报告分析的意义有利于企业进行经营决策和改善经营管理。评价企业有利于企业进行经营决策和改善经营管理。评价企业的财务状况，经营成果和现金流量情况，揭示企业经营的财务状况，经营成果和现金流量情况，揭示企业经营活动存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线活动存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索；索；有利于投资人，债权人制定信用政策；有利于投资人，债权人制定信用政策；检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。为建立健全合理的激励机制提供帮助。4.有利于国家财税机关等政府部门征税和进行有利于国家财税机关等政府部门征税和进行宏观调控。宏观调控。财务报告分析的真正价值是通过对其分析财务报告分析的真正价值是通过对其分析来预计未来的有用信息，以帮助公司管理当局来预计未来的有用信息，以帮助公司管理当局规划未来，帮助投资者进行