1.2计算利息.ppt

1、金融学基础之计算利息金融学基础之计算利息学习目标：学习目标：掌握利息和利率的定义，利息的两种计算掌握利息和利率的定义，利息的两种计算方法方法熟悉利率的种类，理解利率的决定及其作熟悉利率的种类，理解利率的决定及其作用。用。掌握信用的定义及现代信用形式掌握信用的定义及现代信用形式理解信用在现代经济活动中的地位理解信用在现代经济活动中的地位促销手段促销手段分期免息分期免息假设你想买华为这款手机，资金比较紧张，假设你想买华为这款手机，资金比较紧张，想进行想进行12期的分期付款，原价是期的分期付款，原价是3399，现，现在每个月是还款在每个月是还款305.91元，请问虽然是号元，请问虽然是号称免利息，但

2、是收取的手续费相当于一年称免利息，但是收取的手续费相当于一年总共支付多少利息呢？总共支付多少利息呢？让我们来计算一下划算不划算让我们来计算一下划算不划算305.91*12-3399=271.92271.92/3399=8%目前一年期贷款基准利率是目前一年期贷款基准利率是4.25%利息与利率利息与利率1、利息概述、利息概述 利息是资金所有者由于向债务人借出资金而取得利息是资金所有者由于向债务人借出资金而取得的报酬，它来自生产者使用该笔资金发挥营运的报酬，它来自生产者使用该笔资金发挥营运职能而形成的利润的一部分。是指货币资金在职能而形成的利润的一部分。是指货币资金在向实体经济部门注入并回流时所带来

3、的增值额。向实体经济部门注入并回流时所带来的增值额。2.利息出现的原因利息出现的原因（1）延迟消费）延迟消费（2）预期的通胀）预期的通胀（3）代替性投资）代替性投资（4）投资风险）投资风险（5）流动性偏好）流动性偏好3.2.2 利率及其分类利率及其分类利息率，简称利息率，简称“利率利率”，是指一定时期内利息额，是指一定时期内利息额同本金额的比率，即利率利息同本金额的比率，即利率利息本金。本金。（1）按照计算日期不同，利率分为）按照计算日期不同，利率分为年利率（）、月利年利率（）、月利率（率（）和日利率三种。）和日利率三种。（2）按照计算方法不同，利率分为）按照计算方法不同，利率分为单利和复利两

4、种。单利和复利两种。（3）按照性质不同，利率又分为）按照性质不同，利率又分为名义利率和实际利率两名义利率和实际利率两种。种。（4）按照管理方式不同，利率可分为）按照管理方式不同，利率可分为固定利率和浮动利固定利率和浮动利率两种。率两种。（5）按形成的方式不同，利率可分为）按形成的方式不同，利率可分为官方利率和市场利官方利率和市场利率两种。率两种。（6）按所处的地位不同可分为）按所处的地位不同可分为基准利率、普通利率与差基准利率、普通利率与差别利率。别利率。单利和复利单利和复利单利单利I=P*i*nS=P+I复利复利S=P*(1+i)n次方次方I=S-P什么是复利呢？什么是复利呢？复利是指在一定

5、时间内（如一年）按复利是指在一定时间内（如一年）按一定利率将一定利率将本金所生利息本金所生利息加上加上本金本金再再计算利息，也是通常所说的利滚利。计算利息，也是通常所说的利滚利。单利与复利的区别单利与复利的区别1 1、单利：只就、单利：只就本金本金计算利息，每期的本金保持不变。计算利息，每期的本金保持不变。2、复利：复利是将复利：复利是将本金所生利息本金所生利息加上加上本金本金再计算利息。再计算利息。请同学们来说说单利和复利的区别请同学们来说说单利和复利的区别单利和复利都是计息的方式。单利和复利都是计息的方式。单利与复利的区别在于单利与复利的区别在于利息是否参与计息利息是否参与计息。某人在银行

6、存款某人在银行存款100000元，年利率为元，年利率为5%，复，复利计息，计算利计息，计算1年后和年后和3年后的本利和。年后的本利和。收益的高低！收益的高低！如何核算？如何核算？存款收益计算存款收益计算5万元存放在银行，万元存放在银行，1年的活期存款收益是年的活期存款收益是多少呢？多少呢？5万元存放在银行，万元存放在银行，1年的定期存款收益是年的定期存款收益是多少呢？多少呢？请问现在的活期、定期的存款利率是多少请问现在的活期、定期的存款利率是多少呢？呢？收益显示：收益显示：若投资人成功购买了本理财产品金额为人若投资人成功购买了本理财产品金额为人民币民币5万元，该投资人可获得的本理财产品万元，该

7、投资人可获得的本理财产品的本金及收益为人民币的本金及收益为人民币50648.22元，即元，即50000+500005.2%91/365=50648.22元。元。练习题练习题甲企业向甲企业向A银行申请贷款银行申请贷款1000万元，年利率万元，年利率为为8%，贷款期限为，贷款期限为3年，到期一次还本付息，年，到期一次还本付息，分别按单利和复利计息，甲企业应支付分别按单利和复利计息，甲企业应支付A银行银行多少利息？多少利息？小组讨论小组讨论P38页页我国我国1994年年利率水平达到年年利率水平达到10%，这表示，这表示我们存了我们存了10万元，一年后就可以变成万元，一年后就可以变成11万万元。而我国

8、目前的一年期银行存款利率是元。而我国目前的一年期银行存款利率是1.5%，请讨论利率水平高就说明存款者的，请讨论利率水平高就说明存款者的实际收益肯定高吗？实际收益肯定高吗？决定和影响我国现阶段利率主要因素决定和影响我国现阶段利率主要因素（1）社会平均利润率）社会平均利润率（2）资金的供求状况）资金的供求状况（3）经济运行周期）经济运行周期（4）物价变动的幅度）物价变动的幅度（5）国家的经济政策）国家的经济政策（6）国际利率水平）国际利率水平 利息在市场经济运行中的作用利息在市场经济运行中的作用（1）影响企业行为的功能）影响企业行为的功能，激励企业提高，激励企业提高其资金使用效率其资金使用效率（2

9、）影响居民资产选择行为的功能）影响居民资产选择行为的功能（3）聚集社会闲散资金）聚集社会闲散资金（4）调节借贷资金的供求）调节借贷资金的供求（5）优化资源配置，优化产业结构）优化资源配置，优化产业结构（6）稳定物价（调节货币供求、调节商品）稳定物价（调节货币供求、调节商品供求）供求）（7）平衡国际收支）平衡国际收支我国的利率市场化改革我国的利率市场化改革 1.改革开放以前的利率管理体制改革开放以前的利率管理体制 长期以来，长期以来，我国利率体制属管制利率类型，即利率由我国利率体制属管制利率类型，即利率由国务院统一制定，由中国人民银行统一管国务院统一制定，由中国人民银行统一管理。理。（1）利率水

10、平偏低。）利率水平偏低。（2）利率结构不合理。）利率结构不合理。（3）利率机制不灵活。）利率机制不灵活。2.经济体制转换时期利率体制改革的指导思想经济体制转换时期利率体制改革的指导思想1）要安排利率和利润率的关系。）要安排利率和利润率的关系。2）要考虑到资金供求与利率之间的相互作用。）要考虑到资金供求与利率之间的相互作用。3）要处理好存款利率和贷款利率的关系。）要处理好存款利率和贷款利率的关系。4）要兼顾物价水平变动的影响。）要兼顾物价水平变动的影响。5）要设置一套灵活有效的利率管理体系。）要设置一套灵活有效的利率管理体系。6）要改革利息率在企业成本中列支的做法。）要改革利息率在企业成本中列支

11、的做法。3.我国利率市场化的进程我国利率市场化的进程总体思路是，首先从发展货币市场着手，形成一个更为可总体思路是，首先从发展货币市场着手，形成一个更为可靠的市场利率信号，进而以这一市场利率为导向，及时调靠的市场利率信号，进而以这一市场利率为导向，及时调整贷款利率，扩大其浮动范围，并促进银行间利率体系的整贷款利率，扩大其浮动范围，并促进银行间利率体系的建立和完善，最后逐步放开存款利率。建立和完善，最后逐步放开存款利率。（1）推进货币市场的发展和统一，促进市场化的利率信）推进货币市场的发展和统一，促进市场化的利率信号的形成。号的形成。（2）跟踪市场利率及时调整贷款利率，进一步扩大贷款）跟踪市场利率

12、及时调整贷款利率，进一步扩大贷款利率的浮动范围。利率的浮动范围。（3）推进银行间利率体系的建立和完善。）推进银行间利率体系的建立和完善。（4）推进存款利率的市场化。）推进存款利率的市场化。什么是信用？什么是信用？从伦理的角度从伦理的角度 伦理伦理相互信任同服从相互信任同服从 君子一言，驷马难追君子一言，驷马难追 一诺千金一诺千金讲信用讲信用可信可信诚信诚信自律自律信用的含义信用的含义从经济学层面看：从经济学层面看：信用是指在商品交换或信用是指在商品交换或者其他经济活动中授信人在充分信任受信者其他经济活动中授信人在充分信任受信人能够实现其承诺的基础上，用契约关系人能够实现其承诺的基础上，用契约关

13、系向受信人放贷，并保障自己的本金能够回向受信人放贷，并保障自己的本金能够回流和增值的价值运动。流和增值的价值运动。即以偿还和付息为条件的商品或者货币的即以偿还和付息为条件的商品或者货币的借贷行为。借贷行为。从经济的角度从经济的角度经济角度经济角度银行与企业之间的借贷关系银行与企业之间的借贷关系 国家和国家之间的借贷关系国家和国家之间的借贷关系 银行与个人之间的借贷关系银行与个人之间的借贷关系 企业与企业之间的借贷关系企业与企业之间的借贷关系 企业与个人之间的借贷关系企业与个人之间的借贷关系 信信用用是是与与市市场场经经济济紧紧密密相相连连的的范范畴畴 信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金

14、信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金 以还本付息为条件以还本付息为条件 以相互信任为基础以相互信任为基础 以收益最大化为目标以收益最大化为目标 具有特殊的运动形式具有特殊的运动形式 信用关系产生的四要素信用关系产生的四要素1.债权债务关系双方债权债务关系双方2.一定的时间间隔一定的时间间隔3.信用工具即债权债务关系的载体。信用工具即债权债务关系的载体。4.利率利率借借 条条 本人由于近期财务困难，于今日向本人由于近期财务困难，于今日向XXXXXX借款人民币壹借款人民币壹万元整（￥万元整（￥10000.0010000.00），预计于），预计于20112011年年1 1月月1 1日之前归还。

15、日之前归还。年利率年利率5%5%，利息与本金一起到期归还。如逾期未归还则从，利息与本金一起到期归还。如逾期未归还则从逾期之日起，加收逾期之日起，加收50%50%的罚息，直至清偿本息为止。的罚息，直至清偿本息为止。立此为据立此为据 借款人：借款人：XXXXXX 身份证号：身份证号：XXXXXXXXXX 日期：日期：X X年年X X月月X X日日见证人：见证人：担保人：担保人：信用的特征信用的特征暂时性暂时性偿还性偿还性收益性收益性风险性风险性信用的功能信用的功能信用能更有效的合理配置社会资源信用能更有效的合理配置社会资源信用能更有效的节约流通费用，加速资金信用能更有效的节约流通费用，加速资金的周

16、转速度的周转速度信用方式是调节经济的有效手段信用方式是调节经济的有效手段信用的产生与发展信用的产生与发展P453.1.3信用的类型信用的类型 按信用主体分类可分为按信用主体分类可分为商业信用商业信用银行信用银行信用国家信用国家信用消费信用消费信用国际信用国际信用 等五种主要形式。其中，商业信用和银行等五种主要形式。其中，商业信用和银行信用是现代市场经济中与企业的经营活动信用是现代市场经济中与企业的经营活动直接联系的最主要的两种形式。直接联系的最主要的两种形式。商业信用商业信用商业信用是企业之间互相提供的与商品交易相联系的商业信用是企业之间互相提供的与商品交易相联系的信用活动。（赊销商品、分期付款、委托代销、预付信用活动。（赊销商品、分期付款、委托代销、预付订金、预付货款等）订金、预付货款等）特点：特点：（1）必须以商品交易结合在一起。）必须以商品交易结合在一起。（2）债权人和债务人都是商品生产者或经营者。）债权人和债务人都是商品生产者或经营者。（3）商业信用直接受实际商品供求状况的影响。）商业信用直接受实际商品供求状况的影响。（4）具有自发性、盲目性、分散性的特点。）具有自发性、盲目性