送配股和送转股及分红的知识大全Word下载.docx

1、自动划到投资者帐上，可以打印对帐单，查看股息到帐情况。 公众股、转配股的现金股利由深交所派发；职工股的现金股利由深交所或由上市公司派发；国有股、法人股、高级管理人员持股的现金股利由上市公司派发。 通过深交所派发的现金股利，R-1日由上市公司划至深交所指定帐户，R+1日由深交所划至证券营业部清算头寸，R+2日由证券营业部记入股东资金帐户。 沪市派息办理指定交易后，自动划到投资者帐上，可到指定交易的证券部查看到帐情况。T+2到帐（T：交易当日） 上市公司进行年度利润分配须经过哪些程序 上市公司分红派息从开始到结束须经以下程序： 1上市公司每年在公布年度报告的同时，董事会根据公司盈利情况，提出一个“

2、年度分红预案”并在年报中公布，该“预案”须提交股东大会审议通过。 2上市公司召开股东大会后，公布股东大会决议，定下分红派息方案，再报有关主管部门审批。 3经有关主管部门批准后，定下具体分红派息时间，如股权登记日，除权除息日，分红办法等，并予公告。 4 分红并除权、除息。 操作要点：当投资者关心某只股票的利润分配情况，并想参加该公司年度分红时，了解上述几个程序，注意公司的3个公告：董事会公告（含在年报中）、股东大会决议公告和分红派息公告。这几个公告均可以在指定信息披露的报刊上查阅。 转配股红利到哪里去领 目前投资者认购的转配股同样可享有上市公司的分红派息。深、沪两个市场对于转配股红利的派发办法基

3、本相同，上市公司送红时，深市和沪市一样，都是直接将转配部分红股派到投资者的帐户上，当上市公司给转配部分派息时，深、沪市均直接派到投资者帐户上。 转配股所送红股能上市流通吗? 根据国家现行最新规定，转配部分的股票将在2000年逐步安排上市流通，因此，获准安排上市流通的转配股红股也将随安排而获准上市流通。投资者需要关注的是所持转配股票公告上市时间。 派息后附“（含税）”是何意 根据国家税收有关规定，上市公司利润分派需征收20的所得税，一些上市公司在派现金前已代扣这部分费用，因此，在派息后注明（含税）的指未扣除所得税，未注明字样的已扣除。 什么是零碎股？零碎股作何处理 不足1股的股票为零碎股，零碎股

4、经常会在分红、配股后出现。例如，某公司年度分红为10送2.1股，则0.1股为零碎股。 根据深交所的规定，公众股以及内部职工股分红产生的零碎股不派发给投资者，记入深圳证券登记结算公司的风险帐户；国有股、法人股以及高级管理人员股份分红产生的零碎股数，也记入结算公司的风险帐户。 如何在招股说明书中查阅每股资本公积与滚存利润 在新股发行的招股说明书中“资产负债表”下部，可以查出“股东权益”中的“资本公积”。 将“招股说明书”一开始所列出的“筹（募）集资金”总额（总计）与上述的“资本公积”相加，二者之和再减去本次发行的股数，然后除以发行后的总股本，所得之商即为发行后的每股净资产。 例如，“五粮液”，该股

5、发行筹集资金1,165,600,000元，加上截至1997年12月31日的资产负债表所列之资本公积 122,506,334.21元，减去本次发行总股数80,000,000股（元），合计为1,208,106,334.21元，除以发行后总股本 320,000,000股，得出每股发行后的资本公积金3.77元。用中股东权益项下的未分配利润除以发行后总股本，所得之商即为发行后的每股滚存利润。 也如上述“五粮液”，据其截致1997年12月31日之所示，为76,231,642.83元，除以发行后总股本3.2亿股，得发行后每股滚存利润为0.24元。 但是，有些公司发行前的“未分配利润”和“资本公积”并非一定是

6、由新老股东共享，换言之，此中的一部分或大部分甚至全部仅归发行前的老股东所有。比如公司在新股发行后将“未分配利润”拿出一部分向老股东转赠股本，这样都将使留给新股东的权益有所减少。不过，公司一般都会及时披露这些信息的。 中华人民共和国公司法对利润分配的有关规定 1 公司分配当年税后利润时，应当提取税后利润的10列入公司法定公积金，并提取税后利润的510列入公司法定公益金。公司法定公积金累计为公司注册资本的50以上的，可不再提取。 2公司的法定公积金不足以弥补上一年度公司亏损的，在依照前款规定提取法定公积金和法定公益金之前，应当先用当年利润弥补亏损。 3公司在从税后利润中提取法定公益金后，经股东大会

7、决议，可以提取任意公积金。 4公司弥补亏损和提取法定公积金、法定公益金所余利润，按照股东持有的股份比例分配。 5股东会或者董事会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金、法定公益金之前向股东分配利润的，必须将违反规定分配的利润退还公司。 6 公司的公积金用于弥补公司的亏损，扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。公司经股东大会决议将公积金转为资本时，按股东原有股份比例派送（转增）新股，法定公积金转为资本时，所留存该项公积金不得少于注册资本的25。 7 公司提取的法定公益金用于本公司职工的集体福利。 配股操作要点 1深市股票配股认购方法与委托买入股票相同，在交易所电脑系统程序设置中其买卖方向为

8、“买入”委托。 2受上交所交易市场竞价申报现行规定的限制，沪市配股认购方法买卖方向上的限制定为 “卖出”，配股最终以“卖出”指令完成。因此配股认购可以委托零股。 3投资者在确认所认购配股是否成交时，深市配股当日委托认购不等于已认购权证，股民通过电话、小键盘查到的成交只能说明交易所收到了这笔认购委托，委托是否有效，还要在第二天查询资金和权证是否都扣除方能确定。对于未获确认的申购，还须在次日及时予以补申购。沪市配股的成交查询，则在委托之后第二天到柜台打印交易结算卡，确定认购是否有效。 4、投资者应清楚自己股票的准配数额、配股比例及尾数处理办法，投资者只能根据自己实际可配售的股数认购，只能申购等于或

9、小于自己可配售额数的股份，否则有可能因委托认购数量过大而被交易所拒绝，造成不必要的损失。 5、认购配股时，注意社会公众股配股与转配股权证证券代码特征上的区别，深市社会公众股配股权证代码特征为：8*，转配股代码特征为：3*。沪市社会公众配股权证证券代码特征为：70*；转配股代码为：71*。 6、深市配股期间其权证不能转托管。 深市配股流程 配股认购于R+2开始，认购期为10个工作日。逾期不认购，视作放弃。 国有股、法人股及高级管理人员持股的配股，由股东到配股说明书指定地点认购缴款。认购结束后，配股主承销商将相应数据按深交所所规定的格式制成磁盘送深交所登记。 公众股、转配股、职工股的配股，由股东通

10、过深交所交易系统报盘认购，报盘认购配股可以撤单。运作程序如下： 1 R+1日收市后，证券营业部通过结算通讯系统接收结算数据包中的配股权证数据； 2在每一认购日收市后，深交所对配股认购数据进行确认，结果记录于“配股认购确认库”； 3证券营业部应当在每一认购日收市后，及时查询当日“配股认购确认库”，如发现差错，应当查明原因并于下一认购日纠正； 4 L+2日（L日指配股认购截止日），深交所从证券营业部清算头寸中扣减配股款； 5 L+3日，深交所将配股款划至配股主承销商指定帐户； 6 L+10日内，深交所根据配股主承销商提交的相关文件，办理配股余股登记手续； 7配股登记工作全部完成后，上市公司方可申请

11、配股上市交易。 B股配股权交易操作要点 1、自股权登记日后，在除权日前购入或持有股票的投资者的股票帐户将增加与新股配股率比例相等的配股权。 2、配股权只有在约定的配股权交易期内方能进行交易，配股权交易期一般为510个交易日。 3、持有配股权的投资者只有在规定的交款期内交纳相应的配股价款才能有相应的新股。 4、新股只能在规定的新股上市开始，方可转让。 配股权的理论价格=最后交易之收盘价格-除权报价 需要配股的投资者，则在股票除权后由收款银行按投资者开立股票帐户时在登记公司所留地址寄发通知，投资者填写后交给指定结算会员，并在最后缴款日前在帐户内准备好配股资金，由代理商在最后缴款日将配股款交收款银行

12、。 沪市如何进行配股缴款 为进一步简化上海证券市场配股和送股的操作，上海证券交易所于1998年4月1日实行全面指定交易制度对市场配股程序作了相应调整。 1、多年来，上海证券交易所上市公司一直利用交易所电脑交易系统完成配股认购业务。上海证券交易所电脑交易系统设置配股认购是以投资者卖出其“配股权”来完成投资者配股缴款的。实施全面指定交易后，今后仍由上海证券交易所电脑系统自动控制“配股权”卖空。因此，不可能出现配股“超额”问题。 2、为便于各证券营业部及时向投资者提供有关服务，上海证券交易所将在股权登记日当天闭市后向各证券营业部发送指定帐户的配股权数据。上证中央登记结算公司在配股登记日闭市后向券商传

13、送投资者配股明细数据库。凡是办理了指定交易的投资者，在公告的配股期限内，可委托其指定交易所属证券营业部在交易时间内通过上海证券交易所电脑交易系统卖出配股权进行配股认购。上海证券交易所电脑交易系统控制证券商的可配股总量及投资者明细帐户的可配股数量。每日交易结束后，券商根据上海证券交易所发回的成交回报数据确认配股数据。若申报帐户的配股数量小于等于证券商的可配股总量且小于等于该帐户的可配股数量，按申报数量予以确认；否则配股申报无效。 3、对于那些在配股期内尚未办理全面指定交易的投资者，在选择券商办理指定交易后，即可委托该券商进行配股。由于指定交易申报是即时有效的。因此，券商在指定交易申报成功后即可按

14、投资者的委托数量进行申报。配股截止日闭市后，上证中央登记结算公司将配股确认数据传送给券商，供券商对配股数据进行核对。配股上市前一日闭市后，上证中央登记结算公司将配股上市数据传送给券商，证券商据此更新投资者所持有的股份。 4需要指出的是，由于配股是自愿行为。因此凡投资者委托指定交易所属证券营业部进行代理配股业务的，均需与券商签定“代理配股协议”。证券商在配股期间应当提醒投资者及时配股，而超过配股期限则一律不予补配。证券商在受理投资者配股申请时，应仔细核对投资者的证券帐户及其可配股数量，同时冻结相应的配股资金。对配股不成交的数据查清原因后应及时补配。 5遇到配股和内部职工股上市，上海证券交易所将在

15、上市前一日闭市后将这类数据传至券商，券商据此更新投资者的股份，然后第二个交易日已办理指定交易的投资者即可卖出这些股票。对于转配股部分，因为不能上市，则不记入证券帐户的流通余额数据中；但记入证券帐户的非流通余额数据库，由上证中央登记结算公司定期将这些数据传到投资者指定交易所属券商，投资者可在指定交易所属证券营业部查到这些数据。 获配股票何时到帐 投资者在进行配股缴款以后，常常发现所配股份迟迟没有到帐，不知道自己是否认购配股了。其实，只要按正常手续，在规定的时间内办理配股缴款，一般是能认购上的。配股需半个月左右的时间才能到帐。根据中国证监会1996年1月24日发布的关于1996年上市公司配股工作的

16、通知规定： 上市公司实行增资配股，应当在缴款结束后20个工作日内完成新增股份的登记工作，聘请有从事证券业务资格的会计师事务所出具验资报告，编制公司股份变动报告；而证券交易所在收到上市公司有关配股的股份变动报告和验资报告前不得安排其所配股票的上市交易。 根据这个规定，投资者已认缴的配股至少在20天后，上市公司公布股本变动公告书时，配股才能到帐，并可交易。 何谓A1、A2、A3权 自从配股出现国有股、法人股股东转配社会公众股东以来，交易所挂牌权证发生了变化。 例如，过去深交所挂牌权证中，A1权为社会公众股东的配股权，这部分配股可以上市流通；A2权为国有股、法人股股东转让社会公众股东的配股权证，这部

17、分配股当时暂时不可上市流通（中国证监会公布2000年起逐步安排转配股上市流通）。过了一年以后，公司再实施配股，原转配部分也参加配股，这时，不仅有 A1、A2权，还出现了A3权。 以大冷股份配股为例，根据其配股说明书所称： 公司的社会公众股可按10:3的比例认购配股，这部分为大冷A1配，配股价4.80元/股； 社会公众股东以及曾得到未上市的法人转配股的公司股东（其中有可能已卖出公众股部分而不再是社会公众股东）可按10：1.26的比例获得本次转配股权，这部分即为大冷A2配，配股价4.90元/股； 转配股股东还可以像社会公众股东一样按10:2的比例获得本次配股，此即大冷A3配，配股价4.80元/股。

18、 根据大冷股份配股说明书所述，以某甲的情况为例： 甲1996年持大冷股份1000股，假设1996年大冷股份配股比例为10:3，配股价为4.60元/股，根据大冷股份当时的配股说明书称，社会公众股除以10:3比例配股外，还按10：1.2的比例获得法人股的转配部分，配股价4.70元/股。 这样，甲认购下全部配股后即得：大冷股份1300股社会公众股和120股转配股，其中社会公众股部分可上市流通，120股转配股根据国家规定暂不能上市流通。这期间甲将1300股大冷股份卖掉。 1997年大冷股份又再以10:3比例配股，配股价4.80元/股；法人股东配股继续转配，按10:1.26比例配，配股价4.90元/股。

19、 甲在配股前又买入1000股大冷股份，其帐上便有1000股社会公众股和120股转配股。 配股除权后，甲帐上的1000股大冷股份可按10：3比例得到300股A1配权120股转配也可按10:3比例得36股A3配权，配股价也是4.80元/股。 由于此次法人股还是要继续转配，甲即可按10:1.26的比例获转配（1000+120）1.26=141股A2配权，配股价为4.90元/股。 如果甲在卖出1300股股票后再无买入大冷股份，则1997年大冷股份配股的帐上可获得配股权为： 36股“大冷A3配权”和15股“大冷A2配权”（即所谓“转配再转配”） 上述三个配权各有不同含义和中同编码，如“大冷A1配证券代码

20、为8530，大冷A3配为3530，大冷A3配为3930，这值得投资者注意。 沪市无A1、A2、A3权之说，但其挂牌配股权证的情况与深市基本相似。 例如：沪市社会公众股配股权证代码为：700*，社会公众股认购国有股、法人股转配权证证券代码为710*。 经过转配后，上交所从96年起又新启用两个新代码，一个是701*，未流通社会公众股东认购配股（相当于深市的A3配）；另一个是711*，未流通社会公众股股东认购法人股股转配股，即所谓的转配再转配（相当于深市的A2配部分）。 转配股何时上市流通 转配股问题是长期困扰股市的遗留问题，为了促进证券市场的规范发展，中国证监会于2000年3月决定，转配股将从20

21、00年4月开始，用24个月左右的时间逐步安排上市流通。同时，中国证监会重申上市公司国家股和法人股的存量及其增量仍不能上市流通。 转配股分期、分批上市，将本着公开、公正、透明的原则，严格按产生转配股的时间先后，陆续进入二级市场流通；公司有多次转配行为的，按首次发生转配股的时间确定上市顺序，全部同时安排上市。上海、深圳证券交易所将分别公布转配股总量、涉及转配股上市公司的名单、上市顺序和每家公司转配股数量，做到充分透明。在实施过程中，证券交易所将按季度公布转配股上市的公司名单、每家转配股数量和预定的上市日期；有关上市公司于转配股上市前，按规定提交上市申请并公布转配股上市提示性公告。 投资者因送股、转

22、增股份和配股等增加的转配股， 随转配股存量同时上市流通。每家公司的转配股上市流通后，其市值计入投资者持有二级市场股票的总市值，参与新股配售。 配股可以补缴款吗？ 不可以。根据交易所的有关规定，配股认购于R+2日开始，认购期为10个工作日，如逾期未缴款作自动放弃配股权利处理，不可以再补缴款。上市公司在公司公布的配股说明书中，严格规定了配股时间，并声明如逾期未缴款者，作自动放弃配股权处理。因此，一般情况下，超过规定时间未按时缴款的很难再补缴款。 过去曾有上市公司考虑到某些特殊因素造成一部分投资者无法按时缴款，提供一个补缴款的机会，但这样的机会非常少。 因此，有意配股的投资者应注意报纸上信息公告，包

23、括配股的缴款时间，及时缴款以免造成不必要的损失。 如何才能知道配股是否有效 由于认购配股时间是有限制的，超过缴款时间没有补缴款的机会，给投资者带来损失，因此，在配股后对认购是否得到确认十分重要。深市配股投资者应在第二天查看资金帐户上现金是否少了，权证是否被划出去了；沪市配股投资者则在第二天到券商那里打印结算单以确定认购是否有效。 配股权证可以买卖吗? 现行交易制度下，深沪两个交易所挂牌的配股权证是不可以进行买卖转让的。 过去，从宝安权证开始，深市挂牌的配股权证是可以转让的，上市公司配股工作分两步来完成，第一步先让配股权证挂牌交易转让一段时间，第二步在挂牌转让结束后认购缴款。 在沪市，配股权证挂

24、牌主要是作认购缴款，很少用以转让买卖。由于一些投资者对权证的投资价值认识不足，致使权证交易投机性强，风险大。到1996年深市权证已不再用来转让交易。1996年深交所还通过深交所上市证券通过交易系统认购配股运作方案，此后深市配股缴款与沪市一样，以挂牌的方式在交易系统中认购，与日常买卖股票相似。而挂牌权证不再用以转让交易。 配股时输入数量错误怎么办 投资者在认缴配股款时，如发现已委托入交易所电脑主机的单子是错误的，如委托股数超出认购限额，这时可以撤单再重新委托。某甲持股深发展1000股，按照10：3比例，其可配股数为300，但在认购时，他将委托数量输入为400股，显然这是错误的，这时他可以撤单，然

25、后重新输入正确的委托股数。 配股是否可由券商代缴款 过去曾有券商在配股缴款时，代股民从资金帐户上自动划拨缴款，现在是否券商仍能代投资者认缴配股？从深市来看，过去配股缴款是由券商将配股款从投资者中收齐，汇总到深圳证券登记结算公司，不通过电脑认缴配股款，由于一些券商工作比较细致，在某只股票配股缴款时，为持有该只股票配股权的投资者在其帐户上自动划款认缴配股。 现在，深市配股缴款已统一经交易所电脑系统认购，须由投资者到券商处填写委托单，许多原来帮投资者缴款的券商已取消这一业务。 沪市在其全面指定交易试行办法规定中有一条，证券商对指定交易投资者办理配股业务。不过，开办此项业务的券商，须与投资者签订“代理

26、投资者办理配股协议书”。从这里可以看出深沪市场均有券商代投资者办理配股缴款业务，由于配股权可选择（认购或放弃），为避免争议，券商有必要与投资者签一份“代理协议书”后方开展此项业务。 而投资者为防止失去配股缴款的机会，多数应亲自委托缴款，当然，现在除到柜台当面委托外，还有电话委托、上网委托，就更方便了。 认购配股是“买入”还是“卖出” 深市的配股认购，在交易所电脑系统程序设置中，其买卖方向为“买入”委托；沪市的配股权证认购在交易所竞价申报买卖方向限制以“卖出”指令完成。 在实际操作中，由于深市为“买入”委托，与买入股票委托相同，因此，委托数量必须是100股或其整数倍，而不能委托零股，一些券商为此在营业部内公告投资者委托办法；但也有一些券商在接到投资者委托单时，即使出现零股，只要是配股委托的，自动帮其进行处理。 沪市配股权证最终是以“卖出”指令完成的，所以可以委托零股。 上市公司配股需涉及哪些公告 上市公司从配股工作开始一直到结果，需向社会公众公告，以使配股工作能够顺利完成。具体需涉及公告如下： 1 董事会决议公告：提交股东大会审议后通过。 2 股东大会决议公告：报有关主管部门出具意见、审核。 3董事会提示性公告：接到证监会复审意见书后两个工作日内公告。