5浪上升和5浪下跌的特征Word格式文档下载.docx

1、 在行情冲高回落时， 由于处在盈利状态下， 股民一般不会恐慌， 心理比较安定。 所以第四浪回调时一般不会造成恐慌， 持股比较稳定， 深幅下跌意义不大， 多数情况下以长时间的整理来消耗持股者的意志。 在这个时期看多的人仍然是大多数投资者。 上升五浪： 经过第四浪的宽幅整理以后， 行情又开始向上突破上涨。 由于第三浪进场的人都持股盈利， 心情比较愉快， 一路高歌， 完全沉浸在欢乐的海洋之中， 忘记了 风险， 根本没有了风险意识。 心里只想着一件事件， 相信行情会上涨到某某点， 计算出自己能赚多少钱， 经常幻想这波行情能赚多少钱， 容易陷入富裕的梦境。 下跌五浪心理演变： 下跌第 1 浪： 在人们欢

2、呼时， 整个市场进入了热烈期， 市场会在大家最高兴的时候谢幕。 所以， 如果当自己对未来的行情充满信心时， 当市场上绝大多数市场参与者都激情满怀地看好后市时， 多半行情已经走到了 尽头。 所以在上升五浪中， 人们最兴奋， 情绪最高涨。 这时我们反而要有安定的心， 要有风险意识， 不要忘记欢呼后面的风险。 下跌第 1 浪多半在大家看好后市 时不知不觉中发生的。 开始人们只认为是短线回调， 持股不动， 不愿意平仓出来。 因为大家都在想未来还有更大的行情， 现在平仓不合算。 随着行情的下跌， 赢利变得越来越小， 有些人已经开始亏损了 。 但市场上多头气氛仍然浓厚， 大多数人仍然认为牛市还没有完。 尽

3、管这样， 行情的下跌必然会让盈利减少， 亏损增大， 所以心理压力会越来越大， 有部分人在心理压力承受不了 时只好出来， 多半这类要割肉在地板价上。 所以如果你遇到了 下跌行情， 最好第一时间出来， 不要在承受不了时割肉， 多半割肉在地板价上。 反弹第 2 浪： 当人们在下跌 1 浪中承受不了时， 下跌幅度已经比较大了， 市场中已经有一部分人承受不了 ， 只好割肉出来。 也许是巧合， 经常发现这样的事情， 在最后承受不了 只好选择平仓出场的人最容易割肉在地板价上。 所以， 如果你第 1 下跌浪开始没有出来， 可选择反弹行情出现以后出来。 因为当你承受不了第一浪下跌时， 多半行情就要开始反弹了。

4、所以道升认为，面对下跌行情最好主动撤退， 不要让行情逼着我们撤退。 因为被动性撤退很容易出错， 踏空反弹行情。 最好的做法是， 当行情开始下跌时， 可以在上一波上涨行情通道上画一条通道支撑线，行情一旦跌破了 通道支撑线就可以选择主动性止赢， 不必等到心理上承受不了 时才考虑平仓出逃。 在第 1 波深度下跌里， 一旦涌出了被动性的割肉盘， 反弹行情才可能开始。 随着反弹的进行， 人们的心理压力有所减轻， 但看到下跌幅度已经比较大了 ， 开始后悔为什么不第一时间出来。 随着反弹的进行， 反弹的能量和力度越来越小， 越来越弱， 持股者又开始处于矛盾和焦虑之中。 看行情好像反弹高度已经差不多了 ， 再

5、继续上涨已经不容易， 是平仓还是持股？ 这是摆在每位持股人面前必须要选择的内容。 如果持股者已经解套， 或者仍然处于盈利状态下， 他会很轻松地选择平仓了 结。 而对于多数已经被套牢的股民来说， 他们从心里面不想平仓， 至少不太乐意平仓走人， 还想再看一看， 再望一望， 再等一等， 看是否行情还有希望继续上涨。 正是在这个时候， 操盘风险越积越大， 是风险最高的时候之一。 我有一个经验教训， 当行情上涨不了的时候必然会下跌， 千万不能再有幻想， 有了幻想就会造成不必要的亏损。 下跌第 3 浪： 正当人们在犹豫不决中时， 行情开始慢慢地向下盘过 MA 线， 使 K 线落在 MA 线之下。 这是行情

6、正在做跳水以前的准备动作。 如果你看到了 这样的走势， 一定不能再犹豫了，第一时间出来， 才能逃出大跌和巨大的亏损。 行情常常会以跳水的方式向下猛烈突破， 让犹豫不决的人目瞪口呆， 不知道怎么办。 他们一边观察一边后悔一边感叹， 就这样在行情的快速下跌中什么事也没有做， 眼睁睁地看着行情下跌， 完全失去了 行动能力， 不知道自己该怎么办。 当行情终于再次深幅下跌以后， 又迎来了 企稳整理平台， 才让持股者喘了 一口气。 持股者开始感叹， 第一波下跌没有出来可惜， 第二波反弹没有出来也可惜， 现在再次深幅大涨更可惜， 行情越跌越深， 亏损越来越严重， 心理压力越来越大， 恨不得想跳楼自杀。 于是

7、看着 K 线图越来越后悔， 又拍桌子又打墙， 责问自己为什么当初不出来？ 于是后悔得呜呜地哭了出来。 。 于是发誓赌咒下次大跌一定要第一时间出来。 整理 4 浪： 经过了下跌 3 浪 快速深幅下跌以后， K 线远离了 MA 线， 行情通常会出现横盘整理， 等待 MA 线下来。 在这个期间形成了整理 4 浪。 在整理时， 行情波动通常会比较小， 既不大幅反弹上扬， 又没有明显的下跌， 行情在比较窄的区间里震荡。 经历了下跌 3 浪的股民已经亏损非常严重， 心理承受到了极限， 并且已经痛改前非， 决定只要下跌一定第一时间平仓出来。 当行情经过了一段时间的整理以后， MA 线下来了， 行情在 MA

8、线的压力之下开始再次盘跌， 形成了下跌第 5 浪。 下跌第 5 浪： 当行情盘过整理 4 浪的平台时， 行情又会再来一次大跌。 这时已经经历过风浪的股民吸取了 过去的经验教训， 再也不会错过反手做空割肉的机会。 于是在行情的跳水中， 持股者地闭着眼睛平仓出来。 虽然心里很痛， 但也没有办法， 毕竟长痛不如短痛， 少亏比什么都好。 当他们面对严重的亏损不得不闭上眼睛割肉时， 一刀割了 心里长期的压抑终于解除了， 心中直叫解放了 、 解放了。 可是当他们睁开眼睛时， 又傻眼了 。 行情开始了 反弹， 而且一飞冲天不回头， 他们把肉割在了地板价上了。 行情进入了下一个循环， 一波牛市行情又开始了。

9、上面的市场心理分析大多数人都差不多， 只是程度不同。 随着行情的涨跌变化我们的心理也在变化， 情绪也在变化， 意志也在变化， 信仰也在变化。 不管是我们， 你们还是他们， 心理的结构都差不多， 在市场投资中我们的表现与你们的表现几乎没有什么大的差别。 以上所描述的上涨五浪和下跌 5 浪过程中的市场情绪和心理描述适合大多数投资者， 我们的投资情绪严重受到行情的干扰， 在盘中和盘后的心情和感觉完全不一样。 当行情走过以后， 我们每一位股民都可以成为股评家或者专家。 可以在实战就不是这样的， 心理的压力会让我们失去理智， 会让我们的情绪失控， 会让我们的智商降到最低限度。 所以， 在行情中容易犯低能

10、错误， 在盘后这类错误可能很难出现。 上面的心理描述虽然没有说行情的时间周期。 我想在周 K 线、 月 K 线上也适合。 如果想心理体验更深一些， 可以通过做期货或者做股票的短线反弹体会行情涨跌对参与者的影响， 在分钟线上也是适合的。 上面描写的心理内容可能只是一个主线， 显得有些粗糙， 但我认为每个人很容易犯这些错误。 到目前为止， 我也经常在无意中稍不留神也会被这些心理因素干扰， 让自己犯下致命的错误。 所以我写上升五浪和下跌 5 浪的心理演变， 就是想说明市场的涨跌对我们参与者的心理影响， 市场的涨跌促进了 我们心理的演变。 这是我们亏损的根本原因， 也是我们能够赚钱的市场基础。 我们要

11、把盈利建立在别人错误的基础之上， 了解这些市场心理过程和心理的演变， 对我们十分有好处。 另摘录文章： 一般来讲， 波浪理论用在日 K 线图上预测性相对好一些， 因为 5 分钟和 15 分钟 K 线图中的跳空缺口太多， 数起来很困难， 而月 K 线图和年 K 线图由于 K 线太少也不好数。 即使是日 K 线图数起来也并不简单， 因为大浪中还套有小浪， 几个大浪又可以组成更大的浪， 不同的人又有不同的数浪原则和数浪起始位置， 所以， 即便是同一支股票让不同的人数也会得出不同的结果。 五浪理论的应用 波浪理论之精要点（必须熟记） 波浪理论可以分为三部分。 其一为波浪的形态； 其二为浪与浪之间的比例

12、； 其三则为时间， 三者的重要性， 以排列先后为序。 波浪的形态， 是波浪理论的立论基础。 因此， 数浪正确与否， 至为重要。 数浪的基本规则只有两条。 如果坚守不移， 可说已经成功了一半。 第一： 第三个浪（推动浪） 永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪。 通常来说， 第三个浪是最具爆炸性的， 经常成为最长的一个浪。 第二： 第四个浪的浪底， 不可以低于第一个浪的浪顶。 在分析波浪形态时， 有时会遇到较为难以分辨的市势， 可能发现几个同时可以成立的数浪方式， 在这种情况下， 了 解各个波浪的特性， 有助于做出正确的判断。 现将各个波浪的特性简述如下。 （一）、 第一浪： 大约半数的第一浪属

13、于营造底部形态的一部分。 跟随这类第一浪出现的第二浪的调整幅度， 通常较大； 其余一半第一浪则在大型调整形态之后出现， 这类第一浪升幅较为可观。 （二）、 第二浪： 有时调整幅度颇大， 令市场人士误以为熊市尚未完结； 成交量逐渐缩小， 波幅较细， 反映抛售压力逐渐衰竭； 出现传统图表中的转向形态， 比如头肩底、 双底等。 （三）、 第三浪： 通常属于最具爆炸性的波浪； 运行时间及幅度经常属于最长的一个波浪； 大部分时间成为延伸浪； 成交量大增； 出现传统型图表的突破讯号， 例如缺口跳升等。 （四）、 第四浪： 经常以较为复杂的形态出现， 以三角形调整形态运行的机会亦甚多，通常在低一级的对上一个

14、第四浪之范围内完结， 浪底不会低于第一浪的顶。 （五）、 第五浪： 股市中第五浪升幅， 一般较第三浪为小。 在期货市场， 则出现相反情况， 以第五浪成为延伸浪的机会较大； 市场乐观情绪高于一切。 （六）、 A 浪： 市场人士多数认为市势仍未逆转， 只视为一个短暂调整， 平势调整形态的A 浪之后， B 浪将会以向上的之字形形态出现， 如果 A 浪以之字形形态运行， 则 B 浪多数属于平势调整浪。 （七）、 B 浪： 升势较为情绪化， 出现传统图表的牛势陷阱， 市场人士误以为上一个上升浪尚未完结， 成交疏落。 （八）、 C 浪： 破坏力较强， 与第三浪的特性甚为相似， 全面性下跌。 利用波浪理论分

15、析走势， 最重要的工作， 是正确的辨认市势， 数清楚波浪与波浪之间的关系， 正确的判断现时价位， 处于什么波浪， 可以做出正确的投资决策。 基于以上理由， 了解各个波浪的特性， 有助于数浪的工作。 第一浪的性格： 介绍第一浪的特点， 为方便解释起见， 暂以第一浪上升的走势作为介绍的基础。 事实上，第一浪亦可以向下走。 遇到向下走的推动浪， 可将下述概念按相反方向解释。 第一浪的开始，意味调整市势已经完结。 因此， 第一浪实际上是市势转变的标志。 第一浪可以在划分为低一级的五组波浪， 例如每小时走势图上所显示的波浪。 通常而言， 当市势出现三个波浪的调整走势，其后出现第一浪， 足以证明市势向下调

16、整完毕， 价位将会掉头上升。 当第一浪开始运行的时候，初时可能不易辨认， 但第一浪一旦走完全程， 便会构成可靠的讯号， 其它推动浪将会逐一露面。 第二浪接着出现， 但其调整的幅度不应大于第一浪运行的长度。 假如第三浪属于延伸浪， 第五浪倾向于于第一浪的长度相同。 因此， 第一浪可以用于预测第五浪见顶的上升目标。 大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分， 跟随这类第一浪出现的第二浪， 调整幅度较大， 但无论如何， 回吐的比率不可以大于第一浪的 100%。 第二浪考验判断力： 第二浪的终点， 通常会在下列三个地区出现。 （一）、 可能调整第一浪的 38. 2%或 61. 8%。 （二）、 多数以

17、三个浪形态运行， 假如行走的波浪形态可以判断为平坦形或之字形， c 浪的长度极可能与 a 浪相同。 （三）、 第二浪亦可能回吐之第一浪内的第 IV 浪。 在其它动力指标的分析系统， 当第二浪运行至尾声的时候， 该等动力指标应出现过分抛售的情况。 动力指标分析系统包括： 强弱指数、 随机指数、 动力指数等。 第二浪的出现， 经常考验图表分析者的判断能力， 部分第二浪的调整幅度较大。 有时令人感到迷惘， 怀疑新的推动浪是否真的已经开始进行。 可以说第二浪的出现， 便是装腔作势、 狐假虎威。 将恐惧的心情输入投资者心内， 并且形成一种声势， 给人错误的感觉， 以为第一浪的起点， 即上一个低点亦快将失

18、守。 事实上， 只要第二浪低点未曾低于第一浪的起点， 仍然可以接纳为第二浪。 在期货市场，第二浪浪底与第一浪的起点只差 3、 5 个价位的例子数不胜数。 在即市的走势图内， 如果第一浪较为短促， 第二浪经常会调整接近第一浪的 100%。 第三浪最具爆炸力： 推动浪当中， 第三浪力量最强， 也是最具爆炸性的一个波浪， 通常而言， 大部分上升幅度都在第三浪的行情中出现。 缺口性在第三浪是惯见的现象， 可以协助确认第三浪存在。 第三浪可以再划分为低一级的五个波浪。 根据数浪规则两条不可违反的天条， 第三浪永远不可以是最短的一个推动浪， 换言之， 第三浪必须长于第一浪或第五浪。 实际情况显示， 第三浪

19、通常都是推动浪中最长的一个波浪， 第三浪可以与第一浪长度相同， 在这种情况下， 第五浪便可能成为延伸浪。 第三浪经常比第一浪长。 一个甚为普遍的神奇数字比率是 1. 618， 第三浪相等于第一浪的 1. 618 倍。 确认第三浪已开始运行之后， 任何买卖都应顺势而行， 择低位买入。 第三浪是最具爆炸力的波浪， 上升幅度事前并无限制， 第三浪可以是第一浪的 1. 618 倍，也可以攀上 2. 618 或其它神奇数字倍数。 主观性的逆势而行， 无疑自讨苦吃。 需知道任何技术分析都着重顺势而行， 摸顶游戏决不值得鼓励， 成交量在第三浪通常大幅度增加， 成为另一种可靠的证据。 第四浪变幻莫测： 第四浪

20、的终点有下列四个可能性： （一）、 调整第三浪的 38. 2%； （二）、 回吐至低一级的第四浪范围之内， 也就是第三浪的第 IV 浪； （三）、 如果以平坦形或之字形出现， c 浪与 a 浪的长度将会相同； （四）、 可能与第二浪的长度相同。 数浪规则另一项天条规定， 第四浪的底不可以低于第一浪的顶。 唯一例外， 是第五浪的斜线三角形运行的时候。 第四浪经常以三角形形态运行， 其中包括四种三角形： 上升三角形、 下跌三角形、 对称三角形及喇叭三角形。 第二浪与第四浪的关系， 在于两者会以不同形态出现， 简而言之， 如果第二浪属于平坦调整浪， 第四浪会以三角形或之字形运行。 另一方面， 假设第

21、二浪的之字形调整浪运行， 第四浪则可能以平坦形或三角形出现。 第四浪运行至尾声的时候， 动力指标通常会出现季度抛售的情况。 通常来说， 第四浪倾向于以较为复杂的形态露面。 当一组五个波浪上升市势完结之后， 根据第四浪的特性， 该组五个波浪的第四浪， 构成下一次调整市势可能见底的目 标。 第五浪力度较弱： 第五浪的上升目标， 通常可以通过下列两个途径做出准确的预测： （一）、 假如第三浪属于延伸浪， 第五浪的长度将会与第一浪的长度相同； （二）、 第五浪与第一浪至第三浪的运行长度， 可能以神奇数字比率 61. 8%互相维系。 第五浪应该可以再划分为低一级的五个波浪。 以上升力度分析， 第五浪经常

22、远逊于第三浪，成交量亦然。 因此， 在动力指标的走势图内， 第五浪的价位上升， 而相对动力减弱， 自然构成背离的现象。 由于第五浪的力度有减弱的倾向， 有时会形成斜线三角形的形态， 或俗称上升楔性的消耗性走势。 在斜线三角形内， 第四浪将会与第一浪重叠， 是唯一可以接受的越轨走势（数浪规则原来规定， 第四浪的底不可以低于第一浪的顶）。 斜线三角形走完全程之后， 市势预期会急转直下， 以及快的速度调整至斜线三角形开始运行的地方。 市场心理， 普遍会呈现一面倒的乐观情绪， 与上升力度减弱及成交量下降配合分析， 构成另一类背离现象。 另外值得注意的地方， 第五浪有时常会出现失败形态， 及顶点不能升越

23、第三浪的浪顶。 此类形态较为罕见， 辨别的重点在于数出第五浪中完完整整的五个波浪。 A 浪与 B 浪： A 浪是三个调整浪的第一个波浪。 如果 A 浪只能划分为低一级的三个波浪， 其意义可分两方面分析。 向下调整力度较弱； 整个调整市势可能以平坦形态出现。 换言之， B 浪的上升， 可能收回 A 浪绝大部分的失地。 正常而言， A 浪多数可以再分割为低一级的五个波浪， 反映整个调整市势会以之字形波浪运行。 在此情况下， 根据顺流五个浪的基本原则， 主流趋势将会依照 A 浪的方向行走， 而 B 浪的回吐将为 A 浪的 38. 2%、 50%或 61. 8%。 不论之字形或平坦形的调整市势， B

24、浪永远以三个浪的组合出现， B 浪不可能再划分成低一级的五个波浪。 如果 A 浪以三个波浪的组合运行， B 浪可以以不规则的形态而稍微超越 A 浪的起点。 分析调整波浪市势的时候， 由于变化多端， 图表分析者要极小心处理。 举例说， 三个波浪可能构成平坦形调整的 A 浪， 但亦可以代表之字形（A、 B、 C） 的整个调整波浪。 基于上述分析， 由于一组三个波浪的走势， 可能代表平坦调整浪的 A 浪或整个之字形调整浪。 因此， 可以预期市势最低限度会回升至 A 浪的起点， 或甚至超越 A 浪起步的地方。 后者表示调整市势以不规则平坦形波浪出现， 或新的推动波浪已经开始运行。 综合来说， 如果发现

25、三个浪的调整市势， 基本上可以预测最低限度会有三个波浪以相反方向运行。 C 浪与 X 浪： C 浪是调整浪的终点。 C 浪应该可以再划分为低一级的五个波浪， 因此， C 浪也可看作是顺流五个浪， 逆流三个浪的叛徒。 C 浪的五个波浪代表整个调整市势走完全程， 市势将会回头上升。 在平坦形的调整浪之内， C 浪多数会低于 A 浪， 常见的神奇数字比率为 1， 也就是说， A 浪与 C 浪的长度相同。 另一方面， ABC 浪以之字形运行的时候， A 浪与 C 浪的长度将会倾向于一致。 换一句话说， C 浪的低点自然会低于 A 浪浪底。 X 浪的出现， 经常令波浪分析者混淆。 简单的说， 调整浪变化

26、多端， 有时还会以复杂的形态运行， 其中可能包括两个或以上的简单调整形态； 而 X 浪担当的工作， 便是承接几组不同的调整波浪。 如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？ 一般说来， 八个浪各有不同的表现和特性： 第 浪： （1） 几乎半数以上的第 浪， 是属于营造底部型态的第一部分， 第 浪是循环的开始， 由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转， 买方力量并不强大， 加上空头继续存在卖压， 因此， 在此类第 浪上升之后出现第 浪调整回落时， 其回档的幅度往往很深； （2） 另外半数的第 浪， 出现在长期盘整完成之后， 在这类第 浪中， 其行情上升幅度较大， 经验看来， 第 浪的涨幅通常是

27、 浪中最短的行情。 第 浪： 这一浪是下跌浪， 由于市场人士误以为熊市尚未结束， 其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第 浪的升幅， 当行情在此浪中跌至接近底部（第 浪起点） 时， 市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭， 成交量也逐渐缩小时， 第 浪调整才会宣告结束， 在此浪中经常出现图表中的转向型态， 如头底、 双底等。 第 浪： 第 浪的涨势往往是最大， 最有爆发力的上升浪， 这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的， 市场投资者信心恢复， 成交量大幅上升， 常出现传统图表中的突破讯号， 例如裂口跳升等， 这段行情走势非常激烈， 一些图形上的关卡， 非常轻易地被穿破， 尤其在突破第 浪的高点时，

28、是最强烈的买进讯号， 由于第 浪涨势激烈， 经常出现延长波浪的现象。 第 浪： 第 浪是行情大幅劲升后调整浪， 通常以较复杂的型态出现， 经常出现倾斜三角形的走势， 但第 浪的底点不会低于第 浪的顶点。 第 浪： 在股市中第 浪的涨势通常小于第 浪， 且经常出现失败的情况， 在第 浪中，二， 三类股票通常是市场内的主导力量， 其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、 大型股）， 即投资人士常说的鸡犬升天， 此期市场情绪表现相当乐观。 第浪： 在浪中， 市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转， 此时仅为一个暂时的回档现象， 实际上， 浪的下跌， 在第 浪中通常已有警告讯号， 如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等， 但由于此时市场仍较为乐观， 浪有时出现平势调整或者之字型态运行。 第 浪：