《金融工程专业综合实验》实验教学大纲Word文档格式.docx

1、专业必修先修课程：投资学、金融计量学、统计学、宏微观经济学二、实验教学的总体目的和要求 1、对学生的要求 学生应能熟练掌握金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科的基础知识。2、对教师的要求 通过本课程的教学，使学生能熟练掌握Eviews、Matlab和Python等软件的操作，熟练掌握和应用金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科知识，尤其是运用Eviews、Matlab、Python的数据计算功能，模型估计与检验的基本方法和基本操作技能，学会对各种经济金融模型分析与应用的基本程序和方法。3、对实验条件的要求 正常工作的计算机及投影仪； Windows 2000/XP,Office 2000

2、/XP，Matlab、Python3、Eviews6以上等。三、实验教学内容实验项目一实验名称：基于杜邦分析法的上市公司财务分析实验内容：1利用所学的财务分析方法对指定上市公司的财务状况进行分析，重点分析其盈利能力、偿债能力、资产利用效率等方面。（1）盈利能力指标：净资产收益率、总资产收益率、成本费用率、销售毛利率等。（2）偿债能力指标：流动比率、速动比率、现金比率；资产负债率、产权比率、利息保障倍数等。（3）营运能力指标：总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。2杜邦财务分析。（1）相关财务比率计算；（2）杜邦图设计。实验性质：综合性实验实验学时：2实验目的与要求：要求学生能够通过财务指

3、标分析企业财务状况，并利用杜邦分析法系统分析企业的经营状况。实验条件：正常工作的计算机及投影仪；研究与思考：十九大报告中提出“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”，思考如何通过杜邦分析法来分析上市公司财务状况，并针对具体的上市公司财务状况提出提高上市公司质量的措施。实验项目二 利率久期的计算与应用1、利用所学的债券风险管理知识对某只债券的利率风险状况进行分析；2、利用python计算久期、分析久期对债券的利率敏感性；3、计算久期免疫策略。要求学生能够通过利率久期的计算，分析债券的风险，并对债券的风险提出相应的措施。1、到期收益利率对久期的影

4、响2、付息次数对久期的影响3、债券剩余期限对久期的影响4、票面收益率对久期的影响实验项目三二叉树的计算1、学习和掌握远期交易、期权、期货；2、学习和掌握单期二叉树分析方法；3、学习和掌握两期二叉树分析方法；4、学习和掌握多期二叉树分析方法。要求学生能够通过二叉树的计算，了解从理论上如何对金融衍生产品进行定价。 在计算金融衍生产品价格的时候，采用二叉树的计算与采用Black-Scholes方程有什么区别。实验项目四 金融期货在套期保值中的应用 能够用Excel软件计算最优套期比，并设计期货套期保值方案。会运用Eviews软件和Excel软件进行铜期货期货定价，并且应用于套期保值；能够对所设计的套

5、期保值策略进行评价；根据这一实验，采用多种办法进行最优套期比计算，并设计期货套期保值，ECM误差修正模型。要求学生掌握多种最优套期比计算的方法。 以原油宝为案例，分析如何防范与化解衍生产品所带来的风险实验项目五资本资产定价模型和套利定价模型 理解因子模型的基本原理，学会运用EXCEL验证我国资本市场上套利定价模型是否成立，进而学会构造套利组合。要求学生掌握因子模型、资本资产定价模型（CAPM）、套利定价模型。 资产定价模型的缺点是什么？实验项目六B-S期权定价公式 学会运用EXCEL来计算期权的价格，并利用软件验证期权价格对各类参数的敏感性。通过本实验，使学生能够熟练运用B-S模型对我国个股期

6、权、股指期权和类期权产品进行定价。理解Black-Scholes期权定价模型；验证模型中的参数如何影响期权价值；了解期权定价有关的希腊值（Delta、Gamma、Theta、Rho、Vega）。实验项目七单位根检验、协整与误差修正模型实验与案例分析 理解时间序列平稳性的概念，掌握利用ADF检验验证时间序列平稳性的方法；学会使用EG 两步法考察；时间序列之间是否存在协整关系，并利用误差修正模型考察变量之间的短期变化关系及本期变化与上期偏误之间的关系。理解时间序列平稳性的概念，掌握ADF检验验证、EG 两步法、误差修正模型。 协整关系与因果关系的区别与联系实验项目八序列相关和ARIMA模型分析1、

7、了解AR，MA以及ARIMA模型的特点，了解三者之间的区别联系，以及AR与MA的转换，掌握如何利用自相关系数和偏自相关系数对ARIMA模型进行识别，利用最小二乘法等方法对ARIMA模型进行估计，利用信息准则对估计的ARIMA模型进行诊断，以及如何利用ARIMA模型进行预测。2、通过观察自相关，偏自相关系数及其图形，利用Eviews最小二乘法，以及信息准则建立合适的ARIMA模型；如何利用ARIMA模型进行预测；掌握ARIMA模型构建的流程 ARIMA模型与多元线性回归模型的区别实验项目九大豆期货价格的波动非对称性效应1、用EViews计算时间序列数据的样本自相关系数和QLB统计量； 2、用EV

8、iews对时间序列进行单位根检验；3、估计时间序列的ARMA模型，进行参数检验分析与预测。4、估计时间序列的ARCH模型，对时间序列的波动性进行分析。掌握QLB统计量、ARCH模型 讨论1989年弗兹公司操纵大豆期货案例，并讨论如何防范我国农产品期货的风险。实验项目十基于情景理论的宏观经济运行风险预测与模拟1、利用宏观经济理论，建立合理的宏观经济计量模型2、利用情景分析方法进行政策模拟和宏观经济预测3、观察货币与财政政策变化和经济运行环境变化对宏观经济运行产生的影响1、了解情景分析方法；2、加深对宏观经济模型和宏观经济风险的理解； 讨论我国目前宏观经济中存在的风险以及如何化解实验项目十一基于损

9、失分布的操作风险VAR度量1、综合应用损失分布法中所涉及到的泊松分布函数和蒙特卡罗模拟法等知识2、掌握对操作风险进行量化的思想和方法1、综合应用损失分布法中所涉及到的泊松分布函数和蒙特卡罗模拟法等知识；2、掌握对操作风险进行量化的思想和方法。 计量模型与VAR模型的区别实验项目十二 货币流通速度测算与货币需求函数估计综合试验掌握建立宏观经济模型的步骤与思路。中华人民共和国中国人民银行法第三条规定：“货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。如何理解我国的货币政策目标。四、考核方式与标准1.学生考勤与实验报告（30分）2.学生现场机试（20分）3.期末考试（50分）五、推荐实验教材和教学参考书实验教材：金融仿真综合实验，李政，复旦大学出版社，2018年第1版