开关电源行业研究分析报告Word格式文档下载.docx

1、主要特点第一代20世纪70年代初标准化的开关电源第二代20世纪70年代中期取得UL认证的开关电源第三代20世纪80年代中期符合全球通用规格的开关电源第四代20世纪90年代中期符合谐波电流抑制规定与EMC要求的开关电源第五代2004年左右符合RoHS要求、节省能源与低噪声的环保型开关电源我国开关电源行业起步于1970年代末期, 到1980年代中期, 开关电源产品开始推广应用。随着全球产业分工日渐加强，开关电源制造逐步向低成本地区尤其是我国大陆地区转移，同时，国际及台湾地区主流厂商的产业转移进一步提升了我国开关电源行业的技术水平与整体规模。目前，我国已成为开关电源最主要的生产国与消费国。据前瞻产业

2、研究院统计数据，目前我国开关电源相关生产企业有上千家之多，有一定规模的企业有600多家。2012年我国开关电源行业市场规模约163亿元，同比增长8.6%；2013年国内开关电源行业市场规模增长到178亿元，同比增长8.8%。预计未来5年，国内开关电源行业将保持9.0%左右的增幅增长。目前，随着全球经济的发展，终端产品的生产与消费持续增长。开关电源作为电子工业的基础产品，其市场容量不断扩大；而在数字电视、LED、IT等新兴领域，开关电源的智能化应用同样呈现出稳定增长的趋势；这将给我国开关电源行业带来更大市场空间，并使之继续保持快速发展。2、行业管理体制（1）行业的监管体制电源行业主要由政府部门进

3、行宏观管理，有行业学会进行行业自律管理。具体监管体制如下：国家发展与改革委员会以及工业与信息产业部负责制定本行业的产业规划、经济技术政策，并对本行业的发展方向进行宏观调控。中国电源学会协调指导本行业发展并进行行业自律管理；中国电源学会是在国家民政部注册的国家一级社团法人，业务主管部门是中国科学技术协会。电源学会的基本职能包括：反映行业意愿、研究行业发展方向、编写行业标准、科技成果鉴定、协助企业建立质量管理体系、参与工程项目的招标评标、技术培训科技普及、技术服务、技术咨询、编辑出版行业刊物、提供国内外技术与市场信息；承担政府有关部门下达的各项任务等。（2）行业主要法律法规及政策序号制定部门制定或

4、发布时间政策与法律法规名称与公司从事业务相关的内容1国务院办公厅2009.04电子信息产业调整与振兴规划推进视听产业数字化转型。支持彩电企业与芯片设计、显示模组企业的纵向整合，促进整机企业的强强联合，加大创新投入，提高国际竞争力。加快4C（计算机、通信、消费电子、内容）融合，促进数字家庭产品与新型消费电子产品大发展。2国家发展改革委、科技部、工业与信息化部、商务部、知识产权局2011.06.23当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）1、将“大屏幕高端LED显示、TFTLCD、PDP、OLED显示、场致发光显示（FED）、激光显示、3.513.5英吋电容式触摸屏等关键技术，以及相

5、关的驱动电路、光学引擎”等列入当前优先发展的高技术产业化重点领域。2、将“高精度、高性能的开关电源及不间断电源；轨道交通电气化、船舶推进、电动汽车用变流器及驱动装置”等列入当前优先发展的高技术产业化重点领域。3中共中央2010.10.18中共中央关于制定国民经济与社会发展第十二个五年规划的建议1、坚持把建设资源节约型、环境友好型社会作为加快转变经济发展方式的重要着力点。深入贯彻节约资源与保护环境基本国策，节约能源，降低温室气体排放强度，发展循环经济，推广低碳技术，积极应对气候变化，促进经济社会发展与人口资源环境相协调，走可持续发展之路。2、把大幅降低能源消耗强度与二氧化碳排放强度作为约束性指标

6、，有效控制温室气体排放。合理控制能源消费总量，抑制高耗能产业过快增长，提高能源利用效率。4国务院2005.12.26国家中长期科学与技术发展规划纲要（2006-2020年）1、重点开发智能终端与家庭网络等设备与系统，支持多媒体、网络计算等宽带、安全、泛在的多种新业务与应用。2、重点开发面向文化娱乐消费市场与广播电视事业，以视、音频信息服务为主体的数字媒体内容处理关键技术。3、重点发展高清晰度大屏幕显示产品，开发有机发光显示、场致发射显示、激光显示等各种平板与投影显示技术，建立平板显示材料与器件产业链。5教育部、财政部2011.12.06关于实施农村义务教育薄弱学校改造计划的通知结合中小学信息化

7、的需求,为农村义务教育薄弱学校每个班级配置一套多媒体远程教学设备,满足教师运用信息化手段教学的需要。3、与行业上下游的关系（1）行业上游开关电源主要的原材料是IC、变压器、功率器件、电感器、电阻等电子元器件。经过多年的发展，电子元器件产业除部分高端IC芯片外，其他主要原材料与配件国产化程度非常高，大部分可以在国内选购，生产厂商众多，竞争充分，其产品质量、技术水平、供给状况能满足企业需求。企业在选择供货商时选择余地较大，采购价格平稳，不会对企业毛利水平形成大幅挤压。（2）行业下游开关电源属于电子工业的基础产品，对下游产业的依赖程度较强。此目前，公司生产的电源主要应用于智能电视、交互式智能平板、L

8、ED显示屏及舞台灯。随着经济的发展，上述终端产品的生产与消费呈持续增长态势，市场容量不断扩大，为相关电源行业的发展创造了有利的发展条件。4、行业的周期性、季节性、区域性特点（1）行业的周期性公司所处开关电源行业，因为可应用范围较广，行业外部需求受下游行业投资周期、居民消费水平、国家宏观调控政策等多方面因素的影响，行业主要周期性特征不明显。（2）行业季节性公司所在行业具备一定的季节性特征。一方面，由于生产过程中需要较大数量的人工，在我国传统的节假日，特别是是春节时期，会出现人工不足而对产能形成制约，因此也就导致相关企业的产能在每年的一季度呈现出一定的波动。另一方面，部分下游终端产品的季节性特征会

9、影响到上游的开关电源行业，以智能电视、舞台灯为例，通常在国庆节、春节等节日期间呈现出集中消费趋势，海外市场则在圣诞节期间也存在类似的特点。因此，终端厂商一般在上述假日消费高峰到来之前的1-3个月，对产品的定制电源进行集中采购用于生产，以及时应对后续集中的出货需求，形成上游电源行业的销售旺季。（3）行业的区域性从区域分布特点来看，全国的开关电源供应商主要分布在华北、华东与华南。从产业集群来看，目前已形成了珠三角地区、长三角地区以及北京、天津、河北附近的首都经济圈地区三大产业区。5、行业壁垒（1）研发与技术壁垒一方面，近年来随着我国电力电子技术的快速发展，开关电源产品也朝着高频化、高功率、高效率、

10、高可靠与高智能化方向发展，因此对研发设计有较高的要求；另一方面，电源生产厂商需要适应下游产品的快速更新而不断研发新产品，如果没有足够的研发能力与高素质高水平的研发技术人员队伍，将难以满足市场对质量、效率、节能、环保等方面的要求。另外，工艺技术更是需要长期试验与实践经验的积累，如果缺乏有关的工艺技术，在批量生产中难以保证产品质量与合格率。开关电源行业研发与技术方面的较高要求，对新进企业形成了壁垒。（2）资金壁垒我国开关电源行业普遍存在回款期较长的情况，电源产品从交货到客户回款通常有3-4个月的周期，在大规模生产的情况下，较长的回款周期使得电源生产企业需要大量的流动资金，因此，没有一定资金实力的企

11、业将很难进入本行业。（3）客户的认证壁垒开关电源的安全性、稳定性、可靠性对终端产品功能及寿命有重大影响，因此，下游企业特别是大型终端产品生产商在选择电源供应商时均较为谨慎，对电源供应商有着严格的质量要求。电源企业一般需要进行较长时间的测试与考察方能通过下游客户的资质认定，再通过相当一段时间的小批量供货测试后才能正式成为其合格供应商，这也使得其下游客户更换供应商的转换成本非常高。因此，下游客户选定供应商后，一般不会轻易更换；电源行业内的企业一般依靠自身长期积累而拥有稳定的客户群。因此，稳定的客户关系与严格的供应商资质认定，也对拟进入本行业的企业形成了壁垒。6、影响行业的重要因素（1）有利因素国家

12、产业政策支持行业发展本行业是国家重点扶持发展的产业，发展前景广阔。当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）等国家政策均对本行业的发展提供支持，具体产业政策详见本说明书本节 “六（一）2、行业管理体制”。技术进步我国劳动力资源丰富、成本低，加上我国消费电子行业经过十多年的发展，原材料配套体系完整，配套材料成本低，使我国消费电子产品在国际上具备较强的成本竞争优势。因此，全球消费电子产品的生产基地大规模向中国转移。这不仅扩大了消费类开关电源的市场空间，还将国外先进的生产技术、管理方式引入国内企业。在成为国际消费电子企业的合格供应商后，优秀的开关电源生产企业将获得长足进步，推动国内开关电

13、源行业的发展。节能环保因素推动行业快速发展目前，节能环保、降低能耗是我国经济发展中的重大课题。我国已明确提出节约资源是我国的基本国策，并出台多项政策鼓励与支持节能环保科技的发展，促进节能技术创新与进步。随着电力电子技术的进步，开关电源在节能降耗环保问题上的作用日益显著；通过对开关电源的研发改进，可降低废热与待机功耗、提高转换效率，延长产品寿命。在当前大力倡导节能环保的大趋势下，电源行业必将成为推动与落实节能减排政策的重要领域，能够持续受益于各项优惠、鼓励政策。（2）不利因素融资渠道狭窄对于开关电源制造企业而言，保持一定的规模优势，一方面有助于保证对客户产品的快速响应能力，另一方面，也有助于降低

14、公司的成本。规模优势是保证公司竞争力的一个较为重要的方面。目前，国内电源生产企业与国际巨头相比，在规模上仍存在较大差距。为尽快缩小差距，仅仅依靠企业自身的积累显然远远不够，企业需要借助多种融资渠道，实现企业快速发展壮大。融资渠道的狭窄也直接限制了行业内大部分企业的扩产计划与承接大额订单的能力。技术与创新能力不足我国国内开关电源行业的技术、设备一开始主要来源于日本与港台，随着国内技术水平的提高，大部分的生产设备已经实现国产。但是，我国企业在高端电子元器件领域生产技术依然薄弱，缺少核心技术支持，企业普遍面临规模偏小，科技创新能力不足等问题；高端IC芯片对进口存在依赖，在交货周期与采购价格上受制于国

15、际企业。虽然目前我国已经成为世界主要的开关电源生产国与消费国，但我国的产品主要是以中低端为主，在没有攻克与掌握高端产品的能力之前，难有本质性突破。因此，大力提升研发力量，开展自主创新成为我国开关电源行业的亟待解决的问题。人力成本面临上涨压力开关电源制造企业对劳动力的需求较大，近年来，随着我国经济的持续发展，国民收入水平不断提高，使得劳动力供求关系发生变化与劳动力成本不断提高，中国廉价劳动力时代即将成为过去，正进入一个生产要素成本周期性上升的阶段。由于人力成本占公司成本比例较大，人力资源成本上升使企业成本不断加大。从而对企业的成本带来一定压力。（二）行业的基本风险1、市场竞争加剧的风险普通开关电

16、源行业是一个充分竞争的行业，作为一个传统行业，产品生产进入门槛相对较低，其竞争主要表达在产品质量、营销渠道、研发设计、客户服务等方面。普通开关电源各品牌的市场集中度相对较低，各品牌之间的竞争较为激烈。随着市场的不断细分，来自国内外的竞争压力仍将持续甚至加大，可能导致企业的产品售价降低及毛利率降低，从而影响到企业的财务状况与经营业绩。2、人力成本上涨风险随着我国经济的快速发展，我国国民收入水平增长较快，以深圳、东莞地区为例，2014年3月1日起深圳全市最低工资标准调整为2030元/月，2015年5月1日起东莞最低工资标准调整为1510元/月。中华人民共与国国民经济与社会发展第十二个五年规划纲要中

17、也提出，要加快城乡居民收入增长。预计未来我国劳动力价格仍将快速上涨。3、核心部件供应风险目前开关电源的核心部件高端IC芯片制造技术主要被国际上的主流元件制造商所控制，国产IC芯片质量与产能尚不能完全满足国内电源企业的需求。因此，如果上游IC芯片供应商出现生产风险、或者供货周期的延长，行业内企业的电源产品成品生产周期将会受到影响。（三）行业竞争状况开关电源产品产品种类较多，应用领域较广，在各细分领域都有规模与水平参差不齐的企业竞争。在不同的细分应用领域，对开关电源产品的品质与技术要求存在较大差异，一般企业无法在每一个细分市场获得优势，除电源适配器与手机充电器这种标准化产品竞争激烈毛利较低之外，各企业都有其主攻的细分市场，积极开拓新兴领域，能够获得较好的利润率。近年来，由于市场反应灵敏、人力成本较低，具备承接产业转移的条件与优势，总体上我国电源企业也取得了较快的发展，成长起来一批在特定细分市场领域具有一定规模与竞争力的企业。