基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第5767篇.docx

1、基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第5767篇2019年国家基金从业私募股权投资基金基础知识职业资格考前练习 一、单选题 1.股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人( )。 净资产不低于500万元的单位 净资产不低于1 000万元的单位 金融资产不低于300万元的个人 最近3年年均收入不低于50万元的个人 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第9章第2节合格投资者必备要素 【答案】：A 【解析】： 股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的

2、金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位。金融资产不低于300万元或者最近3年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。 2.下列关于母基金的特点和作用的说法中，不正确的是( )。 A、母基金通常只会投资一只股权投资基金 B、大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难以获得投资机会 C、母基金可以通过帮助投资者扩大规模或缩小规模来解决投资者投资规模大小的问题 D、投资者通过投资于母基金而

3、获得投资优秀基金的机会 点击展开答案与解析 【知识点】：第3章第4节股权投资母基金的作用和特点 【答案】：A ：【解析】投资者不直接投资股权投资基金，而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有以下四个原因：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。 分散风险)一( 只股权投资基金，从而避免了单只股母基金通常会将所募集的资金分散投资于 2515 权投资基金投资中依赖于某一基金管理人的风险。 时间母基金的投资得以实现多样性，如投资阶段、 通过分散投资于多只股权投资基金，跨度、地域、行业、投资风格等，从而投资者可以有效地实现风险分散。而单只股权投资基 金无法使投资者获得如此高的多样性。 专业管理)

4、二 ( 向投资者承诺投资本金不受损失或者承股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构( )3. 诺最低收益。 、任何时候可以A B、在特定条件下可以 、不得C 、以上都不对D 点击展开答案与解析 资金募集节第章【知识点】：第92C 【答案】： 【解析】：股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者股权投资基金管理人、 承诺最低收益。 ，息税折旧摊销前利润4.(Earnings ，Tax，InterestDepreciation Amortizationand Before 是指扣除EBITDA)( )之前的利润。 利息费用 债券利息税收 折旧与摊销 A、 B、 C、 D、 点击展开答

5、案与解析 【知识点】：第5章第3节相对估值法的原理与方法 【答案】：B 【解析】： 息税折旧摊销前利润(Earnings Before Interest，Tax，Depreciation and Amortization，EBITDA)是指扣除利息费用、税、折旧和摊销之前的利润。 5.( )负责制定和实施基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则的，按照规定给予纪律处分。 A、中国证券业协会 B、中国证券投资基金业协会 C、中国证券监督管理委员会 D、中国银行业监督管理委员会 点击展开答案与解析 【答案】：B 【解析】： 制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从

6、业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分是中国证券投资基金业协会的职责之一。 6.新增合伙人需经订立入伙协议，且经全体合伙人( )同意(合伙协议另有约定的除外)方可。 A、12 B、13 C、全部 D、23 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第2节公司型股权投资基金的权益登记 【答案】：C 【解析】： 方)合伙协议另有约定的除外(且经全体合伙人一致同意新增合伙人需经订立入伙协议，可。 7.股权投资基金具有( )等特点。 信息透明度较低 产品设计复杂 流动性高 风险性较高 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第2章第3节我国股权投资基金的政府监管

7、和行业自律机构 【答案】：C 【解析】： 股权投资基金管理人受托为基金投资者进行资产管理，因此股权投资基金存在委托代理关系中信息不对称导致的代理风险，股权投资基金还具有信息透明度较低、产品设计复杂、流动性低、风险性较高、杠杆率较高等特点，如不加以监管，基金投资者的合法权益可能会受到侵害，甚至影响金融体系乃至经济体系的稳定。 8.信托(契约)型基金合同的正文部分不包括( )。 A、前言 B、附则 C、声明与承诺 D、争议的处理 点击展开答案与解析 【知识点】：第10章第3节合同指引 【答案】：B 【解析】： 信托(契约)型基金合同主要包括三个部分：总则、合同正文与附则。正文部分主要包括：前言；释

8、义；声明与承诺；股权投资基金的基本情况；股权投资基金的募集；股权投资基金的成立与备案；股权投资基金的申购、赎回与转让；当事人及权利义务；股权投资基金份额持有人大会及日常机构；股权投资基金份额的登记；股权投资基金的投资；股权投资基金的财产；交易及清算交收安排；股权投资基金财产的估值和会计核算；股权投资基金的费用与税收；股权投资基金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效力、变更、解除与终止；股权投资基金的清算； 为私募基金管理人办理登) ( 股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，应由9.记手续。 A、中国证券投资基金业协会 B、中国证券监督管理委员会 C、中国证券业协会 D、中国

9、银行业监督管理委员会 点击展开答案与解析 【知识点】：第10章第2节登记与备案的内容 【答案】：A 【解析】： 基金管理人进行登记与基金备案，主要通过基金业协会的资产管理业务综合报送平台提 交相关材料或信息。 知识点：登记与备案的方式；个月内仍未备案首只基金产品根据现行自律规则，基金管理人在办结登记手续之日起10.6 的，中国基金业协会将采取( )的措施。 A、责令改正 B、公开谴责 C、注销该基金管理人登记 、出具警示函D 点击展开答案与解析 基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求10【知识点】：第章第2节C ：【答案】 ：【解析】个月内仍未备案首只股权投资6新登记的股权投资基金管理人在办

10、结登记手续之日起 基金产品的，中国基金业协会将注销该基金管理人登记。 在法律尽职调查关注的重点问题中，应重点关注的问题是主要股东与目标公司之间的关11. 联交易、资金往来及相互担保是否合法，这是属于的内容。( ) 、主要股东情况A B、高级管理人员 、重大合同C D、诉讼及仲裁 点击展开答案与解析 法律尽职调查的重点内容节2第章5：第【知识点】【答案】：A 【解析】： 主要股东情况：应重点关注的问题是主要股东与目标公司之间的关联交易、资金往来及相互担保是否合法。 12.1998年基金管理公司在我国开始设立，( )在我国拉开了发展的序幕 A、基金行业 B、证券行业 C、券商行业 D、期货行业 点

11、击展开答案与解析 【知识点】：第10章第1节中国证券投资基金业协会的演变 【答案】：A 【解析】： 1998年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。 知识点： 中国证券投资基金业协会的成立与发展 13.下列关于确定清算主体的说法中，有误的是( )。 A、有限责任公司的清算组由股东组成 B、股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成 C、合伙型股权投资基金的清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人 D、信托(契约)型股权投资基金的清算由清算小组负责 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第4节基金清算的基本含义

12、、清算原因与清算程序 【答案】：C 【解析】： 合伙型股权投资基金的清算由清算人负责。清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人。未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。 知识点：清算的主要程序； 14.股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判时，以下不是需约定的事项的是( )。 、受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排AB、受让方在一定期间内的独家谈判权 C、转让方在一定期间内的独家谈判权 D、股权转让方与受让方的保密义务 点击展开答案与解析 【知识点】：第7章第4节并购退出 【答案】：C 【解析】：

13、股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，可签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。故C项不需要约定。 15.我国股权投资基金的行业自律组织是( )。 A、基金公司 B、中国证监会 C、中国证券投资基金业协会 D、中国创业投资协会 点击展开答案与解析 【知识点】：第2章第3节我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构 【答案】：C 【解析】： 中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织。 16.股权投资基金募集时，一般程序进行的顺序是( ) A、特定对象确定一基金风险揭示一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一

14、合格投资者确认一投资冷静期一回访确认 B、特定对象确定一基金风险类型评估一基金风险揭示一投资者适当性匹配一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认 C、特定对象确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一基金风险揭示一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认 D、特定对象确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一基金风险揭示一投资冷静期一合格投资者确认一回访确认 点击展开答案与解析 【知识点】：第10章第3节股权投资基金募集的自律要求 【答案】：C 【解析】： 股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：特定对象确定一基金风险类 型评估一 投资者适当性匹配一基金风险揭示一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认。知识点： 募集行为管理 17.从退出风险的角度来看，下列说法正确的是( )。 采用上市转让退出，企业上市申请能否获得核准仍然存在相当大的不确定性 采用挂牌退出，存在挂牌后一段时间内无人受让或价格被高估的风险 采用协议转让退出，由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性 采用清算退出，部分流动性较差的资产可能将不得不以极低的价格转让，甚至存在短期内无法变现的可能性 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析