基金科二真题Word文件下载.docx

1、D.公开募集基金持有人数不得低于 200人10.以下不是资产管理特征的是（ ）。A.从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产B.从参与方来看，包括委托方和受托方C.从管理方式来看，主要通过投资证券、期货、基金、保险等资产实现增值D.从收益特征来看，具有增值的特点11 .关于期货市场的作用，以下表述错误的是（ ）。A.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济C期货交易所形成的未来价格信号能反应多种生产要素在未来一定时期的变化趋势D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响1

2、2.下列关于投资者需求的表述，错误的是（ ）。A.通常投资者对流动性的要求越低，其可接受的投资期限越长B.投资者或因为流动性，税收等因素产生一些特别的投资需求C风险承担意愿对个人投资者更为重要D投资者的投资境况和需求通常较为稳定，可以每两年对投资者的需求作一次重新评估13.关于B系数，下列表述错误的是（ ）。A.反应债券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B.B系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小C.3系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强D.B系数是对放弃即期消费的补偿14.基金公司的投资与交易流程包括（ ）。I.形成投资策略n.构建投资组合川.执行交易指令w

3、.绩效评估与组合调整v.风险与合规控制a. n、川B.i、n、wc.i、n、w、vd.i、n、川15.上市公司回购股份的方式不包括（ ）。a.要约回购B.场内公开市场回购c正回购D.场外协议回购16.公司上年度每股股息为 0.9 元，预期预期今后每股股息将以每年 10%的速度稳定增长，当前的无风险利率为 4%,市场组合的风险溢价为 0.12 ,A公司股票的B值为 1.5。那么, A公司股票当前的合理价格是（ ）。A.7.5 元B.5 元C.8.25 元D.10 元17.反映有效投资组合的风险与预期收益率之间均衡关系的方程式是（ ）A.证券特征线方程B.证券市场线方程C套利定价方程D.资本市场方

4、程18.）。相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报告分析内容是（A.分红能力分析B.投资风格分析C份额变动分析D.持仓结构分析19.基金业绩评价需要考虑的因素包括（ ）。A.基金规模B.投资目标与范围C时期选择D.投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择20 .以下属于利息收入的是（ ）。A.公允价值变动损益B.股利收益C投资收益D.买入返售金融资产收入21.基金利润分配后，基金份额净值（ ）投资者的利益（ ）。A.下降，没有影响B.上升，增加C.下降，减少D.上升，减少22.下列股票估值方法不属于内在价值法的是（ ）。A.企业价值倍数B.股利贴现模型C.自由现金流贴现模型D.经济

5、附加值模型23.下列关于权证的说法错误的是（ ）。A.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证B.按基础资产的来源分类，权证可以分为认购权证、备兑权证C按照标的资产分类，权证可以分为股票类权证、债券类权证、其他权证D.按照持有人权力的性质分类，权证可以分为认购权证、认沽权证 24 .关于回购业务，以下错误的是（ ）。A.回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金B交易双方约定回购到期结算日C.回购分为质押式回购和买断式回购D.质押式回购首期由正回购方将回购债券出质给逆回购方25.关于投资品种的估值，以下表述错误的是（ ）。A.交易所上市的可转债以当日收盘价作为估值全价B.

6、交易所上市的股指期货以当日结算价估值C交易所上市的权证以成本估值D交易所上市的私募债按成本估值26.）应制定健全有根据关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见的要求， 效的估值政策和程序。A.基金销售机构B.基金管理人C基金委托人D中国基金业协会27.某基金的业绩比较基准为沪深 300指数收益率X 85%+中国债券总指数收益率X 15%,则（ ）。A.该基金属于主动管理股票型基金B.该基金属于小盘风格基金C.该基金属于被动管理股票型基金D.该基金属于债券型基金28.关于机构投资者税收,以下表述错误的是（ ）。A.买卖基金份额的差价收入应收营业税B.买卖基金份额暂免征收印花税C.买卖基金份额

7、的差价收入应并入企业的应纳税所得额征收企业所得税D.从基金收益分配中获得的收入暂不征收企业所得税29.关于基金的下行风险,以下表述错误的是（ ）。A.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险B基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大C股票型基金的下行风险高于债券型基金D基金的下行风险越大，基金的保本能力越差30.关于信用衍生工具,下列说法错误的是（ ）。A.主要品种包括信用互换、信用联结票据、商品期货等B.可用于转移或防范信用风险C信用衍生工具以基础产品的信用风险或违约风险作为合约标的资产D.OTC交易的信用衍生工具等交易金额已经超过交易所交易的交易额31.（ ）通常被用来研究随机变量

8、 X 以特定概率取得大于等于 （或小于等于） 某个值的情况。A冲位数B均值C分位数D方差32.下列关于债券的说法错误的是（ ）。A.浮动利率债券和固定利率证券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的B发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化C.固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期D零息债券在偿还期内不支付利息，到期一次性支付利息和本金A夏普B.特雷诺C詹森D马可维茨34.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。这是因为 （ ）。A.投资项目不同B.汇率变动C所有者主观感受不同D货币具有时间价值35.关于风险指标，以下表述正确的是（ ）。A风险指

9、标可分为事前和事后两类B.损失是一个事前概念C事前指标用评价一个组合的历史上的表现和风险情况D事后指标用来衡量和制定目前组合在将来的表现和风险情况36.以下关于夏普比率的说法错误的是（ ）。A.夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标B夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率C夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好D.夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率37.目前我国封闭式基金的估值频率为（ ）。A每日估值，次日披露份额净值B.每个交易日估值，每周披露一次份额净值C每日股指，当日披露份额净值D每个交易日估值，次日披露份额净值38 .以下不属于场内证券清算与交收原则的是

10、（ ）。A.分级结算原则B.共同对手制度C净额清算原则D.做市商制度39.全球投资业绩标准（GIPS关于收益率的计算要求（ ）。A.必须采用已实现的回报减去损失B.必须采用总收益率，既包括实现的和为实现的回报以及损失并加上收入C必须采用已实现的回报D.必须采用已实现的回报加上费用40.关于债券基金久期的说法正确的是（ ）。A.债券基金的净值波动与久期长短无关B.债券基金的久期越长，利率变化时净值波动幅度越大C.债券基金的价格变化与久期长短无关D.债券基金的久期越长，利率风险越低41.债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是（ ）。A.利息再投资收益率不变B.票面利率不变

11、C.计息方式不发生变化D.债券市场价格不变42.可转换债券的转换价格随股价的升高而（ ）。A.不一定B.下降C不变D.上升43.关于远期合约与期货合约，以下表述正确的是（ ）。A期货合约相较远期合约更为灵活B.期货合约通常用保证金交易C远期合约是一种标准化合约，期货合约是非标准化合约D.远期合约流动性更好44.以下关于货币市场基金风险的说法正确的是（ ）。A.投资组合平均剩余期限越短，货币基金收益的利率敏感度越低B货币基金的预期收益率与投资组合平均天数期限无关C投资组合平均剩余期越长，货币基金的预期收益率越低D.货币基金的投资组合平均剩余期限都一样45.关于货币互换，以下表述错误的是（ ）。A

12、.互换一方支付现金利息给另一方，并非每一阶段双方都需要支付B.货币互换本质上市一系列的远期合约C产生的主要原因在于双方各自在金融市场上的比较优势D.货币互换主要分为固定对固定、固定对浮动和浮动对浮动三种方式46.下列证券具有到期日的是（ ）。A.普通股B.优先股C债券D.存托凭证47.下列说法错误的是（ ）。A.私募基金的投资者通常是机构投资者或者是经验丰富的个人投资者， 且投资者的数量较少B.基金销售机构对不同类型投资者提供统一、标准化的投资服务C相对个人投资者，基金的机构投资者资本实力更雄厚且投资能力更专业D.个人投资者可以分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者48.以下

13、不属于资产负债表基本作用的是（ ）。A.为分析收入来源性及其稳定性提供了基础B.列出了企业占有资源的数量和性质C.解释了企业获取利润的能力D.反映了企业的融资来源和去向49.关于债券市场当期收益率和到期收益率的关系，下列说法错误的是（A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，当期收益率就越接近到期收益率B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率D.当期收益率的变动总是预示到期收益率的同向变动50.假设某证券投资基金 20X5 年 6 月 2 日基金资产净值为 36500 万元， 6 月 3 日基金资产净值为 3660

14、0 万元，该基金的基金管理费率为 1.0%，当年实际天数为 365 天，则该基金 6月3 日应计提的管理费为（ ）元。A.3650B.10000C.3660D.1002751.基金管理人内部控制机制的四个层面不包括（ ）。A股东的检查、监督、控制和指导B公司管理层对人员的业务的监督监控C员工自律D.各部门主管的监督检查52 .关于远期合约，下列表述错误的是（ ）。A.远期合约是一种最简单的衍生工具B远期合约通常流动性较差C远期合约是一种标准化合约D.远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，远期合约效率偏低53.以下关于回转交易说法错误的是（ ）。A.权证交易当日不能进行回转交易B.专项

15、资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C.B股实行次日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易54.交易员的职责不包括（ ）。A.执行基金经理制定的交易指令B.向基金经理及时反馈交易市场信息C.及时在市场异动中作出决策D.以对投资有利的价格进行交易55.关于债券的风险描述，以下错误的是（A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准率重新设定B.债券的价格与利率呈反向变动关系C.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险D.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险56.关于债券利率风险，以下表述正确的是（ ）。A.当市场利率上升时，债券价格不变B.债券价格与市场利率变动方向一

16、致C.债券价格与市场利率变动呈反向变动D.当市场利率上升时，债券价格上升57.在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集以下说法错误的 是（ ）。A.风险最小的可行投资组合风险为零B.可行投资组合集的上下沿为双曲线C.可行投资组合集是一片区域D.可行投资组合集的上下沿为射线58.人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为， 其中一方的现金流根据（ ）计算，另一方的现金流根据（ ）计算。A.固定利率，贷款利率B.浮动利率，固定利率C存款利率，贷款利率D.存款利率，浮动利率59.用复利法计算第 n 期期末终值的计算公式为（ ）。A.FV=PVX（

17、l + iXn ）B.PV=FVX（l + iXn ）C.PV=FVX（l + i ）?D.FV=PVX（l + i ）?60.目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（ ）。A.权证B股票C企业债D.可转债A.市盈率模型B.企业价值倍数C经济附加值模型D.市销率模型62. 关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（ ）。A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值C交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值D海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次63 .下列关于衍生工具的说法，错误的是（ ）。A.远期合约

18、、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具B按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具C独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约D.按产品形态可以分为独立衍生工具，嵌入式衍生工具64.关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（ ）。A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法B完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增， 跟踪误差依次递减C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法D.被动投资复制指数会产生复制成本65.在组合投资理论中，有效投资组合是指（ ）。A.可行投资组合集左边界

19、上的任意可行组合B.可行投资组合集内部任意可行组合C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益的组合66.主动管理股票型基金（ ）。A个股选择和权重不受基金合同的约束B管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围C管理目标是超越业绩比较基准，获得超额阿尔法D大型资产配置比例不收基金合同的约束A.中国结算公司B.证券经纪商C证券交易所D.证券监督管理机构68 .下列说法错误的是（ ）。A.远期、期货和大部分合约优势被称作远期承诺B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对等【？】C.信用违约互换合约使买方可以对卖方形式某种权利D.期权合约

20、和利率互换合约被称为单边合约69.在有异常值的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（ ）【？A.均值B.不确定C.中位数和均值无区别D.中位数70.投资政策说明书的内容不包括（ ）。A.确定收益B.业绩比较基准C投资回报目标D.投资决策流程71.（ ）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。A.商业票据B.银行承兑汇票C.中央银行票据D短期国债72.关于 QDII 基金的投资范围，表述不准确的是（ ）。A. 住房按揭支持证券B经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券【？C所有的公募基金D.银行存款73.根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（

21、）。A.三个月B.年C六个月20%的资产配置于国内股票D.个月74.某大学基金的投资目标为资产的长期资产增值，该基金会有】债券，为了分散风险，提高收益，该基金会考虑如下操作I .将部分资产配置于国外股票n .将部分资产配置于房地产投资川.将部分资产配置于私募股权投资w.将所有资产配置于国内股票v.将所有资产配置于国内债券a.i、n、川、wb.i、vc.i、n、川D.w、v75 .某基金 A 在持有期为 12个月，置信水平为 95%的情况下，若计算的风险价值为 5%，则 表明（ ）。A.该基金在12个月中的损失由5%可能性不超过95%B.该基金在12个月中的损失由5%可能不超过5%C.该基金在1

22、2个月中的最大损失为 5%D.该基金在12个月中的损失由95%可能不超过5%76.关于基金业绩评价，以下表述错误的是（ ）。A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供【？B.基金评价最终需要回答的问题是基金业绩的来源于【？】 C投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较D.不同投资目标与范围的基金不具备可比性77.承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（ ）。A.基金托管人B.基金销售机构C注册登记机构D.基金审计的会计师事务所78.关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（ ）。A.混合型基金的风险高于股票型基金B.混合型基金的风险主要取决于股票和债券的配置的比例C.混合型基

23、金的预期收益低于债券型基金D.混合型基金的预期收益高于股票型基金79.期货市场风险管理的功能是通过（ ）实现的。A.建仓B.卖空C买空D.套期保值80.为防范证券结算风险，我国建立了（ ），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作 失误、不可抗力造成的证券结算机构的损失。A.证券结算风险基金B.证券交易风险基金C管理风险准备金D.投资者保护基金81.关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（ ）。A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式C主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式D.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信【？82.关于风险

24、和收益关系的说法，错误的是（ ）。A.企业之价格低于同面值、同期限、同息票率的国债B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债D.企业债的风险高预期收益低83.某基金的年华收益率为 35%，年化标准差为 28%，在标准正态分布下，该基金年度收益 【？A.28% -28%B.28% 35%C.63% 7%D.70% 35%84.关于债券到期收益率，以下表述错误的是（ ）。A.其他因素相同下，固定利率债券比零息债券的到期收益要【？B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减C在投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率D债券市场价格与到期收益率

25、呈反向增减85.每经过一个计息期，要将所生利息加入本金在计算利息的是（ ）。A.浮动利率B单利C复利D.固定利率86.关于全球投资系统标准（GIPS）, 下说法错误的是（ ）。A.GIPSI?】标准【？】不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可【？C.GIPS标准现金流调整后的时间加权收益率D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术与平均方法相连接87.（ ）一般指短期的，具有高流动性的低风险证券。A.债券B基金C股票D.货币市场工具88.【？B.基金托管人C证券投资基金D.基金管理人89.关于债券组合构建，以下说法错误的是（

26、）。A.债券组合构建需要选择个券B债券组合构建需要决定不同信用等级，行业类别上的配置比例C.债券组合构建不要要考虑杠杆率D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险90.以下不属于可转换债券的基本要素的是（ ）。A.赎回条款B.转换期限C市场利率D.回售条款91.通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对基金的认可程度。A基金份额变动情况、持有人结构B.基金分红能力、持有人结构C基金盈利能力、持有人结构D.基金份额变动情况、基金盈利能力92.关于机构投资者的表述，正确的是（ ）。A.合格境外投资者也是一类重要的机构投资者B证券公司、私募投资公司等可接受投资者的资金，但不能成为基金的【？C机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司等，暂不包括【？D.企业年金基金财产可以投资非流动性资产，但要控制在一定比例93.目前银行债券市场债券结算主要采用（ ）的方式。A.见款付券B.纯券过户C券款对付D.见券付款94.目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用两种模式。包括（ ）和（）A.托管人结算模式，券商结算模式B.共同对手放结算模式，逐笔清算模式C货银对付模式，净额交收模式D.净额交收模式，全额交收模式95.（）