金财互联度财务分析报告Word文件下载.docx

1、货币资金58,79329.93%84,08937.73%72,32029.46%交易性金融资产25,89713.19%0.00%应收票据及应收账款65,41433.30%54,49724.45%42,31917.24%应收票据4,2062.14%3,6061.62%5,2202.13%应收账款61,20831.16%50,89122.84%37,09915.11%预付款项13,4616.85%17,5387.87%14,7706.02%其他应收款6,3563.24%3,9081.75%2,3860.97%存货23,72512.08%28,45712.77%19,9438.12%其他流动资产2,

2、7671.41%34,36115.42%93,77038.19%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，金财互联2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为41.88%，25.87%和15.50%。2019年金财互联非流动资产构成情况长期应收款4910.21%5620.19%6120.26%长期股权投资11,4624.94%10,

3、4173.52%10,0044.28%其他权益工具投资2,1790.94%9,0313.05%8,8043.77%投资性房地产3,2341.39%3,3111.12%固定资产60,02025.87%49,95416.88%26,64011.39%在建工程4,2831.85%3,7571.27%2,2240.95%无形资产35,96415.50%25,5838.64%12,0415.15%开发支出6,5102.81%2,9751.01%2,7271.17%商誉97,17241.88%181,67261.39%168,70872.15%长期待摊费用6,4982.80%7,0182.37%6800.

4、29%递延所得税资产2,7871.20%1,6610.56%1,3860.59%其他非流动资产1,4290.62%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况金财互联2019年年总负债金额为734,542,220.16元，所有者权益总额为3,549,994,351.41元，其中资本金为779,198,175.0元，资产负债率为17.14%，在负债中，流动负债为595,226,054.46元；占负债和所有者权益总额的13.89%，非流动负债为139,316,165.7元，占负债和所有者权益总额的3.25%。2019年金财互联负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或

5、股东权益）总计流动负债合计59,52213.89%73,38714.15%72,01115.02%非流动负债合计13,9313.25%11,9752.31%3,2040.67%所有者权益（或股东权益）合计354,99982.86%433,43583.55%404,12584.31%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 金财互联2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别

6、占比为35.49%，32.68%和32.68%。2019年金财互联流动负债构成情况短期借款4,8948.22%8,20011.17%22,34031.02%应付票据及应付账款19,45132.68%18,13825.19%应付账款预收款项21,12235.49%23,22231.64%18,11825.16%应付职工薪酬2,3413.93%2,2003.00%1,4592.03%应交税费1,2232.06%2,7783.79%3,1464.37%其他应付款9,10315.29%36,07449.16%8,80812.23%其中:应付利息220.03%一年内到期的非流动负债1,3852.33%9

7、101.24%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，金财互联2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及其他非流动负债，各项分别占比为59.11%，26.37%和8.84%。2019年金财互联非流动负债构成情况长期借款8,23459.11%8,89874.30%2146.71%递延收益3,67326.37%2,27318.98%递延所得税负债7915.68%8046.72%76523.89%其他非流动负债1,2318.84%69.40%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者

8、权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年金财互联的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为73.02%，21.95%和4.90%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）77,91921.95%78,51818.12%49,07412.14%资本公积259,23473.02%264,49661.02%295,38473.09%其他综合收益-6,760-1.90%盈余公积3,3570.77%3,0250.75%未分配利润3,8451.08%71,75216.

9、55%45,69011.31%少数股东权益17,4014.90%15,3093.53%10,9502.71%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年金财互联的净利润为-655,583,268.21元，与2018年的314,833,138.97元相比下降了308.23%。2015-2019年金财互联净利润变动趋势年份同比增长率（%）20153,56320164,49226.07%201724,072435.79%201831,48330.78%2019-65,558-308.23%2.3.2 营业利润分析2019年金财互联的营业利润为-636,402,071.8元，与2018年的344,2

10、85,223.77元相比下降了284.85%。2015-2019年金财互联营业利润变动趋势3,5624,47425.60%26,728497.41%34,42828.81%-63,640-284.85%2.3.3 利润总额分析2019年金财互联的利润总额为-628,446,686.8元，与2018年的347,034,600.53元相比下降了281.09%。2015-2019年金财互联利润总额变动趋势4,4175,69228.86%27,234378.42%34,70327.43%-62,844-281.09%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研

11、发费用和财务费用科目，2019年金财互联的成本费用总额为1,110,063,890.88元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为73.60%，14.37%和5.47%。2019年金财互联成本费用构成成本及费用总额-111,006-93,764-74,117营业成本-81,70573.60%-65,54969.91%-54,24973.19%税金及附加-9510.86%-1,0861.16%-9471.28%销售费用-5,9165.33%-5,7626.15%-3,948管理费用-15,94814.37%-14,34615.30%-15,95521.53%研发费用-6,0765.4

12、7%-6,4066.83%-0.00%财务费用-4080.37%-6120.65%983-1.33%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年金财互联的经营现金流量净额为-58,953,167.5元，与2018年的119,448,073.51元相比下降了149.35%；投资活动现金流净额为-98,600,975.95元；筹资活动现金流净额为-54,177,490.87元。2015-2019年金财互联经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）3,936-5,465-1,50722,1985,1

13、16130,11418,760-126,4953,26611,94433,458-38,730-5,895-9,860-5,4172.4.2 现金流入结构分析2019年金财互联现金流入总金额为2,302,140,748.06元，其中经营活动现金流入为1,216,502,383.56元，占现金流入总额的52.84%；投资活动现金流入为910,508,711.79元，占现金流入总额的39.55%；筹资活动现金流入为175,129,652.71元，占现金流入总额的7.61%。2019年金财互联现金流入构成现金流入总额230,214431,032239,521经营活动现金流入小计121,65052.8

14、4%142,29133.01%103,29743.13%投资活动现金流入小计91,05039.55%254,56459.06%113,44647.36%筹资活动现金流入小计17,5127.61%34,1767.93%22,7789.51%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,172,250,273.82元,占经营活动现金流入小计的96.36%;收到的税费返还为6,669,138.16元,占经营活动现金流入小计的0.55%;收到其他与经营活动有关的现金为37,582,971.58元,占经营活动现金流入小计的3.09%。2019年金财互联经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到

15、的现金117,22596.36%139,86898.30%100,22597.03%收到的税费返还6660.55%7290.51%4370.42%收到其他与经营活动有关的现金3,7583.09%1,6941.19%2,6332.55%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为890,348,191.84元,占投资活动现金流入小计的97.79%;取得投资收益收到的现金为18,682,776.93元,占投资活动现金流入小计的2.05%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,290,582.81元,占投资活动现金流入小计的0.14%;收到其他与投资活动有关的现金为187,160.2

16、1元,占投资活动现金流入小计的0.02%。2019年金财互联投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金89,03497.79%2000.08%8880.78%取得投资收益收到的现金1,8682.05%3,4491.36%9620.85%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1290.14%280.01%490.04%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-3收到其他与投资活动有关的现金180.02%250,88798.56%111,55098.33%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的2.28%;其中：子公司吸收少数股

17、东投资收到的现金为4,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的2.28%;取得借款收到的现金为171,129,652.71元,占筹资活动现金流入小计的97.72%。2019年金财互联筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金4002.28%1,9045.57%子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金17,11297.72%31,77992.99%22,61099.26%收到其他与筹资活动有关的现金4921.44%1680.74%2.4.3 现金流出结构分析2019年金财互联现金流出总额为2,513,872,382.38元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,275,455,55

18、1.06元,占现金流出总额的50.74%;投资活动现金流出小计为1,009,109,687.74元,占现金流出总额的40.14%;筹资活动现金流出小计为229,307,143.58元,占现金流出总额的9.12%。2019年金财互联现金流出构成现金流出总额-251,387-424,360-343,990经营活动现金流出小计-127,54550.74%-130,34630.72%-84,53624.58%投资活动现金流出小计-100,91040.14%-221,10652.10%-239,94269.75%筹资活动现金流出小计-22,9309.12%-72,90717.18%-19,5115.67%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为636,068,461.68元,占经营活动现金流出小计的49.87%;支付给职工以及为职工支付的现金为450,837,387.62元,占经营活动现金流出小计的35.35%;支付的各项税费为85,729,102.61元,占经营活动现金流出小计的6.72%;支付其他与经营活动有关的现金为102,820,599.15元,占经营活动现金流出小计的8.06%。2019年金财互联经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-63,60649.87%-70,78554.31%-45,25053.53