中国银行的经营绩效评估文档格式.docx

1、2.2 国内相关研究成果 43. 财务报表分析 43.1 资产负债表分析 53.2 利润表分析 63.3 现金流量表分析 84.相关财务指标分析 94.1 盈利指标分析 94.2 安全性分析 94.3 流动性分析 104.4 安全性、盈利性、流动性趋势分析 104.5 结论 115、对策和建议 135.1 优化资源配置 135.2 提高金融创新能力 135.3 优化资本结构 145.4 加强成本控制 155.5 强化风险管理 15致谢 17参考文献 18引言改革开放以来,我国的银行业由“大一统”的格局发展为多层次、相对完整的银行体系。大型商业银行占据着主导地位，股份制商业银行、城市商业银行、农

2、村商业银行共同发展，外资银行也在积极开拓中国市场，“余额宝”等互联网金融也相继出现，我国银行业竞争越来越激烈。在这些银行中，四大国有商业银行在规模和品牌等方面明显处于领先地位。然而，股份制商业银行的市场份额则在过去几年里大幅度增长，给国有商业银行的经营带来了严重的威胁。中国银行作为四大国有商业银行之一，历史十分悠久。经过一百年的发展,中国银行拥有了稳健的经营管理模式、雄厚的资源积累、强大的客户基础以及卓越的品牌形象,并成为中国国际化和多元化程度最高的银行。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供

3、金融服务。2013年7月，英国银行家（The Banker）杂志公布了2013年“全球1000家大银行”排名，位居第9位。此外，世界品牌实验室发布2012年“中国500最具价值品牌”排名结果，中国银行以885.16亿元品牌价值排名第10位，位居银行业第2位，仅次于中国工商银行。经营绩效反映了在一定期间内银行的经营效益，主要表现在企业的盈利能力、资产运营水平、偿债能力和后续发展能力等方面。本文通过对中国银行的一系列指标进行横向和纵向对比，对该银行的经营绩效进行评估，从而找出其存在的缺陷和问题，加强绩效管理，对于提升中国银行的竞争力具有重要的意义。1. 背景介绍1.1 中国银行的基本情况中国银行成

4、立于1912年2月,自成立至1949年,中国银行先后履行中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能。新中国成立后,中国银行长期作为国家外汇专业银行,成为我国对外开放的重要窗口和对外筹资的主要渠道。1994年,中国银行改为国有独资商业银行。2003年,屮国银行启动股份制改造。2004年8月,中国银行股份有限公司挂牌成立。2006年6月、7月,先后在香港联交所和上海证券交易所挂牌上市,是国内首家在境内外资本市场上发行上市的商业银行。中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行,在中国内地、香港澳门台湾及31个国家和地区为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务,包括公司金融业务、个人金融业务和金融

5、市场业务,并通过全资子公司中银国际开展投资银行业务,通过全资子公司中银集团保险及中银保险经营保险业务,通过全资子公司中银集团投资从事直接投资和投资管理业务,通过控股中银基金管理有限公司从事基金管理业务,通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业务。2013年7月，英国银行家（The Banker）杂志公布了2013年“全球1000家大银行”排名，位居第9位，位居我国银行业第2位，仅次于中国工商银行。截至到2013年12月31日，中国银行资产规模达到138743亿元，总市值为7313.69亿元，比2012年减少837.41亿元，同比下降10.27%。中国银行以公司金融业务为主，收入比例达到48.

6、23%；其次为个人金融业务，占到总收入的29.14%；此外，中国银行还涉及到资金业务、保险业务、投资银行业务、抵销业务等。具体数据如下表表一所示：表1-1：2013年12月31日中国银行业务基本情况主营收入（万元）收入比例主营成本（万元）成本比例利润比例毛利率公司金融业务1965410048.23%868890044.49%51.68%55.79%个人金融业务1187610029.14%758320038.83%20.23%36.15%资金业务675740016.58%15624008.00%24.48%76.88%投资银行业务4068001.00%1869000.96%1.04%54.06%

7、保险业务13075003.21%11589005.93%0.70%11.37%其他业务9371002.30%5406002.77%1.87%42.31%抵销1882000.46%1892000.97%0.00%-0.53%合计40750800100.00%1953170052.07%（数据来源：）1.2 行业环境在我国银行体系中，大型商业银行占据主导地位。根据中国银行业监督管理委员会会的资料显示，我国四大国有商业银行（分别是:中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行）的金融资产几乎占到整个金融业资产的半壁江山,在商业银行领域,这四大国有商业银行的资产份额就更大。目前来看,四大行在我国

8、商业银行领域具有绝对的竞争优势。由图1可以看出,四大国有银行的资产规模相当，中国工商银行的资产规模相对较大。在后续的财务分析中,中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行将被作为比较对象,与中国银行进行比较分析。以下为四大国有银行截至到2013年年底的资产总额分布情况：表1-2：四大国有商业银行资产规模分布情况银行名称2013年资产总计（万元）所占比例中国银行138742990022.12%中国建设153632100024.50%中国工商银行189177520030.16%中国农业银行145621020023.22%国泰安CSMAR数据库）2.国内外研究成果2.1国外相关研究国外关于商业银行经营

9、效率的研究主要是通过建立财务指标体系，用以反应企业的投入和产出，每一个财务指标在银行效率评价体系中的地位不同，根据其地位设置与之配比的权重，然后加权平均后得到一个反应被测度银行效率高低的相对数，这一相对数全面呈现各商业银行成本与收益或者产出与投入的对应关系。Fall在1957开始了生产前沿估计和生产有效性分析的研究工作。他将银行的效率进一步划分为配置效率和技术效率。Sherman和Gold（1985）首次将数据包络分析方法（DEA）作为一种估计有效前沿面的技术引入银行业效率评价中。Ramona 和 Thomas（2009）选取了1995年到2007年间德国银行的数据作为研究对象，探讨了利息收入

10、之外的费用性收入对银行绩效的影响程度，研究结果发现随着费用性收入的增加，经风险调整的股权收益率也随之提高，与此同时，经风险调整的总资产收益率也处于增长的态势。Claessens等（2000）研究了19881995年期间的80个国家共计7900家银行，发现在外资银行涌入新兴的市场国家之后，短期内本土银行的盈利水平下降了。Chant（2010）深入研究了加拿大当地的金融体系改革面貌，研究发现在1967年加拿大提高外国银行的市场准入门槛之后，加拿大本国的银行反倒发展更加稳定和持续。2.2 国内相关研究成果国内研究着重于以下四个方面：我国商业银行效率的评价和比较；中国商业银行效率的影响因素；外界环境变

11、化对商业银行效率的影响；国内银行与发达国家效率的比较。艾林，曹国华（2013）等基于超效率DEA和Malmquist指数对我国商业银行效率进行分析；张安民（2013）、杜金珉（2013）等以金融国际化作为立脚点，认为由于我国经营国际化程度越来越高，商业银行的经营绩效也显著提高了；吴丹（2012）从银行信贷投放的行业结构角度，研究了我国商业银行经营效率与信贷配置结构的关系等。 陆庆平研究了商业银行非利息收入与银行绩效的关系，将非利息收入细分为手续费及佣金收入及其他业务收入，进一步研究银行绩效的影响因素。3. 财务报表分析本文选取其他三家国有商业银行2013年的财务报表与中国银行同期报表数据进行比

12、较，首先对中国银行的资产负债表、利润表、现金流量表进行纵向分析和横向分析,了解中国银行财务状况、经营成果、现金流量的变化趋势,以及与其他银行相比,其优势和劣势所在。这三家对比银行分别为中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行。国有控股四大商业银行的发展背景、市场地位、资本结构及管理和运营模式有较大的相似度,因此,将中国银行与另外三家规模较大的国有控股商业银行做比较,可以细致地发现中国银行的竞争优势及需要改进的方面。3.1 资产负债表分析资产负债表是反映企业在某一特定日期某一时点的资产、负债和所有者权益的总量、构成及其相互关系的财务报表。该表的主要作用是揭示企业的财务状况,包括财务实力、财务结构

13、、财务风险、财务效率等方面。本部分通过资产负债表,对中国银行财务状况的整体发展趋势、资产负债结构进行纵向分析与横向分析,发现中国银行的竞争优势与不足。3.1.1 资产负债表纵向分析表3-1列示了从2009年到2013年中国银行的资产负债表主要变动情况：表3-1 中国银行资产负债表趋势分析资产总额（万元）负债总额（万元）所有者权益总额（万元）2009年绝对值87519430082065490054539400环比增长100%2010年104598650097837150067615000119.51%119.22%123.97%2011年11830066001107417200755894001

14、13.10%113.19%111.79%2012年1268061500118190730086154200107.19%106.73%113.98%2013年129128220096147700109.41%109.25%111.60%通过上表可以看出，中国银行的资产超过90%通过负债满足，所有者权益所占比例甚少。在最近五年内，资产负债规模一直都呈现出大幅增长。在2009年资产总额为875194300万元，2013年为1387429900万元，增幅达到58.52%。与此同时，负债规模也呈现出相同方向的增长，在2009年负债规模为820654900万元，到2013年已达到1291282200万元

15、，增长幅度为57.35%。由此可见，中国银行一直在扩大其建立的金融帝国。根据中国证监会公布的信息显示，中国银行以商业银行为核心业务，长期以来以存贷利息差作为主要收入来源，资产总规模的变动与贷款幅度的增加密切相关。而存款并没有出现同等幅度的增长。这种存贷款变动之间的不匹配会提高中国银行的贷存比，从而加剧流动性风险。因此中国银行应当加强对存款业务的管理力度使其获得更加稳定的增长。3.1.2 资产负债表横向分析表3-2列示了2013年我国四大国有银行资产负债情况和相对比例。表3-2 2013年各银行资产、负债、所有者权益情况中国建设银行相对比例资产总计110.73%136.35%104.96%负债总

16、计1428888100110.66%1763928900136.60%1371756500106.23%所有者权益107432900111.74%127846300132.97%8445370087.84%由表3-2可以看出，在国有四大银行中，除了中国工商银行的资产和负债规模明显很高以外，中国银行同中国建设银行和中国农业银行的资产规模大致相当，但中国银行的资产总额和负债总额仍然最低，而所有者权益仅高于中国农业银行。而早在2010年，中国的资产规模并未被农行赶超，位列我国上市银行第三，究其原因主要是中行外汇资产较其他银行多，随着人民币的一路升值，外汇资产缩水严重，且国内业务与其他大行相比没有传统

17、优势。且近年来中国银行奉行高成本负债战略，然而存款未及时跟上导致银行没有充足的资金发放贷款，从而削减了负债的规模。导致中国银行可利用资产能力的减少。资产是银行用以盈利的资源,较大规模的资产为中国银行的经营活动提供了强大的资源基础,因此中国银行应当结合自身的战略定位来提升资源配置效率。此外，中国银行的负债对股东权益比例并不高，说明中国银行的资本结构安排比较合理，这对于提高银行的营运效率具有积极的促进作用，从而能够降低融资风险。3.2 利润表分析利润表是反映企业一定期间内生产经营成果的财务报表。利润表的基本功能是计算企业一定期间内实现的利润或发生盈亏的形成原因。本部分通过利润表,对中国银行的盈利变

18、动趋势、盈利结构进行分析,并同其他商业银行做一比较。3.2.1 利润表纵向分析表3-3列示了从2009年到2013年中国银行利润表主要项目的变动情况。表3-3 中国银行2009-2013年利润表变动情况单位：万元绝对数额环比增长率利息净收入15888100 122.08%117.58%112.67%110.36%手续费及佣金收入4601300 118.41%118.68%108.14%117.40%营业收入23219800 118.55%111.56%111.31%营业支出12164000 110.70%112.00%营业利润11055800 128.59%111.13%113.29%利润总额

19、11109700 127.95%118.64%111.11%113.55%所得税费用2574800 126.04%118.09%109.22%117.15%净利润8534900 128.52%118.81%111.67%112.52%中国银行的经营活动主要分为存贷款业务以及中间业务，反映在利润表上即为利息净收入以及手续费及佣金收入，通过上表可以看出，无论是利息净收入还是手续费及佣金收入均呈现出大幅的上升。2009年利息净收入为15888100万元，而到2013年为28358500万元，利息净收入几乎增长了一倍，手续费及佣金收入也出现类似的上涨，从4601300万元下降到8209200万元，上涨

20、幅度将近1倍左右，从而导致净利润的大幅下降。然而通过上表可以看书，利息净收入的增长幅度呈现出逐年下滑的局面，其主要原因是人民币基准利率和市场利率大幅下降;外币市场利率大幅下降；而手续费及佣金收入增长一直处于较稳定的状态，中国银行集团代理业务手续费收入尤其是基金代销收入大幅增长,使得手续费及佣金净收入快速增长。这反映出中国银行在发展中间业务方面取得成效,使中国银行手续费和佣金收入上升到一个新的水平。3.2.2 利润表横向分析表3-4列示了在2013年我国国有四大银行的营业收入、营业利润、净利润的相对比率。表3-4 我国国有四大银行利润表分析（单位：万元）相对比率40750800 124.81%144.69%113.53%21219100 131.00%158.84%100.39%16374100 131.38%160.60%101.51%从上表可以看出，相对于其他三大国有银行，中国银行无论在营业收入、营业利润还是净利润上均低于其他三家银行，尤其是和中国工商银行的差距巨大。在此之前，中国银行一直位居第三的宝座，近两年来却中国农业银行异军突起，反超中国银行，成为我国第三大银行。由此可知中国银行的利润水平整体偏低。一方面,中国银行的资产创造收入能力相对较低;另一方面,