一级建造师考试工程经济重难点分析Word格式.docx

1、不能反映单位投资使用效率；不能说明各年经营成果；没有给出投资过程确切的收益大小，不能反映投资回收速度。对独立常规方案用 FIRR 和 FNPV评价的结论是一致的。偿债能力分析 利息备付率=息税前利润 EBIT 当期应付利息 PI 正常情况下，利息备付率应该大于 1，我国不宜低于 2 偿债备付率=（息税前利润+折旧+摊销-所得税）应还本付息金额 正常情况下，偿债备付率应该大于 1，我国不宜低于 1.3 借款偿还期 资产负债率=总负债/总资产 100%该指标为 50%比较合适 流动比率=流动资产/流动负债 生产性行业平均值为2 速动比率=速冻资产/流动负债 速动比率为 1说明有偿债能力 不确定性分

2、析 盈亏平衡分析 能够从市场适应性方面说明技术方案风险的大小，不能揭示风险的根源；盈亏平衡点越低，技术方案投产后盈利的可能性越大，适应市场变化能力越强，抗风险能力越强；敏感性分析 敏感性分析的指标一般是财务净现值、财务内部收益率、静态投资回收期等；通过计算敏感度系数和临界点来确定敏感性因素；敏感度系数是一种相对测定法，提供了各不确定因素变动率与评价指标变动率之间的比例，但不能直接显示变化后评价指标的值；临界点是技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值，利用临界点判别敏感因素的方法是一种绝对测定法。实践中常把敏感度系数和临界点两种方法结合起来确定敏感因素；在分析某一因素变动时，敏感性分析不能

3、说明不确定因素发生变动的可能性是大还是小。财务分析指标体系 P131 财务分析 1、比率分析法 偿债能力比率 资产负债率=总负债/总资产 100%该指标为 50%比较合适 流动比率=流动资产/流动负债 生产性行业平均值为 2 速动比率=速冻资产/流动负债 速动资产=流动资产-存货 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款 速动比率为 1说明有偿债能力 资产管理比率 总资产周转率=主营业务收入/资产总额 资产总额=（期初总额+期末总额）2 流动资产周转率：营业收入与全部流动资产之间的比率；周转次数=流动资产周转额/流动资产 周转天数=365/流动资产周转次数 流动资产=

4、（期初流动资产+期末流动资产）2 存货周转率 周转次数=营业成本/存货 周转天数=计算期天数/存货周转次数 存货=（期初存货+期末存货）2 应收账款周转率 周转次数=营业收入/应收账款 周转天数=365/应收账款周转次数 应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）2 盈利能力比率 净资产收益率=净利润/净资产 100%净资产=（期初净资产+期末净资产）2 总资产报酬率=息税前利润/资产总额 100%息税前利润 EBIT=利润总额+利息=净利润+所得税+利息 资产总额=（期初总额+期末总额）2 发展能力比率 营业增长率=本期营业收入增加额 上期营业收入总额 100%资本积累率=本年所有者权益增长额

5、 年初所有者权益 100%财务指标 综合分析 以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面进行分析的杜邦财务分析体系 2、趋势分析法 3、因素分析法 技术方案现金流量表和财务现金流量表的对比 技术方案现金流量表 技术方案现金流量表构成要素 财务报表中的现金流量表 1、投资现金流量表（1）以技术方案为一独立系统进行设置，以总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金的流入和流出；（2）通过现金流量表计算的指标包括：财务内部收益率；财务净现值；静态投资回收期；1、营业收入（1）营业收入（2）补贴收入 2、投资（1）建设投资（2）建设期利息（3）流动资金 3、经营成本（1）总成

6、本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他支出 1、财务现金流量表的内容包括以下活动产生的现金流量：（1）经营活动（2）投资活动（3）筹资活动 2、财务现金流量表的结构（1）正表 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 2、资本金现金流量表（1）从技术方案权益投资者整体角度出发，以资本金作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，反映权益投资的获利能力，用以比选融资方案，为投资决策、融资决策提供依据；（2）计算指标：资本金财务内部收益率（2）经营成本=总成本-折旧费-摊销费-利息支出 或经营成本=外购原

7、材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 4、税金（1）营业税（2）消费税（3）资源税（4）土地增值税（5）城市维护建设税和教育费附加（6）增值税（7）关税（8）所得税 汇率变动对现金的影响 现金及等价物净增加额（2）补充资料 将净利润调节为经营活动产生的现金流量，采用间接法报告经营活动现金流量信息；不涉及现金收支的重大投资和筹资活动；现金及现金等价物净增加情况；3、投资各方现金流量表（1）从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额为计算基础；投资各方财务内部收益率 4、财务计划现金流量表（1）反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，分析技术方案的财务生存

8、能力；累计盈余资金 设备磨损 磨损类型 后果 补偿方式 有形磨损 第一种有形磨损：设备使用过程中，在外力作用下实体产生的磨损、变形和损坏；两种有形磨损都造成性能、精度的降低，设备使用价值降低；可消除性的有形磨损采用大修理；不可消除的有形磨损采用更新。第二种有形磨损：设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损；无形磨损 第一种无形磨损：设备的技术结构和性能并没有变化，由于技术进步，设备制造工艺不断改进，社会劳动生产率水平的提高，同类设备再生产价值降低，市场价格降低，原设备相对贬值；设备使用价值并未发生变化，不会影响使用，原始价值部分贬值，不产生提前更换现有设备的问题。第二种无形磨损：由于科学

9、技术的进步，不断创新出结构更先进、性能更完善、效率更高、耗费原材料和能源更少的新型设备，使原设备相对陈旧落后，经济效益相对降低而发生贬值。原有设备价值降低，原有设备的使用价值局部或全部丧失，产生了是否更换设备的问题。现代化改装 综合磨损 同时存在有形磨损和无形磨损的综合情况；对任何特定的设备来说，两种磨损必然同时发生和同时互相影响。设备有形磨损的局部补偿是修理，无形磨损的局部补偿是现代化改装；两种磨损完全补偿是更新。设备的寿命 自然寿命 又称物质寿命，是指从投入使用开始，到物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。主要是由有形磨损决定。技术寿命 又称有效寿命，是指设备从投入使用到因

10、技术落后而被淘汰所延续的时间。主要是由无形磨损决定的，一般比自然寿命短。经济寿命 是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。它由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定。设备从开始使用到其年平均使用成本最小的使用年限为设备的经济寿命。年平均使用成本=年平均运行成本+年平均资产消耗成本。方案的经济比选 设备更新方案的比选 1、静态模式下进行设备更新方案的比选步骤如下：1、计算新旧设备方案不同使用年限的静态平均使用成本和经济寿命 年平均使用成本=年平均资产消耗成本+年平均运行成本 经济寿命 N0=2、如果旧设备继续使用 1年的年平均使用成本低于新设备的年平均使用成本，此时

11、继续使用就设备 1年；3、如果旧设备继续使用 1年的年平均使用成本大于新设备的年平均使用成本，即是设备更新的时机 设备经营租赁与购置方案的经济比选 一、设备经营租赁方案的净现金流量 1、净现金流量=营业收入-租赁费用-经营成本-与营业相关的税金-所得税 2、所得税=所得税率（营业收入-租赁费用-经营成本-与营业相关的税金）3、租赁费=租赁保证金+担保费+租金 4、租金的计算：附加率法计算租金 年金法计算租金 期末等额支付租金 期初等额支付租金 2、购买设备方案的净现金流量 1、净现金流量=营业收入-设备购置费-经营成本-贷款利息-与营业相关的税金-所得税 2、所得税=所得税率（营业收入-经营成

12、本-折旧-贷款利息-与营业相关的税金）3、经济比选 设备租赁与购置的比选是互斥方案选优问题，寿命相同时可以采用净现值法（或费用现值），寿命不同时可以采用净年值（或年成本）法；在营业收入相同的条件下，根据互斥方案比选的增量原则，只需比较：1、设备租赁：所得税率租赁费-租赁费 2、设备购置：所得税率（折旧+贷款利息）-设备购置费-贷款利息 选择绝对值小的方案 新技术应用方案的经济分析 一、静态分析方法：增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法 1、增量投资收益率的计算公式：增量投资收益率大于或等于基准投资收益率时，表面新方案可行；2、折算费用法：（1）当方案的有用成果相同时，可通过比较费用的大小

13、，决定优劣和取舍，选择折算费用最小的方案为最优方案。方案要增加投资时：方案的折算费用=方案的生产成本+方案的投资额 基准投资收益率 方案不增加投资时，通过比较方案的生产成本的大小选择方案 方案的折算费用=生产成本=方案固定成本+生产数量 可变成本（2）当方案的有用成果不相同时，可通过费用的比较来决定方案的使用范围。临界产量=（方案 2固定费用-方案 1固定费用）（方案 1单位可变费用-方案 2 单位可变费用）产量大于临界产量时，方案 2优；产量小于临界产量时，方案 1 优。二、动态分析方法：净现值（费用现值）法、经年值（年成本）法 资产和负债 资产 负债 1、资产的特征：（1）过去的交易或事项

14、所形成；（2）必须为企业所拥有或控制；（3）能给企业带来经济利益，指直接或间接导致现金或现金等价物流入企业的潜力；（4）成本或价值能够可靠计量 2、流动资产：资产满足下列条件之一即为流动资产（1）预计在一个营业周期中变现、出售或耗用；1、负债的特征：（1）过去的交易或事项形成的；（2）现行条件下已承担的义务或经济责任，其清偿会导致经济利益流出企业；（3）流出的经济利益能够可靠计量；（4）有确切的债权人和偿还日期，或者债权人和偿还日期可以合理估计；2、流动负债：负债满足下列条件之一即为流动负债（2）主要为交易目的而持有；（3）预计在资产负债表日起一年内变现；（4）资产负债表日起一年内，交换其他资

15、产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物；3、流动资产包括：（1）现金；（2）银行存款；（3）应收账款；（4）短期投资；（5）存货等 附：现金流量表中的现金包括：库存现金、可随时用于支付的存款、其他货币资金、现金等价物。4、长期资产包括：（1）长期投资：准备持有 1年以上，不随时变现的股票、债券和其他投资。（2）固定资产：使用期限较长、单位价值较高，使用过程中保持原有实物形态的资产。（3）无形资产：如专利权、商标权、土地使用权、非专利技术、商誉、租赁权、特许营业权、版权等（4）其他资产：长期待摊费用、银行冻结资产、诉讼中的财产等（1）预计在一个正常营业周期中清偿；（2）主要为交易目的而持有

16、；（3）自资产负债表日起一年内到期应予以清偿；（4）企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上。3、流动负债包括：（1）短期借款（2）应付款项（3）应付工资（4）应交税金等 4、长期负债包括：（1）应付债券（2）长期借款（3）长期应付款等 所有者权益四个的内容 1、实收资本 所有者按出资比例实际投入到企业的资本 2、资本公积 资本公积是指投资者投入的不构成实收资本，或其他非收益来源取得全体所有者共同享有的资金。包括：资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等。3、盈余公积（1）盈余公积是指税后利润中提取的公积金，主要用来弥补以前亏损和转增资本。（2）附相关内容：公积金包括法定公积金

17、和任意公积金，法定公积金包括法定盈余公积金和资本公积金。公司法规定按利润的 10%提取法定公积金，法定公积金累计为公司注册资本的 50%以上时，可以不再提取。资本公积金的构成包括：股份公司超过股票面额发行所得的溢价及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入；公司接受的捐赠；资产增值所得财产价额；处置公司资产所得收入。法定公积金的用途包括：弥补亏损；扩大公司生产经营；增加公司注册资本 4、未分配利润 税后利润分配顺序：提取法定公积金；提取任意公积金；分配利润或股利；未分配利润 费用和收入 费用 收入 1、费用的特点：（1）企业日常活动发生的经济利益的流出，不是偶发的。不是日常活动发生的流出称为

18、损失。（2）表现为资产的减少或负债的增加，或者兼而有之；本质是资源流出，资产耗费，目的为了取得收入；（3）费用将引起所有者权益减少，但与向企业所有者分配利润时的支出无关；（4）费用只包括本企业经济利益的流出，且能可靠计量。不包括代付款项等。2、费用的分类（1）按经济内容和性质可分为：构件劳动对象费用、购置劳动手段费用、支付活劳动费用；1、收入的特点：（1）日常活动产生，而不是从偶发的交易或事项中产生；（2）可能表现为资产的增加或企业负债的减少，或兼而有之；（3）导致企业所有者权益增加，收入与所有者投入无关的经济利益的总流入；（4）收入只包括本企业经济利益的流入，不包括代收款项。2、收入的分类

19、按收入性质可分为：（1）建造施工合同收入；（2）销售商品收入（3）提供劳务收入（2）按经济用途可分为：生产费用和期间费用 3、费用与支出的关系（1）支出的范围比费用大（2）费用与收入相联系、配比；有一些支出与收入无必然联系，如罚款、投资支出；4、支出的分类：（1）资本性支出：如购置和建造固定资产、无形资产及其他资产支出、长期投资支出，应予资本化，不能作为当期费用；（2）收益性支出：如生产经营过程中的外购材料、支付工资、其他支出、管理费用、营业费用、财务费用、税金等，在一个会计期间内确认为费用；（3）营业外支出：如固定资产盘亏、处置固定资产净损失、债务重组损失、计提资产减值准备、罚款、捐赠支出、

20、非常损失等；（4）利润分配支出：如股利分配支出 5、税后利润分配顺序（1）弥补以前年度亏损。法定公积金不足以弥补亏损的，先用当年利润弥补亏损；（2）提取法定公积金：法定公积金分为法定盈余公积金和资本公积金，公司法规定按利润的 10%提取法定公积金，法定公积金累计为公司注册资本的50%以上时，可以不再提取；（3）提取任意公积金；（4）向投资者分配利润或股利（5）未分配利润（4）让渡资产使用权收入：包括利息收入、使用费收入 按营业的主次分类：（1）主营业务收入；（2）其他业务收入：建筑企业的其他业务收入包括：产品销售收入；材料销售收入；机械作业收入；无形资产出租收入；固定资产出租收入 3、收入的确

21、认原则：3.1 销售商品收入的确认原则：（1）商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方（2）没有保留继续管理权，也没有对售出商品实施有效控制；（3）收入金额能够可靠计量（4）经济利益很可能流入企业（5）已发生或将发生的成本能够可靠计量。3.2 劳务收入的确认原则（1）劳务交易结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认，应满足下列条件：收入金额能可靠计量；经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；已发生和将发生的成本能够可靠计量；（2）交易不能可靠估计的：已经发生的劳务成本预计能得到补偿的，按已发生劳务成本计劳务收入，按相同金额结转劳务成本；预计不能得到补偿的计入当期损益，不确认劳务

22、收入。3.3 让渡资产使用权收入的确认原则（1）经济利益很可能流入企业（2）收入的金额能够可靠计量。4、建造合同收入的内容：4.1 合同规定的初始收入；4.2 因合同变更、索赔、奖励形成的收入（1）合同变更构成收入的条件：客户认可因变更而增加的收入；收入能可靠计量（2）索赔款构成合同收入的条件：预计对方能够同意该项索赔；金额能可靠计量（3）奖励款构成合同收入的条件：根据合同完成情况，足以判断进度和质量能达到或超过规定的标准；奖励金额能可靠计量 工程成本包括的内容 直接费用 间接费用 1、为完成合同发生的，可以直接计入合同成本核算对象的各项费用支出：1、材料费 2、人工费 3、机械使用费 4、其

23、他直接费：（1）材料二次搬运费（2）临时设施摊销费（3）生产工具用具使用费（4）检验试验费 1、企业下属施工单位或生产单位为组织和管理工程所发生的全部支出（企业行政管理部门为组织和管理施工而发生的管理费用和财务费用应作为期间费用，计入当期损益）：1、临时设施摊销费 2、管理人员工资奖金福利费 3、固定资产折旧费及修理费 4、物料消耗 5、低值易耗品摊销 6、取暖费 7、水电费 8、办公费（5）工程定位复测费（6）工程点交费（7）场地清理费 9、差旅费 10、财产保险费 11、检验试验费 12、工程保修费 13、劳动保护费 14、排污费等 2.、间接费用的分配分两次，第一次是在已完工程和未完工程

24、之间分配；第二次是将分配到已完工程的费用再分配到成本核算对象中；工程项目期间费用的内容 管理费用 财务费用 企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用；1、企业管理人员工资 2、办公费 3、差旅交通费 4、固定资产使用费 5、工具用具使用费 6、劳动保险费 7、工会经费 8、职工教育经费 9、财产保险费 10、税金：房产税、车船使用税、土地使用税、印花税 11、其他 企业为筹集生产所需资金而发生的费用：1、利息支出 2、汇兑损失 3、相关手续费：债券发行手续费、银行手续费、调剂外汇手续费（不包括股票发行手续费）4、其他采取费用：融资租赁费 建造施工合同收入的确认 合同结果能够可靠估计

25、时建造合同收入的确认 合同结果不能可靠估计时建造合同收入的确认 1、固定造价合同结果能可靠估计的标准：（1）合同总收入能够可靠计量（2）经济利益很可能流入企业；（3）实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠计量（4）合同完工进度和尚需发生的成本能可靠确定 2、成本加成合同结果能可靠估计的标准（1）经济利益很可能流入企业；（2）实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠计量 3、工程收入和结转成本费用都推行“完工百分比法”，根据合同完工进度来确认合同收入和结转成本费用，确认合同完工进度的三种方法：（1）累计实际完成的合同成本占合同预计总成本的比例；是一种常用的方法，注意累计实际发生的合同成本不包括施工

26、中尚未安装或使用的材料成本等与合同未来活动相关的合同成本，也不包括分包工作量完成之前预付给分包单位的款项。（2）已完合同工作量占合同预计总工作量的比例；适用于道路、土石方等工作量容易确定的施工合同；（3）已完合同工作量的技术测量确定；适用于水下施工工程等特殊建造的施工合同。1、合同成本能够回收的，合同收入根据能够收回的实际合同成本来确认，合同成本发生的当期确认为费用；2、合同成本不能回收的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入。附：劳务收入的确认原则（1）劳务交易结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认，应满足下列条件：、收入金额能可靠计量；、经济利益很可能流入企业；、交易的完工进度能够可靠地

27、确定；、已发生和将发生的成本能够可靠计量；、已经发生的劳务成本预计能得到补偿的，按已发生劳务成本计劳务收入，按相同金额结转劳务成本；、预计不能得到补偿的计入当期损益，不确认劳务收入。建造合同的分立与合并 建造合同的分立条件 建造合同的合并条件 1.、每项资产均有独立的建造计划 2、每项资产可单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与每项资产有关的合同条款；3、每项资产的收入和成本可以单独辨认；1.、该组合同按一揽子交易签订；2、改组合同密切相关，每项合同构成一项综合利润率工程的组成部分；3、改组合同同时或依次履行 税金包含的内容 技术方案现金流量表构成要素 税金 建筑施工企业期间费用包含的管理费用中的

28、税金 企业利润计算涉及的 营业税金及附加 1、营业税：价内税，包含在营业收入之中 2、消费税；3、资源税：矿产品和生产盐的单位和个人征收品种；4、土地增值税：税基为增值额 5、城市维护建设税和教育费附加：以增值税、营业税、消费税为税基；6、增值税：价外税，最终由消费者负担 7、关税 8、所得税 1、房产税 2、车船使用税 3、土地使用税 4、印花税 1、营业税 2、消费税 3、城市维护建设税 4、资源税 5、教育费附加 6、投资性房地产的房产税 7、土地使用税 所得税费用的确认 1、所得税费用=当期所得税+递延所得税 2、当期所得税=应纳税所得额 所得税率 3、应纳税所得额=会计利润+会计准则

29、规定不允许税前扣除的费用（计入利润表的费用与税法规定可税前抵扣的费用之间的差额）（计入利润表的收入与税法规定应计入应纳税所得额的收入之间的差额）-税法规定的不征税收入 其他需要调整的因素 4、递延所得税=（期末递延所得税负债-期初递延所得税负债）-（期末递延所得税资产-期初递延所得税资产）5、递延所得税负债：某项资产的账面价值大于计税基础，或者某项负债的账面价值小于计税基础，将产生应纳税暂时性差异，在符合确认条件的情况，应确认相关的递延所得税负债；6、递延所得税资产：某项资产的账面价值小于计税基础，或者某项负债的账面价值大于计税基础，将产生可抵扣暂时性差异，在符合确认条件的情况，应确认相关的递延所得税资产；7、资产的计税基础=取得成本-以前期间已税前扣除的金额 8、负债的计税基础=账面价值