1、流动资产1965流动负债8704710应付债券1620600无形资产16.5其他长期负债75递延资产22.5长期负债合计2295其他长期资产15股东权益3564资产总计6729计算该公司的资产负债率、所有者权益比率、产权比率。5根据下列数据计算存货周转率及周转天数:流动负债40万元,流动比率2.2,速动比率1.2,销售成本80万元,毛利率20,年初存货30万元。6某企业上年产品销售收入为6624万元,全部资产平均余额为2760万元,流动资产占全部资产的比重为40;本年产品销售收入为7350万元,全部资产平均余额为2940万元,流动资产占全部资产的比重为45。根据以上资料,对全部资产周转率变动的
2、原因进行分析。7某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表:(金额单位:万元) 99年末10年末11年末22002680其中: 94410281140 存货1060 9281070380033403500资产总额880080608920已知2011年主营业务收入额为10465万元,比2010年增长了15%,其主营业务成本为8176万元,比2010年增长了12%。试计算并分析:(1)该企业2010年和2011年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。(2)对该企业的资产运用效率进行评价。8某企业全部资产总额为6000万元,流动资产占全部资产的40,其
3、中存货占流动资产的一半。流动负债占全部资产的30。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。(1)购买材料,用银行存款支付4万元,其余6万元为赊购;(2)购置机器设备价值60万元,以银行存款支付40万元,余款以产成品抵消;(3)部分应收帐款确认为坏帐,金额28万元。同时借入短期借款80万元。9资料:已知某企业2010年、2011年有关资料如下表:2010年销售收入280350赊销收入7680全部成本235288销售成本108120 管理费用8798 财务费用2955 销售费用11利润总额4562所得税21税后净利3041128198597839814存货4067负债总额88运用杜
4、邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。10已知某公司资产总额450万元,流动资产占30,其中货币资金有25万元,其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元,本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5,产权比率0.607,收入基础的存货周转率10次,成本基础的存货周转率8次。计算下列指标:应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。11丰华公司2011年末的全部流动资产为820000元,流动比率为1.6,该公司购入商品160000元以备销售中,其中的80000元为赊购,又购置车辆一部,价值46000元,其中18000元以银行存款支付,其余开出应付票据一张。 (1)计算
5、交易后的营运资本。(2)计算交易后的流动比率。(3)简要分析流动比率变动的原因。12从公司报表中可以获得下列数据: (1)2011年末总资产500万元,总负债190万元。 (2)2011年销售收入1500万元,净利润75万元。 要求: (1)计算销售净利率 (2)计算资产周转率 (3)计算权益乘数 (4)计算净资产收益率13根据有关资料计算相关比率和数据: 公司2011年12月31日的资产负债表上的有关数据为:货币资金5000元,固定资产净值58800元,无形资产4000元,资产总计90400元。应交税费5000元,实收资本50000元,其余数据由于客观原因无法取得,其他项目还有应收账款净额、
6、存货、应付账款、长期负债和未分配利润。但又得到下列补充资料:年末流动比率1.5,产权比率0.6;以销售额和年末存货计算的存货周转率16次,以销售成本和年末存货计算的存货周转率11.5次,本年毛利(销售额减去销售成本)63000元。 试计算:(1)存货账户余额; (2)应付账款账户余额; (3)未分配利润账户余额。14公司年末报表资料如下:项目金额货币资金存 货待摊费用预付账款450153147(年初123)720(年初720)1218固定资产净值1929(年初1929)应付账款长期负债900所有者权益1 537.5(年初1 162.5)产品销售收入产品销售成本税前利润税后利润4 0503 60
7、081 (1)计算该公司本年的:流动比率、速动比率、 存货周转率、 应收账款周转天数、资产负债率、总资产净利润率、净资产收益率(年初资产总额3250万元); (2)假设该公司同行业各项比率的平均水平如下表所示。试据此对本公司财务状况作简要评价。比率名称同行业平均水平流动比率速动比率存货周转率应收账款周转天数资产负债率总资产净利润率净资产收益率2.01.06次10天40%6%12%15某公司2011年12月31日资产负债表如表所示:流动资产:应收账款净额流动资产合计年初11013516020425800年末9515017035860流动负债合计负债合计所有者权益合计220290510715218
8、372590720合计12251310总计另外,该公司2011年销售收入570万元,净利润150万元。根据以上资料计算:(1)2011年年末的流动比率、速动比率、资产负债率和权益乘数;(2)2011年应收账款周转率、固定资产周转率、总资产周转率;(3)2011年销售净利率、净资产收益率;16某公司2011年年末有关资料如下:(1)货币资产15000千元,固定资产净值为122000千元,资产总额为324000千元。(2)应交税费为1000千元,实收资本为150000千元。(3)存货周转率为6次,期初存货为30000千元,本期销货收入为294000千元。(4)流动比率为2,产权比率为0.7。计算下
9、表中未知项目,并将简要资产负债表填列完整。 2011年12月31日 公司资产负债表 单位:千元金 额货币资产应交税金实收资本未分配利润资产合计负债和所有者权益合计 17某公司2011年销售收入为125000元,毛利率为52,销售净利率16,期初应收账款余额为12000元,期末应收账款余额为8000元,速动比率为1.6,流动比率为2.16,流动负债25000元,流动资产占资产总额的27,资产负债率为40,该公司只发行普通股,流通在外股数为50000股,每股市价10元,该公司期初与期末总资产相等。计算该公司的下列指标:(1)应收账款周转率; (2)资产净利率; (3)每股收益、市盈率和市净率。参考
10、答案:1甲公司的税后净收益(5000)(125)375万元乙公司的税后净收益(50010006)330万元丙公司的税后净收益(5002000285万元 375甲公司每股收益0.9375元 330乙公司每股收益1.1元 285丙公司每股收益 1.425元2(1)营运资本流动资产流动负债(30002000003450015000042000018750)(480 000135 00054000)826250669000157250(2)流动比率8262506690001.24(3)速动比率(300020000034500150000420000)6690008075006690001.21(4)现
11、金比率(3000200000)6690000.3032010年利息保障倍数=(4650+360640)(360640)=5.652011年利息保障倍数=(5210+620640)(620640)=5.13分析:从总体上来看,该公司的偿债能力很好,2011年比2010稍有下降,但仍然大大高于1,说明该公司以利润偿还利息费用的能力很好。4 资产负债率(2295870)672910047 所有者权益比率=147=53%产权比率(2295870)3564100895 流动资产402.288 速动资产401.248年末存货884840 销售收入80(120)100收入基础存货周转率100(4030)22
12、.86 周转天数3602.861266上年:总资产周转率662427602.4流动资产周转率662427600.4=662411046固定资产周转率66240.64本年:总资产周转率735029402.5流动资产周转率735029400.45=735013235.56固定资产周转率73500.5573501617=4.56本年的总资产周转率较上年有所上升,原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升,而资产结构的改变,流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降,固定资产周转率有所上升。7销售收入=10465(1+15%)=9100 销售成本=8176(1+12%)=7300应收帐款
13、周转率9100(1028944)29.2310465(11401028)29.65存货周转率(成本基础)7300(928+1060) 27.348176(1070+928)2=8.18存货周转率(收入基础)29.642=10.48流动资产周转率(2680+2200) 23.73(2680+2680) 23.91固定资产周转率(3340+3800) 22.55(3500+3340) 23.06总资产周转率(8060+8800) 21.08(8920+8060) 21.238 流动资产6000402400 存货2400501200流动负债6000301800(1)流动资产24001042406 流
14、动负债180061806 速动资产2406(1200+10)1196营运资本24061806600 流动比率240618061.33 速动比率119618060.66(2)流动资产240040202340 流动负债1800 速动资产1200401160营运资本23401800540 流动比率234018001.3 速动比率116018000.64(3)流动资产2400+2828802480 流动负债1800801880 速动资产1200+2828801280营运资本24801880600 流动比率248018801.32 速动比率128018800.689 2010年:净资产收益率销售净利率资
15、产周转率权益乘数(30280)(280128)1(155128)0.112.191.75=0.241.750.422011年:(41350)(350198)(188198)0.121.771.79=0.211.770.372011年的净资产收益率比2010年有所下降,主要原因是资产周转率的显著降低,从相关资料中可以分析出:2011年总资产明显增大,导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升,因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出,本年净资产收益率降低了。10 流动资产45030135(万元) 流动负债1351.590(万元)产权比率0.6负债(资产负债) 负债169.96(万元) 长期负债169
16、.969079.96(万元)收入存货成本存货毛利 10890 存货45(万元) 应收帐款135452565(万元)11(1)流动资产=820000+160000 - 80000 -18000=882000(元) 流动负债=8200001.6+80000+(46000 -18000)=620500(元) 营运资本=882000 620500=261500(元) (2)流动比率=882000620500=1.42 (3)购买商品时用去了现金并产生应付账款,购置车辆时导致银行存款的减少和应付票据的的增加。虽然流动资产和流动负债均有所上升,但流动负债上升的幅度远远大于流动资产上升的幅度,导致流动比率降
17、低。12(1)销售净利率(2)资产周转率(3)权益乘数(4)净资产收益率=5%31.6129=24.19% 13(1)存货=63000/(16-11.5)=14000(元) (2)应收账款净额=90400-5000-58800-14000-4000 =8600(元)流动资产=5000+8600+140000=27600(元) 流动负债=27600/1.5 =18400(元) 应付账款余额=18400-5000=13400(元) (3)所有者权益总额=90400/(1+0.6)=56500(元) 未分配利润=56500-50000 =6500(元)14(1)流动资产=450+300+153+14
18、7+720+12+18=1 800(万元) 速动资产=流动资产-预付账款-待摊费用-存货 =1 800-18-12-720 =1050(万元)流动负债=450+300=750(万元) 资产总额=流动资产+固定资产净值+无形资产 =1 800+1 929+21 =3750(万元) 负债总额=短期借款+应付账款+长期负债 =450+300+900 =1650(万元)1流动比率=流动资产/流动负债=1800/750=2.42速动比率=速动资产/流动负债=1050/750=1.43存货周转率=产品销售收入/平均存货=4050/(720+720)2 =4050720=5.625(次)4应收账款周转次数=
19、产品销售收入/平均应收账款 =4050/(147+123)2=30次 应收账款周转天数 5资产负债率=负债总额/资产总额100% =1 650/3 750100% =44% 6总资产净利润率=净利/平均资产总额 =81/(3 750+3 250)2 100%=2.31%7净资产收益率=净利/平均净资产总额 =81/(1 537.5+1 162.5)2100%=6%(2)企业水平2.41.45.625次12天44%2.31%从上表可知,企业的流动比率和速动比率均大于同行业平均水平,表明企业的短期偿债能力较强,资产流动性较好。从存货周转率和应收账款周转天数看,企业指标低于同行业平均水平,表明企业对
20、存货和应收账款的管理存在一定问题,有可能是存货积压或坏账较多,应进一步找出原因,采取措施加以改进。企业的资产负债率高于同行业平均水平,表明企业的财务负担较重,财务风险较大,会影响到企业未来的筹资。企业的总资产净利润率和权益净利率均显著低于同行业平均水平,表明企业的盈利能力很低。这是由于企业资产周转慢、资产负债率高所致。此外,企业还可能存在销售收入低,经营成本高,利息负担重等问题。15(1)流动比率=450/218=2.06 速动比率=(450-35-170)/218=1.12 资产负债率=590/1310=45.04%权益乘数=1310/720=1.82 (2)应收账款周转率=570【(135
21、+150)2】=4 固定资产周转率=570【(800+860)2】=0.69 总资产周转率=570【(1225+1310)2】=0.45(3)销售净利率=150/570=26.32% 净资产收益率=150/717.5=20.9%16期末存货=22940006-30000 =68000(千元) 应收账款=324 000-122 000-68 000-15 000=119000(千元) 流动负债=(15000+119000+68 000)2 =101000(千元) 应付账款=101000-1000=100000(千元)设长期负债为x,未分配利润为y,则有:解得:x=32412(千元) y=4058
22、8(千元)长期负债为32412千元,未分配利润为40588千元。 2011年12月31日 15 000100 000119 000应付税金1 00068 00032 412122 000150 00040 588324 00017(1)计算应收账款周转率: 应收帐款平均余额=(12000+8000)/2=10000(元) 应收帐款周转率=125000/10000=12.5(次) (2)计算资产净利率: 净利润=12500016%=20000 流动资产=250002.16=54000(元) 由于:流动资产占资产总额的27, 则:年末资产总额=5400027=200000 资产净利率=20000/
23、200000=10% (3)每股收益=20000/50000=0.40 市盈率=每股市价每股收益=100.4=25 年末股东权益=资产总额(1-资产负债率) =200000(1-40)=120000(元) 每股净资产=年末股东权益年末普通股数 =120000/50000=2.4(元股) 市净率=每股市价每股净资产=102.4=4.17(倍)全国2003年10月高等教育自学考试财务报表分析(一)试题课程代码:00161一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1如果企业的短期偿债能力很强,则货币资金及变现能力强的流动资产数额与流动负债的数额()A两者无关 B两者相等 C前者大于后者D前者小于后者2下列衡量企业获利能力大小的指标是()A流动资产周转率 B每股盈余C权益乘数 D产权比率3债权人关注的重点是()A盈利能力 B短期偿债能力C长期偿债能力 D营运能力4产品生产成本表提供成本数据的角度通常是()A成本项目和产品数量
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