ST津滨度财务分析报告Word下载.docx

1、19,9462.88%19,5853.22%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，*ST津滨2019年的流动资产主要包括存货、其他应收款以及其他流动资产，各项分别占比为84.50%，7.37%和4.10%。2019年*ST津滨流动资产构成情况货币资金18,6912.82%71,10810.58%96,15316.34%应收票据及应收账款7,1001.07%6,2010.92%9,1161.55%应收票据1600.02%490.01%

2、0.00%应收账款6,9401.05%6,152预付款项9310.14%1,3250.20%2790.05%其他应收款48,8617.37%1,6220.24%1,9420.33%存货560,36084.50%531,19779.07%465,34479.08%其他流动资产27,1924.10%60,3478.98%15,5752.65%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、

3、其他非流动资产科目，*ST津滨2019年的非流动资产主要包括递延所得税资产、长期股权投资以及其他权益工具投资，各项分别占比为44.88%，38.87%和12.97%。2019年*ST津滨非流动资产构成情况长期股权投资10,65638.87%9,55747.92%9,55248.77%其他权益工具投资3,55612.97%17.83%18.16%固定资产7682.80%8304.16%9124.66%无形资产90540.27%590.31%长期待摊费用3948560.29%递延所得税资产12,30544.88%5,89829.57%5,44727.81%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1

4、 负债及所有者权益基本构成情况*ST津滨2019年年总负债金额为5,609,549,638.82元，所有者权益总额为1,296,014,201.86元，其中资本金为1,617,272,234.0元，资产负债率为81.23%，在负债中，流动负债为5,602,254,968.91元；占负债和所有者权益总额的81.13%，非流动负债为7,294,669.91元，占负债和所有者权益总额的0.11%。2019年*ST津滨负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计560,22581.13%509,84773.70%342,55356.34%非流动负债合计7290.11%62,0

5、328.97%130,63521.49%所有者权益（或股东权益）合计129,60118.77%119,86817.33%134,80722.17%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， *ST津滨2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为59.54%，11.21%和11.21%。2019年*ST津滨流动负债构成情况短期借款43,6007.78%66,05012.9

6、5%105,00030.65%应付票据及应付账款62,81211.21%40,34311.78%应付账款预收款项333,57059.54%312,80261.35%165,79948.40%应付职工薪酬2,7500.49%2,5470.50%2,9760.87%应交税费38,6266.89%3,2100.63%10,9653.20%其他应付款17,5663.14%72,03714.13%9,5682.79%其中:应付利息376应付股利980.03%一年内到期的非流动负债61,30010.94%53,20010.43%7,9002.31%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借

7、款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，*ST津滨2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、长期应付款以及长期借款，各项分别占比为99.83%，0.17%和0.00%。2019年*ST津滨非流动负债构成情况长期借款98.82%129,90099.44%长期应付款10.17%47递延所得税负债72899.83%1.17%0.56%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年*ST津滨的所有者权益部分主要包

8、括实收资本（或股本）、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为124.79%，23.89%和5.70%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）161,727124.79%134.92%119.97%资本公积30,96523.89%25.83%22.97%盈余公积6,4945.01%5.42%4.82%未分配利润-76,973-59.39%-94,173-78.56%-81,225-60.25%少数股东权益7,3885.70%14,85512.39%16,84612.50%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年*ST津滨的净利润为163,382,644.41元，与2018年的-149,39

9、0,221.39元相比下降了209.37%。2016-2019年*ST津滨净利润变动趋势年份同比增长率（%）20168382017-13,243-1679.65%-0.00%2018-14,93912.80%201916,338-209.37%2.3.2 营业利润分析2019年*ST津滨的营业利润为277,567,837.19元，与2018年的-149,244,856.69元相比下降了285.98%。2016-2019年*ST津滨营业利润变动趋势5,702-13,961-344.82%-14,9246.90%27,756-285.98%2.3.3 利润总额分析2019年*ST津滨的利润总额为2

10、67,485,375.94元，与2018年的-152,719,700.19元相比下降了275.15%。2016-2019年*ST津滨利润总额变动趋势5,243-13,982-366.65%-15,2719.22%26,748-275.15%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年*ST津滨的成本费用总额为946,470,146.25元，其中营业成本、税金及附加以及销售费用，各项分别占比为54.92%，31.67%和6.95%。2019年*ST津滨成本费用构成成本及费用总额-94,647-25,981-108,657营

11、业成本-51,98354.92%-11,56544.51%-86,66979.76%税金及附加-29,97331.67%-1,6716.43%-7,1416.57%销售费用-6,5806.95%-5,40920.82%-3,9533.64%管理费用-5,2615.56%-5,76422.19%-6,0305.55%财务费用-8470.90%-1,5716.05%-4,8624.48%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年*ST津滨的经营现金流量净额为496,109,344.52元，与2018年的860,299,637.47元相比下降了42.33%；投资

12、活动现金流净额为-133,532,837.11元；筹资活动现金流净额为-886,740,172.17元。2016-2019年*ST津滨经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）82,2457,763-31,229-28,2415,671-13,15986,029-33,866-76,97249,610-13,353-88,6742.4.2 现金流入结构分析2019年*ST津滨现金流入总金额为3,148,406,732.14元，其中经营活动现金流入为1,698,776,148.33元，占现金流入总额的53.96%；投资活动现金流入

13、为814,630,583.81元，占现金流入总额的25.87%；筹资活动现金流入为635,000,000.0元，占现金流入总额的20.17%。2019年*ST津滨现金流入构成现金流入总额314,840704,4391,012,904经营活动现金流入小计169,87753.96%187,31726.59%75,3957.44%投资活动现金流入小计81,46325.87%431,07161.19%758,50874.88%筹资活动现金流入小计63,50020.17%86,05012.22%179,00017.67%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,611,798,210.65

14、元,占经营活动现金流入小计的94.88%;收到其他与经营活动有关的现金为86,977,937.68元,占经营活动现金流入小计的5.12%。2019年*ST津滨经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金161,17994.88%161,94386.45%69,61992.34%收到其他与经营活动有关的现金8,6975.12%25,37313.55%5,7767.66%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为4,594,088.21元,占投资活动现金流入小计的0.56%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为35,295.6元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与

15、投资活动有关的现金为810,001,200.0元,占投资活动现金流入小计的99.43%。2019年*ST津滨投资活动现金流入构成金额（元万）取得投资收益收到的现金45971510,2581.35%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额317收到其他与投资活动有关的现金81,00099.43%430,356748,23298.65%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为615,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的96.85%;收到其他与筹资活动有关的现金为20,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.15%。2019年*ST津滨筹资活动现金流入构成取得借款收到

16、的现金61,50096.85%收到其他与筹资活动有关的现金2,0003.15%2.4.3 现金流出结构分析2019年*ST津滨现金流出总额为3,672,570,396.9元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,202,666,803.81元,占现金流出总额的32.75%;投资活动现金流出小计为948,163,420.92元,占现金流出总额的25.82%;筹资活动现金流出小计为1,521,740,172.17元,占现金流出总额的41.44%。2019年*ST津滨现金流出构成现金流出总额-367,257-729,248-1,048,633经营活动现金流出小计-120,26632.75%-101

17、,28713.89%-103,6379.88%投资活动现金流出小计-94,81625.82%-464,93863.76%-752,83671.79%筹资活动现金流出小计-152,17441.44%-163,02222.35%-192,15918.32%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为683,025,440.07元,占经营活动现金流出小计的56.79%;支付给职工以及为职工支付的现金为92,336,616.67元,占经营活动现金流出小计的7.68%;支付的各项税费为179,692,716.75元,占经营活动现金流出小计的14.94%;支付其他与经营活动有关的现金为247,61

18、2,030.32元,占经营活动现金流出小计的20.59%。2019年*ST津滨经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-68,30256.79%-62,02261.23%-71,22468.72%支付给职工以及为职工支付的现金-9,2337.68%-8,7178.61%-8,5518.25%支付的各项税费-17,96914.94%-18,34918.12%-12,11611.69%支付其他与经营活动有关的现金-24,76120.59%-12,19712.04%-11,74411.33%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为1,462,220.92元,占投

19、资活动现金流出小计的0.15%;投资支付的现金为14,700,000.0元,占投资活动现金流出小计的1.55%;支付其他与投资活动有关的现金为932,001,200.0元,占投资活动现金流出小计的98.3%。2019年*ST津滨投资活动现金流出构成购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-1460.15%-81-110投资支付的现金-1,470支付其他与投资活动有关的现金-93,20098.30%-464,85699.98%-752,72699.99%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为1,372,500,000.0元,占筹资活动现金流出小计的90.19%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为85,201,016.1