东财20秋《证券投资学X》综合作业答卷Word格式.docx

1、4.下列各项资产中属于金融资产的是（）。A.股票B.建筑物C.土地D.机器D5.同时售出甲股票的1股看涨期权和一股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是（）元。A.5B.7C.9D.116.以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系，判断正确的是（）。A.市场利率上升，债券的价格也会跟着上升B.市场利率上升，债券的收益率将下降C.市场利率下降，债券的价格将上升D.市场利率下降，对债券的收益率没有影响7.上年末某公司支付每股股息为10元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为8%

2、，该股票面值为200元，则该公司股票的价值与面值之差为（）元。A.260B.-60C.60D.无法计算8.当持续期缺口为正值，银行净值随利率上升而（）。A.下降B.上升D.无法判断A9.套利定价模型是罗斯于20世纪70年代建立的，是描述（）但又有别于CAPM的均衡模型。A.套利的成本B.在一定价格水平下如何套利C.资产的合理定价D.利用价格的不均衡进行套利10.将风险厌恶引入效用函数：U=E（r）-1/2A，其中A0时，属于（）。A.风险中性B.风险厌恶C.风险喜爱D.风险无关11.某基金资产总额1.2亿美元，发行在外股份数500万股，总负债500万美元，其资产净值为（）。A.33元/股B.2

3、3元/股C.24元/股D.21元/股12.根据尤金法玛的有效市场假说，有效市场的类型不包括（）。A.弱有效市场B.半弱有效市场C.强有效市场D.半强有效市场13.某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的值为1.2，那么，该证券组合的詹森指数为（）。A.-0.022B.0C.0.022D.0.0314.甲公司发行面值为1000元，票面利率10%，期限五年，且到期一次还本付息（单利计息）的债券，发行价格为1050元，乙投资者有能力投资，但想获得8%以上的投资报酬率，则（）。A.甲债券的投资收益率为8.25%，乙投资者应该投资B

4、.甲债券的投资收益率为7.4%，乙投资者不应该投资C.甲债券的投资收益率为7.4%，乙投资者应该投资D.甲债券的投资收益率为8.25%，乙投资者不应该投资15.下面四种情况中，（）是以折价方式卖出债券。A.债券息票率大于当期收益率，也大于债券的到期收益率B.债券息票率等于当期收益率，也等于债券的到期收益率C.债券息票率小于当期收益率，也小于债券的到期收益率D.债券息票率小于当期收益率，但大于债券的到期收益率16.对冲基金的费用包括（）。A.管理费B.激励费C.托管费D.补偿费AB17.风险态度包括（）。ABC18.下列关于凸性的描述正确的是（）。A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B.

5、凸性对投资者是有利的C.凸性无法弥补债券价格计算的误差D.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者ABD19.资本资产定价模型存在一些局限性，包括（）。A.某些资产的值难以估计B.依据历史资料计算出的值对未来的引导作用有限C.资本资产模型建立在一系列假设之上，但这些假设与实际情况有一定的偏差D.是对现实中风险和收益关系的最确切的表述20.属于公司在国外公司发行以本国货币计价的证券的有（）。A.欧洲美元债券B.欧洲日元债券C.扬基债券D.武士债券CD21.甲股票当前市价20元，市场上有以该股票为标的资产的看涨期权和看跌期权，执行价格均为18元。下列说法中，正确的有（）。A.看涨期权处于实值状态B

6、.看涨期权时间溢价大于0C.看跌期权处于虚值状态D.看跌期权时间溢价小于022.在使用KDJ指标时，主要从以下（）方面考虑。A.KD取值的绝对数B.J指标的取值大小C.KD指标的绝对数字D.KD指标的背离ABCD23.如果不考虑影响价值的其他因素，优先股股票的价值与下列各项关系说法正确的有（）。A.与投资的必要报酬率成正比B.与投资的必要报酬率成反比C.与预期股利成正比D.与预期股利成反比BC24.以下机构（）属于金融中介。A.银行B.投资公司C.保险公司D.信贷联盟25.引入无风险借贷后（）。A.所有投资者对风险资产的选择是相同的B.所有投资者选择的最优证券组合是相同的C.线性有效边界对所有

7、投资者来说是相同的D.所有投资者对证券的协方差的估计变得不同了AC26.关于资本市场线，下列说法正确的是（）。A.资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹B.资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线C.风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合D.风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合27.属于债券市场的有（）。A.国际债券B.市政债券C.抵押贷款证券D.商业票据28.长期金融市场包括（）。A.长期贷款市场B.证券市场C.同业拆借市场D.票据贴现市场29.下列属于系统性风险范畴的有（）。A.自然风险B.利率风险C.通胀风险D.政治风

8、险30.下列关于期货及衍生品的说法中，正确的是（）。A.期货交易对象是标准化合约，期权交易对象是非标准化合约B.期权交易不能通过放弃了结C.期权交易和期货交易的履约方式不同D.期货交易采用双向交易方式31.与股票内在价值成反方向变化的因素有（）。A.股利增长率B.年股利C.投资要求报酬率D.系数32.期货市场的基本功能有（）。A.规避风险B.价格发现C.获得实物D.让渡商品的所有权33.下列各项中，其变化会引起债券价格下降的因素有（）。A.市场利率下降B.中央银行在市场上抛售债券C.以某种外汇标值的债券贬值D.自然灾害BCD34.积极型投资组合管理策略的理论模型包括（）。A.特雷纳-布莱克模型

9、B.CAPM模型C.布莱克-利特曼模型D.均值方差模型35.A公司去年支付每股0.25元现金股利，固定增长率2%，现行国库券报酬率为4%，市场平均风险条件下股票的报酬率为6%，股票贝塔系数等于1.2，则（）。A.股票价值5.80元B.股票价值4.78元C.股票必要报酬率为5.3%D.股票必要报酬率为6.4%AD36.可转换公司债券一般只有经过股东大会的决议通过才能发行，而在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。（）A.正确B.错误37.金融资产代表了索取实物资产的无形权利。38.单位投资信托的投资组合需要根据市场情形主动调节以保持收益率。39.在国际市场上，短期国债的常见形式是国库券，它是由政府发行用于弥补财政赤字的一种债券。40.一个证券组合的特雷诺指数为正数，表明其绩效好。