AA工程经济学课程设计Word格式文档下载.docx

1、基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为5年和7年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。 2.项目财务分析的要求（1）编制财务评价的辅助报表与基本报表（2）从盈利能力角度，分析项目的可行性（3）从偿债能力角度，分析项目的可行性（4）进行盈亏平衡分析，计算项目产量和单价的盈亏平衡点。进项税额42.53增值税212.54营业税金与附加21.25表2 总成本费用估算表（融资前）（单位/万元） 序号项目运营期56789101经营成本511.21.1外购原材料及燃料动力费2501.2工资及福利501.3修理费91.21.4其他费用1202折旧费228摊销费101.52总成本费用840

2、.72612.72表3 利润与利润分配表（融资前）（单位/万元）3 4 5 6 7 8 9 10 营业收入1500营业税金及附加21.25 840.72 612.72 511.20 息税前利润638.03 866.03 967.55 调整所得税159.51 216.51 241.89 评价指标投资利润率33.39%20%表4 流动资金估算表（单位/万元）最低周转天数周转次数计算期流动资产189.54应收账款301242.6存货40128.051.2.1外购原材料 燃料27.781.2.2在产品43.471.2.3产成品56.8现金18.89流动负债20.832.1应付账款流动资金168.71流

3、动资金增加额表5 项目投资现金流量表（单位/万元）现金流入1728.71回收固定资产余值60回收流动资金168.71 现金流出955.33 701.16 532.45 建设投资2.22.32.4所得税前净现金流量-955.33 798.84 1196.26 折现系数0.89290.79720.71180.63550.56740.50660.45230.40390.36060.322Aa所得税前折现净现金流量-853.01 -761.59 568.61 614.88 548.99 490.16 437.62 390.79 348.90 385.20 所得税前 累计折现净现金流量-1614.60

4、-1045.99 -431.11 117.88 608.04 1045.66 1436.45 1785.35 2170.55 所得税后净现金流量639.33 808.04 751.04 954.37 所得税后折现净现金流量455.08 513.51 458.48 409.35 365.48 303.35 270.83 307.31 所得税后 累计折现净现金流量-1159.53 -646.02 -187.53 221.82 587.30 890.65 1161.47 1468.78 计算指标实际值参考值 根据表中所得到的结果,该项目的财务效益是可以接受的静态回收期4.57 =5动态回收期5.46

5、 =7项目投资财务内部收益率（税前）37.57%=12%项目投资财务内部收益率（税后）30.50%项目投资财务净现值（税前）项目投资财务净现值（税后）2. 融资后的盈利能力分析表6 项目借款还本付息计划表（单位/万元）期初借款余额520.49 1535.71 1228.57 921.43 614.28 307.14 当期借款505.33当期应计利息15.1659.89 92.14 73.71 55.29 36.86 18.43 当年应还本付息399.28 380.86 362.43 344.00 325.57 其中:应还本金5.1应还利息5.2期末借款余额520.490.00 表7 流动资金借

6、款还本付息表（单位/万元）8.44表8 总成本费用估算表（融资后）（单位/万元）工资及福利费96.90 516.90 242.26 101.52 利息支出100.58 82.15 63.73 45.30 26.87 8.44 961.27 942.84 924.41 905.98 887.55 626.86 525.34 表9 利润与利润分配表（融资后）（单位/万元）利润总额（1-2-3）517.48 535.91 554.34 572.77 591.20 851.89 953.41 所得税129.37 133.98 138.59 143.19 147.80 212.97 238.35 净利润

7、（4-5）388.11 401.93 415.76 429.58 443.40 638.91 715.05 期初未分配利润174.65 268.20 321.19 353.90 376.48 475.75 525.39 可供分配利润（6+7）576.58 683.95 750.76 797.30 1015.40 1114.67 1240.44 法定盈余公积金38.81 40.19 41.58 42.96 44.34 63.89 71.51 可供投资者分配利润（8-9）349.30 536.39 642.38 707.81 752.96 951.50 1050.77 1168.94 11应付投资

8、者各方股利584.47 未分配利润13累计未分配利润442.85 764.03 1117.94 1494.42 1970.17 2495.56 3080.03 表10 项目资本金现金流量表（单位/万元）1732.4663.754501075.25 1061.43 1047.61 1033.79 1019.96 759.57 953.66 项目资本金借款本金偿还借款利息支付2.52.6净现金流量-450424.75 438.57 452.39 466.21 480.04 740.43 778.80 累计净现金流量-25.25 413.32 865.72 1331.93 1811.97 2552.

9、40 3292.84 4071.64 折现净现金流量-401.81 302.34 278.71 256.69 236.18 217.12 299.06 267.00 250.78 累计折现净现金流量-99.47 179.25 435.93 672.12 889.24 1188.30 1455.30 1706.08 计算值参数值根据表中所得的结果,从项目权益投资者整体角度看,该融资方案下财务效益是可以接受的净现值资本金财务内部收益率62%静态投资回收期3.06 动态投资回收期3.36 3. 融资后的偿债能力分析表11 项目财务计划现金流量表（单位/万元）经营活动净现金流量832.48 827.87 823.26 818.65 814.05 748.87 955.95 1755.00 1987.46 1.1.11500.00