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1、4金融市场交易活动按其性质大致可以分为（ ABCDE ）。A筹资活动 B投资活动 C套期保值活动 D套利活动E监管活动5金融市场按交易与定价方式可以分为（ ABCD ）。A公开市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场E货币市场6金融市场按交割方式分为（ ABC ）。A现货市场 B期货市场 C期权市场 D初级市场E次级市场7金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是（ ACDE ）。A信贷 B金融结构 C完美而有效地市场 D不完美与不对称的市场 E投机与套利8（ BCD ）都是不需要经纪人的市场。三、判断题1金融市场媒体（不管是中介机构还是经纪人）参与金融市场活动时，并非真

2、正意义上的货币资金供给者或需求者。（ ）2金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（ X ）3金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。4金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（ ）5资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。6金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。7议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。8狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银

3、行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。第二章1（ C ）金融市场上最重要的主体。A政府 B家庭 C企业 D机构投资者2家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）。A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D黄金市场3（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。A投资银行 B保险公司 C投资信托公司 D养老金基金4在各类保险公司中，（ A ）的规模最为庞大。A人寿保险公司 B财产与灾害保险公司 C再保险公司 D政策性保险公司5商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大（ A ）。6商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。A期限性 B盈利性 C流动性 D安全性7（ A ）是证券市场上数

4、量最多、最为活跃的经纪人。A佣金经纪人 B居间经纪人 C专家经纪人 D证券自营商8如果保险公司按业务保障范围分类，（ D ）与其它几项不同。A财产保险 B责任保险 C保证保险 D人身保险9（ A ）不属于较纯粹的中介机构。A信用合作社 B会计师事务所 C投资顾问咨询公司 D证券评级机构1 家庭部门在金融市场上的投资动机主要有（ ABCDE ）。A获取相对稳定的投资收益 B实现资本增值 C保持资产的流动性 D实现投资品种多元化 E参与企业的管理与决策 2同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ABD ）。A投资管理专业化 B投资结构组合化 C投资金额不定化 D投资行为规范化E投资管理自由化 3

5、一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（ CDE ）。A商业银行 B中央银行 C投资信托公司 D养老金基金 E保险公司4我国A股市场为外国投资者开放的公开、合法、合规的渠道有（ ABDE ）。A合格境外机构投资者 B外国战略投资者的参与 C在国内设立全资子公司 D股改后对外资的定向增发 E全流通背景下的跨国并购和涉外并购5在发达国家，商业银行在金融市场上的活动范围包括（ ABCDE ）。A参与票据市场 B参与同业拆借市场 C参与证券市场 D参与外汇市场 E参与金融衍生品市场 6金融市场中最主要的经纪人有（ ABCE ）。A货币经纪人 B证券经纪人 C证券承销人 D黄金经纪人 E外汇经纪人7

6、在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列哪些关系（ ABDE ）。A委托代理关系 B债权债务关系 C管理关系 D买卖关系 E信任关系8证券公司具有以下职能（ ACD ）。A充当证券市场中介人 B充当证券市场资金供给者 C充当证券市场重要的投资人 D提高证券市场运行效率 E管理金融工具交易价格9证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为（ ABCE ）。A承销业务 B代理买卖业务 C自营买卖业务 D委托投资业务 E投资咨询业务10保险公司的基本职能是（ BC ）。A融资职能 B分担危险职能 C补偿损失职能 D防灾防损职能 E分配职能1在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，同时

7、也是金融市场运行的基础，是金融市场上最重要的主体。2政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。3公债市场是金融市场中最早形成的市场，公债交易具有悠久历史。证券交易所最初交易的金融工具就是政府债券。4政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。5机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。6人寿保险公司兼有储蓄银行的性质，它是一种特殊形式的储蓄机构。7人寿保险公司在资金运用中，愿意持有比例更大的流动性金融工具。8商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本

8、区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。9佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。10从业务分类的角度看，证券公司、投资银行、商人银行所从事的业务类型大同小异，之所以名称各异，源于各自早期业务活动的重点以及历史习惯的不同。11在证券公司设立的条件上，日本对证券公司一直采取登记制。第三章1货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行（ A ）制度引起的。A法定存款准备金 B再贴现 C公开市场操作 D道义劝告2（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。A官方利率 B市场利率 C拆借利率 D再贴现率3一般

9、来说，（ C ）出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票4在承兑之前，汇票的主债务人是（ A ）。A出票人 B付款人 C收款人 D保证人5（ C ）只有两方当事人。6（ D ）的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提7（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股 B蓝筹股 C成长股 D收入股8下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）。A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券9基金证券体现当事人之间的（ C ）。A产权关系 B债权关系 C信托关系 D保证关系10下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ）。A金融期货 B金融期权

10、C金融互换 D金融远期1票据具有如下特征（ BCDE ）。A有因债权证券 B设权证券 C要式证券 D返还证券E流通证券2按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为（ CD ）。A汇票 B本票 C支票 D商业票据 E银行票据3承兑是（ AB ）特有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。A商业汇票 B银行汇票 C商业本票 D银行本票 E支票4债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含以下（ ACD ）基本要素。A债券面值 B债券价格 C债券利率 D债券偿还期限 E债券信用等级5债券按筹集资金的方法可分为（ DE ）。A政府债券 B公司债券 C金融债券 D公募债券E私募债券6债券一般有以下（ ABD

11、E ）基本特点。A体现债权关系 B期限固定 C不能流通转让 D有市场价格 E安全性较高7债券按筹集资金的方法可分为（ DE ）。8债券按利息支付方式可分为（ CD ）。A信用债券 B担保债券 C定息债券 D贴现债券E可转换债券9股票一般具有以下特点（ ABCE ）。A无偿还期限 B代表股东权利 C风险性较强 D流动性差 E虚拟资产10优先股同普通股相比，其优先权体现在（ AC ）。A公司盈余优先分配权 B优先认购新股权 C剩余财产优先请求权 D新股优先转让权 E企业经营管理优先参与权11股票同债券相比，存在如下区别（ ABCDE ）。A性质不同 B发行者范围不同 C. 期限性不同 D. 风险和

12、收益不同 E责任和权利不同12基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ ABCDE ）。A投资地位不同 B风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同 E投资回收方式不同13下列哪些金融衍生品本质上给予持有人的是执行合约的义务（ ACDE ）A远期利率 B股指期权 C利率期货 D货币互换E利率互换14影响汇率变动的因素主要有（ ABCDE ）。A国民经济发展情况 B国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响 E各国汇率政策的影响1货币头寸的价格即拆借利率，一般是由两种情况决定：一是由双方当事人议定；二是借助于货币经纪人，通过公开竞价确定。2货币市场的拆借利率一般高

13、于中央银行的再贴现率。3按照票据发票人或付款人的不同，票据可分即期票据和定期票据。4汇票的出票人对付款人来说是债权人，而对收款人来说则是债务人。5银行汇票由银行承兑，商业汇票不能由银行承兑。6在我国，银行汇票和商业汇票可以是记名汇票也可以是不记名汇票。（ X ）7汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。8任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。9股份公司可发行多种股票，其中最基本的和最先发行的股票即为普通股票。10成长股是指一些前景看好的中小型公司发行的股票。11股票、债券和证券投资基金都是一种直接的证券投资方式。12一般情况下，国民经济情况的好坏是影响汇

14、率的最根本因素。13在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。14从本质上看，远期类合约给予持有人的是执行合约的义务，金融远期、金融期货和金融互换都属远期类合约。第四章1同业拆借市场的最重要参与者是（ B ）。A中央银行 B商业银行 C证券公司 D保险公司2回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。A银行债券 B企业债券 C政府债券 D金融债券3银行承兑汇票面对的最主要的风险是（ B ）。A信用风险 B利率风险 C操作风险 D违约风险4最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。A美洲银行 B花旗银行 C汇丰银行 D摩根银行5下列存单中，利率较高的是（ B ）。A国内存单 B

15、欧洲美元存单 C扬基存单 D储蓄机构存单6（ C ）是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。7一般来说，短期政府债券是以（ C ）进行出售。A溢价方式 B平价方式 C贴现方式 D不确定方式8衡量货币市场基金表现好坏的标准是（ A ）。A基金投资收益率 B基金净资产值 C基金价格 D基金组合 1在国际货币市场上，比较典型的，有代表性的同业拆借利率有（ ACD ）。A伦敦银行同业拆放利率（LIBOR） B东京银行同业拆借利率 C新加坡银行同业拆借利率 D香港银行同业拆借利率 E巴林银行同业拆借利率2回购利率的决定因素有（ ABCDE ）A用于回购的证券的质地 B回购期限的长短 C.

16、交割的条件 D. 货币市场其它子市场的利率水平 E回购双方的供求状况3与欧洲商业票据相比，美国商业票据的特点体现在（ ADE ）A票据期限短 B无需拥有未使用过的银行信用额度 C. 一般是直接发行 D. 票据的交易商在市场上具有垄断地位 E票据缺少流动性4同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同（ ABCE ）。A存单不记名 B存单金额大 C存单浮动利率 D存单可提前支取 E存单可以流通转让5一般地说，存单的收益取决于下列哪些因素（ ABDE ）。A发行银行的信用评级 B存单的期限 C存单的发行规模 D存单的供求量 E存单的利率6同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特

17、征（ ABD ）。A违约风险小 B流动性强 C面额较大 D收入免税 E流动性弱7在美国，商业票据的投资者包括（ ABCDE ）。A中央银行 B证券公司 C非金融性企业 D政府部门 E个人1一般来说，银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额。2从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。3回购协议中证券的交付一般采用实物交付的方式。4美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。5与银行承兑汇票相比，商业票据在二级市场的流动性较差。6在银行承兑汇票中，出票人是第一责任人。7美国银行法规定出售合格的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。8债券等价收益率低

18、于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。9货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。10货币市场共同基金以投资货币市场上高等级的证券为主，它允许持有其份额的投资者以支票形式兑现。11衡量货币市场基金表现好坏的标准是其净资产值的变动。第五章1目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ C ）。A协议包销 B俱乐部包销 C银团包销 D委托包销2信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券，一般采用（ A ）发行方式。A债券代销 B债券余额包销 C债券助销 D债券全额包销3债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的（ D ）。A发行人的资金需求性质 B市场利率的变化趋势 C流通市场发

19、达与否 D债券市场的供给情况4一般情况下（ B ），所以正斜率收益曲线又成为正常收益曲线。A长期利率低于短期利率 B长期利率高于短期利率 C长期利率等于短期利率 D长期利率与短期利率不相关5决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ D ）。A债券的期值 B债券的待偿期 C市场收益率 D债券的面值6利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（ C ）。A市场是否是完全竞争的 B投资者是否是理性的 C期限不同的证券是否可以完全替代 D参与者是否具有完全相同的预期7债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ C ）。A利率风险 B购买力风险 C信用风险 D税收风险8下列对债券定价定理的表述中，哪一项是错误

20、的（ B ）。A债券的价格与债券的收益率成反比例关系 B当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系 C随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少 D息票率越高，债券价格的波动幅度越小1确定债券的发行利率，主要依据以下（ ABCDE ）因素。A债券的期限 B债券的信用等级 C有无可靠的抵押或担保 D市场利率水平及变动趋势 E债券利息的支付方式2债券的实际收益率水平主要决定于（ ABC ）。A债券偿还期限 B债券票面利率 C债券的发行价格 D债券的发行发式 E市场利率3在证券交易所内的交易中，准备阶段所要经历的环节有哪些（ ACD ）。A联系证

21、券经纪人 B传递指令 C开户 D委托 E支付佣金4在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有哪些（ ABC ）。A传递指令 B买卖成交 C确认公布 D支付佣金E债券交割5自营买卖与代理买卖方式相比，缺少的环节有（ BCD ）。A开户 B委托 C传递指令 D支付佣金 E债券交割6影响债券转让价格的主要因素（ BCDE ）。A法定利率 B经济发展情况 C物价水平 D中央银行的公开市场操作 E汇率7影响利率的风险结构的主要因素（ ABD ）。A违约风险 B流动性风险 C发行规模 D税收因素E汇率风险 8债券投资者的投资风险主要由哪些风险形式构成（ ABCDE ）。E政策风险9能够规避债券投资风

22、险的投资策略包括（ BCD ）。A投资规模大型化 B投资种类分散化 C投资期限短期化 D投资期限梯型化 E投资品种相对集中 1一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。2债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。3一般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票面利率。4债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。5债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。6单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差别，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。7利率预期假说不能解释不同期限债券的利

23、率往往是共同变动的这一经验事实。8对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。9当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。10为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。第六章1充当股票承销机构的主要是（ C ）。A中央银行 B商业银行 C投资银行 D财务公司2按（ B ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。A达成交易 B买卖双方决定价格 C交割期限 D交易者需求3股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ D ）。A场内交易市场 B柜台市场 C第三市场 D第四市场4我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（

24、C ）。A算术平均法 B加权平均法 C除数修正法 D基数修正法5从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（ A ）。A所有者权益 B供求关系 C市场利率 D股息收益6下列哪项不是戈登模型的假定条件（ D ）。A股息的支付在时间上是永久性的 B股息的增长速度是一个常数 C模型中的贴现率大于股息增长率 D模型中的贴现率小于股息增长率7（ A ）对股价变动影响最大，也最直接。A利率 B汇率 C. 股息、红利 D. 物价 8下列哪项不是市场风险的特征（ C ）。A由共同因素引起 B影响所有股票的收益 C可以通过分散投资来化解 D与股票投资收益相关1股份公司发行股票时，是采取直接发行方式，还是间接发行方式

25、，主要取决于（ ABCDE ）。A发行公司的知名度 B信用等级 C发行股票的数额 D承销成本 E当前的市场条件2场内交易的直接参与者包括（ CDE ）。A股票出售者 B股票购入者 C股票经纪人 D专业经纪人 E证券商3第四市场这种交易形式的优点在于（ ABCD ）。A信息灵敏，成交迅速 B交易成本低 C可以保守交易秘密 D不冲击股票行市 E交易数额小4世界上著名的股票价格指数有（ ABCDE ）。A道琼斯指数 B标准普尔指数 C英国的金融时报指数 D日经指数 E香港恒生指数5影响股票价格的宏观经济因素主要包括（ ABDE ）。A经济增长 B利率 C. 股息、红利 D. 物价 E汇率6从风险产生的根源来看，股票投资风险可以区分为（