主板中小板创业板新三板市场的区别汇总汇总培训课件Word格式文档下载.docx

1、公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30；净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。（注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%。主板：（1）最近3个会计年度净利润均为正

2、数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；（3）最近一期不存在未弥补亏损；（4）无形资产与净资产比例不超过20%，过去三年财务报告中无虚假记载。中小板：（1）最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元；（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；（3）最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%；（4）最近一期末不存在未弥补亏损。当然，在竞争日益激烈的现代社会中，创业是件相当困难的事。

3、我们认为，在实行我们的创业计划之前，我们首先要了解竞争对手，吸取别人的经验教训，制订相应竞争的策略。我相信只要我们的小店有自己独到的风格，价格优惠，服务热情周到，就一定能取得大多女孩的信任和喜爱。主营业务主营业务突出十几年的学校教育让我们大学生掌握了足够的科学文化知识，深韵的文化底子为我们创业奠定了一定的基础。特别是在大学期间，我们学到的不单单是书本知识，假期的打工经验也帮了大忙。发行人应当主营业务突出。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务，最近2年没有发生重大变化。营销环境信息收集索引最近 3年内没有发生变化 重大变化 资产要求无限制 “碧芝自制饰品店”拥有丰富的不可替代的异国风采和吸引人

4、的魅力，理由是如此的简单：世界是每一个国家和民族都有自己的饰品文化，将其汇集进行再组合可以无穷繁衍。最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。 最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于 20 ；且不存在未弥补亏损。新材料手工艺品。目前，国际上传统的金银、仿金银制成饰品的销售在逐步下降，与此形成鲜明对比的是，数年以前兴起的崇尚然风格、追求个性的自制饰品-即根据自己的创意将各种材质的饰珠，用皮、布、金属等线材串出的品，正在各国的女性中大行其道。股本及公众持股要求发行前股本总额不少于500万元就算你买手工艺品来送给朋友也是一份意义非凡的绝佳礼品哦。而

5、这一份礼物于在工艺品店买的现成的礼品相比，就有价值意义，虽然它的成本比较低但它毕竟它是你花心血花时间去完成的。就像现在最流行的针织围巾，为何会如此深得人心，更有人称它为温暖牌绝大部分多是因为这个原因哦。而且还可以锻炼你的动手能力，不仅实用还有很大的装饰功用哦。发行后股本总额不少于3000万元 市场环境所提供的创业机会是客观的，但还必须具备自身的创业优势，才能使我们的创业项目成为可行。作为大学生的我们所具有的优势在于：发行前不少于3,000万股；上市股份公司股本总额不低于人民币5,000万元；公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10%；发行人的股权清晰

6、，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷公司还组织各国的“芝自制饰品店”定期进行作品交流，体现东方女性聪慧的作品曾在其他国家大受欢迎；同样，自各国作品也曾无数次启发过中国姑娘们的灵感，这里更是创作的源泉。发行前股本总额不少于人民币3000万元；发行后股本总额不少于人民币5000万元。（二）上海的人口环境对饰品消费的影响9、如果你亲戚朋友送你一件DIY手工艺制品你是否会喜欢？发行后总股本在4亿股以上的，公开发行比例不低于10%；发行后总股本在4亿股以下的，公开发行比例不低于25%。一般来说，拟在上交所发行上市的，其首次公开发行的股数应不少于1亿股。实际控制人

7、最近 2年内未发生变更 最近 3年内未发生变更 董事及管理层同业竞争发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争关联交易无限制不得有严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形成长性及创新能力中关村高新技术企业（即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内）； 多集中于新能源、新材料、信息技术、生物医药、节能环保等行业“两高五新”企业 ，发行人具有较高的成长性，具有一定的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强的

8、竞争优势；符合“两高五新”标准，即1、高科技：企业拥有自主知识产权的；2、高增长：企业增长高于国家经济增长，高于行业经济增长；3、新经济：1）互联网与传统经济的结合 2）移动通讯 3）生物医药；4、新服务：新的经营模式；5、新能源：可再生能源的开发利用,资源的综合利用；6、新材料：提高资源利用效率的材料；节约资源的材料；7、新农业：具有农业产业化；提高农民就业、收入的）募集资金用途应当具有明确的用途，且只能用于主营业务应当有明确的使用方向，原则上用于主营业务限定行为（1）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响（2） 发行人的行业地

9、位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响（3）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险（4）发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖（5） 发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益（3） 发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；（4） 发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益（5） 发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者

10、使用存在重大不利变化的风险（6） 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形交易模式协议成交，不搓合连续竞价交易单位 1000股 100股100股 交易时间相同涨跌幅 30% 10%10% 结算方式 T+1交收，双边净额结算，货银对付，无担保交收 T+1交收，多边净额结算，货银对付，担保交收T+1交收，多边净额结算，货银对付，担保交收 证券账户深交所证券账户深、沪交所证券账户资金账户第三方存管资金账户性质最低披露要求，鼓励自愿披露强制性年/中/季报要求/要求/鼓励要求/要求/要求临时报告要求（ 14项基本披露）要求财务报告审计披露场所指定网站证监会指定媒体信息披露监管主办券商督导交易所

11、自律监管证监会行政监管发行批准备案制核准制审批机构证监会保荐期主办券商终身督导两年三年地方政府监管挂牌公司不直接监管违法行为发行人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；发行人及其股东最近3年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在3年前，但目前仍处于持续状态的情形最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券，或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；最近36个月内无其他重大违法行为发审委设创业板发行审核委员会，加大行业专家委员的比例，委员与主板发审委委员不互相兼任。设主板发行审核委员会，25

12、人初审征求意见无征求省级人民政府、国家发改委意见保荐人持续督导在发行人上市后3个会计年度内履行持续督导责任首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。投资人机构与自然人有两年投资经验的投资者 无限制 信息披露及定期报告年报、半年报、临时报告年报、半年报和季报 年报、半年报和季报备案及审核相对宽松审核制审核制发行规模公司治理公司治理结构健全，运作规范具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘

13、书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立其他要求重点推荐：符合国家战略性新兴产业发展方向

14、的企业，特别是新能源、新材料、信息、生物与新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务等领域的企业，以及其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企业。限制推荐：纺织、服装；电力、煤气及水的生产供应等公用事业；房地产开发与经营，土木工程建筑；交通运输；酒类、食品、饮料；金融；一般性服务业；国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业。1、发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖；2、在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，并强化独立董事履职和控股股东责任；3、要求保荐人对公司成长性、自主创新能力作尽职调查和审慎判断，并出具专项意见；4、要求发行人的控股股东对招

15、股说明书签署确认意见；5、要求发行人在招股说明书显要位置做出风险提示，内容为“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风 险高等特点，投资者面临较大的市场波动风险，投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定”。6、不要求发行人编制招股说明书摘要。1、发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；2、发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；3、发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定

16、，符合国家产业政策；4、最近三年内不得有重大违法行为。企业改制步骤1聘请专业的中介机构（包括专业律师、主办券商、具有证券从业资格的会计师和评估师）； 2成立专门工作小组，负责准备相关资料，配合中介机构进行尽职调查；注意：工作小组工作人员应包括生产、销售、采购、技术、财务、人事等各业务环节负责人。 3指定一名工作协调人（通常由公司董事会秘书担任），负责督促公司内部各部门按照要求准备相关材料和对外联络； 4提供一间办公室以便妥善保管公司提供的尽职调查材料，方便中介机构现场办公。上市审核流程新三板挂牌具体流程文字说明：1选择中介服务机构，完成初步调查并规范2与主办券商签订推荐新三板挂牌协议3公司改制

17、设立股份有限公司4各中介机构完成尽职调查，准备并制作申报材料，并报全国股份转让系统公司5全国股份转让系统公司对挂牌申请文件审查后，出具是否同意挂牌的审查意见6：申请挂牌公司取得全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见及中国证监会核准文件后，按照全国股份转让系统公司规定的有关程序办理挂牌手续7披露公开转让说明书8正式挂牌主板及中小板上市费用新三板挂牌费用成本及优惠政策主板、中小板、创业板发行上市的费用我国发行上市的证券承销费一般不超过融资金额的3%，整个上市成本一般不会超过融资金额的5%挂牌费用收费项目收取方收费标准费用名称备案费证券业协会3万元（一次性）改制设立改制费用参照行业标准由双方协商确定

18、委托备案费主办券商1万元（一次性）上市辅导辅导费用改制费20万元-40万元注：一般由当地政府支付。（一次性）发行承销费用承销金额1.5%3%，约1000万推荐费50万元-80万元注：现在一般由当地政府支付。会计师费用参照行业标准由双方协商确定,约130万督导费5-10万元/年（持续）律师费用参照行业标准由双方协商确定，约75万审计费会计师事务所15-20万元（一次性）评估费用律师费律师事务所10-15万元（一次性）审核费用20万信息披露费信息公司2万元/年（持续）上网发行费用发行金额的0.35%股份登记费结算公司1千元/年（持续）路演费用分红手续费（红股面值现金股利） 0.035%（持续）保荐

19、费用参照行业标准由双方协商确定，一般在200-400万元之间名册登记费结算公司 100元/年（持续）上市及其他上市初费3万元优惠政策优惠政策参考：四大高新区简要的补助政策：1.中关村园区新三板挂牌补助政策：企业改制资助的，每家企业支持20万元；进入股份报价转让系统挂牌资助的，每家企业支持50万元。2.武汉东湖高新区新三板挂牌补助政策：鼓励区内企业冲刺新三板，对挂牌企业奖励70万元，加上此前武汉市出台的50万元奖励，总计可达120万元 。奖励分三步走：企业经证券机构辅导，完成股份制改造的，奖励20万元；备案材料被正式受理的，再奖励20万元；在“新三板”成功挂牌，再奖励30 万元。3.上海张江高新

20、区新三板挂牌补助政策：分别对张江高新产业区内企业的改制和上市进行补助改制相关费用给予不超过30万元的一次性补助；如进入“新三板”挂牌的，每家企业按实际发生费用，最高支持50万元。上海市政府和浦东新区政府提供二级资金支持。4.天津滨海高新区新三板挂牌补助政策：无任何政策。全国其它高新区也都有相关的补助政策，虽然各地的政策差异较大，但是大致都能覆盖挂牌费用和其他上市过程中需要支出的费用。也就是说，挂牌公司不需要为在新三板挂牌付出太多的资金股票登记费流通部分为股本的0.3%，不可流通部分为股本的0.1%。视实际情况而定印刷费差旅费其它转板关于“转板”的条件，挂牌公司成功“转板”的关键是能够满足交易所市场的准入条件，而交易所市场的准入条件将在很大程度上与首次公开发行核准条件相衔接。因此，全国股份转让系统将逐步完善市场功能体系，满足挂牌公司发展的需求，同时将与有关方面沟通协调，进一步促进与其它市场的有机衔接。关于“转板”的操作，挂牌公司向中国证监会申请首次公开发行股票并上市，或向证券交易所申请股票上市之前，应向全国股份转让系统公司申请暂停股份转让。如中国证监会核准挂牌公司首次公开发行股票申请，或证券交易所同意挂牌公司股票上市，全国股份转让系统公司将终止其股票挂牌。