非织造布行业分析报告文档格式.docx

1、3、资金实力壁垒 194、人才壁垒 19六、影响行业发展的因素 201、有利因素 20（1）国家政策的大力支持 20（2）产业应用空间巨大 20（3）非织造布符合节能环保的大趋势 21（4）技术进步的促进作用 212、不利因素 22（1）市场竞争秩序不规范 22（2）劳动力成本上升 22（3）行业标准缺失滞后 22七、行业风险特征 231、行业周期性风险 232、原材料价格波动风险 233、市场竞争风险 244、汇率波动的风险 25八、行业主要企业情况 251、 厦门美润无纺布股份有限公司 252、大庆亚东无纺新材料股份有限公司 253、杭州洁诺清洁用品股份有限公司 26非织造布亦称为无纺布，

2、是产业用纺织品行业的重要组成部分。 一、行业监管环境1、行业主管部门和管理体制 非织造布行业实行的监管体制为：国家行业主管部门宏观调控、行业协会自律管理以及工商与质监监管相结合。 我国非织造布行业的行业主管部门是国家发展和改革委员会、工业和信息化部。国家发展和改革委员会主要通过研究制定产业政策、提出中长期产业发展规划和指导性意见等来履行宏观调控、宏观管理职能。工业和信息化部主要负责拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准、推进行业的结构调整及引导行业合理布局。非织造布行业的自律性组织是中国纺织工业联合会（中纺联）和中国产业用纺织品行业协会。中纺联是全国性的纺织行业联合会，主要成员是有法人资格

3、的纺织行业联合会及其他法人实体，宗旨是为中国纺织现代化建设服务。中纺联以对棉纺织、毛纺织、麻纺织、丝绸、针织、长丝织造、印染、家用纺织、产业用纺织、服装、化纤、纺机十二个产业服务为工作中心，充分发挥各成员单位综合协调作用，积极开展行业服务工作。中国产业用纺织品行业协会是非织造布和产业用纺织品行业的唯一的全国性协会。由全国非织造布和产业用纺织品行业的企事业单位、相关协会等自愿组成的社会性团体组织。协会的宗旨是贯彻国家方针、政策和法令法规，维护行业的整体利益和会员的合法权益，发挥其在政府、企业、市场间的桥梁和纽带作用。该协会下属四个专业分会，分别是纺粘法分会、水刺法分会、衬布材料分会、造纸用纺织品

4、分会。中国产业用纺织品行业协会还参与我国有关非织造布和产业用纺织品的各类国际标准、行业标准和国家军用标准的修订和制定工作，包括标准征询、组织专家制定等。 国家及地方的工商和质监部门负责本行业市场和质量的监督管理工作。2、主要法律法规及产业政策 产业用纺织品是近十年来纺织行业新兴的最具发展潜力的技术性纺织品，已成为我国纺织工业新的经济增长点，其应用涉及日用消费、农业、交通、水利、汽车、医疗卫生、航天航空、国防等众多领域。加快产业用纺织品的推广和应用，将有利于我国纺织工业产品结构和效益结构优化升级，并将有效推动下游终端应用市场的发展，有利于促进国民经济及相关产业的发展。非织造布行业作为产业用纺织品

5、的重要分支，也得到了国家政策的大力扶持，国家产业政策的推动为本行业的发展创造了良好的外部环境。与非织造布行业相关的国家产业政策如下表所示：3、非织造布主要进口国（地区）的相关政策及其影响 世界纺织品的主要进口国（地区）为欧盟、美国和亚太地区（以日本为代表），其相关政策如下：（1）欧盟 目前，欧盟所有成员国对纺织品尚未制订配额及其他进口限制措施，实行自由进出口政策。（2）美国 目前，美国对纺织品尚无配额限制及其他进口限制措施，实行自由进出口政策。（3）亚太地区（以日本为代表） 日本的进出口贸易采取自由开放的原则。与日本通商，只须依循国际贸易惯常的程序，纺织品产品进出口不受限制。 中国是世界纺织品

6、行业的主要制造中心之一，随着国际竞争的加剧，贸易摩擦在所难免，近几年发生多起欧美国家对中国纺织品反倾销的贸易摩擦，对国内纺织品企业出口业务造成一定影响。但就非织造布及其制品而言，由于各国均将非织造材料作为一种新型材料，对此类产品不设配额限制，目前产品进口国均实行自由进口政策。二、行业市场规模 1、产业用纺织品行业的市场现状和前景 产业用纺织品在国外也称作技术纺织品，既是新材料产业的重要组成部分，也是新能源、节能环保、高端制造等新兴产业不可或缺的配套材料，技术含量高，应用范围广，市场潜力大，其发展水平是衡量一个国家纺织工业综合实力的重要标志。本行业具有资本密集、技术含量高、耗能低、市场需求空间巨

7、大等特点和优势，广泛应用于高温过滤、医卫防护、土木合成材料、特殊装饰、高性能纺织复合骨架材料、交通运输、建筑、农业等领域。随着产业用纺织品行业技术、工艺的不断发展以及工业用材轻质化、高性能化、多样化以及美观化的发展趋势，其应用领域也将愈来愈广泛，并逐步成为塑料、纸张和石棉等材料的替代品。我国产业用纺织品行业已经取得了长足的发展。根据中国产业用纺织品行业协会统计数据显示，2015年我国产业用纺织品行业完成纤维加工总量1,341万吨，增长9%，占纺织纤维加工总量的比例为25.3%。“十二五”期间，我国产业用纺织品的纤维加工总量增长63.2%，年均增长10.3%。2009年至2015年我国产业用纺织

8、品纤维加工量完成情况见下图所示：我国经济面临较大的下行压力，经济增长速度进一步放缓，但保持了总体平稳、稳中有进、稳中有好的发展趋势。产业用纺织品行业克服了各种不利因素，加快转型升级的步伐，通过精细化管理提升运营效率、加大投入进行技术创新，积极开拓新的产品应用市场，全年运行呈现增速放缓、运行平稳、效益良好的态势。 根据国家统计局数据，2015年行业规模以上企业的主营业务收入和利润总额分别为2,926亿元、179亿元，分别同比增长6.15%和13.72%，工业增加值增长12.4%，在纺织行业中处于较高的水平；行业平均利润率6.12%，同比增加0.4个百分点。 从投资上看，2015年行业内规模以上企

9、业的固定资产投资额为661.9亿元，同比增长17.05%。 从进出口上看，我国产业用纺织品主要以满足内需市场为主，但是国际市场在行业发展中的地位也日益重要。目前，我国已经成为世界上最大的产业用纺织品出口国，产品不仅出口欧美等发达国家市场，也积极向东南亚、非洲、美洲等新兴市场开拓。根据国家海关总署数据，2015年我国产业用纺织品出口207.9亿美元，与2014年相比增长0.26%。2、非织造布行业的市场现状和前景 非织造布产业被认为是21世纪的朝阳产业，由于新型纤维和差别化纤维材料不断推出及高新技术的渗透，使其在建筑、医疗卫生、环保、服装、汽车、航空航天等行业得到广泛应用，是重要的产业用纺织品，

10、与相同用途的产品相比具有高附加值和高效益的竞争优势，产业发展势头迅猛。 1870年英国开始工业化生产非织造布，20世纪50年代开始大量发展，20世纪90年代之后持续加速发展。近20年来，随着纤维、机械、化学粘合剂以及各项技术的发展，非织造材料对编织物替代性逐步加强，再加上产业用布需求的持续上升，全球非织造布市场发展迅速。1995年全球非织造布产品产量为220万吨，2005年超过500万吨，2015年已超过1,000万吨。据Grand View Research研究报告，预计到2020年将达到421亿美元，2014-2020年年均复合增长率为6.8%。 中国现代化非织造布的研究始于20世纪50年

11、代末60年代初，工业起步较晚，到20世纪70年代后期开始发展。1978年我国非织造布产量仅为3,000吨，到1982年已发展至15,000吨。20世纪90年代中后期，我国的非织造布行业亦呈现出迅猛发展态势。1997年全国非织造布产量达到29万吨左右，是1978年产量的近100倍。 进入21世纪以后，随着人民生活水平的提高、国民经济的快速发展和科学技术的进步，非织造布的用途越来越广，我国非织造布的年产量逐年攀升。据中国产业用纺织品行业协会统计，中国非织造布总产量逐年升高，并以年均15%以上的速度增长，总产量现已居亚洲第一位。 根据中国产业用纺织品行业协会和国家统计局的数据，2015年我国规模以上

12、非织造布企业总产量为442.9万吨，同比增长14.67%。非织造布是产业用纺织品行业内增长最为活跃的领域，2010年规模以上企业的产量只有159万吨，“十二五”期间，非织造布的产量增长了179%，年均增长22.74%。从效益上看，2015年非织造布行业主营业务收入和利润总额分别增长7.26%和13.12%，利润率6.42%，高于行业平均水平。行业协会的调研结果显示，无纺布行业处于健康、平稳的发展阶段，非织造布行业的生产、销售、利润等一系列指标均在纺织工业中处于较高的水平，是纺织行业中最为活跃的领域之一。 从出口来看，2015年我国非织造布出口24.9亿美元，同比增长7.55%。我国已成为全球最

13、大的非织造布出口国，其中亚洲是我国产品出口的最大市场。 目前非织造布的应用集中在高新技术的渗透和新型材料使用上，在建筑、汽车、服装、医疗卫生、航空航天、环保等行业使用广泛，且其在卫生用品行业中的需求量逐渐扩大，医用纺织品、车辆用纺织品、鞋类和人造革市场同样呈现新气象，非织造布凭借其高附加值和高效益的竞争优势，行业潜力巨大。我国非织造布产业已经建立了涵盖专用纤维、装备、卷材、后整理助剂、制品以及工程服务在内的完整产业链条，产业发展面临着巨大的战略机遇，包括人口老龄化推动医疗卫生用非织造产品的发展，大气污染与环境治理推动过滤分离用非织造产品的发展，“一带一路”战略推动建筑用非织造产品的发展等。3、

14、非织造布行业的发展方向 （1）无纺布包装、收纳应用 现代工业生产主要包括原料处理、中间加工和商品包装三大基本环节，商品包装是商品进入流通领域的必要条件。然而，传统的包装工业是建立在消耗各种水资源、矿产资源及森林资源等自然资源基础上而形成的产业，存在着一次性消耗自然资源、一次性使用遗弃并导致环境污染的负面特征。据统计，全世界每天大约生产出1,000万吨的包装废弃物，我国每年丢弃的包装废弃物约占城市固体废弃物重量上的三分之一，而在体积上则占二分之一，且排放量正以每年10%以上的速度递增。无论是焚烧还是填埋，都存在对环境造成污染的问题，包装废弃物已成为城市中一种主要的污染源。随着自然资源的日益紧缺和

15、人们环保意识的逐步提高，如何使包装所消耗的资源降至最低、如何减少包装所造成的污染，已成为包装工业无法回避的问题。在生产满足消费者需求的包装与环保型包装的过程中，绿色包装应运而生。绿色包装（Green Package）又称为环境友好包装（Environmental Friendly Package）或生态包装（Ecological Package），是指以环保材料研制成的，在包装产品的全生命周期内，既能满足包装功能要求，同时又对生态环境和人体健康无害，是一种可回收复用、可循环再生、易于降解、可促进国民经济可持续发展的生态包装。当今世界公认的发展绿色包装的的“3R+1D”原则主要为：Reduce减

16、化，Reuse回收重用，Recycle循环利用，Degradable可降解。这就要求包装产品从原材料的选择、产品制造、使用到回收和废弃的整个过程均符合生态环境保护的要求。由于无纺布原料的环保特性，无纺布包装已经成为绿色包装中的重要领域。无纺布包装以无纺布为原料，在使用角度上，无纺布融合了纺织物、纸张和塑料的共同特性，且比纺织物造价低廉，比纸张坚韧，比塑料透气性强，抗拉、撕破力较好，用作包装物具有耐久性好，易于折叠，可以反复多次使用等优点；在环保角度上，无纺布包装在环保方面的优势非常明显：置于室外90天可自然分解，且无任何遗留物质，从而不污染环境。置于室内的使用寿命则长达5年，优于其他塑料包装。

17、此外，由于无纺布包装的回收价值很高，完全能够进行回收再利用，有利于发展循环经济。因此，无纺布包装被公认为最具环保价值的包装产品。 2014年2月，吉林省正式发布吉林省禁止生产销售和提供一次性不可降解塑料购物袋、塑料餐具规定，2015年1月1日起施行。吉林省成为全国首个全面“禁塑”的省份。随着国家“禁塑”工作的继续推进，无纺布包装将获得更大的发展空间。此外，随着无纺布性能的逐步提高，无纺布包装的适用范围也在逐渐扩大。除传统的无纺布袋等应用之外，计算机、医疗、建筑等非传统应用领域也逐渐开始使用无纺布进行包装。（2）医疗与卫生用无纺布制品 医用纺织品是工业纺织品产业中最具活力的产业，由于与生命健康密

18、切相关，其需求具有较强的刚性，并且随着收入水平的提高和消费观念的变化，其潜在的市场空间将会不断释放。英国纺织业协会发表的2020年世界纺织业前景中提到，2020年全球医用纺织品的销量将达240万吨，总价值达182亿美元，其增长速度大大超过其他工业纺织品的年增长率。一次性非织造医卫材料是创新性和科技含量都较高的无纺布制品之一。在医疗卫生用纺织品生产方面，非织造技术解决了很多传统纺织产业难以实现的使用性能。许多医疗卫生用纺织品经过非织造工艺技术生产，性能、效益大幅提高。预计未来几年，一次性非织造医卫材料的国际市场年增长率将达到15%左右。我国国内医疗防护系统多用传统棉布制品，传统棉布孔隙大、纤维易

19、掉落、多次洗涤后容易磨毛和破损等。与传统的纯棉机织医用纺织品相比，医用非织造织物因其特殊多孔排列而形成的独特屏障，能够有效隔绝细菌等微生物，具有对细菌、尘埃过滤性高，手术感染率低，消毒灭菌方便，易于与其它材料复合等特点。作为用即弃的一次性用品，医用非织造产品能有效地防止细菌感染和医原性交叉感染。美国Buke大学通过对医用棉织物和医用非织造织物的比较测定，前者感染率为 6.41%，而后者仅为 2.27%。无纺布作为医疗卫生用品不仅以其便于消毒灭菌、使用方便、安全卫生等特点深受欢迎，而且也非常适合旅游、急救及战伤救护。对于医院来说，它还具有使医院工作合理化、科学化、省力化和现代化的效果。医疗卫生用

20、无纺布自购入到废弃比医用棉织物减少了许多工序，从而改善了工作效率，降低了使用成本。三、行业工艺特点 按照产品生产工艺的不同，非织造布行业主要分为水刺、纺粘、针刺、化学粘合、热粘合等方法。各工艺方法的定义及特点简要介绍如下：不同生产技术具有不同的特点，应用领域也相应不同。据中国产业用纺织品行业协会统计，2013年我国非织造布行业产品结构（按生产技术分类）中，纺粘法非织造布占全部非织造布产量的48.18%，是较为成熟、应用最广泛的非织造布生产技术。其次是针刺非织造布，占全部产量的23.17%。 非织造布生产企业通常根据公司的产品战略和客户类型选择相对应的生产技术搭建生产线并进行生产。国内非织造布生

21、产商的生产线以单种生产技术居多，国外大型的非织造布生产商通常拥有多条不同生产技术的非织造布生产线。四、产业链上下游之间的关联性非织造布行业的上游企业主要为涤纶、丙纶等各类化学纤维供应商。纤维是从石油中提炼出来的化合物。因此石油化工行业的产品供求变化将对其价格产生一定的影响，而我国石油化工行业基本属于垄断性行业，供给较为稳定，主要受原油价格波动的影响。且化纤行业供应数量众多，行业竞争较为激烈，供给稳定，单个厂商产品价格的变动不会对本行业产生较大影响。非织造布行业的下游企业主要为非织造布产品终端用户。非织造布产品的应用领域十分广泛。随着技术的发展，应用非织造布的新产品不断面市，用途基本涵盖了医疗卫

22、生、家庭装饰、服装、工业及其它领域。一方面，下游行业和终端市场较大的需求量和相对稳定的增长趋势，为非织造布行业的长期发展提供了有利的环境；另一方面，下游客户对产品的种类和质量也提出更高的要求，非织造布生产企业只有不断加强技术创新和工艺改进才能不断满足下游客户的需求，保持快速发展。五、进入行业的主要壁垒 中国非织造布行业中企业众多，大多数是进行同质化竞争的小型企业，市场化竞争程度较高，企业大多是市场价格的接受者，没有定价能力。部分具备品牌、技术和销售网络优势的领先企业占据了行业领导地位，而且该类领先企业的市场份额在行业发展和整合趋势中继续扩大，这些企业为新进入者构筑了较高的壁垒：1、品牌壁垒 作

23、为基础性工业产业用材料，非织造布产品广泛应用于工业、医疗卫生、环境保护、土工及建筑、交通运输等各个领域，其终端客户的多元化、需求的广泛性，决定了品牌知名度对于非织造布行业企业的重要性。客户对产品质量、可靠性要求较高，往往对名牌产品具有较高忠诚度，所以拥有较高的品牌认同是参与行业竞争的核心优势之一。而品牌知名度的提高，需要长期的开拓、培养和维护。行业新进入者较难在短期内树立良好的品牌形象、获得客户认同并取得客户资源，因此缺乏客户所接受的品牌知名度是型企业进入本行业的重要壁垒。2、技术壁垒 随着行业技术水平的提升，行业下游产业间对产品的质量、功能要求的提高，需要企业具有一定的技术实力，推动产品质量

24、和生产工艺流程的改善，以获取竞争优势和利润空间。这不仅要求企业具有一定资金实力，还取决于企业人才的培养、企业创新文化环境，这些都需要较长时间过程。因此，非织造布行业更新换代对企业技术实力有较高要求，为新进入者设置了较高的技术壁垒。3、资金实力壁垒 非织造布的应用领域极其广泛，但不同产品、不同的应用领域需要不同的专门生产设备，不存在可以生产多个不同产品的通用设备。非织造布生产对厂房、电气环境和电力供应等也有一定要求。因此，非织造布生产需要的资金投资较大。此外，非织造布业务的正常运营还需要企业大量的流动资金作为支持。因此，行业新进入者面临较高的资金实力壁垒。4、人才壁垒 非织造布行业需要大批化工、

25、纺织等领域的高素质、高技能、具有丰富经验的跨学科专业人才；同时还需要熟悉了解行业特点、精通管理的人才，组成一支高效管理团队，带领企业做好技术、质量、制造、采购、营销、财务、行政、人力资源等各方面工作，使企业获得持续的竞争优势。六、影响行业发展的因素 1、有利因素 （1）国家政策的大力支持 纺织工业是我国传统支柱产业和重要的民生产业。面对国际国内激烈的市场竞争状况，国家制定一系列政策不断强化引导纺织行业的产业优化和结构升级，以提升行业的整体研发能力和竞争力。如2016年1月，国务院颁发国务院关于促进加工贸易创新发展若干意见提出继续发展纺织服装、鞋类、家具、塑料制品、玩具等传统劳动密集型加工贸易产

26、业，巩固传统优势；2016年9月，工信部颁发纺织工业发展规划（20162020年）提出推进纺织业智能制造和绿色制造，促进产业迈向中高端，初步建成纺织强国。（2）产业应用空间巨大 相比传统纺织品，非织造布的结构和特性更适合于开发产业用纺织品，在医疗、卫生、土工、过滤等很多领域都显示出其优于传统纺织品的使用性能。非织造布已经成为产业用纺织品的重要组成部分，当今经济发展所不可缺少的、传统纺织品所不可取代的高新技术产业资材。在生命安全、工业生产、环境保护、国防建设等领域，产业用纺织品大多属于刚性需求。随着非织造布在产业应用上的不断扩展，市场需求持续扩大，带动非织造布行业迅速发展。（3）非织造布符合节能

27、环保的大趋势 非织造布作为环保产品，用途广泛，经济实惠，随着非织造布生产技术的提高和人类环保意识的提升，非织造布将在更大的范围内取代织造布，非织造布行业仍具有较大的发展潜力。尤其是近年来，随着我国雾霾天气事件不断发生，广大消费者对空气质量、环境保护的要求和意识不断提高，与此同时，我国政府对环境保护及执法力度的不断加大，这些将会对非织造布应用领域的拓展起到积极作用。（4）技术进步的促进作用 近几年，非织造布技术发展迅速，从采用天然纤维到化学纤维，再到低熔点纤维、热粘接纤维、双组分纤维等各种特种化学纤维，各种原材料不断涌现。非织造布生产工艺技术也在快速发展（例如从最简单的非织造技术到干法技术、湿法

28、技术的逐渐发展等），科技进步极大地促进了非织造布行业的发展。与此同时，国家提倡坚持自主创新与技术改造，加快技术研发及产业化步伐，并淘汰落后工艺和产能。新设备、新工艺和新材料的不断研发与应用提高了产品的技术档次和企业的生产能力，丰富了非织造布的应用领域，促进了非织造布行业的商业化发展。2、不利因素 （1）市场竞争秩序不规范 我国虽然是非织造布生产大国却还不是生产强国，行业内企业普遍存在规模小，资金实力较弱，技术创新能力缺乏，产品品种单一等问题。这种局面导致非织造布行业的市场竞争相对粗放，多数厂家主要依靠仿制领先企业产品进行生产，产品低层次、同质化竞争的现象严重，以低水平的价格竞争为主，恶性价格竞

29、争，限制了行业的技术进步，降低了非织造布产品质量和服务质量，不利于行业健康有序发展。（2）劳动力成本上升 2012年我国劳动年龄人口首次出现绝对下降，意味着我国人口老龄化趋势的显现和人口红利的逐渐消失。可以预见未来我国劳动力供给将从过剩逐步向短缺转变，这必然带来劳动力成本的不断上升。作为无纺布行业企业成本结构的一部分，员工工资的上涨将会给企业经营带来不小的压力。（3）行业标准缺失滞后 非织造布应用领域十分广泛，新的产业应用层出不穷。但目前国家对非织造布的相关标准多数仅衡量非织造布的一般性能，而较少关注非织造布应用于不同产业的工程性能。非织造布产品标准和应用标准的不衔接导致市场上相关产品质量良莠

30、不齐，使用不便，给产品质量控制、企业合法权益的维护等方面带来不利影响。七、行业风险特征 1、行业周期性风险 近年来全球经济增长放缓，美国、日本及欧盟国家经济复苏乏力，国内经济受外部经济影响和内部结构性问题困扰整体增速下滑，GDP增速由2009年的9.21%下滑到2015年的6.9%，创25年新低。非织造布行业处于产业链的中端，同时受终端消费需求和生产原料供给的影响，行情受国家宏观经济影响较大。因此，国民经济发展的不同时期以及国家经济的发展速度都将对行业内企业自身发展产生重大的影响。2、原材料价格波动风险 目前，非织造布的生产所需主要原材料为聚酯切片、涤纶、PP等化学原料，均为石油化工的衍生产品

31、，价格受市场供求关系及国际金融市场行情影响。上述原材料在非织造布生产成本中占比达到60%-80%，占比较高，因此原材料价格的波动将会直接导致非织造布生产企业业绩的起伏。2014年初至2016年上半年，布伦特原油价格走势如下：2015年以来，受石油等基础化工原料的价格波动影响，上述主要原材料的价格下降明显，从而降低了产品成本。进入2016年尤其在第二季度以来，原油价格呈现出一定的企稳态势，并逐步进入窄幅震荡区间，若未来主要原材料价格持续上升，将对行业内企业的整体盈利能力造成不利影响，行业内企业普遍面临主要原材料价格波动导致盈利能力变化的风险。3、市场竞争风险 我国非织造布行业市场化程度较高，企业数量较多，市场竞争较为充分。国内大部分同类生产企业所采用的生产设备及工艺相近，产品同质化程度较高，行业内企业面临较大的竞争压力。随着用户对产品质量和性能要求的不断提高，低档次、技术含量低的同质化产品将会逐步被市场