华兰生物财务分析报告文档格式.docx

1、1836.02投资收益营业外利润-65.45-138.34-27.4611.47-31.02补贴收入 6.利润真实性判断 从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。公司的营业利润为4038.35万元。公司的实现利润主要来自于营业利润。 7.结论 总之，在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。二、成本分析 1.成本构成情况 2021年华兰生物成本费用总额为21059.14万元，其中：主营业务成本为16288.73万元，占成本总额的77.35%;销售费用为2913.38万元，占成本总额的13.83%;管理费用为1279.25万元，占成本总额的6.07%

2、;财务费用为577.78万元，占成本总额的2.74%。成本构成表（占成本费用总额的比例）百分比（%）成本费用总额21059.14100.0013869.2010600.57主营业务成本16288.7377.3511429.8482.418614.4681.26销售费用2913.3813.831175.558.48845.147.97管理费用1279.256.07883.186.37664.486.27财务费用577.782.74380.63476.494.49主营业务税金及附加 2.总成本变化情况及原因分析 华兰生物2021年成本费用总额为21059.14万元，与2021年的13869.20万

3、元相比有较大增长，增长51.84%。成本构成变动情况表（占主营业务收入的比例）主营业务收入64.4166.2069.2611.526.816.805.065.125.342.282.203.83 3.主营业务成本控制情况 2021年主营业务成本为16288.73万元，与2021年的11429.84万元相比有较大增长，增长42.51%。2021年主营业务成本占主营业务收入为64.41%，与2021年的66.20%相比有所降低，降低1.79个百分点。主营业务成本费用水平下降，企业内部成本控制措施得力，水平提高。 4.销售费用变化及合理性评价 2021年销售费用为2913.38万元，与2021年的1

4、175.55万元相比成倍增长，增长147.83%。2021年大幅度的销售费用投入带来了销售收入的大幅度增长，公司的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长明显快于销售收入的增长。 5.管理费用变化及合理性评价 2021年管理费用为1279.25万元，与2021年的883.18万元相比有较大增长，增长44.85%。管理费用与销售收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。 6.财务费用变化情况 2021年财务费用为577.78万元，与2021年的380.63万元相比有较大增长，增长51.80%。三、资产结构分析 1.资产构成基本情况 华兰生物2021年资产总

5、额为34852.32万元，其中流动资产为22970.92万元，主要分布在存货净额、应收账款净额、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的42.17%、22.22%和21.16%。非流动资产为11881.40万元，主要分布在在建工程和固定资产净额，分别占公司非流动资产的41.73%、38.76%。资产构成各项增量表流动资产8196.152298.22长期投资固定资产2618.341935.73无形及递延资产-118.59410.91其它资产构成表总资产34852.3224156.4119511.5622970.9265.9114774.7761.1612476.5563.94长期投资净额固定资产

6、净额4605.5013.214527.3318.744212.8421.591530.064.391648.656.821237.746.345745.8316.493205.6613.271584.428.12 公司营业环节占用的资金数额较大，约占公司流动资产的42.17%，说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占公司流动资产的24.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。 从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况起决定性作用

7、。流动资产构成表存货9686.2742.176371.5743.123961.0631.75应收账款5103.9122.224534.3030.695321.7242.65其它应收款631.892.75232.871.58404.053.24短期投资应收票据1123.884.89货币资金4861.4021.162916.5619.742625.1521.04流动资产构成各项增量表3314.702410.51569.61-787.42399.02-171.191944.83291.411967.99554.90 2.资产构成特点从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对

8、公司的经营状况起决定性作用。 3.资产的增减变化 2021年总资产为34852.32万元，与2021年的24156.41万元相比有较大增长，增长44.28%。 4.资产的增减变化原因 具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：存货净额增加3314.70万元；货币资金增加1944.83万元；在建工程增加1878.77万元；应收票据增加1123.88万元；预付帐款增加844.85万元；工程物资增加661.41万元；应收账款净额增加569.61万元；其他应收款增加399.02万元；固定资产净额增加78.17万元；共计增加10815.24万元，以下项目的变动使资产总额减少：待摊费用减少0.74万元；无形

9、资产减少118.59万元；共计减少119.33万元,增加项与减少项相抵，使资产总额增长10695.90万元。 5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与主营业务收入的比例关系来看，2021年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。2021年公司资产结构基本合理。 6.资产结构的变动情况 2021年与2021年相比，2021年应收账款占销售收入的比例下降。总体来看，流动资产增长快于主营业务收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2021年相比，资产结构趋于恶化。主要资产项目变动情况表55.4718.421.737.4752.0260.8612.56-14.80货币性资产5985.28105.

10、2211.10四、资本结构分析 1.资本构成基本情况 华兰生物2021年负债总额为21878.75万元，资本金为4500.00万元，所有者权益为12973.56万元，资产负债率为62.78%。在负债总额中，流动负债为14194.75万元，占负债和权益总额的40.73%；短期借款为8000.00万元，长期负债为7684.00万元，付息负债合计占资金来源总额的45.00%。资本构成表资本总额所有者权益12973.5637.229409.5338.956502.2333.33流动负债14194.7540.737666.8831.745009.3225.67长期负债7684.0022.057080.0

11、029.318000.0041.00 2.流动负债构成情况 公司有息负债及应付票据所占比例较大，约占流动负债的65.72%，表明公司的偿债压力较大。公司经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的15.07%，资金成本相对较低。负债变动情况表负债总额21878.7548.3614746.8813.3613009.32短期借款289.352054.71105.471000.00应付账款2130.05-15.782529.2038.231829.74其它应付款847.7934.96628.20-32.37928.868.53-11.503216.9131.052454.7896.271250.7

12、3流动负债各项增量表5945.291054.71-399.15699.46应付票据1178.50-148.70219.60-300.66应交税金407.74247.90预收账款9.40-833.501104.85 3.负债的增减变化情况 2021年负债总额为21878.75万元，与2021年的14746.88万元相比有较大增长，增长48.36%。公司负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。 4.负债的增减变化原因 具体来说，以下项目的变动使负债总额增加：短期借款增加5945.29万元；应付票据增加1178.50万元；应交税金增加407.74万元；应付福利费增加246.50万元；其他应

13、付款增加219.60万元；预收账款增加9.40万元；共计增加8007.02万元，以下项目的变动使负债总额减少：应付账款减少399.15万元；一年内到期的长期负债减少1080.00万元；共计减少1479.15万元,增加项与减少项相抵，使负债总额增长6527.87万元。 5.权益的增减变化 2021年所有者权益为12973.56万元，与2021年的9409.53万元相比有较大增长，增长37.88%。所有者权益变动表所有者权益合计资本金4500.0034.6947.8269.21资本公积273.162.11258.16236.003.63盈余公积1247.299.61714.937.60282.16

14、4.34未分配利润6953.1153.593936.4441.831484.0722.82少数股东权益 6.权益的增减变化原因 具体来说，以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加3016.68万元；盈余公积增加532.35万元；资本公积增加15.00万元；共计增加3564.03万元。五、偿债能力分析 1.支付能力 从支付能力来看，华兰生物2021年的日常现金支付资金比较紧张，主要依靠短期借款。从发展角度来看，华兰生物公司按照当前资产的周转速度和盈利水平，公司有能力偿还短期借款。 2.流动比率 从变化情况来看，2021年流动比率为1.62，与2021年的1.93相比有较大下降，下降了0.3

15、1。 3.速动比率 2021年速动比率为0.94，与2021年的1.09相比有所下降，下降了0.15。 4.短期偿债能力变化情况 公司短期偿债压力增加，但公司经营业务创造现金的能力并没有下降。 5.短期付息能力 从短期来看，公司经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。偿债能力指标表流动比率1.621.932.49速动比率0.941.091.70利息保障倍数8.239.864.79资产负债率0.630.610.67 6.长期付息能力 从盈利情况来看，公司盈利对利息的保障倍数为8.23倍。从实现利润和利息的关系来看，公司盈利能力较强，利息支付有保证。 7.负债经营

16、可行性 从资本结构和资金成本来看，华兰生物2021年的付息负债为15684.00万元，实际借款利率水平为3.68%,公司的财务风险系数为1.94。从公司当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，公司增加负债能够给企业带来利润的增加，负债经营可行。六、盈利能力分析 1.盈利能力基本情况 华兰生物2021年的营业利润率为16.77%，资产报酬率为16.11%，净资产收益率为31.71%，成本费用利润率为19.83%。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为29094.64万元，经营资产的收益率为14.58%， 2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力 华兰生物2021年内部经营资产的盈利能力为

17、14.58%，与2021年的16.24%相比有所降低，降低1.67个百分点。盈利能力指标表主营业务利润率35.5933.8030.74营业利润率16.7719.7014.76成本费用利润率19.8324.3217.02总资产报酬率16.1112.727.73净资产收益率27.3630.6623.76 3.对外投资的盈利能力 对外投资或投资收益为零。 4.内外部资产盈利能力比较 5.净资产收益率 2021年净资产收益率为31.71%，与2021年的36.26%相比有所降低，降低4.55个百分点。 6.净资产收益率变化原因 2021年净资产收益率比2021年下降的主要原因是：2021年净利润为3549.03万元，与2021年的2885.14万元相比有较大增长，增长23.01%。2021年所有者权益为12973.56万元，与2021年的9409.53万元相比有较大增长，增长37.88%。净利润增加速度慢于所有者权益的增长速度，致使净资产收益率下降。 7.资产报酬率 2021年总资产报酬率为16.11%，与2021年的17.19%相比有所降低，降低1.08个百分点。 8.资产报酬率变化原因 2021年总资产报酬率比2021年下降的主要原因是：2021年息税前收益为4753.42万元，与2021年的3754.08万元相比有较大增长，