上海财大夜大财务报告分析复习题doc文档格式.docx

1、B、 股东权益收益率X平均每股净资产C、 总资产收益率/权益乘数X平均每股净资产D、 营业净利率X总资产收益率X权益乘数X平均每股净资产总资产收益率二净利润一平均总资产 平均每股净资产二平均净资产十股数若将总资产收益率改为净资产收益率则答案就是正确的。净资产收益率二净利润一平均净资产15、 下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是（D ）。A、已获利息倍数 B、或有负债比率 C、带息负债比率 D、流动比率16、 影响速动比率可信性的最主要因素是（D ）。A、存货的变现能力 B、短期证券的变现能力C、产品的变现能力 D、应收账款变现能力17、 在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的

2、表达式中，正确的是（C ）0A、资产负债率+权益乘数二产权比率 B、资产负债率权益乘数二产权比率C、资产负债率X权益乘数二产权比率 D、资产负债率宁权益乘数二产权比率资产负债率二负债一资产权益乘数二资产一所有者权益产权比率二负债4所有者权益18、 业绩评价指标中，属于企业获利能力基本指标的是（B ）oA、权益乘数 B、总资产报酬率 C、总资产周转率 D、资本保值增值率19、 影响权益乘数高低的主要指标是（B ）。A、成本费用率 B、资产负债率 C、资产周转率 D、销售净利率20、 杜邦财务分析的核心指标是（C ）oA、销售净利率 B、资产周转率 C、股东（所有者）权益净利率 D、权益乘数净资产

3、收益率乂叫股东（所有者）权益净利率净资产收益率二销售净利率X资产周转率X权益乘数21、 关于权益乘数，下列公式表述正确的是（C ）。A、1X（1 -资产负债率） B、1 + （1-资产负债率）C 14-（1-资产负债率） D. 1-（1-资产负债率）22、 市净率指标的计算不涉及的参数是（C ）。A、年末普通股股数 B、年末普通股权益 C、年末普通股股本 D、每股市价23、 在计算利息保障倍数指标时，其中的利息费用（C ）。A、仅指计入固定资产成本的资本化利息 B、仅指本期计入财务费用中的利息费用C、A、B都包括 D、可由企业自行决定24、 计算应收账款周转率时，“平均应收账款”是指（A ）。

4、A、 未扣除坏账准备的应收账款金额B、 扌II除坏账准备后的应收账款金额C、 “应收账款”账户的净额D、 “应收账款”账户余额与“坏账准备”账户余额Z间的差额25、有形净值率中的“有形净值”是指（D ）。A.有D形资产总额 B.所有者权益C.固定资产净值打流动资产Z和 D.所有者权益扣除无形资产二、多选题1、 财务报告分析的基本方法有（A、C、D）oA、比较分析法B、差最分析法C、比率分析法D、因素分析法E、木最利分析法2、 财务报告分析的目标有（A、B、C、D、E ）。A、 为企业的经营决策提供依据B、 为考核企业的管理水平和评价管理人员的业绩提供依据C、 为投资人的投资决策提供帮助D、 为

5、债权人的贷款决策提供帮助E、 为政府的宏观经济决策提供依据3、 会计报表的时点报表是（B、D ）。A、利润表 B、资产负债表 C、现金流罐表 D、合并资产负债表4、 企业债权人不包括（A、B、D ）oA、股东 B、职工 C、银行 D、工商管理局5、 与现金流量相关的财务比率中，评价偿债能力的冇（C、E ）o八、每股收益 B、速动比率 C、现金比率D、现金支付股利比率 E、偿还到期债务比率6、 财务状况综合分析常用的方法冇（A、D）oA、杜邦财务分析体系 B、因素分析法C、变动分析法 D、综合系数分析7、 分析企业货币资金规模的合理性，耍结合企业以下因素一起分析（B、C、D ）。A、投资收益率

6、B、资产规模与业务量C、筹资能力 D、运用货币资金能力8、 某公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务，为查清其原因，应检查的财务比率 包括（A、B、C、D）oA、资产负债率 B、流动比率 C、存货周转率 D、应收账款周转率9、 下列经济业务会彫响企业存货周转率的是（B、C）oA、收回应收账款 B、销售产成品C、 期末购买存货 D、偿还应付账款10、 我国的现金流量表将现金流量分为（A、C、E ）。A、经营活动产生的现金流量 B、税项 C、投资活动产生的现金流量D、 非常性项目产生的现金流量 E、筹资活动产生的现金流量二、判断题（X） 1、股东权益利润率高低的决定因素主要有三个方面，即销售毛

7、利率、资产周转率和 权益乘数。（X） 2、现金流动负债比越人，说明企业短期偿债能力越差。（X） 3、财务杠杆只会给企业所有者权益带來杠杆收益，不会给金业带來财务风险。（X）4、一般来说，市盈率指标越低，表明该股票的投资风险越大。（丁）5、权益净利率和要求的报酬率的差额可以衡量企业获得超额利润的能力。（丁）6、债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而且关心企业盈利能力比率。（丁）7、资产负债率较低，说明企业的财务风险较小。（X） 8、如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险也无经营风险。（X） 9、流动资产周转速度越快，需要补充流动资产参加周转的数额就越多。（V） 10、影响每股股利多少的

8、因素，除了获利大小外，还収决于企业的股利发放方针。（V） 11.会计是一种经济管理活动。（X） 12、会计分期不同，对利润总额不会产牛影响。（）13、债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而FI.关心企业盈利能力比率。（J） 14、财务活动及其结果都可以肓接或间接地通过财务报表来反映体现。（X） 15、货币资金属于非盈利性资产，因而企业持有量越少越好。四、计算分析题【杜邦财务体系每年必考，烦请大家注意】1、A公司2010年的销售收入为20万沅，毛利率为40%,赊销比例为80%,销售净利率为 16%,存货周转率为5次，期初存货余额为2万元；期初应收账款余额为4.8万元，期末应 收账款余额为1.6万

9、元，速动比率1.6,流动比率为2,流动资产占资产总额的28%,该企业 期初资产总额为30万元。要求（1）计算应收账款周转率和周转天数；（2）计算总资产周转率和周转天数；（3）计算赊销营业收入（1）应收账款周转率平均应收账款360应收账款周转天数=应收账款周转率520 x （1 - 40%）20 x 80% J4.8 + 1.6272天存货周转率=Ittl-52+期末存货一期末存货=2.8流动比率=流动资产速动资产+存货存货流动负债2 = 1.6 +2.8流动负债=7 ；流动资产=2X7=14总资产净利率14期末资产总额=蕊=502、 资产负债表 单位：万元资产金额负债及所有者权益货币资金300

10、应付账款400交易性金融资产100长期负债应收账款400 （3）已知实收资本800未分配利润固定资产合计2000（1） 速动比率为2；（2） 长期负债是交易性金融资产的4倍；（3） 应收账款为400万，是速动资产的50%,是流动资产的25%,并同固定资产价值相等;（4） 所有者权益总额等于营运资金，实收资木是未分配利润的2倍。 要求：列示计算过程、计算结果填入表中速动资产二400 4- 50% 二 800流动资产=400 25% 二 1600 存货=1600-800=800速度比率=速动资亡=_800_ = 2流动负债二400应付账款流动负债流动负债营运资金二流动资产一流动负债=1600-40

11、0=1200所有者权益二营运资金=1200实收资本=800；未分配利润=400 总资产二流动资产+固定资产=1600+400=2000长期负债=2000-400-800-400=400交易性金融资产=4004-4=100货币资金=800-400-100=3003、相关财务数据单位：项目短期借款200应收票据102117598 （年初82 ）所冇者权益1025 （年初 775）500 （年初 460）营业收入3000固定资产净值1286 （年初 224）营业成本2400无形资产财务费用10资产总计2700利润总额90净利润54行业平均值如下：财务比率同行业平均水平流动比率速动比率1存货周转率6次

12、应收账款周转天数30天资产负债率40%已获利息倍数8倍销售净利率9%净资产收益率10%要求：（1）计算流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转天数、资产负债率、已获利息倍数、销代:净利率、净资产收益率；（2）对该公司财务数据做出评价销售净利率=销售收入3000 X 100%=L8%平均净资产x 100% = 6%已获利息倍数（利息保障倍数）=需翳=晋 4、某公司2012年资产负债表如下:资产负债表2012年12月31 口 单位：年初年末流动资产：流动负债合计450长期负债合计250应收账款净额120180负债合计700230所有者权益合计流动资产合计630非流动资产合计950770总 计1

13、400己知该公司2011年度营业净利率为16%,总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2。2012 年度营业收入为840万元，净利润总额为117.6万元。（计算结果保留2位小数） 要求：（1）计算2012年年末速动比率、资产负债率和权益乘数。（2） 计算2012年总资产周转率、营业净利率和净资产收益率。（3） 用文字列出杜邦财务分析体系的恒等式，并用杜邦财务分析体系验证2012年该 公司的相关指标。速度比率=速动资产90 + 180流动负债 资产负债率=负债总额资产总额 权益乘数=皿聲“ 所有者权益700= 0.9100% = 50%x 100% = 2（4） 利用因素分析法和杜邦财务分析体系

14、，分析2011年和2012年两年净资产收益 率的变化原因及其彫响因索。（或者）（2）总资产周转率= 14OoT14OO = 6次1 -资产负债率1 -50% % 100% = 2营业收入 840营业净利率营业收入 净资产收益率=謠轟净利润 11_6 % 100% = 14%840=117.6_ x 100% = 16 8%700 + 700（3）净资产收益率=营业净利率x总资产周转率x权益乘数=14% x 0. 6 x 2 = 16. 8%（4） 2011 净资产收益率=16%x0. 5x2. 2=17. 6%2012净资产收益率=14%x06x 2 =16. 8%差异：2012 年-2011

15、 年二 16. 8%-17. 6%二-0. 8%营业净利率变动对净资产收益率的影响：（14%-16%） X0. 5x2. 2二-2. 2%总资产周转率的变动对净资产收益率的影响：14%x （0. 6-0. 5） x2. 2=3. 08% 权益乘数的变动对净资产收益率的影响：14%x0. 6x （2-2. 2）=-l. 68% 综合影响：-22%+308%-168%二-0. 8% （与差异数一样，证明是对的）5、某企业2010年7月的速动比率为1.2,该企业流动资产包括存货、货币资金、交易性金 融资产和应收账款四个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%o 要求：计算该企业7月的现金比

16、率，并作简要评价。冲动 至 货币资金+交易性金融资产+应收账款二现金及现金等价物+ 04 x流动负债=12 流动负债 现金及现金等价物=0.8 x流动负债现金比率=现金驚驚价物=主表项目经营活动现金净流量900投资活动现金净流量-470筹资活动现金净流最230汇率变动对现金流量的影响现金及现金等价物净增加额A补充资料项目C+（）调整项目总额-600经营活动现金净流最B现金的期末余额320减：现金的期初余额D现金净增加额E6、（1）列示计算表中A、B、C、D、E五项空缺的数据，并填入表中。（2） 从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况。（3） 分析该公司的净利润的质最。（1） A=900-4

17、70-230+0=200B二第一格已知条件900C：净利润+正负调整项目总额二经营活动现金净流量净利润二经营活动现金净流量-正负调整项目总额=900- （-600） =1500E=A=200D:期初+现金净增加额二期末期初二期末-现金净增加额二320-200二120注：先算E,再算D（2） 各单个项目逐一与现金及现金等价物净增加额比经营活动现金净流量900 /200=450% 现金流主要靠经营活动制成的 投资活动现金净流量-470/200-235%投资的现金流出量较大，要关注筹资活动现金净流量-230/200=-115%流出流入，本期较大偿债压力 汇率变动对现金流量的影响0虽有较强的经营能力，

18、但由现金及现金等价物净增加额200 /200=100%于投资和筹资的付出较大，所以导致现金净增加只有200（3）净利润质量现金盈余保障倍数二经营活动的现金净流量/净利润=900/1500=0. 6具体回答可参照P231盈余现金保障倍数+还要结合同行平均水平和本企业历史水平盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进 行评价，在收付实现制的基础上，充分反映出企业当期净利润中有多少是 现金保障的。（红字部分可省略）（蓝字是关键词）一般来说，当企业净利 润大于0时，盈余现金保障倍数应大于1。该指标越大，表明企业经营活动每股收益=年末普通股股数50, 000100,000市盈率每股

19、市价每股收益9.50?5=19留存收益率=每股收益-每股股利0. 5 - 0. 250?=50%产生的净利润对现金的贡献越大。同时结合同行平均水平和本企业历史水 平（发挥）。7、某公司只发行普通股，2007年至2010年冇关资料如下:主要指标比较表 单位：元2007 年2008 年2009 年2010 年股东权益（年初）480 000505,000537,000578,000税后利润50 00060 00076 00084,00012.616.118.48每股收益（100 000股）0.50.60.760.84每股股利（12月31 FI）0.250.280.350.42192121.1822留

20、存收益率50%53.33%53.95%股东权益（年末）620,000每股净资产5.055.375.786.2市净率1.882352.792.98（1） 已知2010年的每股收益比2009年增长了 10%,请列式计算有关指标值，并填入表内。 （计算结果保留2位小数）（2） 根据计算结果，对该公司做出简单评价。【以2007年为例，以后年份同理计算】股东权益（年末）=480, 000 + 50, 000 x 50% = 505, 000遁型= 5.05100, 000年末股东权益每股净资产=8、某公司资产负债表和利润表数据如下编制单位：A公司 2011年12月31 FI 单位：年初数年末数76431

21、051611561344应付票据336966其他流动负债4682 62010001320固定资产净额1 170非流动负债合计15691026股木12211444资产介计3 790负债及所冇者权益合计利润表A公司 2011年12刀 单位：上年实际本年累计一、营业收入6 4305 570营业税金及附加销售费用管理费用58098资产减值损失力口：公允价值变动损益投资收益二、营业利润182加：营业外收入营业外支出三、利润总额所得税72四、净利润110（1）列式计算下表所示的财务比率，并把结果填入表内。（计算结果保留2位小数）（2）与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。公司财务比率比率名称本公司行业平均值1.9862%利息保障倍数3.8635固定资产周转率13总资产周转率3平均总资产64303790 + 3790=17次应收账款周转天数=360 x平均应收账款360 x1156 + 1344=70天固定资产周转率=平均固定资产1170 + 1170=5. 5次总资产周转率=公司盈利能力低，应收账款管理有问题，